對完善我國資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管的思考

駱玲

摘 要：本文通過對當(dāng)前我國資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管的發(fā)展現(xiàn)狀剖析，指出其中存在的問題不足，最后提出了完善我國外匯資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作的政策建議。

關(guān)鍵詞：外匯管理；資本項(xiàng)目；事中事后；監(jiān)管

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（7）-0088-03

隨著我國外匯管理體制簡政放權(quán)的穩(wěn)步推進(jìn)，資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程持續(xù)加速，目前除個(gè)別領(lǐng)域外，我國資本項(xiàng)目外匯交易已基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)了可兌換，資本項(xiàng)目外匯管理的工作重心也由事前審批轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)管。資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管旨在有效防范和有力管控資本項(xiàng)目跨境資金風(fēng)險(xiǎn)，通過便利化的管理服務(wù)體系支持資本項(xiàng)下涉外實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此在資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程中，優(yōu)化和完善資本項(xiàng)目事后監(jiān)管對提升包括資本項(xiàng)目在內(nèi)的外匯管理服務(wù)水平具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)。

一、我國資本項(xiàng)目事中事后發(fā)展現(xiàn)狀

資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管主要是指國家外匯管理局及其分支局資本項(xiàng)目外匯管理部門依托資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)、跨境資金流動(dòng)監(jiān)測與分析系統(tǒng)等，對資本項(xiàng)目整體形勢進(jìn)行監(jiān)測分析和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以及利用非現(xiàn)場核查和現(xiàn)場核查等手段，對轄內(nèi)機(jī)構(gòu)及個(gè)人資本項(xiàng)目交易行為實(shí)施監(jiān)督管理的全部過程。隨著資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作經(jīng)歷了從無到有的發(fā)展歷程，相關(guān)工作框架已經(jīng)得以基本建立，目前正處于優(yōu)化完善的階段。

（一）資本項(xiàng)目事中事后工作機(jī)制得以初步建立。2013年9月，國家外匯管理總局出臺了《資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作機(jī)制（試行）》（匯資函〔2013〕6 號），這標(biāo)志著資本項(xiàng)目事中事后工作框架得以初步建立。該工作機(jī)制包括監(jiān)管原則、工作職責(zé)、組織實(shí)施和其他需要說明的事項(xiàng)等資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管的方方面面：一是明確了事中事后監(jiān)管的主旨目的，即依托系統(tǒng)、核查手段對機(jī)構(gòu)、個(gè)人等涉外經(jīng)濟(jì)主體實(shí)施監(jiān)督管理；二是明確資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管數(shù)據(jù)質(zhì)量控制、監(jiān)測分析及預(yù)警以及可疑線索核查處理等方面的內(nèi)容，劃定了資本項(xiàng)目外匯管理的權(quán)利邊界；三是明確規(guī)定如何開展事中事后監(jiān)管，如將監(jiān)管方式分為非現(xiàn)場核查和現(xiàn)場核查兩類，并分別對兩類核查的內(nèi)容、流程和方式做出了明確規(guī)定；還如對監(jiān)測頻率、報(bào)告時(shí)間、報(bào)告內(nèi)容、監(jiān)管后續(xù)處理等資本項(xiàng)目交易形勢分析做出兼顧統(tǒng)一性與靈活性的規(guī)定。以上內(nèi)容明確規(guī)定了資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管總體方向和目標(biāo)，為資本項(xiàng)目事后監(jiān)管整體工作的有效推進(jìn)提供了清晰定位。

