北京市非公有制經(jīng)濟(jì)融資問(wèn)題研究

姚騰霄

【摘 要】個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)在首都經(jīng)濟(jì)中占有極為重要的地位，因此對(duì)非公有經(jīng)濟(jì)的研究具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。融資問(wèn)題對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展具有關(guān)鍵性作用，非公有企業(yè)要生存、發(fā)展與壯大，必須進(jìn)行融資與投資活動(dòng)。本文結(jié)合北京市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際情況，對(duì)北京市非公有制經(jīng)濟(jì)的融資問(wèn)題進(jìn)行了詳盡的分析，并提出了解決北京市非公有制企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策與建議。這對(duì)北京市非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展、壯大，提升首都經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】北京市；非公有制經(jīng)濟(jì)；融資

一、北京市非公有制企業(yè)融資情況與特征

北京個(gè)體私營(yíng)等非公有制企業(yè)的主要融資渠道。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的融資途徑可以分為，內(nèi)源性融資與外源性融資。而內(nèi)源性融資主要包括依靠企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中營(yíng)利所獲得的資本積累，即企業(yè)自籌資金。外源性融資主要包括民間信貸籌集的資金，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，企業(yè)通過(guò)創(chuàng)業(yè)投資、債券融資、股權(quán)融資等方式進(jìn)行的直接融資。

（一）中小企業(yè)的內(nèi)源性融資情況

目前的內(nèi)源性融資，主要是企業(yè)把投資與經(jīng)營(yíng)獲得利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的固定資產(chǎn)與流動(dòng)資金。即企業(yè)依靠自身積累的原始資金。目前，我國(guó)已經(jīng)建設(shè)成了發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。而中小企業(yè)主要集中于餐飲服務(wù)、批發(fā)零售等一般性競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，行業(yè)的平均利潤(rùn)水平低。而目前稅收種類繁多、稅收數(shù)額大，企業(yè)還要為職工提供養(yǎng)老、醫(yī)保等多種保險(xiǎn)。企業(yè)的負(fù)擔(dān)很重，企業(yè)要通過(guò)正常的經(jīng)營(yíng)獲得必要的資本原始積累難度是比較大的。

（二）中小企業(yè)民間借貸的情況

由于中小企業(yè)融資渠道狹窄，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)貸款難等問(wèn)題客觀存在。而企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于原材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售后的貨款回籠等企業(yè)生產(chǎn)與銷售等環(huán)節(jié)，往往會(huì)出現(xiàn)資金短缺的情況會(huì)發(fā)生。而民間借貸具有獲得資金非常簡(jiǎn)單、快捷等絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。因此，中小企業(yè)常常會(huì)通過(guò)民間借貸方式來(lái)獲得資金。但是，民間借貸也普遍存在時(shí)間短、利率高、貸款成本高等問(wèn)題。因此，民間借貸只適合于企業(yè)短期的資金周轉(zhuǎn)，民間借貸資金不能成為中小企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源。

（三）中小企業(yè)來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的貸款情況

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料：2004年，北京市各銀行對(duì)中小私營(yíng)企業(yè)發(fā)放貸款180.4億元，同比增長(zhǎng)33.4%，全年新增貸款31.4億元。2004年，全市各銀行對(duì)中小企業(yè)貸款余額為2775.5億元，占全部貸款的23.0%。全市銀行累計(jì)為中小企業(yè)辦理票據(jù)貼現(xiàn)978.5億元，同比增加113.2億元。來(lái)自于全國(guó)范圍的統(tǒng)計(jì)資料。2009年上半年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款7.37億元，小企業(yè)貸款僅占總額的8.5%[1]。

（四）中小企業(yè)直接融資的情況分析

企業(yè)直接融資是指，企業(yè)通過(guò)創(chuàng)業(yè)投資、債券融資、股權(quán)融資等方式，來(lái)獲得企業(yè)發(fā)展方面的資金支持。第一，在股權(quán)融資方面。目前，我國(guó)股權(quán)融資的渠道僅有深圳證券交所的創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板塊及新三板。中小企業(yè)的要進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板塊，除了企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限、企業(yè)規(guī)模、盈利能力等多方面的要求外，由于在創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板每年上市企業(yè)的數(shù)量非常有限，競(jìng)爭(zhēng)難度非常大。目前能夠通過(guò)股權(quán)進(jìn)行融資的企業(yè)數(shù)量還是非常少的。第二，企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行融資。根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》、《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知》（發(fā)改財(cái)金[2004]1134號(hào)）、國(guó)家發(fā)展改革委《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)》等一系列相關(guān)文件[2]。

