我國(guó)金融信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與原因

黃正海

信托就是在信任的基礎(chǔ)上進(jìn)行委托，所以信托是金融產(chǎn)業(yè)當(dāng)中一種常見的形式。本研究為了提高信托的可行性和安全有效性，主要分析我國(guó)信托產(chǎn)業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)，并且簡(jiǎn)單地分析信托風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，提出一些可行性的策略，希望所得內(nèi)容能夠?yàn)橄嚓P(guān)領(lǐng)域提供有價(jià)值的參考。

現(xiàn)如今我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在不斷的深入，從我國(guó)的金融市場(chǎng)角度來(lái)看我國(guó)的金融信托行業(yè)有了很大的進(jìn)步，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)人們生活的多元化都起到了不可忽視的作用。金融服務(wù)在現(xiàn)如今的人們生活當(dāng)中是十分重要的一項(xiàng)服務(wù)，但是因?yàn)楦鞣N因素使得我國(guó)的金融信托機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中處處碰壁，面臨著多種問(wèn)題，為了有效促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，需要對(duì)于現(xiàn)如今金融信托行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，深究出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因，總結(jié)有效的策略，才能更好地促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，提升人們的生活水平。

一、我國(guó)金融信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與原因分析

（一）我國(guó)金融信托行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)

從我國(guó)的金融產(chǎn)業(yè)角度來(lái)看，我國(guó)金融行業(yè)當(dāng)中所面臨的最為廣泛的風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。分析信用風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)，一般因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展不景氣，導(dǎo)致很多受訓(xùn)者的情況都出現(xiàn)了惡化，這就使得貸款和放款過(guò)程當(dāng)中存在于預(yù)期情況發(fā)生，還有一部分呆賬和壞賬，這樣不良資產(chǎn)的情況超出一定的比例，會(huì)形成一定的惡形循環(huán)分析導(dǎo)致這種狀況發(fā)生的原因，因?yàn)樵谶M(jìn)行放貸的過(guò)程中或者在進(jìn)行投資以前，沒(méi)有對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行認(rèn)真的審查，這會(huì)導(dǎo)致在貸款和投資以后，客戶的經(jīng)營(yíng)狀況存在著較差的情況，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致預(yù)期不能夠歸還貸款的情況，投資的本息出現(xiàn)壞賬，這影響到了信托機(jī)構(gòu)的金融周轉(zhuǎn)，也對(duì)于信托業(yè)的盈利產(chǎn)生影響。

（二）我國(guó)金融信托行業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槿狈τ邢嗯涮椎墓芾項(xiàng)l款和條例，在進(jìn)行管理過(guò)程當(dāng)中實(shí)施的細(xì)則也不明確，很多金融內(nèi)部也不具備有規(guī)范化的管理，而且風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)十分的淡薄，所以為了生存存在有偏離經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的情況，還有為了發(fā)展而追求高額利潤(rùn)的情況。分析主要原因，因?yàn)楹芏嗟慕鹑跈C(jī)構(gòu)都盲目地追求規(guī)模的擴(kuò)大化，所以在具體發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，并沒(méi)有對(duì)資產(chǎn)的質(zhì)量進(jìn)行重視，也沒(méi)有重視資產(chǎn)負(fù)債比的合理性。對(duì)于資產(chǎn)的流動(dòng)性安全性等等都過(guò)于輕視，所以在內(nèi)部體系當(dāng)中沒(méi)有形成強(qiáng)有力的規(guī)章制度，責(zé)任制度也不能落實(shí)到實(shí)處，不能夠采用有效的監(jiān)督力度進(jìn)行監(jiān)督處理，也沒(méi)有落實(shí)三查分離的原則，使得很多審批權(quán)限過(guò)于集中，授權(quán)額度不科學(xué)，導(dǎo)致了金融信托的管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（三）我國(guó)金融信托行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)楹芏嗟胤降挠窬謺?huì)導(dǎo)致現(xiàn)如今的金融信托機(jī)構(gòu)規(guī)模漸漸的縮小，存在有資本金普遍不足的情況，導(dǎo)致資本信用程度大大的降低，在某種程度上對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力產(chǎn)生了削弱，這樣就會(huì)導(dǎo)致金融信托行業(yè)無(wú)法建立起針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的有效的信用風(fēng)險(xiǎn)的防控機(jī)制。又因?yàn)樵谫Y金來(lái)源方面存在單一性，所以資金流也不穩(wěn)定，如果受到利率變化的影響，再加上資產(chǎn)負(fù)債比失調(diào)和信譽(yù)程度下降，那么就很容易出現(xiàn)支付困難的狀況。對(duì)于一些資產(chǎn)和負(fù)債不對(duì)稱，而存在有巨大金融風(fēng)險(xiǎn)的，其主要表現(xiàn)是資本金不足，資本充足率普遍無(wú)法達(dá)到最低的警戒線，所以有很多公司的資本充足率表現(xiàn)為負(fù)數(shù)，而負(fù)債率又很高，這樣使他們?cè)诘钟L(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候沒(méi)有強(qiáng)有力的能力和效果。又因?yàn)槎唐谪?fù)債在長(zhǎng)期的應(yīng)用，通過(guò)對(duì)拆借市場(chǎng)和回購(gòu)市場(chǎng)的拆入短期資金的利用，有很多的長(zhǎng)期貸款、長(zhǎng)期投資出現(xiàn)，這樣會(huì)導(dǎo)致一些流動(dòng)性資金存在不足，因此也就導(dǎo)致支付困難的情況發(fā)生。又因?yàn)閷?duì)于金融負(fù)債支撐的利用對(duì)于大量的非金融性資產(chǎn)進(jìn)行影響，特別是一些具有較高風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)業(yè)投資，還有房產(chǎn)業(yè)的投資，這在某種程度上加劇了流動(dòng)性問(wèn)題。所以提升資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的系數(shù)，在這些問(wèn)題當(dāng)中都嚴(yán)重，對(duì)信托業(yè)的秩序穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。

