對(duì)小額貸款公司發(fā)展的幾點(diǎn)思考

■ 丁懷壽

至2009年三季度末，全國(guó)小額貸款公司已發(fā)展至1156家，江蘇省已有73家，小額貸款公司已達(dá)到了一定的規(guī)模，且有蓬勃發(fā)展之勢(shì)。如果以每個(gè)小額貸款公司資本金5000萬(wàn)元，每季以10%的速度增長(zhǎng)，小額貸款公司將成為一支不可小覷的力量。但從小額貸款公司經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)狀況看，小額貸款公司由于先天不足，前途莫測(cè)。

一是小額貸款公司定位不明確、長(zhǎng)不大。小額貸款公司的組織形式是有限責(zé)任公司或股份有限公司，但它不是一般的公司，是發(fā)放貸款的公司；經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是資金，但它又不是銀行，不能吸收公眾存款；不具備貨幣中介的職能，但它能從銀行融通資金，是貸款的“二傳手”，只不過(guò)從銀行融通的資金成本較高，接近中央銀行貸款基準(zhǔn)利率的水平，且比例不能超過(guò)資本金的50%。小額貸款公司這種定位，從管理者的角度分析，貸款的風(fēng)險(xiǎn)是由小額貸款公司的股東承擔(dān)，不會(huì)引起社會(huì)動(dòng)亂，不會(huì)留下“后遺癥”。小額貸款公司的貸款規(guī)模一般小于實(shí)收資本，得到銀行業(yè)信貸支持的小額貸款公司信貸規(guī)模最大為實(shí)收資本的1.5倍。為了不斷擴(kuò)大貸款規(guī)模，小額貸款公司只有不斷進(jìn)行增資擴(kuò)股，但又會(huì)引起大股東道德風(fēng)險(xiǎn)，所以小額貸款公司股東也不宜太多。因此，在目前的規(guī)定下，小額貸款公司規(guī)模不會(huì)太大，由于存在固定成本，盈利能力有限，發(fā)展也不會(huì)太快。

二是小額貸款公司選址不科學(xué)、經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化，無(wú)出路。從目前小額貸款公司設(shè)立的情況看，大部分設(shè)在城關(guān)鎮(zhèn)，沒(méi)有設(shè)在基層鄉(xiāng)鎮(zhèn)，沒(méi)有設(shè)在金融機(jī)構(gòu)稀缺的地方，勢(shì)必引起同行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，也堵住了改制成為村鎮(zhèn)銀行的出路。金融機(jī)構(gòu)不再僅是存款之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是全方位的競(jìng)爭(zhēng)，包括信貸營(yíng)銷(xiāo)的競(jìng)爭(zhēng)。城關(guān)鎮(zhèn)不僅有國(guó)有商業(yè)銀行，而且有大量的中小金融機(jī)構(gòu)，網(wǎng)點(diǎn)多，競(jìng)爭(zhēng)激烈。在這種環(huán)境里，小額貸款公司由于貸款利率水平較高，只能把不符合銀行業(yè)信貸條件的企業(yè)作為貸款對(duì)象，貸款對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)大，決策難，業(yè)務(wù)難開(kāi)展。而且想轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，需要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)成為大股東，在網(wǎng)點(diǎn)布局充分的情況下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也不想給自己添麻煩，增加競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

三是小額貸款公司任務(wù)重，難完成。山西等省設(shè)立小額貸款公司出臺(tái)的背景是為了實(shí)現(xiàn)民間借貸“陽(yáng)光化”，即給民間融資一個(gè)合適的渠道，一個(gè)名份。如果通過(guò)設(shè)置小額貸款公司解決民間融資問(wèn)題，每個(gè)小額貸款公司資本金1億元，保守估計(jì)，全國(guó)至少要設(shè)立10000個(gè)這樣的公司，達(dá)到每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)都設(shè)立一個(gè)小額貸款公司。目前區(qū)區(qū)1156個(gè)小額貸款公司是無(wú)法承擔(dān)民間融資“陽(yáng)光化”的任務(wù)。再?gòu)哪壳靶☆~貸款公司的運(yùn)作模式看，由幾個(gè)或數(shù)十個(gè)股東，每人出資數(shù)百萬(wàn)元或數(shù)十萬(wàn)元，成立小額貸款公司，小額貸款公司向農(nóng)民和小企業(yè)發(fā)放貸款，這與民間融資的實(shí)際流向是相背的。事實(shí)上，民間融資都是個(gè)人向企業(yè)投入資金，企業(yè)按略低于貸款利率向個(gè)人支付利息，既可以減輕企業(yè)的融資成本，又增加個(gè)人的收益，而小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)模式類(lèi)似于“高利貸”，脫離了中小企業(yè)的需求，依靠它解決不了民間借貸“陽(yáng)光化”的問(wèn)題。

四是小額貸款公司監(jiān)管不明確，發(fā)展亂。目前，按“誰(shuí)審批，誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，小額貸款公司的監(jiān)管主體應(yīng)該是省金融辦。但金融辦人員較少，且負(fù)責(zé)金融業(yè)眾多的事務(wù)。其它的監(jiān)管部門(mén)則是人民銀行與銀監(jiān)部門(mén)，這兩個(gè)部門(mén)只是少量參與，更多地是統(tǒng)計(jì)一下數(shù)據(jù)。所以小額貸款公司目前處于“有人生，缺人管”的狀態(tài)。人民銀行、銀監(jiān)委出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，少數(shù)省份出臺(tái)了小額貸款公司管理辦法，銀監(jiān)委出臺(tái)了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，小額貸款公司的相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)并不成體系，小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)與管理并沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定，小額貸款公司也沒(méi)有按照“小額、分散”的原則去發(fā)放貸款，大部分貸款是有擔(dān)保的，信用貸款并不多，與設(shè)計(jì)小額貸款公司的初衷并不相符。

