兩地上市公司離職后福利信息披露現(xiàn)狀及其經(jīng)濟(jì)后果
——基于2013～2015年年報(bào)數(shù)據(jù)

趙麗萍（教授），趙麗萍

兩地上市公司離職后福利信息披露現(xiàn)狀及其經(jīng)濟(jì)后果
——基于2013～2015年年報(bào)數(shù)據(jù)

趙麗萍（教授），趙麗萍

2014年財(cái)政部發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號——職工薪酬》，新增了離職后福利概念，首次規(guī)范了設(shè)定受益計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理和披露要求。通過分析90家兩地上市公司2013～2015年年報(bào)中離職后福利的披露情況，發(fā)現(xiàn)存在披露不完善和不規(guī)范的問題，表明我國上市公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行力度弱。結(jié)合離職后福利的經(jīng)濟(jì)后果，發(fā)現(xiàn)設(shè)定受益計(jì)劃對企業(yè)、職工、債權(quán)人和投資者等利益相關(guān)者都有很大的正面效應(yīng)。但是設(shè)定受益計(jì)劃中企業(yè)要承擔(dān)較大的經(jīng)濟(jì)壓力和風(fēng)險(xiǎn)，建議有條件的企業(yè)積極建立設(shè)定受益計(jì)劃，實(shí)行混合型福利政策。

離職后福利；設(shè)定受益計(jì)劃；經(jīng)濟(jì)后果；信息披露

一、引言

20世紀(jì)末我國開始成為反傾銷最大受害國。由于反傾銷應(yīng)訴中在認(rèn)定產(chǎn)品的正常價(jià)值時(shí)我國企業(yè)無法提供國際認(rèn)可的完整成本資料，我國反傾銷應(yīng)訴頻頻失利。而薪酬成本的計(jì)量是成本資料中的一項(xiàng)關(guān)鍵內(nèi)容。2006年前我國沒有單獨(dú)的職工薪酬準(zhǔn)則，按照1992年財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，計(jì)入產(chǎn)品成本的職工薪酬僅包括直接工人工資和車間管理人員工資及在此基礎(chǔ)上按14%計(jì)提的職工福利費(fèi)，這與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則有很大差異。2006年我國首次發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號——職工薪酬》，將生產(chǎn)工人的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)、非貨幣性福利及辭退福利等都囊括在內(nèi)，基本保持了與國際薪酬成本核算的一致性。與此同時(shí)，隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來臨，高素質(zhì)人才供不應(yīng)求，企業(yè)為了吸引人才需要提供更豐富的薪酬福利政策。2014年1月27日，財(cái)政部發(fā)布的修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號——職工薪酬》（CAS 9）新增了離職后福利概念，規(guī)范了設(shè)定受益計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理，首次從準(zhǔn)則層面明確了設(shè)定提存計(jì)劃和設(shè)定受益計(jì)劃兩種福利類型的會(huì)計(jì)核算和披露要求。至此，我國職工薪酬準(zhǔn)則與國際雇員福利準(zhǔn)則開始實(shí)質(zhì)性趨同。

二、員工離職后福利的內(nèi)容體系及其披露規(guī)范

離職后福利是企業(yè)在員工離職（退休或解除勞動(dòng)關(guān)系）后支付給員工的福利，企業(yè)進(jìn)行此項(xiàng)支付是基于員工在職期間提供的服務(wù)。離職后福利計(jì)劃可分類為設(shè)定提存計(jì)劃和設(shè)定受益計(jì)劃。設(shè)定提存計(jì)劃是指企業(yè)的義務(wù)僅限于向獨(dú)立基金繳存固定費(fèi)用，除此之外不承擔(dān)其他任何支付或擔(dān)保責(zé)任?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)和失業(yè)保險(xiǎn)都屬于設(shè)定提存計(jì)劃。設(shè)定受益計(jì)劃指職工未來的離職福利固定，企業(yè)需保障職工的到期權(quán)益，并承擔(dān)計(jì)劃運(yùn)營中的精算風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。

