PPP項(xiàng)目各階段的稅務(wù)籌劃

劉弘鋒

公私合作模式成為公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一項(xiàng)重要融資模式。PPP包含BOT、TOT、DBFO等多種模式，具有交易流程錯(cuò)綜復(fù)雜，融資金額巨大，項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間長等特點(diǎn)。因此，合理的稅務(wù)籌劃，優(yōu)化公司的稅務(wù)管理，提高公司的投資回報(bào)率是必不可少的。

隨著項(xiàng)目融資的快速發(fā)展，PPP模式也迅速發(fā)展。公私合作模式成為公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一項(xiàng)重要融資模式。PPP包含BOT、TOT、DBFO等多種模式，具有交易流程錯(cuò)綜復(fù)雜，融資金額巨大，項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間長等特點(diǎn)。因?yàn)楦鲊愂罩贫染哂械赜蛐裕瑢PP模式工程承包各階段也有各自獨(dú)特的稅收規(guī)定，項(xiàng)目承包商需要熟知承包項(xiàng)目當(dāng)?shù)氐募拔覈挠赑PP項(xiàng)目類的相關(guān)規(guī)定。因此，合理的稅務(wù)籌劃，優(yōu)化公司的稅務(wù)管理，提高公司的投資回報(bào)率是必不可少的。

一、階段稅務(wù)籌劃

PPP模式下，稅務(wù)籌劃主要有“工程建設(shè)階段工程承包合同的簽約方式”“投資架構(gòu)”“融資模式”“供應(yīng)鏈模式”四種主要模式。主要應(yīng)用在項(xiàng)目準(zhǔn)備及識別、項(xiàng)目采購、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目移交四個(gè)主要階段。

（一）項(xiàng)目準(zhǔn)備及識別階段的稅務(wù)籌劃

1.稅收成本預(yù)測和分析。項(xiàng)目公司作為PPP項(xiàng)目的實(shí)施主要載體主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)、投資、運(yùn)營、移交管理及維護(hù)等部分，屬于PPP模式的主導(dǎo)者。由于項(xiàng)目公司主導(dǎo)的領(lǐng)域不盡相同，在稅負(fù)方面也各有特點(diǎn)，投資人在選擇項(xiàng)目公司時(shí)應(yīng)根據(jù)相關(guān)稅收法，了解項(xiàng)目公司適合的稅收法規(guī)。根據(jù)《PPP項(xiàng)目合同指南（試行）》相關(guān)內(nèi)容，政府、社會(huì)資本方、融資方、承包和分包商都參與PPP模式下的項(xiàng)目推進(jìn)與發(fā)展。

另外，由于簽約主體影響境外承包工程項(xiàng)目的整體稅負(fù)，在存在多種選擇情況下，衡量簽約主體的當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)行業(yè)法規(guī)及限制，多角度分析以中國公司、中間控股公司或者項(xiàng)目公司作為簽約方的相關(guān)稅負(fù)，選擇相對較低的簽約方式；項(xiàng)目公司的組織形式對于項(xiàng)目的現(xiàn)金流狀況、凈現(xiàn)值和回報(bào)率也有很大影響。根據(jù)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)所得稅規(guī)定、常設(shè)機(jī)構(gòu)的判定、預(yù)提所得稅和分支機(jī)構(gòu)匯出利潤稅等，擇優(yōu)選取最佳項(xiàng)目組織形式可以有效的改善項(xiàng)目的現(xiàn)金流狀況、提高凈現(xiàn)值和回報(bào)率；持股架構(gòu)通常分為直接與間接兩種方式，通常間接持股架構(gòu)能通過多層控股公司境外投資降低境外投資項(xiàng)目的整體稅負(fù)，在退出或轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目時(shí)更具靈活性。

2.時(shí)間成本、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁及通貨膨脹對項(xiàng)目總體稅負(fù)的影響。項(xiàng)目簽約方可能在項(xiàng)目過程中將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給項(xiàng)目公司，因此，項(xiàng)目公司可以在采購及銷售合同中明確稅款承擔(dān)方，以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等措施轉(zhuǎn)嫁和降低稅負(fù)。除此之外，考慮到資金的時(shí)間成本和通貨膨脹對項(xiàng)目總體稅負(fù)帶來的影響巨大，應(yīng)實(shí)時(shí)調(diào)查市場的通貨膨脹率，精確計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間，做好詳細(xì)的籌劃，使稅負(fù)達(dá)到最小。