（四）我國(guó)金融信托行業(yè)的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

從我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度進(jìn)行分析，在監(jiān)管管理規(guī)則方面一直都處于被動(dòng)姿態(tài)。因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)一般都主要側(cè)重于對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的批準(zhǔn)，而輕視對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理，又因?yàn)楸O(jiān)管手段相對(duì)比較落后，不具備有事前預(yù)警系統(tǒng)，而市場(chǎng)手段和行政手段之間存在著不協(xié)調(diào)性，導(dǎo)致金融信托機(jī)構(gòu)為了對(duì)市場(chǎng)空間進(jìn)行爭(zhēng)奪，所以產(chǎn)生了一些打擦邊球闖紅燈的現(xiàn)象，這屬于不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)，而不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致成本大大的上調(diào)，而就會(huì)產(chǎn)生了一定的管理失控。再加上很多政府部門和社會(huì)公眾對(duì)于信托行業(yè)并不了解，所以信托機(jī)構(gòu)是隸屬于地方政府和部門的一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)，但因?yàn)轶w制上的不合理性使得信托的業(yè)務(wù)擴(kuò)展受到較大的抑制，它會(huì)是信托機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)決策方面無(wú)法擺脫主觀方面的行政干預(yù)。通過(guò)對(duì)于行政干預(yù)的應(yīng)用，使信托資產(chǎn)往往會(huì)出現(xiàn)一定的安定團(tuán)結(jié)貸款和人情投資、政績(jī)工程等，這在某種程度上增加了信托行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，也對(duì)于信托行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生阻礙作用。

二、規(guī)避我國(guó)金融信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的措施探究

（一）樹立正確的信托理念

需要正確的認(rèn)識(shí)信托，對(duì)于信托進(jìn)行正確的定位。從信托的法律制度角度來(lái)看，英國(guó)在平衡法上實(shí)施了“尤斯”制，可以將其當(dāng)作是一種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的管理制度，這種制度需要將所有權(quán)和利益進(jìn)行分開，體現(xiàn)出了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性特點(diǎn)，而信托的受托人具有主要的責(zé)任，同時(shí)也體現(xiàn)出了信托管理的連續(xù)性，這和其他的類似經(jīng)濟(jì)具有一定的區(qū)別，而且具有一定的代理制度。我國(guó)現(xiàn)如今需要大力的普及信托法律制度和相關(guān)知識(shí)，要強(qiáng)化立法。必須確保金融信托行業(yè)和銀行的業(yè)務(wù)以及證券業(yè)務(wù)之間存在區(qū)別，需要對(duì)于一些不適當(dāng)?shù)男姓深A(yù)指令進(jìn)行規(guī)避，在具體的運(yùn)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中需要本著市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)律，確保金融信托市場(chǎng)的秩序和理性。

（二）強(qiáng)化我國(guó)金融信托內(nèi)部的管理

必須要建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，能夠保證金融信托機(jī)構(gòu)具有較高的安全性，確保金融信托機(jī)構(gòu)能夠合理的運(yùn)營(yíng)。在進(jìn)行財(cái)產(chǎn)管理的時(shí)候，應(yīng)該提高相關(guān)的功能，設(shè)定以中長(zhǎng)期的融資功能和社會(huì)福利公益事業(yè)等功能，來(lái)促進(jìn)金融信托行業(yè)的發(fā)展。還需要提升業(yè)務(wù)決策的水準(zhǔn)，因此應(yīng)該確定嚴(yán)格的授權(quán)和審批責(zé)任制。在具體工作過(guò)程中實(shí)行審貸分離制度，也可以通過(guò)對(duì)集體聲帶管理的方法應(yīng)用，將崗位制約和責(zé)任制約等各種策略應(yīng)用到具體的工作過(guò)程中。對(duì)于分支機(jī)構(gòu)，需要設(shè)定有一定的權(quán)限，并作出權(quán)限管理。對(duì)于到期貸款需要設(shè)置有專門的人員進(jìn)行追討，特別是對(duì)于一些重點(diǎn)戶必須通過(guò)法律手段大力的進(jìn)行清收。如果存在以辦理抵押或貸款的可以通過(guò)法律手段進(jìn)行拍賣，對(duì)抵押品進(jìn)行處理，并且對(duì)連帶責(zé)任進(jìn)行追究，這樣能夠?qū)τ谝欢ǖ馁J款進(jìn)行回收。

