論信用證在國(guó)際貿(mào)易中的地位和未來(lái)發(fā)展

【摘要】信用證作為國(guó)際貿(mào)易中最安全、方式最靈活的一種工具，被應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域和交易方式中，但同時(shí)其繁瑣的流程又直接會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易進(jìn)程的延誤。本文旨在分析信用證在當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易中的地位和未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)方向，以幫助日后的貿(mào)易更加順暢的進(jìn)行。

【關(guān)鍵詞】信用證；國(guó)際貿(mào)易；發(fā)展趨勢(shì)

一、跟單信用證的含義及其特點(diǎn)

跟單信用證， UCP600對(duì)其的定義為：信用證是有條件的付款承諾，是由開證行發(fā)出的、不可撤銷的、以提交與信用證條件相符的單據(jù)為條件的付款承諾。

這使得信用證有以下幾個(gè)特點(diǎn)。1.開證行具有獨(dú)立于申請(qǐng)人的第一付款責(zé)任。只要滿足單證相符的條件，銀行就必須無(wú)追索權(quán)的對(duì)單據(jù)進(jìn)行承付且不可撤銷。2.信用證是獨(dú)立于文件、合同的單獨(dú)的付款承諾。無(wú)論實(shí)際貿(mào)易是否順暢，貨物是否發(fā)運(yùn)，銀行只審核提交的單據(jù)是否滿足要求。3.信用證是單據(jù)化的業(yè)務(wù)，銀行憑受益人提交的單據(jù)審核是否滿足要求，整個(gè)流程以單據(jù)為載體。

二、信用證在當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易中的地位

在國(guó)際貿(mào)易中，電匯、托收、信用證作為三種結(jié)算工具適用于不同的貿(mào)易。

電匯用途廣泛，個(gè)人匯款、企業(yè)間的資金結(jié)算服務(wù)等。賣方先自行墊付資金用于生產(chǎn)發(fā)貨后等待買房驗(yàn)貨付款，或買方先行付款等待賣方生產(chǎn)發(fā)貨。此種方式貿(mào)易雙方極不平等風(fēng)險(xiǎn)很大，存在后續(xù)糾紛的概率很大。其優(yōu)點(diǎn)是手續(xù)簡(jiǎn)便，費(fèi)用低廉，牽涉的當(dāng)事方少，沒(méi)有單據(jù)跟隨，通常交易金額不大。

托收用途相對(duì)也比較廣泛，風(fēng)險(xiǎn)介于電匯和信用證之間，實(shí)質(zhì)也是使用商業(yè)信用，只是以銀行作為中介收發(fā)單據(jù)，申請(qǐng)人付款贖單（D/P）或憑申請(qǐng)人承諾贖單（D/A），單據(jù)中通常含有運(yùn)輸單據(jù)，以提單最多。提單作為物權(quán)憑證，在一定程度上可以控制申請(qǐng)人不付款的風(fēng)險(xiǎn)，如D/P，但并不牽涉銀行信用。手續(xù)簡(jiǎn)便程度、費(fèi)用和當(dāng)事方多少都介于電匯和信用證之間，通常交易金額不會(huì)特別巨大。

信用證適用于大宗商品、機(jī)械設(shè)備進(jìn)出口、工程搭建、貿(mào)易雙方彼此不熟識(shí)等多個(gè)領(lǐng)域。首先，從貿(mào)易進(jìn)展的可靠性來(lái)講信用證最為保險(xiǎn)，其利用銀行的信用作為擔(dān)保，由開證行和申請(qǐng)人對(duì)受益人提供雙重的付款保障。其次，由于信用證只認(rèn)單，不看基礎(chǔ)貿(mào)易，所以對(duì)受益人的付款有了極大的保障，不用等貨物到港，申請(qǐng)人驗(yàn)貨后再進(jìn)行付款，提高了受益人的回款時(shí)間。最后，在信用證中，通常受益人通過(guò)交單行交單給開證行，當(dāng)受益人生產(chǎn)費(fèi)用不足時(shí)，可以通過(guò)向交單行申請(qǐng)融資的方式，以信用證作為抵押，進(jìn)行生產(chǎn)前銀行的打包放款，或在信用證項(xiàng)下由議付行議付單據(jù)，先行向受益人付款，解決貿(mào)易中受益人金額不足以開工，申請(qǐng)人不愿意先行付款的問(wèn)題。