小額貸款公司目前已經(jīng)具有一定的規(guī)模，對(duì)社會(huì)資金分配的一種渠道，但要使小額貸款公司發(fā)揮應(yīng)有的作用，各經(jīng)濟(jì)部門(mén)應(yīng)重新對(duì)小額貸款公司在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中進(jìn)行定位，然后制定相應(yīng)的政策法規(guī)，引導(dǎo)小額貸款公司健康地發(fā)展。

第一，小額貸款公司的定位應(yīng)回到它的起點(diǎn)。小額貸款公司是一個(gè)以股東資金和金融機(jī)構(gòu)融資為本金，專(zhuān)業(yè)發(fā)放貸款的公司，不需要考慮它的特殊性，它也是一般的公司，以自己的資本金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，運(yùn)用《公司法》對(duì)其監(jiān)督與管理，不必另行制定相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)其控制，只是對(duì)公司法進(jìn)行相應(yīng)的修改即可。監(jiān)管部門(mén)不必考慮其出路，也不需要增加其社會(huì)責(zé)任，經(jīng)營(yíng)好的，讓其發(fā)展壯大，經(jīng)營(yíng)不好的，被市場(chǎng)淘汰。只有這樣的市場(chǎng)定位，小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，才會(huì)按經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律辦事，而不是看政策來(lái)確定自己的前景。

第二，要明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)，落實(shí)監(jiān)督責(zé)任。小額貸款公司從2005年試點(diǎn)，至今已有四個(gè)年頭，由于農(nóng)村合作基金會(huì)退出過(guò)程中的復(fù)雜性，管理部門(mén)害怕小額貸款公司走農(nóng)村合作基金會(huì)的老路，對(duì)小額貸款公司的看法是復(fù)雜的，既想成立小額貸款公司，嘗試民間融資的“陽(yáng)光化”，又害怕承擔(dān)責(zé)任，導(dǎo)致小額貸款公司多頭管理、多頭不管的局面。小額貸款公司如果定位為一般的公司，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)為工商局。小額貸款公司的審批部門(mén)應(yīng)為工商管理部門(mén)和省金融辦。省金融辦作為監(jiān)管部門(mén)，是因?yàn)樾☆~貸款公司經(jīng)營(yíng)對(duì)象是資金，是一種特殊商品，對(duì)小額貸款公司的開(kāi)業(yè)進(jìn)行審查，日常的監(jiān)管則應(yīng)由工商管理部門(mén)來(lái)進(jìn)行。小額貸款公司開(kāi)業(yè)、兼并、停業(yè)、破產(chǎn)則由工商局根據(jù)《公司法》的要求進(jìn)行監(jiān)管。

第三，要健全管理制度，保障有序經(jīng)營(yíng)。小額貸款公司的發(fā)展還處于初期，從江蘇省的情況看，大部分小額貸款公司是2009年成立的，公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間不長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)較為謹(jǐn)慎，沒(méi)有出現(xiàn)壞賬、呆賬。而小額貸款公司由股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從理論上講，與其他的公司是一致的，但從中國(guó)的實(shí)際狀況看，由于居民法律意識(shí)淡薄，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)自己的投資行為出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)會(huì)遷怒于政府，影響社會(huì)穩(wěn)定。因此，建立小額貸款公司的股東管理制度，即按股東多少和規(guī)模的大小，確定小貸款公司股東大會(huì)召開(kāi)的頻度，如小額貸款公司股東在10人以下的，或規(guī)模在5000萬(wàn)元以下的，每年至少召開(kāi)一次股東大會(huì)，股東在10人以上100萬(wàn)以下的，或規(guī)模在5000萬(wàn)以上2億元以下的，每季至少如開(kāi)一次股東大會(huì)，股東人數(shù)在100人以上的，或規(guī)模在2億元以上的，每月召開(kāi)一次股東大會(huì)。制度應(yīng)規(guī)定每次股東大會(huì)法定的內(nèi)容，如貸款大戶(hù)的經(jīng)營(yíng)情況（貸款金額在實(shí)收資本5%以上的），貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況、盈利能力等。通過(guò)制度，小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)于每個(gè)股東透明的，股東可以投票贊成或反對(duì)小額貸款公司的重大決策，而不是等出了風(fēng)險(xiǎn)之后，股東再去鬧事。

第四，要取消條條框框，加速發(fā)展小額貸款公司。小額貸款公司是一般的貸款公司，是銀行業(yè)金融企業(yè)的貸款對(duì)象。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款公司發(fā)放貸款，按照信貸管理的程序進(jìn)行操作，貸與不貸、貸多貸少由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)自己的信貸決策系統(tǒng)進(jìn)行，監(jiān)管部門(mén)不應(yīng)該規(guī)定金融部門(mén)貸款的額度。因?yàn)椴煌臅r(shí)間、地點(diǎn)，由于小額貸款公司所處的環(huán)境不同，股東的信譽(yù)度也是不一樣的，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款尺度也是不一樣的。也就是說(shuō)，監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的小額貸款公司實(shí)收資本50%的融資額度是不恰當(dāng)?shù)?，?yīng)當(dāng)取消。同樣，監(jiān)管部門(mén)不應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制。小額貸款公司是一類(lèi)公司，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一分子，它根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，進(jìn)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，一定會(huì)發(fā)展壯大，再大也是小額貸款公司，有自己的經(jīng)營(yíng)范圍，不一定要把它轉(zhuǎn)變成銀行，而應(yīng)當(dāng)是專(zhuān)業(yè)的公司，發(fā)揮融通職能，與銀行共同起融資的作用。