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    試析企業(yè)股權(quán)投資的稅收籌劃

    2017-10-19 08:35:37周少露
    財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2017年20期
    關(guān)鍵詞:股權(quán)投資稅收籌劃企業(yè)

    周少露

    摘要:本篇文章首先對(duì)股權(quán)投資和稅收籌劃的基本含義進(jìn)行概述,從稅收籌劃標(biāo)準(zhǔn)比較單一、缺乏完善的稅務(wù)環(huán)境、稅收籌劃存在風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面入手,對(duì)當(dāng)前企業(yè)開(kāi)展稅收籌劃工作時(shí)存在的主要問(wèn)題進(jìn)行解析,并以此為依據(jù),提出企業(yè)股權(quán)投資的稅收籌劃優(yōu)化措施。希望通過(guò)本文的闡述,可以給相關(guān)領(lǐng)域提供些許的參考。

    關(guān)鍵詞:企業(yè);股權(quán)投資;稅收籌劃

    近幾年來(lái),隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,給我國(guó)各個(gè)企業(yè)的發(fā)展水平帶來(lái)了提升,但是因?yàn)楫a(chǎn)品資源增長(zhǎng)效率較慢,使得其之間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇。大多數(shù)企業(yè)為了落實(shí)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大以及運(yùn)營(yíng)效益的平穩(wěn)提升等標(biāo)準(zhǔn)。通常采用合作的方式,構(gòu)建優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的戰(zhàn)略機(jī)制。股權(quán)投資自身具備投資小、可以實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)、可以形成發(fā)展合力等特性,成為了當(dāng)前企業(yè)主要采用的運(yùn)營(yíng)模式,具體可以劃分成三種形式,第一種是資產(chǎn)合作;第二種是資金合作;第三種是運(yùn)營(yíng)權(quán)合作。其中資產(chǎn)合作主要指企業(yè)將自身產(chǎn)品當(dāng)作資本開(kāi)展的合作,由于受到資金匱乏以及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的作用下,因?yàn)槠淇梢圆捎觅Y產(chǎn)折股投入形式來(lái)獲得更多的資金,這些成為了企業(yè)首選形式。下面,本文將進(jìn)一步對(duì)企業(yè)股權(quán)投資的稅收籌劃進(jìn)行闡述和分析。

    一、股權(quán)投資和稅收籌劃的基本概述

    (一)股權(quán)投資的含義

    所謂的股權(quán)投資主要是指持有一年以上企業(yè)股份或者長(zhǎng)時(shí)間投資于一家企業(yè),以期達(dá)到對(duì)被投資企業(yè)的管控,或者是對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行影響,或者和被投資企業(yè)構(gòu)建良好合作管理,以起到分散運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的效果。

    假設(shè)被投資企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品為投資企業(yè)生產(chǎn)所需的原材料,在市場(chǎng)原材料價(jià)格波動(dòng)幅度比較大的情況下,并且還無(wú)法保障供給,這時(shí)投資企業(yè)可以采用所持股份的方式,來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資企業(yè)的合理管控,讓其生產(chǎn)所需的原材料可以直接在被投資企業(yè)中獲取,并且價(jià)格也相對(duì)較平穩(wěn),可以確保其生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定開(kāi)展[1]。

    (二)稅收籌劃的含義

    稅收籌劃也稱之為合理避稅,它主要起源于上個(gè)世紀(jì)三十年代的英國(guó)的稅務(wù)案件。當(dāng)時(shí)參與過(guò)此案件的英國(guó)議院議員湯姆林先生曾經(jīng)對(duì)稅收籌劃含義進(jìn)行了闡述:“所有人都有權(quán)對(duì)自身的今后發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃。假設(shè)根據(jù)有關(guān)法律機(jī)制做出相應(yīng)的安排可以減少納稅話,就不用強(qiáng)迫人們多納稅?!贝擞^點(diǎn)一經(jīng)問(wèn)世,得到了法律界的全面認(rèn)可。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展,稅收籌劃規(guī)范含義也逐漸形成,也就是在滿足法律規(guī)定的范疇內(nèi),運(yùn)用對(duì)運(yùn)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)葍?nèi)容進(jìn)行合理規(guī)劃的方式,盡可能獲取節(jié)稅的經(jīng)濟(jì)效益。