離職后福利中的設(shè)定提存計(jì)劃負(fù)債應(yīng)列示在資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)下“應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)目中。企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露設(shè)定提存計(jì)劃的性質(zhì)、繳費(fèi)金額及依據(jù)。設(shè)定受益計(jì)劃凈負(fù)債應(yīng)列示在資產(chǎn)負(fù)債表的非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)下。企業(yè)應(yīng)從設(shè)定受益計(jì)劃的特征及風(fēng)險(xiǎn)、金額及變動(dòng)、對企業(yè)未來現(xiàn)金流和時(shí)間的影響、重大精算假設(shè)及敏感性分析進(jìn)行披露。

三、A+H股上市公司離職后福利信息披露現(xiàn)狀

（一）樣本選取

本文以截至2016年12月1日新浪財(cái)經(jīng)披露的91家A+H股上市公司為研究對象，剔除尚未公開發(fā)布年報(bào)的新上市公司，得到有效樣本公司90家，涉及金融業(yè)，制造業(yè)，采礦業(yè)，建筑業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，交通、運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)共8個(gè)行業(yè)門類。通過巨潮資訊網(wǎng)獲取90家上市公司2013～2015年年度報(bào)告，逐一查閱報(bào)告原文，并重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表及附注和相關(guān)重要事項(xiàng)，分析離職后福利的披露情況。

（二）離職后福利披露情況分析

1.修訂后準(zhǔn)則的執(zhí)行情況。自2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行修訂后的CAS 9。截至2013年年報(bào)發(fā)布時(shí)90家樣本公司已在兩地上市的公司有83家，其中60家表明提前執(zhí)行CAS 9，但僅有35家實(shí)際按照CAS 9進(jìn)行披露，占比42.17%。2014年有4家年報(bào)未實(shí)際執(zhí)行CAS 9，其中3家來自金融業(yè)，1家企業(yè)屬于電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，分別占樣本中各自行業(yè)比例為15%和25%。到2015年，上述3家金融業(yè)上市公司仍未執(zhí)行新準(zhǔn)則，表明金融服務(wù)行業(yè)對人力成本的關(guān)注度不高，薪酬準(zhǔn)則執(zhí)行力度弱。

2.設(shè)定提存計(jì)劃的披露情況分析。從披露形式看，可以分為表內(nèi)和表外披露兩種。表內(nèi)在資產(chǎn)負(fù)債表的“應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)目下披露，表外披露分散在年報(bào)正文中的董事會(huì)報(bào)告、公司治理及財(cái)務(wù)報(bào)告等章節(jié)。2013年之后表外披露均統(tǒng)一在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中。通常在附注“主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)”項(xiàng)下的“職工薪酬”中披露設(shè)定提存計(jì)劃性質(zhì)，“合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋”“應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)下披露具體計(jì)算依據(jù)和金額，部分年報(bào)也單列“離職后福利”項(xiàng)集中披露。

從披露內(nèi)容分析，設(shè)定提存計(jì)劃主要包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金）。具體披露見表1。2013年后披露情況大為改觀，但對設(shè)定提存計(jì)劃相關(guān)繳費(fèi)金額計(jì)算依據(jù)的披露不夠完善，上市公司整體披露的完整性仍處于較低水平。截至2015年，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全覆蓋，失業(yè)保險(xiǎn)覆蓋率達(dá)到95.40%，63家上市公司建立企業(yè)年金，占比72.41%。披露差錯(cuò)則主要來自于準(zhǔn)則修訂所導(dǎo)致的設(shè)定提存計(jì)劃與社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)披露位置混亂。

