全球價(jià)值鏈與遺漏的美國(guó)出口

邢予青

目前的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)完全遺漏了美國(guó)公司向外國(guó)消費(fèi)者出售智慧產(chǎn)權(quán)附加值獲得的收益。出口智慧產(chǎn)權(quán)附加值是美國(guó)跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)，是全球價(jià)值鏈發(fā)展和普及帶來(lái)的新貿(mào)易形態(tài)

過(guò)去幾十年，高居不下的貿(mào)易赤字一直是美國(guó)歷屆政府頭痛的問(wèn)題。2015年美國(guó)的貿(mào)易赤字達(dá)到7540億美元。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的主流觀點(diǎn)認(rèn)為，美國(guó)居民儲(chǔ)蓄率不斷下降是美國(guó)貿(mào)易赤字的根源。美聯(lián)儲(chǔ)原主席伯南克在2005年又提出了“儲(chǔ)蓄過(guò)?！钡恼擖c(diǎn)。他認(rèn)為中國(guó)、日本、中東石油輸出國(guó)等過(guò)多的儲(chǔ)蓄，是導(dǎo)致美國(guó)巨額貿(mào)易赤字的主要原因。2008年全球金融危機(jī)后，伯南克的觀點(diǎn)成為了“全球再平衡”的理論基礎(chǔ)，被一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家和國(guó)際基金組織到處兜售。

一個(gè)不容忽視的事實(shí)是.蘋(píng)果和耐克公司利用其壟斷的無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)——品牌和技術(shù)，獲取了每件在海外銷(xiāo)售產(chǎn)品附加值最大的部分。

一

至今為止，經(jīng)濟(jì)學(xué)家在分析和解釋美國(guó)貿(mào)易赤字根源時(shí)，一直以GDP等于消費(fèi)、投資、政府支出和凈出口之和這個(gè)GDP核算公式為出發(fā)點(diǎn)。然而，他們忽視了兩個(gè)最簡(jiǎn)單的問(wèn)題：目前的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)是否記錄了美國(guó)企業(yè)所有出口？是否有超出統(tǒng)計(jì)誤差的顯著遺漏項(xiàng)？現(xiàn)在通用的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)是以跨越國(guó)境貨物的物理價(jià)值為基礎(chǔ)，并根據(jù)貨物的來(lái)源國(guó)和目的地，定義進(jìn)口和出口。這種統(tǒng)計(jì)方法和解釋?zhuān)瑹o(wú)法全面記錄以全球價(jià)值鏈為基礎(chǔ)的國(guó)際貿(mào)易，嚴(yán)重扭曲國(guó)與國(guó)之間貿(mào)易平衡的真實(shí)狀況。

全球價(jià)值鏈?zhǔn)侵肝挥诓煌瑖?guó)家的企業(yè)，對(duì)同一件商品進(jìn)行研發(fā)、設(shè)計(jì)、零部件制造、產(chǎn)品組裝、批發(fā)和零售，形成的產(chǎn)品全部附加值的跨國(guó)分布鏈條。隨著信息通信技術(shù)的飛速發(fā)展、海運(yùn)成本的大幅下降，以及自由貿(mào)易和資本跨境自由流動(dòng)程度的顯著提高，以全球價(jià)值鏈為基礎(chǔ)的生產(chǎn)和貿(mào)易方式，迅速普及到大部分制造產(chǎn)品，尤其是信息產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售。越來(lái)越多的美國(guó)跨國(guó)公司利用全球價(jià)值鏈，來(lái)保持核心競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。它們把零部件制造和產(chǎn)品組裝，外包給其他國(guó)家，例如日本、韓國(guó)、中國(guó)、越南等國(guó)家，逐漸實(shí)現(xiàn)了去工廠(chǎng)化;自己則僅僅專(zhuān)注于產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)革新和品牌營(yíng)銷(xiāo)。這些跨國(guó)企業(yè)不再通過(guò)制造產(chǎn)品獲利，而是利用對(duì)品牌和技術(shù)的壟斷，獲得每一件產(chǎn)品價(jià)值鏈中附加值最大的部分。換句話(huà)說(shuō)，這些公司實(shí)際上是靠銷(xiāo)售其壟斷的無(wú)形資產(chǎn)在每一件產(chǎn)品上的附加值而獲利。