對(duì)于大宗商品、機(jī)械設(shè)備進(jìn)出口、工程搭建等大額資金交易，通常有銀行作為開證行承擔(dān)第一付款責(zé)任，對(duì)受益人來(lái)說(shuō)是非常重要的保障。這種大額的資金交易也經(jīng)常會(huì)搭配銀行的其他產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)惠的組合選擇，對(duì)于企業(yè)和銀行來(lái)講是一種雙贏。信用證作為國(guó)際貿(mào)易中融資的便利手段之一，也經(jīng)常搭配出售在各種金融產(chǎn)品中，例如境內(nèi)外的利率差額而產(chǎn)生的境外融資，近年來(lái)衍生出的福費(fèi)廷交易等。

對(duì)于小企業(yè)的生產(chǎn)，由于其資金運(yùn)轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)，不能及時(shí)生產(chǎn)或者不能及時(shí)回款，銀行可以提供以信用證結(jié)算為主線，全流程的金融服務(wù)。

信用證的諸多優(yōu)勢(shì)決定了其在國(guó)際貿(mào)易中的重要地位，但是不可否認(rèn)，信用證的弊端也極大的阻礙了他的發(fā)展。第一，信用證的流程繁瑣，貿(mào)易時(shí)間長(zhǎng)。通常，信用證規(guī)定的單據(jù)中包含有商會(huì)要求的產(chǎn)地證，保單、提單、檢驗(yàn)證明等第三方出具的單據(jù)，這些單據(jù)的籌備時(shí)間良久，對(duì)于企業(yè)制單產(chǎn)生了很多阻力。第二，信用證收費(fèi)較電匯和托收更加高昂，使得很多小企業(yè)望而卻步。第三，由于信用證只看單據(jù)，不管基礎(chǔ)貿(mào)易，在牽涉貿(mào)易雙方的欺詐案例中，銀行往往非常被動(dòng)，尤其當(dāng)存在議付行作為“善意第三方”在不知曉欺詐的情況下議付了受益人的單據(jù)，往往會(huì)向開證行追索，使得開證行陷入極大的風(fēng)險(xiǎn)中。

三、信用證的未來(lái)發(fā)展

針對(duì)信用證的三點(diǎn)弊端，其未來(lái)的發(fā)展方向有以下三點(diǎn)。

第一，電子化交單。近年來(lái)，各大銀行都在努力實(shí)現(xiàn)電子化交單以縮短整個(gè)貿(mào)易交易時(shí)間。例如減少企業(yè)去銀行提交單據(jù)的時(shí)間，銀行與銀行單據(jù)傳遞的時(shí)間。這其中最難克服的就數(shù)提單。長(zhǎng)期以來(lái)，提單作為物權(quán)憑證，是控制貨物和貿(mào)易結(jié)算的關(guān)鍵，實(shí)現(xiàn)提單的電子化也間接的剝奪了提單物權(quán)憑證的地位，雖然國(guó)際商會(huì)出臺(tái)的UCP 2008版本中也包含了電子交單的相關(guān)操作規(guī)程EUCP，但是應(yīng)用仍然非常少。

第二，近兩年新興的區(qū)塊鏈技術(shù)。此項(xiàng)技術(shù)克服了第一點(diǎn)的弊端，實(shí)現(xiàn)各個(gè)終端出具人的電子化連通，既避免了受益人制單的阻力，又化解了單據(jù)欺詐的風(fēng)險(xiǎn)：網(wǎng)上申請(qǐng)，可隨時(shí)在官網(wǎng)查詢。對(duì)于提單的物權(quán)問(wèn)題，可以參考電放提單的物權(quán)轉(zhuǎn)移流程，在某一始點(diǎn)在網(wǎng)上申請(qǐng)轉(zhuǎn)移，此過(guò)程可由銀行控制。目前此設(shè)想和區(qū)塊鏈技術(shù)尚不成熟，但是由于其大大縮短了貿(mào)易的流轉(zhuǎn)時(shí)間，降低了欺詐的風(fēng)險(xiǎn)，克服了信用證中的兩大弊端，必將得到大力的發(fā)展。

第三，聯(lián)合其他金融產(chǎn)品一體化服務(wù)。由于信用證單項(xiàng)收費(fèi)高昂，但其國(guó)際結(jié)算的重要地位不可撼動(dòng)，其必將作為金融產(chǎn)品的聯(lián)合一環(huán)以降低其整體的服務(wù)費(fèi)用，同時(shí)也為銀行在提供企業(yè)打包金融產(chǎn)品時(shí)提供了一個(gè)重要的契機(jī)。

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作者簡(jiǎn)介：王潤(rùn)青（1990.03—），女，漢族，四川成都人，學(xué)士，本科，研究方向：金融學(xué)。