我國兩地上市公司企業(yè)年金參與率達(dá)72.41%，遠(yuǎn)高于全國10%的平均水平。這是由于早期內(nèi)地赴港上市公司都有良好的行業(yè)發(fā)展前景和業(yè)績做支撐，其中不乏眾多大中型優(yōu)質(zhì)國企。強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國有背景使兩地上市公司更易于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，對職工的福利政策也更加完善。但與此同時(shí)，建立企業(yè)年金的樣本公司同樣存在著年金計(jì)劃覆蓋人群少的問題。由報(bào)表披露情況看，企業(yè)年金的受益人群僅限于集團(tuán)或部分子公司中符合資格的員工，受益人數(shù)少使得企業(yè)年金的本期應(yīng)繳存額遠(yuǎn)小于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)本期增加額，一定程度上印證了我國目前企業(yè)年金基金規(guī)模僅占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)存量27%的現(xiàn)狀。

表1 90家兩地上市公司設(shè)定提存計(jì)劃披露情況

對樣本總體所有制性質(zhì)進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)73家為國有控股上市公司，其中58家公司建立企業(yè)年金制度，占比79.45%；17家為非國有上市公司，只有5家公司建立了企業(yè)年金制度，占比29.41%。國有控股上市公司企業(yè)年金參與度更高。進(jìn)一步對建立企業(yè)年金制度的63家上市公司年金繳費(fèi)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率進(jìn)行計(jì)算，按所有制分組并剔除異常值后取算數(shù)平均值，發(fā)現(xiàn)國有控股上市公司年金繳費(fèi)的工資負(fù)擔(dān)率、營業(yè)總收入負(fù)擔(dān)率及凈利潤負(fù)擔(dān)率均高于非國有控股上市公司，見下圖。

樣本公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率

圖中，工資負(fù)擔(dān)率=企業(yè)年金本期增加額/本期應(yīng)付工資×100%，營業(yè)總收入負(fù)擔(dān)率=企業(yè)年金本期增加額/本期營業(yè)總收入×100%，凈利潤負(fù)擔(dān)率=企業(yè)年金本期增加額/本期凈利潤×100%。其中，“本期應(yīng)付工資”為“短期薪酬”中“工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼”本期增加額。

由于上市公司對企業(yè)年金的繳費(fèi)依據(jù)和比例、受益對象和人數(shù)等信息披露不足，筆者只能推斷國企和非國企差異產(chǎn)生的原因是國有控股上市公司繳費(fèi)基數(shù)高、繳費(fèi)比例高、繳費(fèi)人數(shù)多等。從建立企業(yè)年金樣本公司的行業(yè)分析，接近90%來自制造業(yè)、金融業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)，其中大多為壟斷型、資源型及盈利性較好的企業(yè)，可見企業(yè)年金覆蓋行業(yè)有限，并沒有在全社會(huì)各行各業(yè)大范圍推廣開來。

3.設(shè)定受益計(jì)劃的披露情況分析。披露形式有表內(nèi)和表外披露，表內(nèi)在資產(chǎn)負(fù)債表中“長期應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)目下披露，表外披露主要在財(cái)務(wù)報(bào)告和董事會(huì)報(bào)告。

從披露比例看，截至2015年采用設(shè)定受益計(jì)劃的上市公司僅有22家占24.44%，見表2。比例較低的主要原因來自于管理成本高、操作難度大、增加公司風(fēng)險(xiǎn)等三個(gè)方面。

