基于ISO31000標(biāo)準(zhǔn)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理研究
——以拍拍貸為例

江乾坤，魯 筱

（杭州電子科技大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，浙江 杭州310018）

基于ISO31000標(biāo)準(zhǔn)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理研究
——以拍拍貸為例

江乾坤，魯 筱

（杭州電子科技大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，浙江 杭州310018）

我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)告別了無(wú)門檻、無(wú)監(jiān)管的時(shí)代，開始走上有序化的道路，但監(jiān)管新政只能降低一定的風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)仍需努力強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)管理。文章從ISO 31000標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理流程視角對(duì)拍拍貸分析發(fā)現(xiàn)，拍拍貸在各項(xiàng)監(jiān)管政策出臺(tái)后其合規(guī)優(yōu)勢(shì)凸顯，大數(shù)據(jù)風(fēng)控“魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)”相較于其他網(wǎng)貸平臺(tái)優(yōu)勢(shì)明顯，但在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與信息披露透明度方面仍存在不足。

ISO 31000標(biāo)準(zhǔn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；P2P網(wǎng)貸平臺(tái)

在監(jiān)管層頻頻出臺(tái)監(jiān)管政策后，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不斷進(jìn)行著優(yōu)勝劣汰、適者生存的大洗牌。隨著外部環(huán)境的改善，一些“偽P2P”和實(shí)力弱的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸被清除出場(chǎng)，但平臺(tái)間的競(jìng)爭(zhēng)并未由此減弱反而急劇升溫。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)做好風(fēng)險(xiǎn)管理不僅可以增強(qiáng)自身的軟實(shí)力，而且更能立于不敗之地。其中，國(guó)際認(rèn)可的ISO31000標(biāo)準(zhǔn)恰好為P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)系統(tǒng)的框架，有助于它們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司（簡(jiǎn)稱拍拍貸）是我國(guó)首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，多年來(lái)一直堅(jiān)守純信息中介定位，是目前最符合監(jiān)管要求的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)之一。本文試圖將ISO31000標(biāo)準(zhǔn)與拍拍貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐相結(jié)合，從流程角度探討P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用情況。

一、ISO31000標(biāo)準(zhǔn)與拍拍貸概述

（一）ISO31000標(biāo)準(zhǔn)概述

《ISO31000：2009（風(fēng)險(xiǎn)管理——原則與指南）（簡(jiǎn)稱ISO31000標(biāo)準(zhǔn)）是由國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織ISO技術(shù)管理工作組制定，并于2009年11月正式發(fā)布，已被英國(guó)、美國(guó)、加拿大、日本、澳大利亞等各國(guó)普遍承認(rèn)和采用。作為風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的核心，它為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理明確了原則、框架和過(guò)程，如圖1所示[1]。

ISO31000標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程具體包括“溝通和協(xié)商”和一個(gè)閉環(huán)：從“建立環(huán)境”開始，經(jīng)過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)）”、“風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)”、“監(jiān)督和評(píng)審”，最后又回到“建立環(huán)境”。

（二）拍拍貸簡(jiǎn)介

拍拍貸成立于2007年6月，是一家網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)，總部在上海。拍拍貸的投資產(chǎn)品主要有：彩虹計(jì)劃、拍活寶、拍錢包、快投、散標(biāo)。拍拍貸最大的特點(diǎn)是一直堅(jiān)守純平臺(tái)的商業(yè)模式，即平臺(tái)本身不參與借貸活動(dòng)，也不提供擔(dān)保和墊付。

圖1 ISO31000標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理原則、框架與過(guò)程

拍拍貸在網(wǎng)貸領(lǐng)域可謂是個(gè)智者、勇士，懷著一份初心，不斷地在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域持續(xù)探索。作為國(guó)內(nèi)首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，拍拍貸卻在P2P平臺(tái)如雨后春筍般暴增的時(shí)代失去了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在面臨其他網(wǎng)貸平臺(tái)提供擔(dān)保、墊付并不斷壯大的情況下仍堅(jiān)守做純平臺(tái)，在網(wǎng)貸平臺(tái)面臨風(fēng)雨飄搖之際敢為人先的提出收費(fèi)模式。隨著新的監(jiān)管政策不斷出臺(tái)，正如拍拍貸CEO張俊所說(shuō)：“我們相信正當(dāng)?shù)氖虑榭偰苡瓉?lái)正確的對(duì)待?！盵2]拍拍貸是目前國(guó)內(nèi)最符合監(jiān)管要求的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，它進(jìn)行的每一次整改都是每一個(gè)想可持續(xù)發(fā)展的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的一道繞不過(guò)的坎。

二、結(jié)合ISO31000標(biāo)準(zhǔn)對(duì)拍拍貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行分析