（二）資本項(xiàng)目事中事后操作規(guī)程得以逐步完善。2015年1月，國家外匯管理總局下發(fā)《資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作操作指引（試行）》（匯資函〔2015〕 6號），這是對《資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作機(jī)制（試行）》的補(bǔ)充、改進(jìn)、完善和細(xì)化。該指引涵蓋可疑線索核查、數(shù)據(jù)質(zhì)量控制、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測分析等資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管的主要方面，該指引通過對事后核查指引、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測分析指引、監(jiān)管措施指引、移交檢查等方面的流程細(xì)化設(shè)計(jì)，對資本項(xiàng)目管理崗位人員核查業(yè)務(wù)登記信息、銀行和會(huì)計(jì)師事務(wù)所報(bào)送數(shù)據(jù)質(zhì)量控制，監(jiān)測分析資本項(xiàng)目外匯收支情況，預(yù)警外匯收支風(fēng)險(xiǎn)并核查異常業(yè)務(wù)線索提供了具體指導(dǎo)。該指引明確要求資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作崗位人員需定期或不定期報(bào)送數(shù)據(jù)質(zhì)量控制報(bào)告、資本項(xiàng)目異常交易分析報(bào)告和事后核查情況匯總表以及與事后監(jiān)管工作相關(guān)核查報(bào)告和調(diào)研報(bào)告等。這標(biāo)志著資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作機(jī)制在形成框架的基礎(chǔ)上得以初步運(yùn)行。

（三）分布式的資本項(xiàng)目事中事后工作體系正在形成。依托兩個(gè)制度（《資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作機(jī)制（試行）》、《資本項(xiàng)目事后監(jiān)管操作指引（試行）》）和兩個(gè)系統(tǒng)（資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)、跨境資金流動(dòng)監(jiān)測與分析系統(tǒng)），分支局遵循總局資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作機(jī)制和操作指引的相關(guān)要求，結(jié)合本地工作實(shí)際，充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，主動(dòng)探索有效的監(jiān)管方式，整體統(tǒng)一、局部差異的分布式資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管體系正在形成。如近年來陜西省分局結(jié)合外匯總局的工作要求以及區(qū)域資本項(xiàng)目交易特點(diǎn)，通過對具有區(qū)域系統(tǒng)重要性的涉外經(jīng)濟(jì)主體交易行為的重點(diǎn)關(guān)注和特別指導(dǎo)，將跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)鎖定在事中環(huán)節(jié)，有效降低了事后處置的成本和時(shí)間。著重對滯留數(shù)據(jù)、異常性和合規(guī)性指標(biāo)進(jìn)行集中處置，建立了相關(guān)數(shù)據(jù)質(zhì)量方面的工作制度，通過數(shù)據(jù)質(zhì)量的有效控制，為資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作機(jī)制的順暢高效運(yùn)行建立堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

二、資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作中存在的主要問題

雖然資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作框架和機(jī)制均得以初步建立，但由于種種復(fù)雜的主客觀原因，資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作在實(shí)踐中還存在一些問題，對資本項(xiàng)目事中事后工作機(jī)制的平穩(wěn)高效運(yùn)行帶來了負(fù)面影響，這主要包括：

（一）數(shù)據(jù)質(zhì)量控制水平還有待進(jìn)一步提高。目前數(shù)據(jù)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)獲取主要依靠國際收支系統(tǒng)，即通過一定的邏輯勾稽關(guān)系抓取與資本項(xiàng)目交易相關(guān)的國際收支數(shù)據(jù)，主要涵蓋企業(yè)基本情況、收支和結(jié)售匯等交易信息，此外還通過權(quán)益登記等方式獲取外商投資企業(yè)和境外投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況等信息。目前資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管數(shù)據(jù)質(zhì)量控制方面存在的主要問題包括：一是數(shù)據(jù)抓取機(jī)制不夠完善，應(yīng)抓未抓和不應(yīng)抓已抓的情況仍零星存在。二是國際收支數(shù)據(jù)和資本項(xiàng)目數(shù)據(jù)存在時(shí)差，不能滿足對企業(yè)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)的事中監(jiān)測的需要。三是國際收支數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)信息非必填信息不完善，給資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管帶來了線索鏈條中斷等問題。四是對數(shù)據(jù)挖掘還處于起步階段，資本項(xiàng)目事中事后大數(shù)據(jù)管理還處于起步階段。