（三）對(duì)于監(jiān)管制度進(jìn)行強(qiáng)化

需要不斷的完善相關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)工作，我國(guó)的信托資產(chǎn)規(guī)?，F(xiàn)如今在不斷的增多，為有效保證信托行業(yè)的健康發(fā)展就必不可免的需要進(jìn)行各種規(guī)章制度的設(shè)定，需要通過(guò)銀監(jiān)會(huì)頒布各種條款進(jìn)行規(guī)范性的指導(dǎo)，以此來(lái)降低信托風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。所有的信托項(xiàng)目開展到最后的發(fā)行都需要有法律條款的支持，還需要有合同檔案，做好各項(xiàng)工作。通過(guò)法律法規(guī)的約束能在一定程度上對(duì)于金融信托市場(chǎng)秩序進(jìn)行規(guī)范，可以保證信托行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。所以在法律方面應(yīng)該控制風(fēng)險(xiǎn)管理，并做好相關(guān)的制度建設(shè)。還有對(duì)于內(nèi)部控制操作程序進(jìn)行管理和規(guī)范，做好風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)救程序的落實(shí)工作，并且進(jìn)行相關(guān)的規(guī)定。

（四）充分發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控

為了確保具有良性的信托市場(chǎng)體制，所以金融信托行業(yè)需要從自身出發(fā)，在傳統(tǒng)商業(yè)銀行體制之下進(jìn)行相關(guān)的發(fā)展。在發(fā)展過(guò)程中不可避免會(huì)使銀行和信托行業(yè)之間出現(xiàn)界限不清的情況，因?yàn)樾磐泄敬嬖诟髯詾檎雀黜?xiàng)問(wèn)題，甚至存在有為地方營(yíng)利服務(wù)的情況，這樣會(huì)導(dǎo)致很多問(wèn)題和弊端發(fā)生?，F(xiàn)如今我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)正在逐漸成熟，那么金融體制的改革也成為一個(gè)必然。從當(dāng)前的金融信托行業(yè)的主體來(lái)看，它所發(fā)揮的作用是經(jīng)濟(jì)、金融為背景的深刻變化。從金融信托行業(yè)對(duì)于傳統(tǒng)金融體制的沖擊來(lái)看，各項(xiàng)拾遺補(bǔ)缺的工作都基本完成，所以在新的經(jīng)濟(jì)模式和金融背景之下，應(yīng)該對(duì)于信托行業(yè)的發(fā)展模式進(jìn)行重新的定義。我國(guó)現(xiàn)如今信托機(jī)構(gòu)需要朝著聯(lián)合兼并的方向發(fā)展，所以應(yīng)該重視資產(chǎn)重組，可以通過(guò)對(duì)股份制度的應(yīng)用或有限責(zé)任公司的應(yīng)用，進(jìn)行信托機(jī)構(gòu)的優(yōu)化，做好資產(chǎn)重組。需要根據(jù)產(chǎn)權(quán)權(quán)責(zé)情況進(jìn)行政企分開，通過(guò)對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的分析，以便形成一系列規(guī)模宏大的金融信托產(chǎn)業(yè)。還需要建立安全風(fēng)險(xiǎn)的管理制度，這樣能夠?qū)τ谫Y產(chǎn)負(fù)債的情況進(jìn)行管理和控制，嚴(yán)格地執(zhí)行信貸管理，將不良資產(chǎn)比例降低到最低。要確定金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)測(cè)，并且對(duì)于信托機(jī)構(gòu)作出評(píng)估，選擇同行業(yè)平均水平比較分析的方法，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和考核標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行確定，以便于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的甄別。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，本研究簡(jiǎn)單地分析我國(guó)金融信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)何原因并簡(jiǎn)單地總結(jié)了一些策略。通過(guò)上述種種防范機(jī)制和策略的應(yīng)用能夠保證我國(guó)的信托機(jī)構(gòu)逐漸的發(fā)展起來(lái)，并形成自己的特色，能真正的發(fā)揮出金融產(chǎn)業(yè)所需特有的作用，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出必要的貢獻(xiàn)。（作者單位為國(guó)通信托有限責(zé)任公司）