表2 90家兩地上市公司設(shè)定受益計(jì)劃披露情況

對應(yīng)用指南規(guī)范的披露事項(xiàng)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)：①設(shè)定受益計(jì)劃的特征及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司僅披露設(shè)定受益計(jì)劃是補(bǔ)充退休福利，但沒有詳細(xì)界定設(shè)定受益計(jì)劃的具體性質(zhì)，是屬于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)還是生活補(bǔ)助等，僅有1家詳細(xì)披露了設(shè)定受益計(jì)劃包括補(bǔ)充退休金津貼、醫(yī)藥費(fèi)用報(bào)銷及補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。企業(yè)大多僅披露設(shè)定受益計(jì)劃使企業(yè)面臨的精算風(fēng)險(xiǎn)，并未關(guān)注計(jì)劃資產(chǎn)特有的風(fēng)險(xiǎn)。②在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的金額及變動(dòng)。除4家上市公司年報(bào)僅簡單披露設(shè)定受益計(jì)劃凈負(fù)債的金額外，其余均按規(guī)范披露了設(shè)定受益凈負(fù)債（或凈資產(chǎn)）及其組成部分，包括計(jì)入當(dāng)期損益和其他綜合收益的設(shè)定受益成本及其他變動(dòng)。由報(bào)表披露看，計(jì)劃資產(chǎn)類型主要涉及現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、權(quán)益工具、債務(wù)工具及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)等。其中，以現(xiàn)金和債務(wù)工具所占比重最大，可見計(jì)劃資產(chǎn)投資以穩(wěn)健性為主。③對企業(yè)未來現(xiàn)金流量金額、時(shí)間和不確定性的影響。上市公司主要披露了設(shè)定受益義務(wù)的加權(quán)平均期間和未來預(yù)期繳存金額，相關(guān)影響因素如籌資政策等未披露。④重大精算假設(shè)及敏感性分析。上市公司采用的精算假設(shè)主要有折現(xiàn)率、各種預(yù)期福利費(fèi)用增長率、預(yù)期薪金增長率、預(yù)計(jì)平均未來壽命等，并針對各項(xiàng)進(jìn)行了敏感性分析。其中，折現(xiàn)率相對上期期末有所下降，這會(huì)使得設(shè)定受益義務(wù)現(xiàn)值增加，企業(yè)負(fù)債增加。其余假設(shè)均保持不變。由此說明設(shè)定受益計(jì)劃帶來的風(fēng)險(xiǎn)及各種對未來現(xiàn)金流的不確定性影響因素未受到企業(yè)足夠重視，或者企業(yè)為了規(guī)避披露這些風(fēng)險(xiǎn)給自己帶來的負(fù)面影響而選擇不予披露。

對計(jì)劃資產(chǎn)披露的充分性進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，截至2015年采用設(shè)定受益計(jì)劃的有22家，僅有3家存在設(shè)定受益計(jì)劃資產(chǎn)，均詳細(xì)披露了計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成和公允價(jià)值。其中1家存在設(shè)定受益計(jì)劃盈余，但未披露對資產(chǎn)上限的影響，直接將設(shè)定受益計(jì)劃義務(wù)現(xiàn)值與計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值之差確認(rèn)為一項(xiàng)設(shè)定受益計(jì)劃凈資產(chǎn)，列示在資產(chǎn)負(fù)債表的“其他資產(chǎn)”項(xiàng)目。CAS 9及其應(yīng)用指南并未強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)上限的披露，但其金額影響到設(shè)定受益計(jì)劃凈資產(chǎn)的確定、本期計(jì)入當(dāng)期損益和其他綜合收益的金額，故應(yīng)在附注中加以說明。

以截至2015年采用設(shè)定受益計(jì)劃的22家樣本公司為例，有21家披露了設(shè)定受益計(jì)劃的受益對象，詳見表3。由報(bào)表披露可知，大多數(shù)企業(yè)并無意愿自主設(shè)立設(shè)定受益計(jì)劃，其中7家為通過收購境內(nèi)外子公司或增設(shè)海外分支機(jī)構(gòu)而導(dǎo)致的設(shè)定受益義務(wù)增加，1家是因?yàn)閲蟾闹频臍v史遺留問題。54.55%的樣本公司僅針對非勞動(dòng)關(guān)系人員設(shè)立設(shè)定受益計(jì)劃，說明上市公司并沒有將設(shè)定受益計(jì)劃作為一種持續(xù)性的職工福利政策，僅僅是在會(huì)計(jì)核算上將此項(xiàng)支出納入了設(shè)定受益計(jì)劃。從所有制結(jié)構(gòu)看，這22家樣本公司均屬于國有控股上市公司，其中制造業(yè)9家、金融業(yè)5家、建筑業(yè)4家，合計(jì)占比超過81%，與建立企業(yè)年金制度的樣本公司的行業(yè)分布基本相同。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)有19家公司同時(shí)實(shí)施了企業(yè)年金和設(shè)定受益計(jì)劃，通過對比設(shè)定受益計(jì)劃與企業(yè)年金每期應(yīng)付額，可以看出設(shè)定受益計(jì)劃規(guī)模普遍小于企業(yè)年金，僅有4家規(guī)模超過企業(yè)年金?？梢娫O(shè)定受益計(jì)劃在兩地上市公司中覆蓋范圍小，受益人群少，負(fù)債規(guī)模低，沒有對企業(yè)產(chǎn)生長期還款壓力，這也從一定程度上解釋了樣本公司存在計(jì)劃資產(chǎn)比率偏低的原因。