    二、當(dāng)前企業(yè)開(kāi)展稅收籌劃工作時(shí)存在的主要問(wèn)題

    (一)稅收籌劃標(biāo)準(zhǔn)比較單一

    針對(duì)稅收籌劃來(lái)說(shuō),當(dāng)前我國(guó)大部分企業(yè)普遍存在一個(gè)誤區(qū),就是把開(kāi)展稅收籌劃工作的主要作用僅僅當(dāng)作企業(yè)減少納稅負(fù)擔(dān)的方式,在某種程度上實(shí)現(xiàn)稅負(fù)的最小化。但是事實(shí)來(lái)說(shuō),企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)屬于一個(gè)不間斷且有繁瑣的過(guò)程,并且企業(yè)涉及的稅務(wù)種類(lèi)比較繁多,在多種稅務(wù)政策的交織作用下,會(huì)給企業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)一定影響。換句話說(shuō),企業(yè)在建立稅收籌劃標(biāo)準(zhǔn)時(shí),也主要注重減少企業(yè)某項(xiàng)稅務(wù)的負(fù)擔(dān),沒(méi)有結(jié)合企業(yè)運(yùn)營(yíng)整體狀況。企業(yè)運(yùn)營(yíng)的主要標(biāo)準(zhǔn)就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化,如果一味的為了滿足這一標(biāo)準(zhǔn),使得企業(yè)稅負(fù)將逐漸增大。因此,企業(yè)不能只把實(shí)現(xiàn)稅負(fù)最小化當(dāng)作標(biāo)準(zhǔn),實(shí)現(xiàn)與企業(yè)效益進(jìn)行融合,進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

    (二)缺乏完善的稅務(wù)環(huán)境

    現(xiàn)階段,隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,使得我國(guó)稅務(wù)法律也出現(xiàn)了巨大的改變,各種稅務(wù)政策在幾年間里也逐漸得到了改革和創(chuàng)新,即使對(duì)于同一個(gè)稅務(wù)來(lái)說(shuō),在一年期間,也發(fā)布了多種闡述文件,或者一些區(qū)域?qū)ν粋€(gè)稅務(wù)給出了不同公告解釋,只要稍不注意,就會(huì)使得該稅務(wù)在應(yīng)用的過(guò)程中出現(xiàn)偏差現(xiàn)象,進(jìn)而給偷稅、漏稅現(xiàn)象出現(xiàn)提供條件[2]。因?yàn)槲覈?guó)國(guó)稅收發(fā)展環(huán)節(jié)缺少完備性,企業(yè)納稅人不能全面對(duì)稅務(wù)含義有充分了解,對(duì)稅收籌劃工作的落實(shí)帶來(lái)約制,使得稅收籌劃無(wú)法實(shí)現(xiàn)有的放矢。

    (三)稅收籌劃存在風(fēng)險(xiǎn)

    為了節(jié)省一定的資金,一些企業(yè)的落實(shí)稅收籌劃工作時(shí),主要安排內(nèi)部財(cái)務(wù)工作人員來(lái)開(kāi)展此項(xiàng)工作,雖然內(nèi)部財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況有所了解,但是對(duì)于稅收籌劃的有關(guān)內(nèi)容并不掌握,由于稅收籌劃是一項(xiàng)具備專業(yè)性較高的工作,企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員的專業(yè)能力以及水平受到現(xiàn)象,無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律等方面內(nèi)容有全面的了解,在開(kāi)展稅收籌劃工作的過(guò)程中,思考不周全,或者存在僥幸心理,使得稅收籌劃工作缺少可行性,存在的風(fēng)險(xiǎn)比較高,不能將稅收籌劃的自身作用進(jìn)行全面發(fā)揮。

    三、企業(yè)股權(quán)投資的稅收籌劃優(yōu)化措施

    (一)轉(zhuǎn)變投資準(zhǔn)則規(guī)劃房范疇

    1.投資方向的稅收籌劃

    因?yàn)楦鱾€(gè)國(guó)家制定的稅收政策存在一定差異,針對(duì)國(guó)家扶持或者鼓勵(lì)的企業(yè),國(guó)家應(yīng)該予以補(bǔ)助或者優(yōu)惠政策。國(guó)家在給予部分企業(yè)支持的過(guò)程中,應(yīng)該根據(jù)國(guó)家頒布的企業(yè)所得稅有關(guān)機(jī)制進(jìn)行,假設(shè)企業(yè)在進(jìn)行設(shè)備采購(gòu)時(shí),采購(gòu)的設(shè)備包含在執(zhí)行目錄設(shè)備的范疇中,這時(shí)其中有10%的稅收能夠在應(yīng)納稅額中進(jìn)行抵扣,因此企業(yè)只需要對(duì)國(guó)家頒布的有關(guān)水法政策進(jìn)行詳細(xì)探究,就可以起到減少稅收壓力的目的[3]。