（二）資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管體系化有待加強(qiáng)。目前資本項(xiàng)目事后監(jiān)管仍以單項(xiàng)業(yè)務(wù)辦理的合規(guī)性、真實(shí)性核查為主，缺乏對企業(yè)主體資本項(xiàng)目交易行為和狀態(tài)的整體性掌控。當(dāng)前資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作主要體現(xiàn)在對單個(gè)主體單項(xiàng)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)合規(guī)性、真實(shí)性進(jìn)行管控，偏重于微觀領(lǐng)域；而對企業(yè)總體經(jīng)營狀況以及區(qū)域資本項(xiàng)目交易形勢的監(jiān)測預(yù)警投入不夠，相對忽視了中觀和宏觀領(lǐng)域。當(dāng)前資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管的體系化程度不夠，還體現(xiàn)在資本項(xiàng)目內(nèi)業(yè)務(wù)條線之間協(xié)作不夠、資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)條線與其他外匯領(lǐng)域業(yè)務(wù)條線以及資本項(xiàng)目微觀行為和中觀、宏觀趨勢之間的協(xié)同不夠。當(dāng)前資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管體系只懲不獎(jiǎng)，除了對違規(guī)涉外經(jīng)濟(jì)主體移交檢查，事后監(jiān)管的工作成效得不到進(jìn)一步的體現(xiàn)，不能達(dá)到對資本項(xiàng)目涉外經(jīng)濟(jì)主體生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行差異化管理并形成有效的正向激勵(lì)。endprint

（三）對跨部門跨區(qū)域跨時(shí)期問題處置乏力。資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)辦理往往涉及多個(gè)部門、多個(gè)地域和多個(gè)時(shí)期。以跨區(qū)域問題為例，往往是登記業(yè)務(wù)在注冊地辦理，賬戶等交易業(yè)務(wù)則可以在異地辦理等，當(dāng)前資本項(xiàng)目事后監(jiān)管對異地業(yè)務(wù)辦理的監(jiān)管責(zé)任落實(shí)不夠明確，極易形成監(jiān)管漏洞和監(jiān)管死角，實(shí)施監(jiān)管過程中需要得到異地外匯局的協(xié)調(diào)配合，手續(xù)繁復(fù)，效率不高，影響到監(jiān)管的有效性。這種局面的出現(xiàn)，一方面固然是囿于資本項(xiàng)目與其他外匯領(lǐng)域之間的溝通協(xié)調(diào)不夠順暢，另一方面也由于資本項(xiàng)目內(nèi)部事中事后管理內(nèi)部的問題。以系統(tǒng)為例，系統(tǒng)除了在滯留數(shù)據(jù)方面提供了較多的技術(shù)支持外，在預(yù)警、可疑線索和其他數(shù)據(jù)質(zhì)量方面并沒有提供太多快速有效的技術(shù)支持，仍舊通過人工方法對系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)測和篩選，但受結(jié)性數(shù)據(jù)缺失、監(jiān)測手段單一等制約，事后監(jiān)管效果大打折扣。

三、對進(jìn)一步完善資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管工作的政策建議

（一）建立面向銀行、企業(yè)等主體的分類差異管理模式。對銀行實(shí)施分級差異管理。根據(jù)銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量、合規(guī)情況等考核指標(biāo)，對銀行實(shí)行A、B、C三級差別化管理，并定期對相關(guān)分級進(jìn)行調(diào)整。一是確定對銀行（網(wǎng)點(diǎn)）的分類標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施辦法，確定登記類錯(cuò)誤、賬戶類錯(cuò)誤、數(shù)據(jù)類錯(cuò)誤、合規(guī)類錯(cuò)誤等四類指標(biāo)，只要觸發(fā)其中某一項(xiàng)的相應(yīng)閾值即可劃入相應(yīng)分類，對銀行（網(wǎng)點(diǎn)）分類實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，外匯局每年進(jìn)行一次調(diào)整。如相應(yīng)銀行（網(wǎng)點(diǎn)）在分類有效期間內(nèi)未發(fā)生任何外匯業(yè)務(wù)錯(cuò)誤的，暫列為A類，但應(yīng)在備注中予以特別說明。二是根據(jù)分類結(jié)果對銀行實(shí)行差別化管理。對于A類銀行，外匯局在新型業(yè)務(wù)、創(chuàng)新試點(diǎn)中予以重點(diǎn)考慮，外匯局通過綠色通道、定制服務(wù)等形式為銀行外匯業(yè)務(wù)提供更多優(yōu)惠和便利；對于B類銀行，外匯局通過增加培訓(xùn)、約見談話、窗口指導(dǎo)等多種形式提醒銀行外匯業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營，必要時(shí)可對其具有外匯業(yè)務(wù)辦理和復(fù)核資格的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量規(guī)模予以限制；對于C類銀行，外匯局對其開展輔導(dǎo)期管理，對其外匯業(yè)務(wù)予以嚴(yán)格管控。