美國(guó)的蘋(píng)果公司和耐克公司就是典型的例子。蘋(píng)果公司是全球最大的消費(fèi)品公司，最賺錢(qián)的手機(jī)公司;耐克則是占全球運(yùn)動(dòng)鞋三分之一市場(chǎng)份額的運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品公司。但是，它們沒(méi)有任何生產(chǎn)設(shè)施，完全實(shí)現(xiàn)了去工廠(chǎng)化。2015年蘋(píng)果公司在海外市場(chǎng)的銷(xiāo)售額達(dá)到1400億美元，耐克在海外市場(chǎng)的銷(xiāo)售額為164億美元。一個(gè)奇怪和值得思考的現(xiàn)象是：這兩家公司在海外的銷(xiāo)售額對(duì)美國(guó)出口的貢獻(xiàn)是零。因?yàn)檫@兩個(gè)公司的產(chǎn)品都是在美國(guó)以外的地區(qū)生產(chǎn)或者組裝后，再進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。這些在國(guó)際市場(chǎng)上銷(xiāo)售的美國(guó)產(chǎn)品，沒(méi)有通過(guò)美國(guó)的海關(guān)，與美國(guó)海關(guān)記錄的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)沒(méi)有任何關(guān)系。

然而，一個(gè)不容忽視的事實(shí)是，蘋(píng)果和耐克公司利用其壟斷的無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)——品牌和技術(shù)，獲取了每件在海外銷(xiāo)售產(chǎn)品附加值最大的部分。利用無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)獲益，已經(jīng)成為這些跨國(guó)公司獲取利潤(rùn)的主要方式。這些利潤(rùn)支持它們的股票價(jià)格屢創(chuàng)新高，讓美國(guó)的投資者獲益。對(duì)于購(gòu)買(mǎi)這些美國(guó)產(chǎn)品的國(guó)家而言，它們的居民為附著在每一件產(chǎn)品上屬于美國(guó)公司的無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)支付的價(jià)格，是實(shí)實(shí)在在的本國(guó)國(guó)民收入往美國(guó)的流入，與從美國(guó)直接進(jìn)口實(shí)物產(chǎn)品，例如大豆和牛肉，導(dǎo)致的對(duì)美國(guó)的支付毫無(wú)二致。

問(wèn)題的核心是;美國(guó)跨國(guó)公司從其壟斷的無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)獲得的收入，是否應(yīng)該算作美國(guó)的出口？出口之所以對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)重要，是因?yàn)槌隹诳梢栽黾訃?guó)民收入。在金本位時(shí)代，重商主義的流行，是因?yàn)槌隹趲?lái)黃金的流入，增加出口國(guó)以黃金衡量的財(cái)富。如果出口不創(chuàng)造收入，沒(méi)有國(guó)家會(huì)在意出口，會(huì)因?yàn)橘Q(mào)易赤字?jǐn)U大而煩惱，也不存在國(guó)與國(guó)之間的貿(mào)易糾紛。在全球價(jià)值鏈不斷擴(kuò)展和普及的今天，許多美國(guó)公司已經(jīng)從出口可見(jiàn)的產(chǎn)品，演變?yōu)槌隹诟街谟行萎a(chǎn)品上的品牌和技術(shù)的附加值。這些無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)為美國(guó)帶來(lái)了巨額收益，應(yīng)該被算為美國(guó)的出口。但是，以產(chǎn)品生產(chǎn)成本和產(chǎn)品是否跨越海關(guān)為基礎(chǔ)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)，并不包含美國(guó)跨國(guó)公司通過(guò)銷(xiāo)售無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)附加值獲得的收益。因此，美國(guó)企業(yè)的實(shí)際出口被現(xiàn)在的貿(mào)易數(shù)據(jù)大大低估了。這是美國(guó)出口增長(zhǎng)緩慢，貿(mào)易赤字不斷擴(kuò)大的一個(gè)重要原因。