    2.投資方式的稅收籌資

    通常情況下,企業(yè)在落實(shí)投資活動(dòng)時(shí),選用的投資方向主要有四種,第一種是貨幣資金投資;第二種是實(shí)物資金投資;第三種是無(wú)形資產(chǎn)投資;第四種是股權(quán)債券投資。針對(duì)股權(quán)投資來(lái)說(shuō),假設(shè)直接開(kāi)戰(zhàn)投資工作,則不誤實(shí)現(xiàn)類(lèi)似會(huì)計(jì)以及稅收的處理,不能起到節(jié)稅的效果。因此,企業(yè)在進(jìn)行投資形式選擇時(shí),應(yīng)該根據(jù)自身真實(shí)狀況,選擇效益比較高的投資形式。

    (二)加大統(tǒng)計(jì)原股權(quán)權(quán)威效力

    首先,原股權(quán)投資應(yīng)該秉持算股利的準(zhǔn)則,并且股利清算通常指投資企業(yè)在獲取一定現(xiàn)金股利以后所擔(dān)具的投資之后高于投資企業(yè)累計(jì)效益。站在某個(gè)角度來(lái)說(shuō),在進(jìn)行投資時(shí),清算性股利保障在資本回收的范疇中,而不是包含在非投資報(bào)酬的范疇中。假設(shè)嚴(yán)格遵守投資準(zhǔn)則來(lái)開(kāi)展投資工作,從中我們可以得知,在進(jìn)行投資成本計(jì)算時(shí),應(yīng)該在原始投資成本核算的條件下,根據(jù)有關(guān)形式以及改變,來(lái)對(duì)長(zhǎng)時(shí)間股權(quán)投資成本進(jìn)行收集和探究。其次,進(jìn)一步對(duì)清算股利在改變的過(guò)程所產(chǎn)生的財(cái)稅差異進(jìn)行探究,假設(shè)根據(jù)原投資準(zhǔn)則能夠?qū)ν顿Y一方獲取的清算效益有所了解,當(dāng)投資成本出現(xiàn)抵減時(shí),這就需要對(duì)其進(jìn)行深層簡(jiǎn)化,無(wú)論是投資前成本,還是投資后成本,都需要將其納入到稅收收益的范圍中[4]。在對(duì)企業(yè)所得稅規(guī)定有所了解的基礎(chǔ)上,企業(yè)所取得的股息和紅利都需要屬于免稅收入,不能把其納入到所得額征稅范疇里。

    (三)轉(zhuǎn)變企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓稅收籌劃途徑

    第一,實(shí)現(xiàn)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前期的盈余配置。嚴(yán)格根據(jù)有關(guān)法律機(jī)制,提升企業(yè)落實(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及投資過(guò)程中股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值。針對(duì)長(zhǎng)時(shí)間投資股權(quán)的企業(yè)來(lái)說(shuō),在進(jìn)行效益保留,但是不進(jìn)行合理配置時(shí),則會(huì)將股息轉(zhuǎn)變成資本性利得,從而給企業(yè)的今后發(fā)展帶來(lái)不利影響。因此,為了實(shí)現(xiàn)避稅,投資企業(yè)應(yīng)該在被投資企業(yè)的作用下,實(shí)現(xiàn)效益配置,同時(shí)將相應(yīng)股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,從而減少企業(yè)稅負(fù)。第二,實(shí)現(xiàn)股權(quán)整合。企業(yè)可以運(yùn)用股權(quán)整合的方式,對(duì)企業(yè)股權(quán)進(jìn)行重新組合,確保股權(quán)比例可以超過(guò)95%,待重組結(jié)束之后,才能開(kāi)展股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作,把股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)作股息獲取,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)免交部分費(fèi)用。

    四、結(jié)束語(yǔ)

    總而言之,企業(yè)實(shí)施股權(quán)投資的稅收籌劃工作,可以有效減輕企業(yè)納稅壓力。但是結(jié)合當(dāng)前情況來(lái)看,企業(yè)在開(kāi)展稅收籌劃工作的過(guò)程中,總是會(huì)存在一定的問(wèn)題,這些問(wèn)題的出現(xiàn),嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。因此,我們可以通過(guò)采用轉(zhuǎn)變投資準(zhǔn)則規(guī)劃房范疇、變企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓稅收籌劃途徑等方式,來(lái)保證股權(quán)投資的稅收籌劃工作的全面落實(shí),從而給企業(yè)的今后發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]金少勇.長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算中納稅籌劃對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2014,18:256-257.

    [2]俞平鋒.稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)海外投資的影響——兼談海外投資企業(yè)的稅收籌劃[J].企業(yè)研究,2012,04:126-127.

    [3]于妍妍.關(guān)于非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅稅收籌劃探析[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2016,13:163-164.

    [4]蔡昌.企業(yè)跨國(guó)投資的稅收籌劃[J].全球化,2012,04:88-90+92-94+96-97.

    (作者單位:浙江金江實(shí)業(yè)股份有限公司)endprint

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