對企業(yè)實(shí)施分類管理。從適應(yīng)資本項(xiàng)目外匯管理改革的需要出發(fā)，制定管理辦法，將本轄區(qū)資本項(xiàng)目非現(xiàn)場、現(xiàn)場核查情況作為企業(yè)分類管理的依據(jù)對資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)企業(yè)實(shí)施A、B、C三級分類管理。對能夠認(rèn)真遵守外匯管理政策法規(guī)，屬于國家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持發(fā)展，積極配合外匯管理部門工作的A類企業(yè)，提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和便利；對能夠遵守外匯管理法規(guī)，生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)正常的絕大多數(shù)B類企業(yè)，根據(jù)外匯管理改革后現(xiàn)行政策，由銀行按照展業(yè)三原則進(jìn)行審查辦理資本項(xiàng)下相關(guān)業(yè)務(wù)；對存在跨境大額異常、可疑資金交易的C類企業(yè)，實(shí)施嚴(yán)格的逐筆事前審查監(jiān)管。以便真正體現(xiàn)抓大放小、正向激勵(lì)的管理思路，提高基層外匯局資本項(xiàng)目外匯管理工作的科學(xué)性、針對性和有效性。

（二）進(jìn)一步明確跨部門、跨區(qū)域、跨時(shí)間的資本項(xiàng)目事中事后監(jiān)管核查工作方式和流程。以跨區(qū)域?yàn)槔?，開展異地核查時(shí)，主體注冊地和業(yè)務(wù)發(fā)生地外匯局均無法對主體下的全流程資本業(yè)務(wù)進(jìn)行完整監(jiān)控，建議明確主體注冊地和業(yè)務(wù)發(fā)生地外匯局均需對相應(yīng)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，其中業(yè)務(wù)發(fā)生地外匯局應(yīng)作為主動(dòng)聯(lián)系主體注冊地外匯局通告有關(guān)情況，明確中心支局、支局異地協(xié)查的機(jī)制同屬于同一分局的中心支局之間需要協(xié)查的，參照分局之間的做法，屬不同分局的中心支局之間需要協(xié)查的，分別報(bào)各自所屬分局備案，由分局協(xié)調(diào)而無須向資本司報(bào)備。

（三）完善資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)功能，為實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目事后監(jiān)管提供信息支撐。一是完善資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)協(xié)議登記查詢、統(tǒng)計(jì)功能，使外匯局端能查詢一段時(shí)間內(nèi)全轄、單一金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)辦理直接投資協(xié)議登記總體及明細(xì)情況，外匯局快速獲得銀行辦理協(xié)議登記信息進(jìn)行事后核查。二是完善資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)協(xié)議登記核查功能，資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)外匯局端自動(dòng)篩查銀行登記協(xié)議信息，將異常、關(guān)注的協(xié)議信息在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)合規(guī)性指標(biāo)、異常指標(biāo)中自動(dòng)提示，提高外匯局資本項(xiàng)目事后核查工作效率。

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Reflections on the Perfection of China 's Capital

Account process&afterwards Supevison

Luo Ling

（Xi'an Branch PBC，Xi'an Shaanxi 710075）

Abstract：Through the analysis of the present situation of the process&afterwards supervision in China's capital account， this paper points out that there are some problems in it， and finally puts forward some suggestions on how to perfect the supervision.

Keywords： foreign exchange management； capital account； process&afterwards； supervisionendprint