二

2010年筆者在“蘋(píng)果手機(jī)是如何擴(kuò)大美國(guó)和中國(guó)的貿(mào)易逆差？”論文中，利用蘋(píng)果手機(jī)作為案例，證明了傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)高估了中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口和貿(mào)易盈余。在此，筆者借用同一案例，來(lái)說(shuō)明美國(guó)的出口是如何被低估的。

根據(jù)蘋(píng)果手機(jī)的全球價(jià)值鏈，蘋(píng)果公司在海外市場(chǎng)上銷(xiāo)售一部?jī)r(jià)值500美元的3G iPhone時(shí)，會(huì)把訂單傳給在中國(guó)的組裝廠(chǎng)富士康。為了生產(chǎn)這部手機(jī)，富士康需要從美國(guó)進(jìn)口10.75美元的部件，從其他國(guó)家進(jìn)口161.71美元的部件，然后把組裝好的手機(jī)從中國(guó)發(fā)送給海外客戶(hù)。這部手機(jī)的全部生產(chǎn)成本是178.96美元。當(dāng)富士康把這部手機(jī)從中國(guó)運(yùn)出時(shí)，178.96美元被記錄為中國(guó)的出口。因此，根據(jù)目前的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)方法，生產(chǎn)和銷(xiāo)售這部?jī)r(jià)值500美元的手機(jī)，在所有參與蘋(píng)果手機(jī)價(jià)值鏈的國(guó)家之間，一共產(chǎn)生了351.42美元的出口（10.75+161.71+178.96=351.42）。其中， 僅僅10.75美元被統(tǒng)計(jì)為美國(guó)的出口。蘋(píng)果公司則從銷(xiāo)售這部手機(jī)中獲得321.04（500-178.96=321.04）美元的收入。

一件國(guó)際市場(chǎng)上零售價(jià)為500美元的產(chǎn)品，給美國(guó)的蘋(píng)果公司帶來(lái)了321.04美元的收入，為其他國(guó)家創(chuàng)造了351.42美元的出口，卻只給美國(guó)創(chuàng)造了10.75美元的出口，這難道不是一件令人匪夷所思的現(xiàn)象嗎？這個(gè)奇怪現(xiàn)象的本質(zhì)，是蘋(píng)果公司利用無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)獲得的321.04美元的收入，沒(méi)有被算作美國(guó)的出口，這就是貿(mào)易統(tǒng)計(jì)遺漏的美國(guó)出口的一部分。利用新一代蘋(píng)果手機(jī)進(jìn)行分析，會(huì)得出同樣的結(jié)論，僅僅是數(shù)值上的微小差異而已。endprint

因此，如果把蘋(píng)果公司從其在海外銷(xiāo)售的所有產(chǎn)品中獲得的附加值加起來(lái)，被貿(mào)易統(tǒng)計(jì)遺漏的美國(guó)出口是相當(dāng)可觀的。根據(jù)筆者的估算，2015年蘋(píng)果公司從其全部產(chǎn)品（iPhone、iPad、iMac等）在海外銷(xiāo)售額中獲得的附加值是559億美元，相當(dāng)于美國(guó)當(dāng)年出口的3.7%，貨物貿(mào)易赤字的7.5%。根據(jù)這一結(jié)果，可以推算出，如果蘋(píng)果公司利用其無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)在海外獲得的收益被計(jì)算為美國(guó)的出口，美國(guó)的出口會(huì)提高3.5%，貿(mào)易赤字會(huì)降低6.5%。

