文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范

◎馬志敏 彭飛榮

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范

◎馬志敏 彭飛榮

突破中小微文化創(chuàng)意企業(yè)的“融資難”瓶頸，尤其是融資風(fēng)險(xiǎn)的防范問題，是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。因此，建立以完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制為核心，政府政策導(dǎo)向的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制為主導(dǎo)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保方式、銀行金融產(chǎn)品、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新為輔助，對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)化監(jiān)管為補(bǔ)充的風(fēng)險(xiǎn)防范體系十分必要。

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資；風(fēng)險(xiǎn)防范

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資及其風(fēng)險(xiǎn)控制已成為全球范圍的一個(gè)熱點(diǎn)和難點(diǎn)。加強(qiáng)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)控制研究，不僅可以緩解中小微文化創(chuàng)意企業(yè)融資難的問題，提升其自主創(chuàng)新能力和促進(jìn)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新、運(yùn)用、管理和保護(hù)，防范各類金融風(fēng)險(xiǎn)；而且有利于繁榮文化產(chǎn)業(yè)，深化文化體制改革，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新、保護(hù)與發(fā)展。

融資現(xiàn)狀

文化產(chǎn)業(yè)，尤其是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)成為一個(gè)國(guó)家軟實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。各國(guó)大多通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的發(fā)展來引領(lǐng)和保障自身文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，并以此展開有效的文化競(jìng)爭(zhēng)。在此背景下，我國(guó)若不加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)技術(shù)門檻相對(duì)較低的情形下，受經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使，可能導(dǎo)致山寨、抄襲和侵權(quán)等問題頻頻發(fā)生，不利于建設(shè)文化強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

1.文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)和文化創(chuàng)意企業(yè)大多經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較薄弱，需要更多的建設(shè)資金和投融資路徑

對(duì)大多數(shù)中小微文化創(chuàng)意企業(yè)來說，它們不僅自身資金匱乏，又沒有相應(yīng)的動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)可供質(zhì)押，往往處于融資的困境。它們唯一可能擁有的，就是自己比較好的創(chuàng)意或者優(yōu)質(zhì)版權(quán)。如電視劇《寶蓮燈前傳》用版權(quán)向交通銀行北京分行質(zhì)押了600萬(wàn)元貸款；深圳發(fā)展銀行通過中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司以海外銷售版權(quán)做質(zhì)押向《夜宴》提供了5000萬(wàn)元貸款；南京道及天軟件系統(tǒng)公司以軟件著作權(quán)質(zhì)押，獲南京市商業(yè)銀行貸款200萬(wàn)元；賀歲片《集結(jié)號(hào)》獲得招商銀行5000萬(wàn)元版權(quán)質(zhì)押貸款等。

2.從實(shí)踐角度看，中小微文化創(chuàng)意企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資情況整體并不理想

雖然中小微文化創(chuàng)意企業(yè)的投融資環(huán)境和產(chǎn)值在不斷增長(zhǎng)，還有一些重要的融資障礙，如影視企業(yè)品牌價(jià)值難以評(píng)估；無(wú)形資產(chǎn)流動(dòng)性差；版權(quán)質(zhì)押存在法律問題等。中小微文化創(chuàng)意企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)不確定的融資風(fēng)險(xiǎn)，大大影響到銀行等金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。因而，政府若不解決中小微文化創(chuàng)意企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)問題，那么這些企業(yè)的融資難情形也就很難緩解，進(jìn)而影響到文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張和產(chǎn)值的增長(zhǎng)。

存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.法律層面的風(fēng)險(xiǎn)

一是《物權(quán)法》上的風(fēng)險(xiǎn)。就文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資而言，在現(xiàn)行法律體系中，最為明顯的制度風(fēng)險(xiǎn)是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)同時(shí)被設(shè)定時(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)。依《物權(quán)法》的規(guī)定，有形物擔(dān)保能力不足的企業(yè)要進(jìn)行擔(dān)保融資，不局限于知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保方式，尚可以通過應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。但應(yīng)收賬款的范圍包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等產(chǎn)生的債權(quán)。因此，若兩者同時(shí)被某中小微文化創(chuàng)意企業(yè)設(shè)定，會(huì)形成一定的沖突。二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在與中小微文化創(chuàng)意企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利屬性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的知識(shí)屬性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)以及與知識(shí)產(chǎn)權(quán)流通屬性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如版權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)。三是契約上的風(fēng)險(xiǎn)。目前，完全契約和不完全契約理論構(gòu)成了文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資契約的理論框架。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為知識(shí)性的擔(dān)保標(biāo)的，其擔(dān)保契約的信息不完全性尤甚，形成了融資過程中的諸多風(fēng)險(xiǎn)。首先是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資判斷的信息不完全性，其次是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資貸款后知識(shí)產(chǎn)權(quán)監(jiān)管的信息不完全性，最后是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)過程的信息不完全性。

2.非法律層面的風(fēng)險(xiǎn)