國(guó)家為了控制金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)發(fā)行債券有非常嚴(yán)格的條件限制。比如企業(yè)的凈資產(chǎn)、盈利能力等。目前能夠通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資的企業(yè)都是規(guī)模大、行業(yè)優(yōu)勢(shì)突出的大型企業(yè)。非公有制中小企業(yè)目前還不能通過(guò)直接發(fā)行債券進(jìn)行融資。普通中小企業(yè)只能通過(guò)“中小企業(yè)集合債”、“小微企業(yè)扶持債券”、“創(chuàng)投企業(yè)債券”等途徑獲得少量的資金幫扶。但這些幫扶措施，也有企業(yè)具有營(yíng)利能力、行業(yè)背景等多方面要求。目前，能夠通過(guò)債券進(jìn)行融資的非公有制企業(yè)數(shù)量仍比較少。第三，在創(chuàng)業(yè)投資方面，目前，國(guó)家與北京市對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的支持力度還是比較大。比如在北京的幾個(gè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)如中關(guān)村科技園區(qū)，園區(qū)的相關(guān)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)一些投資規(guī)模小，發(fā)展前景好的高科技企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。但是產(chǎn)業(yè)園區(qū)以外的多數(shù)企業(yè)是難以得到創(chuàng)業(yè)投資方面的支持。

二、北京市非公有制經(jīng)濟(jì)在融資方面存在的一些問(wèn)題

（一）非公有制中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題突出

從最近幾年來(lái)的統(tǒng)計(jì)資料來(lái)看，北京市80%以上的中小非公有制企業(yè)存在資金短缺問(wèn)題。融資難一直是非公有制企業(yè)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展中的最大難題。

從目前的社會(huì)資本來(lái)看，中國(guó)尤其是首都北京具有龐大的資金資源。另一方面，北京市80%左右中小非公有制企業(yè)多數(shù)處于資金短缺狀態(tài)，對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展極為不利。依據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，北京市個(gè)體私營(yíng)企業(yè)的平均生存年限為6.8年。融資難一直是非公有制中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展中的最大難題。目前，改善非公有制企業(yè)的融資環(huán)境，為非公有制中小企業(yè)提供資金支持有其必要性和迫切性。

（二）非公有制中小企業(yè)融資難問(wèn)題

從目前北京市非公有企業(yè)的融資情況來(lái)看。非公有制中小企業(yè)融資難問(wèn)題突出。主要表現(xiàn)在融資渠道狹窄，從金融結(jié)構(gòu)貸款難等問(wèn)題突出。這些問(wèn)題如果得不到有效解決，將成為非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大過(guò)程中的資金“瓶頸”。近年來(lái)，北京市政府相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司等在扶持中小企業(yè)方面做了大量的工作。盡管金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司對(duì)非公有制中小企業(yè)的信貸總量逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)。目前這些措施只是解決了小部分中小企業(yè)的資金需求，仍有超過(guò)80%的中小非公有制企業(yè)存在資金短缺問(wèn)題。

三、北京市非公有制企業(yè)融資難原因分析

（一）非公有制中小企業(yè)規(guī)模較小，固定資產(chǎn)少導(dǎo)致企業(yè)融資難問(wèn)題

在國(guó)有資本退出中小企業(yè)與一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)后，非公有制企業(yè)占據(jù)了中小企業(yè)的大多數(shù)都存在企業(yè)規(guī)模較小、企業(yè)固定資產(chǎn)少情況。這些都導(dǎo)致非公有制中小企業(yè)難以通過(guò)“抵押貸款”的方式從金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持。endprint

（二）非公有制企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)也是導(dǎo)致融資難的原因之一

非公有制企業(yè)多數(shù)從事傳統(tǒng)的服務(wù)行業(yè)，批發(fā)零售、餐飲、文化娛樂(lè)等行業(yè)。企業(yè)多數(shù)是小型企業(yè)，企業(yè)需要的資金量較小，但是資金使用的頻率高、波動(dòng)大。另一方面，在傳統(tǒng)的一般性服務(wù)行業(yè)，市場(chǎng)化程度高，同一行業(yè)的企業(yè)數(shù)量多，如餐飲業(yè)、批發(fā)零售業(yè)。這些都導(dǎo)致銀行、擔(dān)保結(jié)構(gòu)等金融服務(wù)企業(yè)難以對(duì)這些非公有制中小企業(yè)進(jìn)行有效的信用評(píng)估，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難。

（三）非公有制中小企業(yè)制度不健全導(dǎo)致企業(yè)融資難

非公有制中小企業(yè)，由于企業(yè)規(guī)模較小，一些企業(yè)存在著內(nèi)部管理制度和財(cái)務(wù)制度不健全的現(xiàn)象。從企業(yè)的股權(quán)分布來(lái)看，一股獨(dú)大、企業(yè)的股權(quán)仍比較集中問(wèn)題仍比較突出。多數(shù)非公有制中小企業(yè)仍采用家庭式管理模式。非公有制中小企業(yè)需要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，為企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件。

四、采取切實(shí)措施，解決北京市非公有企業(yè)融資難問(wèn)題

2013年11月12日，中共中央在北京召開(kāi)了十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議。這次會(huì)議通過(guò)了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，在這份文件中提出了要支持非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。2015年，北京市有個(gè)體企業(yè)65.93萬(wàn)戶，私營(yíng)企業(yè)數(shù)量超過(guò)100萬(wàn)戶，達(dá)到103.78萬(wàn)戶[3]，北京市非公有制企業(yè)數(shù)量龐大。這就需要進(jìn)一步深化體制改革，解決一些影響非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要問(wèn)題，包括非公有制企業(yè)的融資問(wèn)題。

