中小民營企業(yè)融資難問題分析及建議

廖芳

摘 要：對于企業(yè)而言，融資問題是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中不可避免的問題。對于激烈市場競爭環(huán)境下的中小民營企業(yè)而言，如何解決好融資問題是一大難題。本文對中小民營企業(yè)的融資難問題進行了一些探討，以供參考。

關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè)；融資；建議

一、中小民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

目前，我國中小民營企業(yè)的融資主要以內(nèi)源融資、銀行貸款和有價證券等三種方式為主。其中，內(nèi)源融資在三種融資方式中所占結(jié)構(gòu)比重最大，它主要以繼承家業(yè)、勞動積累或合伙集資等方式為主，在融資結(jié)構(gòu)比例中超過60%；銀行貸款次之，約占20%；有價證券只占較小的比例，甚至不足1%。

在市場經(jīng)濟不斷完善的社會形勢下，民營經(jīng)濟飛速發(fā)展，融資方式作為影響民營企業(yè)發(fā)展的一大因素，逐漸暴露出一些問題?？傮w而言，當前民營企業(yè)融資存在的問題主要是過度依賴大型國有商業(yè)銀行，因為缺少與地方中小民營企業(yè)相配套的小型金融機構(gòu)；另外，由于現(xiàn)有投融資體制和銀行運營方式較為落后，缺乏靈活的、多樣的融資方式，導致中小民營企業(yè)的融資渠道狹窄。

二、中小民營企業(yè)融資難問題分析

當前，融資問題已經(jīng)成為制約中小民營企業(yè)發(fā)展的重要因素，解決中小民營企業(yè)的融資難問題，首先需要分析其融資難的原因。首先，中小企業(yè)自身存在較大的局限性，由于中小民營企業(yè)普遍存在信用度不高的現(xiàn)象，企業(yè)經(jīng)營信息不透明，容易導致信息不對稱和信用風險等問題。其次，現(xiàn)階段中小民營企業(yè)的經(jīng)營管理制度不夠健全，融資困難。中小民營企業(yè)在發(fā)展初期，由于產(chǎn)品的市場需求不大，生產(chǎn)規(guī)模小，很難負擔起高額的負債成本，為了盡可能減少負債，企業(yè)往往選擇內(nèi)源融資方式來積累資本；隨著企業(yè)不斷壯大，中小民營企業(yè)對于資金的需求也不斷增加，這要求企業(yè)必須提高自身的資金積累能力。然而，我國中小民營企業(yè)大多屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模較小，技術(shù)含量不高，利潤微薄，企業(yè)在支付各種成本費用后，很難積累起下一階段發(fā)展所需的資金。

（1）中小企業(yè)自身的局限性。一方面，大部分中小民營企業(yè)都存在信用缺失的問題，很多企業(yè)缺乏信用意識，假冒偽劣、財務作假、逃避債務等現(xiàn)象時有發(fā)生。這導致中小民營企業(yè)的社會聲譽不高，企業(yè)信用也普遍不高。同時，很多中小民營企業(yè)不注重財務管理工作，財務管理水平不高，而企業(yè)管理者缺乏系統(tǒng)的管理知識，企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)存續(xù)期限較短，這在很大程度上會影響中小民營企業(yè)的信用評估。更有部分民營企業(yè)，在企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，對銀行債務的處理方式存在問題，甚至出現(xiàn)逃避債務等現(xiàn)象，導致銀行對這一類中小民營企業(yè)嚴重缺乏信任，在貸款過程中把工作重心放在防范中小民營企業(yè)逃避債務上，而不是考慮增加貸款數(shù)額。在市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，中小民營企業(yè)無論在管理經(jīng)驗還是資金積累上都存在很大的局限性，在面對競爭日益激烈的市場環(huán)境時，中小民營企業(yè)往往無力應對風險，很難維持經(jīng)營，這也導致銀行不敢對其放貸。

另一方面，中小民營企業(yè)的管理水平也有待提高。當前，仍有不少中小民營企業(yè)采取家族管理方式，導致企業(yè)管理混亂；另外，中小民營企業(yè)的財務管理人員素質(zhì)與能力不足，往往造成財務數(shù)據(jù)不準確和信息失真，這導致中小民營企業(yè)的財務管理混亂，直接影響到企業(yè)的信用，也影響了中小民營企業(yè)的融資。

此外，中小民營企業(yè)難以獲得銀行信貸的支持還有三個方面的原因：首先，中小民營企業(yè)缺乏有效抵押物，這是由于中小民營企業(yè)資產(chǎn)主要以現(xiàn)金為主，缺乏可作擔保的固定資產(chǎn)；其次，中小民營企業(yè)難以找到可靠的擔保人；最后，由于中小民營企業(yè)的內(nèi)部信息封閉，難以和銀行進行信息對接，同時由于中小民營企業(yè)的融資規(guī)模較小，無法與銀行形成長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，而銀行審查程序較為復雜，使得中小民營企業(yè)也不愿向銀行尋求資金支持。