表3 設(shè)定受益計(jì)劃受益對象

從披露位置分析，具體文字和數(shù)值披露均集中在附注“合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋”中，部分年報(bào)的董事會(huì)報(bào)告也有簡單文字披露。修訂后的職工薪酬準(zhǔn)則應(yīng)用指南規(guī)定，離職后福利中設(shè)定受益計(jì)劃凈負(fù)債應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表的非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)下單獨(dú)列示。2013年采用設(shè)定受益計(jì)劃的15家公司，分別列示在“長期應(yīng)付職工薪酬”“其他非流動(dòng)負(fù)債”“長期應(yīng)付款”“預(yù)計(jì)負(fù)債”“應(yīng)付職工薪酬”等項(xiàng)目?？梢娕度狈唧w統(tǒng)一的規(guī)范，上市公司在短時(shí)間內(nèi)也無法準(zhǔn)確把握準(zhǔn)則要求。2014年后披露方式逐漸趨于統(tǒng)一，集中在“長期應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)目。此外1家上市公司形成設(shè)定受益計(jì)劃凈資產(chǎn)，確認(rèn)在合并資產(chǎn)負(fù)債表的“其他資產(chǎn)”項(xiàng)目中。4家銀行業(yè)上市公司年報(bào)一直將設(shè)定受益計(jì)劃披露在“應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)目中。

就聘請的第三方精算機(jī)構(gòu)來看，主要是韜?；輴偤兔朗拦?，也有個(gè)別公司自行測算。二者都是國際頂級的咨詢公司，擁有規(guī)模龐大的數(shù)據(jù)庫資源和管理咨詢類人才，其中韜?；輴偟母＠銟I(yè)務(wù)是一大特色。而我國的精算行業(yè)發(fā)展還不是很成熟，目前國內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)仍被國際大型咨詢公司壟斷。

4.離職后福利披露綜述。結(jié)合以上分析可以發(fā)現(xiàn)，離職后福利披露的問題主要集中在2013年，到2014年開始趨于規(guī)范和統(tǒng)一。本文認(rèn)為主要有以下原因：首先，2013年處于新舊準(zhǔn)則過度的一年，新準(zhǔn)則發(fā)布日期距年報(bào)報(bào)出日期較近，上市公司采用新準(zhǔn)則時(shí)間上不充分。其次，準(zhǔn)則只對職工薪酬的披露做出簡潔抽象的文字規(guī)定，未及時(shí)出臺相應(yīng)的解釋公告。上市公司首次采用新準(zhǔn)則，并無先例可循，出現(xiàn)偏差在所難免。最后，通知中只是鼓勵(lì)兩地上市公司提前執(zhí)行，并未強(qiáng)制要求。因此，大部分上市公司未能完全遵照準(zhǔn)則執(zhí)行。

2013年后披露質(zhì)量有所提高，但仍存在問題。主要是披露簡略（見表1、表2），簡單的數(shù)值披露并不能滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求，使得管理者和會(huì)計(jì)信息使用者之間出現(xiàn)信息不對稱。同時(shí)還存在離職后福利類型單一，企業(yè)年金和設(shè)定受益計(jì)劃實(shí)施意愿低的問題。我國雖然對企業(yè)年金制定了優(yōu)惠政策，但優(yōu)惠幅度偏低，且沒有針對設(shè)定受益計(jì)劃的鼓勵(lì)措施，一定程度上導(dǎo)致養(yǎng)老體系發(fā)展的不健全。此外，我國對會(huì)計(jì)披露違規(guī)的懲罰力度小，監(jiān)管不嚴(yán)。國家應(yīng)出臺相關(guān)法律法規(guī)細(xì)化操作規(guī)范，同時(shí)行業(yè)監(jiān)管和投資者監(jiān)督也必不可少。