（二）項(xiàng)目采購階段的稅務(wù)籌劃

項(xiàng)目采購是項(xiàng)目最為核心的涉稅環(huán)節(jié)，不僅是項(xiàng)目商業(yè)談判階段，也是項(xiàng)目啟動(dòng)階段。在這意思階段，主要工作就是選定恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)作主體和擬定合同條款。

1.運(yùn)作主體的選定。

（1）運(yùn)作主體為公司制。運(yùn)作主體可以根據(jù)PPP項(xiàng)目的實(shí)際需要將稅務(wù)籌劃分為更專業(yè)的幾個(gè)模塊，設(shè)立相應(yīng)的子公司、分公司，運(yùn)用不同專業(yè)性質(zhì)的不同法律特性享受不同所得稅區(qū)域優(yōu)惠和總分機(jī)構(gòu)虧損彌補(bǔ)政策。例如分公司的稅務(wù)因素為：總分公司盈虧可以在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)互相彌補(bǔ)；由于母公司從事業(yè)務(wù)活動(dòng)不單一，會(huì)對申請享受項(xiàng)目適用的稅收優(yōu)惠政策產(chǎn)生影響。子公司的稅務(wù)因素為：獨(dú)立核算自行申報(bào)；母子公司盈虧不能稅前彌補(bǔ)；如符合條件可以獨(dú)立申請享受并享受全國及區(qū)域性稅收。

目前，PPP項(xiàng)目一般采用子公司形式，既避免了隔離社會(huì)投資人債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也響應(yīng)了實(shí)施機(jī)構(gòu)對法律主體形式的要求。

（2）運(yùn)作主體為合伙制。國內(nèi)的大部分PPP項(xiàng)目都是公司合作模式，即政府平臺公司與社會(huì)資本之間的約定。政府為了表示對項(xiàng)目的支持，通常只參與投資不參與分紅，但是其中存在著稅務(wù)問題。因公司法對股東的分紅比例權(quán)衡比較自由，會(huì)出現(xiàn)“超額分紅”情況，而稅法方面，并沒有明確規(guī)定“超額分紅”是否需要繳納稅款，因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)很可能將“超額分紅”認(rèn)定為“偶然所得”

項(xiàng)目公司采用有限合伙人的形式，遵從先分紅后交稅原則，其不需繳納企業(yè)所得稅，而是合伙人繳納稅款?？梢员苊舛悇?wù)機(jī)關(guān)將“超額分紅”認(rèn)定為“偶然所得”的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）擬定合同條款

在PPP項(xiàng)目的合同條款中，應(yīng)重點(diǎn)注意合同當(dāng)事人條款、和合同標(biāo)的條款和合同價(jià)款條款。合同當(dāng)事人條款應(yīng)注明當(dāng)事人名稱，在簽訂合同簽調(diào)查清楚合同當(dāng)事人的公司情況，避免同名三流公司冒名頂替。合同的標(biāo)的條款中，應(yīng)該根據(jù)應(yīng)稅的不同行為適用不同種類和范圍的增值稅稅率、合同價(jià)款條款。

（三）項(xiàng)目執(zhí)行階段的稅務(wù)籌劃

項(xiàng)目執(zhí)行階段是PPP項(xiàng)目最核心的階段，此階段的任何一個(gè)環(huán)節(jié)都涉及納稅，每項(xiàng)納稅選擇都對項(xiàng)目成本極其重要，是稅務(wù)籌劃的重點(diǎn)部分。

1.項(xiàng)目公司的設(shè)立。PPP項(xiàng)目由政府平臺公司與社會(huì)資本合作，社會(huì)投資人應(yīng)充分考慮稅務(wù)影響因素決定出資形式。出資包括貨幣和實(shí)物兩種形式。貨幣出資形式：投資方無需繳納稅費(fèi)，項(xiàng)目公司只需就實(shí)收資資本公積繳納0.05%的印花稅。實(shí)物出資形式：投資方需繳納增值稅，項(xiàng)目金額應(yīng)按作價(jià)的0.3%繳納印花稅。