（2）當前的金融環(huán)境有待完善。一方面，金融環(huán)境制度不完善，中小民營企業(yè)缺乏靈活多樣的融資平臺。當前，我國市場經(jīng)濟還在不斷發(fā)展與完善中，市場環(huán)境對市場信息的反饋還有待進一步提升，市場調(diào)節(jié)也沒有真正做到引導民營企業(yè)發(fā)展。市場急需與中小民營企業(yè)特性相匹配的金融產(chǎn)品或特色融資平臺，能夠為中小民營企業(yè)提供合適的、優(yōu)惠的金融支持，以實現(xiàn)資源的合理優(yōu)化配置，打造公平的融資環(huán)境。

另一方面，扶持政策有待完善。近年來，雖然國家不斷推出各種各樣的政策措施，緩解中小民營企業(yè)的資金壓力，扶持其發(fā)展，但并沒有從根本上解決中小民營企業(yè)的融資難問題。市場上還缺乏專門扶持中小民營企業(yè)發(fā)展的金融機構(gòu)，國家扶持政策還需要進一步完善，同時相關(guān)法律法規(guī)仍需進一步完善。

三、解決中小民營企業(yè)融資難問題的建議

（1）提高中小民營企業(yè)的管理水平。中小民營企業(yè)應該積極引入先進的企業(yè)管理制度，取代當前落后的企業(yè)制度，建立科學、規(guī)范的管理體系，并逐步擯棄家族式的經(jīng)營管理方式。同時，要積極引入先進技術(shù)，利用先進的技術(shù)提高產(chǎn)品競爭力，中小民營企業(yè)應加強研發(fā)，擁有自己的核心技術(shù)競爭力，擺脫勞動密集而技術(shù)含量低的產(chǎn)品經(jīng)營現(xiàn)狀。同時，要放眼全球，制定企業(yè)長遠發(fā)展目標，將自己的產(chǎn)品推向海外。另外，還要提升財務人員素質(zhì)和能力，努力提高企業(yè)的財務管理水平，并健全財務管理的相關(guān)規(guī)章，確保企業(yè)財務信息真實有效。

（2）增強企業(yè)信用意識。中小民營企業(yè)必須樹立并增強信用意識，在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，要認真落實企業(yè)的借款合同，提高自覺還款意識，主動、按時還款，以提升企業(yè)信用。此外，中小民營企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中，要不斷壯大經(jīng)營規(guī)模，擴展市場銷售渠道，加快資金周轉(zhuǎn)，與銀行建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，有效解決中小民營企業(yè)貸款審查難過關(guān)的問題。

（3）加強中小企業(yè)金融的法律法規(guī)建設。一方面，對當前中小民營企業(yè)業(yè)務與經(jīng)營相關(guān)的法律法規(guī)進行完善，同時對中小民營企業(yè)的不良信用行為進行制約和監(jiān)督；另一方面，要制定并完善貸款條例和規(guī)范管理擔保公司，并加快推進利率化市場進程，以保護貸款機構(gòu)及中小民營企業(yè)的雙方利益，避免沖突。

（4）完善政府對中小民營企業(yè)的管理體制。首先，要調(diào)整并完善當前的管理體制，避免權(quán)責不清、職能不明等問題，以提高管理水平和管理效率，并降低管理成本；其次，要調(diào)整并優(yōu)化政府對中小民營企業(yè)的扶持方式，要減少政府對中小民營企業(yè)的行政干預，鼓勵中小民營企業(yè)自主經(jīng)營，創(chuàng)建公平的市場競爭環(huán)境。

（5）建立多層次的中小企業(yè)信用擔保體系。針對當前中小民營企業(yè)擔保難的問題，一方面，要建立合格、公正的中小民營企業(yè)信用評級機構(gòu)，以科學合理的業(yè)績評優(yōu)制度對擔保機構(gòu)進行信用評級，同時根據(jù)擔保機構(gòu)的資質(zhì)設置不同的準入門檻；另一方面，要建立信息披露制度，加強中小民營企業(yè)的信息公開，同時加強風險評估和控制，建立風險預警機制。此外，為鼓勵擔保機構(gòu)為中小民營企業(yè)的融資進行擔保，國家可以實行扶持政策，對擔保機構(gòu)給予一定的優(yōu)惠，同時以相關(guān)法律法規(guī)保障擔保機構(gòu)的利益，推進擔保機構(gòu)的建立與發(fā)展，為中小民營企業(yè)的融資和發(fā)展提供支持。

參考文獻

1.李揚.發(fā)展小企業(yè)融資需要有新思維.新金融，2008（1）.

2.王曙光，鄧一婷.民間金融擴張的內(nèi)在機理、演進路徑與未來趨勢研究.金融研究，2007（6）.

（責任編輯：王文龍）