（一）進(jìn)一步給非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好的社會(huì)環(huán)境

目前進(jìn)入到21世紀(jì)也已經(jīng)16年了，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系已經(jīng)初步建成。要推動(dòng)和促進(jìn)北京市非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展與壯大。仍需要社會(huì)各階層，包括宣傳部門、新聞媒體等采取多種途徑，來(lái)營(yíng)造有利于非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)輿論環(huán)境。一是提高社會(huì)對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位與作用的認(rèn)識(shí)，提高社會(huì)對(duì)待公有制經(jīng)濟(jì)、集體經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)等的“平等”認(rèn)識(shí)，消除所有制歧視。二是宣傳黨和國(guó)家支持鼓勵(lì)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，宣傳北京市支持非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策、法規(guī)和措施。三是大力宣傳和表彰在非公有制經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)的先進(jìn)典型與模范事跡，鼓勵(lì)勤勞致富、守法致富、科技致富，形成有利于非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好社會(huì)氛圍。

（二）改善非公中小企業(yè)的融資環(huán)境

一是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，來(lái)改善非公中小企業(yè)的融資環(huán)境。目前，非公中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)占企業(yè)總數(shù)超過(guò)90%，缺少中小企業(yè)支持的金融機(jī)構(gòu)與金融行業(yè)是難以做大做強(qiáng)的，需要增強(qiáng)與提高金融機(jī)構(gòu)為中小非公企業(yè)服務(wù)的理念。通過(guò)社會(huì)輿論引導(dǎo)與業(yè)務(wù)培訓(xùn)，促使金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，把發(fā)展非公中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)作為調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提高金融資產(chǎn)質(zhì)量、實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)與金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。二是構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。國(guó)家有關(guān)部門先后下發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。國(guó)家發(fā)展和改革委下發(fā)了《關(guān)于跨省區(qū)或規(guī)模較大的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立與變更有關(guān)事項(xiàng)的通知》，財(cái)政部出臺(tái)了《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》。2006年，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了國(guó)家發(fā)展和改革委等部門《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見(jiàn)的通知》。三是積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)。近年來(lái)，各部門和地方著力在中小企業(yè)信用征集與評(píng)價(jià)、信用檔案中心及數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)和開(kāi)展誠(chéng)信活動(dòng)等方面積極進(jìn)行探索，通過(guò)全面推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，培育企業(yè)的信用意識(shí)，提升了企業(yè)信用能力與水平。

（三）健全為非公經(jīng)濟(jì)服務(wù)的中介服務(wù)體系

一是加快建立面向非公有制企業(yè)的公共服務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)提供培訓(xùn)、咨詢、技術(shù)推廣等專業(yè)化服務(wù)。二是做好中小非公企業(yè)的培訓(xùn)工作。由于非公經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)者，素質(zhì)層次不齊，據(jù)調(diào)查，2004年，北京個(gè)體私營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者大專學(xué)歷以上才占49%，非常有必要，加強(qiáng)對(duì)非公經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行培訓(xùn)。通過(guò)組織社會(huì)資源，來(lái)對(duì)非公有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)者免費(fèi)進(jìn)行當(dāng)面培訓(xùn)或者網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)，進(jìn)行免費(fèi)的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和創(chuàng)業(yè)的綜合服務(wù)。

（四）建立中小非公有制企業(yè)融資的長(zhǎng)效機(jī)制

對(duì)不同的行業(yè)，可以采取不同的方式，對(duì)非公中小企業(yè)提供金融支持。在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，對(duì)于從事動(dòng)漫制作的企業(yè)，可以采取項(xiàng)目資助、播出獎(jiǎng)勵(lì)等方式，來(lái)對(duì)企業(yè)提供資金支持。改善企業(yè)的融資環(huán)境。對(duì)于傳統(tǒng)的從事批發(fā)零售業(yè)、餐飲業(yè)的企業(yè)可以采用抵押貸款方式。對(duì)于高科技企業(yè)可以采取專利擔(dān)保貸款方式。通過(guò)多種靈活多樣的方式，全面推進(jìn)非公有制中小企業(yè)信用體系建設(shè)，改善企業(yè)的融資環(huán)境與融資能力。推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展壯大。

【參考文獻(xiàn)】

[1]查林：《中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)投融資困境及其整體解決對(duì)策》，論文集，中國(guó)（陜西）非公有經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇（2010年）

[2]網(wǎng)絡(luò)文章：《企業(yè)債券發(fā)行條件要求》，http：//www.doc88.com/p-1167286602255.html

[3]北京市統(tǒng)計(jì)局：《北京統(tǒng)計(jì)年鑒（2016年）》，中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社endprint