互聯網金融模式下中小企業(yè)現金流管理

管東濤

企業(yè)各項經營管理活動的紐帶就是現金流，可以使企業(yè)價值不斷得到提升。企業(yè)盈利多少并不代表著企業(yè)成功與否，企業(yè)生存的基礎就是良好的現金流管理。當前我國互聯網金融發(fā)展速度不斷提高，也是人們當今生活當中非常重要的一部分。國家也發(fā)布了相關的系列文件，有利于我國互聯網金融更好的發(fā)展。在互聯網金融模式影響下，中小企業(yè)現金管理也開始實施根本性改變，中小企業(yè)現金流管理需要不斷創(chuàng)新新的發(fā)展思路。

一、互聯網金融模式模式的發(fā)展和意義

（一）發(fā)展

互聯網金融指的就是傳統的金融機構利用互聯網技術或者現代通信技術，可以更加快捷的實現資金的融資、投資、支付等，屬于一種新型業(yè)務金融模式?；ヂ摼W金融在發(fā)展過程中主要受到供給和需求兩個方面的影響。當今社會實體經濟越來越多，從而實現了網絡化和電子化，網絡經濟和電子商務不斷發(fā)展，也就產生了互聯網金融。例如當今的淘寶不僅發(fā)展了傳統C2B，而且也促進當今B2C的發(fā)展，改變了金融需求。在新的技術條件影響下，暴露出傳統金融企業(yè)的弱點，中小企業(yè)和微企業(yè)提供的支持和服務無法滿足市場需求標準。后來我國相繼出現了移動支付、支付寶、眾籌等方式，逐漸顯現出互聯網金融的優(yōu)勢。

近些年我國P2P網絡借貸平臺不斷快速的增長，也發(fā)展了眾籌融資平臺，尤其是浙江網商銀行使我國互聯網金融更快的發(fā)展。當前我國擬互聯網金融主要的經營業(yè)態(tài)就是股權眾籌融資和P2P網貸以及第三方支付等模式。

股權眾籌融資模式：指的就是利用互聯網和社會網絡服務傳播，在眾籌平臺當中融入需要資金的個人或者團隊的項目策劃，可以向大眾募集需要的資金，并且需要共同承擔項目風險。股權眾籌融資模式主要就是為中小企業(yè)和小微企業(yè)提供服務。

P2P網貸模式：指的就是借款人和貸款人利用互聯網平臺，找到出借人群和貸款人群，建立具備借貸關系的借貸模式。P2P網貸模式具有很多形式，可以是一對一的模式，也可以是一對多、多對一等模式，也可以是純線上模式，也可以在結合線上線下的模式。

第三方支付模式：指的就是一種非銀行機構，具有很強的實力和信譽保障，和大的金融機構建立機構合作的關系，并且利用現代互聯網技術和銀行支付結算系統，和各個用戶建立電子支付模式，這種模式具有很強的快捷性，例如我們常用的支付寶等形式。

（二）意義

當前我國財稅金融改革的主旋律就是有關小微企業(yè)發(fā)展的互聯網金融。和傳統的金融機構服務進行比較，互聯網金融具有分散化和普及化，并且其成本比較小，效率比較高，因此中小校企業(yè)都比較愿意利用這種方式。

利用眾籌模式可以幫助大項目輕松獲得融資企業(yè)，此外也可以幫助缺乏資金要想獲得投資的企業(yè)盡快獲得投資，這種方式有利于中小企業(yè)更好的投融資。P2P網貸模式利用一借多貸、多借一貸等方式，可以解決中小企業(yè)借貸問題。第三方支付具有便利性和保障性，可以提高中小企業(yè)的信用和服務水平。中小企業(yè)利用金融機構的大數據金融和信息化金融等，可以完善企業(yè)資金管理服務，并且可以彌補小企業(yè)各個方面的不足。

利用互聯網金融，不同層次的群體都可以獲得金融服務，并且為可以普惠金融。有利于解決中小企業(yè)的融資問題，實現民間融資的陽光化和規(guī)范化，促進中小企業(yè)更好的進入到資本市場。

二、互聯網金融模式對于中小企業(yè)現金流管理的影響

（一）降低中小企業(yè)現金流的管理成本

在互聯金融模式的影響下，中小企業(yè)實施現金流管理，可以使金融現金流的持有量不斷降低，同時還會減少現金的實際中用成本。利用互聯網金融模式，可以改變快捷支付方式，再加上大數據的信息量非常大，信息更新速度比較快，可以更加清楚的掌握有關現金流入和流出等相關信息，在這種情況影響下，中小企業(yè)可以逐漸減少先進的持有量，使先進利用率不斷得到提升，最終使先進占用成本不斷得到縮減。互聯萬該金融包括各種類型的小額借貸額，降低現金的借貸成本，利用P2P網貸、眾籌等形式，可以聚集各種類型的小額資金借貸人，使資金的借貸額不斷得到增加。針對中小企業(yè)借貸款，具有較高的資金成本，如果合并多個中小企業(yè)借貸款，那么可以獲得較大的借金額，也可以降低資金的管理成本和借貸成本。