四、員工離職后福利信息披露的正面效應(yīng)

1.多元化福利政策帶給企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要在于設(shè)定受益計(jì)劃的投資與精算風(fēng)險(xiǎn)都由企業(yè)承擔(dān)，如果到期無法按約定支付，則企業(yè)以其全部資產(chǎn)來進(jìn)行償付，這顯然對企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營是一個(gè)極大的隱患。所以企業(yè)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注設(shè)定受益計(jì)劃的運(yùn)行情況，視實(shí)際情況來制定福利水平，以免影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。

其給企業(yè)帶來的機(jī)遇主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：

第一，設(shè)定受益計(jì)劃的核算復(fù)雜，對財(cái)務(wù)人員專業(yè)水平有很高的要求，促使企業(yè)重視對員工的技能培訓(xùn)，職工也更有自主學(xué)習(xí)的積極性，提升了企業(yè)整體會(huì)計(jì)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平。

第二，設(shè)定受益計(jì)劃下職工未來福利是固定的，職工不用承擔(dān)計(jì)劃運(yùn)營中的精算風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)，更能保障職工的合法權(quán)益。并且，此種福利計(jì)劃對職工的服務(wù)年限、職位、工資水平等都有要求，可以激發(fā)員工工作熱情，實(shí)現(xiàn)對關(guān)鍵員工的長效激勵(lì)，緩解企業(yè)人才流失問題。

第三，從披露情況看，制定設(shè)定受益計(jì)劃的22家上市公司中有19家同時(shí)采用了年金計(jì)劃，普遍經(jīng)營業(yè)績良好，都為典型的藍(lán)籌股，均為國務(wù)院、財(cái)政部及匯金公司直接管轄或持股的央企和地方國企，在各行業(yè)也都處于領(lǐng)先地位。這向會(huì)計(jì)信息使用者傳遞了積極的信號，可以為企業(yè)吸引更多的資金。

第四，國家為了鼓勵(lì)企業(yè)建立年金制度，對企業(yè)和個(gè)人都制定了稅收優(yōu)惠政策。企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)部分允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)在企業(yè)所得稅稅前扣除。個(gè)人繳費(fèi)部分和企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶的部分在規(guī)定范圍內(nèi)免征個(gè)人所得稅，遞延至退休領(lǐng)取時(shí)按照工資、薪金所得繳納個(gè)稅。

2.對投資者和債權(quán)人的影響。投資者和債權(quán)人看中的是企業(yè)未來的發(fā)展前景和投資收益的穩(wěn)健性，而二者獲取上市公司詳細(xì)信息的最主要途徑就是會(huì)計(jì)報(bào)表。但是，設(shè)定受益計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理較復(fù)雜，報(bào)表披露內(nèi)容專業(yè)性比較強(qiáng)，如果沒有一定的會(huì)計(jì)知識儲(chǔ)備，很難從報(bào)表中得到一些明確的信息，這就對投資者和債權(quán)人的專業(yè)素養(yǎng)提出了一定要求。一方面上市公司要從便于信息使用者理解的角度出發(fā)，表述清晰、有條理并減少使用艱澀的專業(yè)語言；另一方面促使投資者和債權(quán)人提升自我，這樣市場對企業(yè)的監(jiān)督將會(huì)更有力，遏制違規(guī)、違法現(xiàn)象的出現(xiàn)。