2.融資管理。

PPP項(xiàng)目初期需要大量的資金投入，項(xiàng)目融資的主要渠道有母公司通過注冊資本注入、股東貸款、銀行借貸等形式。

（1）投資人自有基金。投資人的自由基金可以通過注冊資本、股東貸款兩種融資模式。注冊資本符合減免政策要求，但是退出程序復(fù)雜；股東貸款方式靈活但需要繳納所得稅，因此，應(yīng)該綜合考慮自由基金的投資方式。

（2）外部資金。銀行借款、項(xiàng)目債等融資需要對融資主體進(jìn)行選擇。若項(xiàng)目公司為融資主體，則可以在所得稅前扣除滿足條件的借款利息，這種方案有利于降低公司的稅負(fù)。若融資主體為社會(huì)投資人或是關(guān)聯(lián)公司，需要繳納增值稅，企業(yè)所得稅。在實(shí)際選擇中應(yīng)謹(jǐn)慎考慮。

3.項(xiàng)目建設(shè)期。通常情況下，對PPP項(xiàng)目實(shí)際稅負(fù)和資金的時(shí)間成本影響最大的是前期支付的進(jìn)項(xiàng)稅額和稅率的高低。將勘察、設(shè)計(jì)、采購、施工分為四個(gè)不同費(fèi)用板塊，對應(yīng)相應(yīng)的應(yīng)稅行為價(jià)款，按照建筑施工的“營改增”實(shí)施稅收籌劃。合法延長利息支出，為貨幣的時(shí)間價(jià)值縮減成本，為了項(xiàng)目公司的研發(fā)費(fèi)用使用較低稅率可利用合理的研發(fā)方式。

4.項(xiàng)目運(yùn)營期。社會(huì)投資方與項(xiàng)目公司在PPP項(xiàng)目正式投入運(yùn)營后需要簽訂EPC工程服務(wù)、提供管理服務(wù)等合同，公司會(huì)設(shè)計(jì)到企業(yè)所得稅以及增值稅。在運(yùn)營過程中需要根據(jù)運(yùn)營合同進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析，避免稅務(wù)機(jī)關(guān)的質(zhì)疑?？梢詮娜齻€(gè)方面考慮增值稅的稅收優(yōu)惠政策：一是政府補(bǔ)貼免稅政策；二是PPP項(xiàng)目可享受“三免三減半”政策等；三是準(zhǔn)確區(qū)分兼營行為以降低稅率風(fēng)險(xiǎn)。

（四）項(xiàng)目移交階段的稅務(wù)籌劃

1.所有權(quán)屬不變的資產(chǎn)移交。如同BOT、LOT、委托經(jīng)營模式一致，將PPP項(xiàng)目移交給政府，政府所有權(quán)屬無變化。

2.所有權(quán)屬變化的資產(chǎn)移交。由于目前我國對PPP項(xiàng)目的稅收問題沒有解決，其中牽涉到各類情況的稅務(wù)問題，例如：存量項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)有償轉(zhuǎn)讓給政府方或其他社會(huì)資本方。只有進(jìn)行合理的稅務(wù)籌劃才能解決這些相關(guān)問題：一是在PPP項(xiàng)目前期他談判階段，盡可能的與政府在稅務(wù)方面達(dá)成一直意見，避免在今后的項(xiàng)目移交是出現(xiàn)不必要的重復(fù)繳納稅；二是綜合考慮股權(quán)受讓方的性質(zhì)、比例，對相關(guān)企業(yè)的性質(zhì)、股權(quán)比例進(jìn)行重組設(shè)置，以清算、證券等形式減免稅收籌劃。

二、結(jié)語

《關(guān)于支持政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式的稅收優(yōu)惠政策的建議》中主要對項(xiàng)目成立和執(zhí)行階段資產(chǎn)交易環(huán)節(jié)進(jìn)行稅收優(yōu)惠設(shè)計(jì)。隨著我國PPP模式越來越成熟，PPP項(xiàng)目稅務(wù)籌劃的也將快速發(fā)展，促進(jìn)PPP項(xiàng)目的前進(jìn)，提升項(xiàng)目的收益，使政府與社會(huì)資本企業(yè)達(dá)到雙贏的局面。