談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

呂寬

[摘要]文章分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性和產(chǎn)生的原因，提出了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：防范：控制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性

1、系統(tǒng)性。企業(yè)在投資、利潤(rùn)、籌資的分配、生產(chǎn)、銷售等多環(huán)節(jié)上都存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，換而言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程，是財(cái)務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。2、相對(duì)性。企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和所獲得的預(yù)期收益是相對(duì)的，風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。3、客觀性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的而客觀存在的。人們不可能回避或消除一切財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理且可接受的范圍之內(nèi)。4、可預(yù)見性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、匯率變化等多種因素的影響，對(duì)這些因素的分析對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控來(lái)說(shuō)具有一定的可預(yù)見性。客觀、理性的分析會(huì)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控提供指導(dǎo)作用。5、不確定性。影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素在發(fā)生變化的過(guò)程中會(huì)造成企業(yè)所面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可有可無(wú)、可大可小。雖然影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素難以控制，但內(nèi)部因素對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是可以控制的。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1、外部原因：（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)政策及企業(yè)自身機(jī)制對(duì)籌資和投資的影響；（2）金融市場(chǎng)因素，主要是指金融市場(chǎng)的發(fā)育完善程度以及利率和匯率的變化；（3）政治環(huán)境和法律環(huán)境因素，如政治是否穩(wěn)定、有關(guān)法律如何變化等。這些因素不是企業(yè)自身所能夠控制的，所以企業(yè)一定要學(xué)會(huì)適用復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，否則，很可能就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨額虧損。

2、內(nèi)部原因：（1）在籌資過(guò)程中，不能有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)在很大程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平和企業(yè)的總體負(fù)債能力。企業(yè)的不同籌資組合將直接影響籌資成本的高低和籌資風(fēng)險(xiǎn)的大小。企業(yè)在負(fù)債能力上具有杠桿效應(yīng)。但企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不佳時(shí)，這種杠桿作用會(huì)起到相反作用，使整個(gè)企業(yè)也蒙受損失。（2）盲目投資，加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)盲目追求規(guī)模效益，通過(guò)資產(chǎn)重組等方式不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，企望通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模來(lái)進(jìn)一步提高效率和競(jìng)爭(zhēng)力。事實(shí)上，過(guò)分追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)有可能導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，并使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。（3）企業(yè)管理的缺陷，放大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在：財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為淡薄，沒有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起足夠的重視。在現(xiàn)代企業(yè)中，許多財(cái)務(wù)人員認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)概念狹隘，缺乏正確的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。財(cái)務(wù)決策沒有經(jīng)過(guò)科學(xué)的分析論證，決策失誤經(jīng)常發(fā)生，避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1、樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是應(yīng)對(duì)和有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提。這就要求企業(yè)必須建立行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。應(yīng)當(dāng)正確識(shí)別并科學(xué)分析與財(cái)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，確定企業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和業(yè)務(wù)層面的可接受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

2、提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。（1）在籌資決策過(guò)程中，企業(yè)首先應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理預(yù)測(cè)資金需要量，然后通過(guò)對(duì)資金成本的計(jì)算分析及各籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)分析選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策。（2）企業(yè)的流動(dòng)資金是企業(yè)的生命，企業(yè)必須加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，認(rèn)真研究和分析資金周轉(zhuǎn)水平，以及各種資產(chǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)固定資產(chǎn)和庫(kù)存儲(chǔ)備的規(guī)模進(jìn)行科學(xué)定位，以確保企業(yè)良好的資產(chǎn)流動(dòng)性。（3）在決定企業(yè)重要的投資事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)組織生產(chǎn)技術(shù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、法律顧問(wèn)及投資專家等有關(guān)人員進(jìn)行評(píng)估論證，對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷，以降低風(fēng)險(xiǎn)，減少投資失誤而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。主要是對(duì)企業(yè)的資本經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行跟蹤和監(jiān)督。要以企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用相關(guān)的經(jīng)濟(jì)理論，采用科學(xué)的方法，對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)施全過(guò)程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取應(yīng)變措施，以減少和避免風(fēng)險(xiǎn)損失。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不僅要披露財(cái)務(wù)信息，還要披露非財(cái)務(wù)信息，使表內(nèi)信息更加充實(shí)，增加財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)效性。還要建立責(zé)任追究機(jī)制，促使每個(gè)員工忠于職守，也避免濫用職權(quán)。各環(huán)節(jié)都要嚴(yán)格按制度辦理，克服企業(yè)行政決策的盲目性和隨意性，從而增強(qiáng)依法理財(cái)?shù)慕y(tǒng)一性和嚴(yán)肅性。并加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)合同和對(duì)外擔(dān)保的管理，加大對(duì)過(guò)錯(cuò)行為的責(zé)任追究力度，保證工作人員依法行事、嚴(yán)格自律，減少和遏制企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

4、強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制環(huán)節(jié)主要包括確定財(cái)務(wù)目標(biāo)、識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)方案的實(shí)施與控制。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)施與控制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的中心環(huán)節(jié)。為此，企業(yè)必須遵循一些必要的原則：第一企業(yè)在設(shè)定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)時(shí)，要與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方向相一致，注重目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)與目標(biāo)收益之間的相對(duì)平衡；第二識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要綜合運(yùn)用各種分析方式，重視資金的使用和周轉(zhuǎn)效益.重點(diǎn)防范資金的收付風(fēng)險(xiǎn)；第三企業(yè)要保持資金的高度流動(dòng)性，并合理安排資金，避免資金調(diào)度失誤帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第四處理好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)發(fā)展階段的關(guān)系。只有切實(shí)遵循這些原則，才能確保決策的科學(xué)化與程序化，達(dá)到有效防范及控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

5、提高財(cái)務(wù)管理的適應(yīng)能力及應(yīng)變能力。在一定程度上，企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的高低決定著企業(yè)預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，直接影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。因此，要有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就必須先提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)。在當(dāng)前金融危機(jī)環(huán)境下，企業(yè)更應(yīng)該對(duì)不斷變化的宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析，尤其是對(duì)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)政策、相關(guān)法律法規(guī)、市場(chǎng)變化及金濟(jì)形勢(shì)的變化進(jìn)行充分的分析和研究，把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理方法，從而提高企業(yè)的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。