雙邊貿(mào)易不平衡，一直是美國(guó)總統(tǒng)特朗普認(rèn)為現(xiàn)行國(guó)際貿(mào)易體制不公平的根據(jù)。如果蘋(píng)果公司利用品牌和技術(shù)在海外市場(chǎng)獲得的收益算作美國(guó)的出口，美國(guó)與中國(guó)和日本的雙邊貿(mào)易不平衡，也會(huì)有很大程度的改變。中國(guó)消費(fèi)者對(duì)于蘋(píng)果產(chǎn)品的熱愛(ài)，已經(jīng)把中國(guó)變成了蘋(píng)果公司最大的海外市場(chǎng)。2015年蘋(píng)果公司在大中華地區(qū)（大陸、臺(tái)灣、香港和澳門(mén)）的銷(xiāo)售額為587億美元，獲得的附加值為235億美元。因?yàn)樗挟a(chǎn)品都是在中國(guó)組裝的，蘋(píng)果公司在中國(guó)的銷(xiāo)售對(duì)美國(guó)對(duì)中國(guó)出口的貢獻(xiàn)是零。如果把蘋(píng)果公司獲得的附加值算作美國(guó)對(duì)大中華地區(qū)的出口，美國(guó)對(duì)大中華地區(qū)的出口就會(huì)增加13.1%，對(duì)大中華地區(qū)的赤字就會(huì)相應(yīng)地減少6.7%。請(qǐng)注意，這僅僅是蘋(píng)果一家公司智慧產(chǎn)權(quán)收益對(duì)中美貿(mào)易統(tǒng)計(jì)的影響。如果把耐克、GAP、可口可樂(lè)等美國(guó)公司在中國(guó)獲得的附加值全部算上，中美貿(mào)易不平衡的現(xiàn)狀會(huì)大大改變。

三

日本作為美國(guó)第二大貿(mào)易順差國(guó)，也面臨同樣的困境。2015年日本對(duì)美國(guó)的貿(mào)易盈余是700億美元，其中600億美元是日本汽車(chē)造成的。有趣的是，日本出口到美國(guó)的汽車(chē)都會(huì)被記錄為美國(guó)從日本的進(jìn)口，最終成為美國(guó)對(duì)日本的貿(mào)易赤字。但是，蘋(píng)果在日本銷(xiāo)售的產(chǎn)品卻全都是從中國(guó)出口到日本的，從貿(mào)易統(tǒng)計(jì)上與美國(guó)沒(méi)有任何關(guān)系，沒(méi)有一美元被算作美國(guó)對(duì)日本的出口。蘋(píng)果公司在日本智能手機(jī)市場(chǎng)的份額接近70%，是其海外市場(chǎng)中份額最高的。如果把蘋(píng)果公司在日本獲得的附加值算為美國(guó)對(duì)日本的出口，美國(guó)對(duì)日本的出口就會(huì)增加10.1%，對(duì)日本的赤字下降9.1%。

因此，在討論美國(guó)貿(mào)易赤字和雙邊貿(mào)易平衡時(shí)，僅僅以貨物進(jìn)出口來(lái)推算是錯(cuò)誤的，對(duì)美國(guó)的貿(mào)易伙伴也是不公平的。目前的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)完全遺漏了美國(guó)公司向外國(guó)消費(fèi)者出售智慧產(chǎn)權(quán)附加值獲得的收益。出口智慧產(chǎn)權(quán)附加值是美國(guó)跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)，是全球價(jià)值鏈發(fā)展和普及帶來(lái)的新貿(mào)易形態(tài)。

美國(guó)跨國(guó)公司利用全球價(jià)值鏈的運(yùn)作方式并非特例。西班牙的ZARA、 瑞典的H&M、日本的UNIQULO等都在進(jìn)行類(lèi)似的運(yùn)作，依靠它們壟斷的無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)從海外市場(chǎng)獲益。因此，僅僅從貨物貿(mào)易統(tǒng)計(jì)來(lái)觀察全球貿(mào)易平衡，就會(huì)得出這樣的結(jié)論：制造零部件、組裝產(chǎn)品的國(guó)家出口不斷增長(zhǎng)，甚至?xí)匈Q(mào)易盈余;那些從價(jià)值鏈中獲得最大附加值的國(guó)家，則是出口不增長(zhǎng)或者下降， 甚至長(zhǎng)期保持貿(mào)易赤字。

因此，傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)必須進(jìn)行全面的改革，把附著在產(chǎn)品上的無(wú)形智慧產(chǎn)權(quán)的附加值，算作擁有這些智慧產(chǎn)權(quán)的跨國(guó)企業(yè)母國(guó)的出口。

（作者為日本國(guó)立政策研究大學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，本文根據(jù)作者的英文論文“Global Value Chains and the Missing Exports of the US”縮寫(xiě)而成，編輯：蘇琦）endprint