3.多元化福利政策對我國養(yǎng)老體系的補(bǔ)充效應(yīng)。隨著我國人口老齡化加劇，人口紅利消失，社會(huì)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)激增，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)形成了較大的資金缺口，因此應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人主導(dǎo)的商業(yè)保險(xiǎn)作用的發(fā)揮。我國企業(yè)年金以設(shè)定提存計(jì)劃為主，覆蓋率達(dá)70%。而設(shè)定受益計(jì)劃在實(shí)務(wù)中應(yīng)用較少，截至2015年同時(shí)采用兩種福利政策的上市公司僅有21.11%，詳見表4。設(shè)定受益計(jì)劃的固定收入為職工提供更可靠的養(yǎng)老保障，是對我國社會(huì)保障體系的一種有力補(bǔ)充。多元化的養(yǎng)老模式可以分散風(fēng)險(xiǎn)，緩解社會(huì)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，職工離職后權(quán)益也能得到更可靠的保障。

表4 離職后福利類型采用的情況

4.設(shè)定受益計(jì)劃給我國精算行業(yè)帶來的機(jī)遇。設(shè)定受益計(jì)劃實(shí)質(zhì)是基于職工目前勞動(dòng)所支付的一種遞延工資。為了符合收入費(fèi)用配比原則，需要將未來支付的福利折現(xiàn)到相應(yīng)的服務(wù)區(qū)間，并按照服務(wù)對象計(jì)入當(dāng)期損益或相關(guān)資產(chǎn)成本。這其中涉及職工離職率、預(yù)期壽命及折現(xiàn)率等精算假設(shè)，需要精算機(jī)構(gòu)進(jìn)行測算，大大增加了我國對高級精算師的需求。但是上市公司超過一半都聘請韜?；輴偤兔朗赖葒H知名咨詢公司，精算業(yè)務(wù)由國際壟斷，詳見表5。我國精算行業(yè)發(fā)展緩慢，高級精算人才缺乏，應(yīng)借鑒國外產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，注重發(fā)展我國自己的精算品牌，必要時(shí)給予一定政策支持和引導(dǎo)。

表5 精算機(jī)構(gòu)披露情況

五、結(jié)語

經(jīng)濟(jì)全球化為我國提供了國際趨同的契機(jī)。與此同時(shí)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，人作為源動(dòng)力所發(fā)揮的重要作用日益凸顯，我國迫切需要建立更為完善的職工薪酬體系。因此，財(cái)政部重新修訂了職工薪酬的架構(gòu)和具體內(nèi)容，重點(diǎn)規(guī)范了設(shè)定受益計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理，并對其披露做出了具體要求。通過分析兩地上市公司離職后福利的披露情況，筆者發(fā)現(xiàn)我國兩地上市公司對CAS 9的執(zhí)行力度不強(qiáng)，披露簡略不符合規(guī)范，需要制定相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范。

結(jié)合離職后福利的經(jīng)濟(jì)后果可以看出，設(shè)定受益計(jì)劃對企業(yè)、職工、社會(huì)、投資者和債權(quán)人等利益相關(guān)者都產(chǎn)生了很大的正面影響。2014年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂，我國首次正式在文件中提出設(shè)定受益計(jì)劃，并大篇幅做出詳細(xì)具體的規(guī)定，可見設(shè)定受益計(jì)劃在我國逐漸受到重視。但設(shè)定受益計(jì)劃的實(shí)施依賴于企業(yè)良好的經(jīng)濟(jì)效益和充足的現(xiàn)金流等客觀條件，政府應(yīng)出臺鼓勵(lì)措施并引導(dǎo)有條件的企業(yè)積極建立設(shè)定受益計(jì)劃，實(shí)行混合型福利政策。與此同時(shí)，上市公司對計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)和影響未來現(xiàn)金流的不確定性因素要多加關(guān)注并全面披露。

盧柯，冉明東，李芳芳．經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說的代表作——澤夫的《經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說的興起》評析［J］．財(cái)會(huì)通訊，2007（11）．

財(cái)政部，人力資源社會(huì)保障部，國家稅務(wù)總局．關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知．財(cái)稅［2013］103號，2013-12-06．

F233

A

1004-0994（2017）31-0098-5

作者單位：太原理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，太原030600