（二）加大中小企業(yè)現金流管理風險

利用互聯網金融模式，需要匯集很多中小企業(yè)，互聯網那個金融模式的準入條件比較寬松，因此各個中小企業(yè)的信用水平就會存在一定的差異性，再加上我國仍舊沒有完善互聯網金融的相關法律法規(guī)，經常會出現惡意騙貸和卷款攜逃等現象，當前的眾籌平臺和P2P網貸缺乏信用監(jiān)管制度，其違法成本也比較低，這樣就增加了中小企業(yè)的現金流管理財務豐富，使其投入成本不斷加大。在互聯網金融的影響下，中小企業(yè)不斷加大了現金流速和現金流量，這樣不利于開展企業(yè)先進管理工作。此外現金管理和普通資產管理具有很大的差異，現金管理具有很大的流動性，很難平衡先進管理的流入量和流出量，這樣一來，如果中小企業(yè)缺乏管理能力和管理經驗，那么就會承擔更大的管理風險。

三、互聯網金融模式下中小企業(yè)現金流管理措施

（一）充分利用互聯網+

利用信息技術和互聯網管理現金流，融合了內部管理和外部管理，并且覆蓋了整個價值鏈有機整體，使現金流管理的視野不斷得到拓寬?？傂Ｆ髽I(yè)的現金流管理活動是整個產業(yè)鏈和價值鏈當中重要的組成部分。

在當今互聯網金融時代，每個中小企業(yè)都是鏈條當中的一部分，因此中小企業(yè)現金流管理融合了其他鏈條企業(yè)的現金流管理，例如多個企業(yè)可以投資一個項目，這種眾籌行為模式不僅需要不同企業(yè)的現金流。在供應鏈金融的影響下，核心企業(yè)現金流會直接影響到中下游企業(yè)現金流，上下游企業(yè)需要保持同步關系。每個中小企業(yè)現金流管理都不是獨立的個體，這直接關系到其他關聯企業(yè)的現金流。中小企業(yè)的現金流管理需要不斷擴大視野，在產業(yè)鏈和價值鏈等角度使自身現金流管理水平不斷得到提升。

中小企業(yè)的現金流管理并不只是實施現金管理，在企業(yè)內部需要完善良好的現金流管理環(huán)境。信用環(huán)境屬于基礎部分，核心就是融資環(huán)境，利用現金流通渠道保障財務人員管理水平。充分利用互聯網+條件，重視信用管理和融資管理以及渠道管理等，不斷提高財務人員的水平，建立企業(yè)各個方面的要素成為一個有機的整體，使現金流管理能力和管理效率不斷得到提高。

（二）建立全面的控制體系

在網絡金融時代的影響下，任何資金形式都可以轉變成現金，近些年我國不斷加快了現金流速，改變了現金流通方式，需要面臨更大的現金風險管理，因此需要控制好企業(yè)的資金占用成本，盡量縮減資金在企業(yè)經營當中的占用量和占用時間。此外需要控制好企業(yè)的資金轉換成本，在資金轉換的過程中中小企業(yè)需要支付一定的利息和傭金等，對于傭金和保證金等也要給予嚴格的控制，這樣才可以降低現金流管理成本。最后需要嚴格控制企業(yè)的資金管理成本，完善中小企業(yè)的信息化水平，充分利用互聯網金融的各種優(yōu)勢，合理的控制現金流成本，從而使管理風險不斷降低。

加強分析中小企業(yè)資金的入口和出口，管理現金流入量和流出量，在互聯網金融的影響下，中小企業(yè)的現金流也比較大，而且流速也非常寬，因此當今企業(yè)資金流風險管理的核心就是嚴格控制現金的流入量和留出量，企業(yè)可以利用互聯網金融模式借貸出剩余的資金，這樣有利于使企業(yè)資金運用率不斷提高。在中小企業(yè)資金的利用環(huán)節(jié)維持資金流量平衡，有利于降低企業(yè)現金流的風險。很多因素都會直接影響到企業(yè)現金流風險管理，在互聯網金融快速發(fā)展的條件下，企業(yè)需要完善現金流管理制度，這樣才可以在多個方面完善現金管理工作，從而不斷降低現金流的管理風險。

四、結語

在互聯網金融模式的影響下，改變了中小企業(yè)的現金流管理。降低了中小企業(yè)的現金流管理，也使中小企業(yè)面臨更大的現金流管理風險，因此中小企業(yè)現金流管理需要完善控制體系，加強現金流風險管理，這樣才可以促進中小企業(yè)有效的開展現金流管理工作。（作者單位為展鵬科技股份有限公司）