一是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)巨大、程序復(fù)雜且成本較高。二是政策化與市場(chǎng)化存在矛盾沖突。由于政府的政策目標(biāo)與中小微文化創(chuàng)意企業(yè)、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不一致，導(dǎo)致以市場(chǎng)化為基點(diǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資基礎(chǔ)關(guān)系和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策性，這兩者的價(jià)值目標(biāo)既有同一性又有偏差性。銀行作為經(jīng)營(yíng)企業(yè)，其在具體實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項(xiàng)目中，往往按經(jīng)營(yíng)的安全性和營(yíng)利性原則來確定對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值的認(rèn)可、貸款企業(yè)的選定等，常會(huì)偏離政府政策的導(dǎo)向目標(biāo)。三是政府承擔(dān)了過多的融資風(fēng)險(xiǎn)。一方面，目前我國(guó)中小微文化創(chuàng)意企業(yè)的信用等級(jí)較低，不利于其貸款申請(qǐng)，亟須政府信用支持；另一方面，政府除提供信用擔(dān)保外，還通過財(cái)政資源為中小微文化創(chuàng)意企業(yè)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款提供擔(dān)保，帶來了潛在的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

■ 玉并峰寒 陸鐘麟/攝

完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建議

1.完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制

一是確立科學(xué)、統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。建議由我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)和外國(guó)評(píng)估公司合作研究，最終形成符合我國(guó)國(guó)情的一套科學(xué)統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資助力。二是建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估法律制度?？稍诳偨Y(jié)既有經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，吸收2017年發(fā)布的《國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則》（2017版）、2016年通過的《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》和今年9月新修訂的《知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指南》的相關(guān)內(nèi)容，制定一部統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的法律規(guī)范性文件，建立嚴(yán)格評(píng)估主體準(zhǔn)入機(jī)制；確立有效的評(píng)估程序和操作程式；嚴(yán)格評(píng)估機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和監(jiān)管機(jī)制；明確評(píng)估效力，以此通過明確的規(guī)則規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估行為和評(píng)估活動(dòng)，從根本上確保結(jié)果的公正性和公信力，保障文化創(chuàng)意知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值利用活動(dòng)中當(dāng)事人的合法利益。三是扶植知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)和培養(yǎng)合格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估專業(yè)人才。如浙江省在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)務(wù)中率先引入了知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估業(yè)內(nèi)著名的連城事務(wù)所，形成了連城模式。建議將其作為模板，由政府出臺(tái)政策激勵(lì)，培養(yǎng)一批致力于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的中介機(jī)構(gòu)和具有專業(yè)精神的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估人才。

2.探索文化創(chuàng)意產(chǎn)品知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資新路徑

一是探索文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式的創(chuàng)新機(jī)制。在中小微文化創(chuàng)意企業(yè)發(fā)展初期，以政府扶植為主；成長(zhǎng)期以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資為主；而成熟期則形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。二是積極探索文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保物權(quán)機(jī)制創(chuàng)新。建議從知識(shí)產(chǎn)權(quán)集合抵押的適用、浮動(dòng)抵押制度的運(yùn)用以及債權(quán)讓與中主債權(quán)與質(zhì)權(quán)合并轉(zhuǎn)讓三方面進(jìn)行創(chuàng)新實(shí)踐。

3.創(chuàng)新探索金融服務(wù)和保險(xiǎn)產(chǎn)品

一是銀行金融服務(wù)的創(chuàng)新探索。降低文化創(chuàng)意企業(yè)的貸款門檻，建立文化創(chuàng)意企業(yè)信貸部門，拓展文化創(chuàng)意企業(yè)配套服務(wù)體系的建設(shè)。二是保險(xiǎn)行業(yè)的創(chuàng)新探索。區(qū)別于傳統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資保險(xiǎn)是指對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資履約保證保險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資履約信用保險(xiǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估保險(xiǎn)三個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新。

4.創(chuàng)新政府風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資已非新話題，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資所遭遇的困境仍然是當(dāng)下必須正視的一個(gè)現(xiàn)實(shí)，因而在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資仍然無(wú)法離開政府政策的驅(qū)動(dòng)。因此必須創(chuàng)新政府在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。一般而言，在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，政府借助于政策所形成的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制主要包括風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制、稅收機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

5.建構(gòu)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與融資的結(jié)合很可能產(chǎn)生系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)權(quán)處置風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)等，因而建立系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制十分必要?；诖?，構(gòu)建文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)是可行的設(shè)想。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)是以文化創(chuàng)意知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中諸種風(fēng)險(xiǎn)為關(guān)鍵性要素，通過控制這些要素來控制知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中的風(fēng)險(xiǎn)。

6.創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制體系其他配套措施

對(duì)于文化創(chuàng)意知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)控制，除了從知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估、融資路徑、金融和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)服務(wù)、政府的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)等方面著力，對(duì)于其他的一些配套措施、融資背景的創(chuàng)新也是必不可少的，因?yàn)槿魏我豁?xiàng)政策的實(shí)施都是一段復(fù)雜交織的過程。就此而言，這些配套制度、措施的創(chuàng)新還應(yīng)當(dāng)包括：知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的完善，相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)水準(zhǔn)的提升，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)的培養(yǎng)及健全創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資法律制度等方面。

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★本文系教育部人文社會(huì)科學(xué)青年項(xiàng)目《知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)控制問題研究》（編號(hào)：12YJC820081）的階段性成果。

（作者單位：中國(guó)計(jì)量大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)學(xué)院）

10.13561/j.cnki.zggqgl.2017.11.014 ■ 編輯：云霞