（一）建立環(huán)境

“建立環(huán)境”包括組織的目標(biāo)、組織追求目標(biāo)所在內(nèi)部與外部的環(huán)境、利益相關(guān)方以及各種風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍與準(zhǔn)則[3]。撇開普惠金融或陽(yáng)光互金而言，做好風(fēng)控、控制好違約率是拍拍貸始終追求的目標(biāo)。隨著監(jiān)管政策的相繼落地，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的外部環(huán)境得到持續(xù)改善，使行業(yè)總體向著更規(guī)范、有序的方向前進(jìn)。拍拍貸也緊扣時(shí)代的脈搏，根據(jù)監(jiān)管政策作出相應(yīng)的調(diào)整，例如進(jìn)行信息披露、銀行托管等，使其總體內(nèi)外部環(huán)境得到明顯改善。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，拍拍貸制定了許多準(zhǔn)則，例如借款人的審查流程、信用等級(jí)和魔鏡等級(jí)的判斷標(biāo)準(zhǔn)、逾期催款流程等。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的全過(guò)程。

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要求組織應(yīng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)源、影響的范圍、相關(guān)事件（包括情況的變化），及其原因和潛在的后果[3]。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以視為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的“防火墻”，又像一張濾網(wǎng)幫助組織有效聚焦風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)。

拍拍貸認(rèn)為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)源主要包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)、惡意競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)、非法集資風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性及證券化風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)每一類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了專門識(shí)別（見表1）。在諸多風(fēng)險(xiǎn)中，由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，也是出借人最關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn)。為此，拍拍貸引入反欺詐系統(tǒng)，主要將個(gè)人信息與國(guó)家權(quán)威（公安、法院等）的數(shù)據(jù)源進(jìn)行身份比對(duì)，最大程度地核實(shí)借款人信息的真實(shí)性，通過(guò)身份證、學(xué)歷學(xué)位證書、崗位資質(zhì)證書、央行征信報(bào)告、穩(wěn)定工作證明和個(gè)人常用銀行流水等驗(yàn)證數(shù)據(jù)的真?zhèn)魏妥R(shí)別惡意欺詐的借款人。

表1 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)源分析

2.風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)分析包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源和風(fēng)險(xiǎn)原因及其正負(fù)后果，可能性及影響后果等[3]。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別側(cè)重于發(fā)現(xiàn)、描述風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)分析則是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的原因特性深入分析，并對(duì)其后果和可能性大小進(jìn)行估計(jì)。

（1）魔鏡系統(tǒng)。為預(yù)測(cè)借款人逾期率，拍拍貸開發(fā)了自己的一個(gè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)模型——魔鏡系統(tǒng)?！澳хR系統(tǒng)”于2015年3月正式發(fā)布，它是一個(gè)基于征信大數(shù)據(jù)的風(fēng)控系統(tǒng)，分為 AAA、AA、A、B、C、D、E、F 八個(gè)信用等級(jí)。拍拍貸征信系統(tǒng)先通過(guò)用戶自行注冊(cè)獲取年齡、性別、學(xué)歷等信息，以此將借款人分成不同類別，借助搜索工具定向抓取借款人各個(gè)維度的數(shù)據(jù)，判定其違約概率、違約成本，從而給出相應(yīng)的信用等級(jí)、貸款額度和貸款利率。目前拍拍貸的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型的維度達(dá)2 000多個(gè)，個(gè)人參考因子有400多個(gè)。并且，拍拍貸跟國(guó)家權(quán)威的數(shù)據(jù)源合作，以此來(lái)驗(yàn)證數(shù)據(jù)的真?zhèn)巍Ｅ呐馁J的風(fēng)控體系已由原來(lái)的1.0版升級(jí)為現(xiàn)在的2.0版，其核心為大數(shù)據(jù)分析。以微博、QQ、開心等社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)為例，若用戶關(guān)聯(lián)其微博等賬號(hào)并同意授權(quán)給拍拍貸平臺(tái)查看借款人的關(guān)系鏈數(shù)據(jù)，即可相應(yīng)地增加信用分。在保護(hù)隱私的前提下，拍拍貸會(huì)通過(guò)魔鏡系統(tǒng)去分析該用戶的活躍度，粉絲數(shù)量以及交互程度，以此判斷是其社交的參與程度。通過(guò)數(shù)據(jù)積累可知，輕度用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的違約成本會(huì)很低，即違約率高，相應(yīng)地審核會(huì)更加嚴(yán)苛。拍拍貸的“魔鏡”風(fēng)控體系利用了大數(shù)據(jù)的“4V”特性，隨著數(shù)據(jù)的積累和數(shù)據(jù)來(lái)源的增加，該體系將更好地預(yù)測(cè)每筆借款的逾期率。

表2 相關(guān)大數(shù)據(jù)分析因子歸納

（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式。拍拍貸一直堅(jiān)持純信用無(wú)擔(dān)保模式，不同于陸金所模式和宜信模式，從而也獨(dú)具特色。從目前的監(jiān)管形勢(shì)來(lái)看，拍拍貸模式是最符合監(jiān)管要求的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式。拍拍貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式是指：借款人發(fā)布借款信息，多個(gè)出借人根據(jù)借款人提供的各項(xiàng)認(rèn)證資料和其信用狀況決定是否借出；平臺(tái)僅僅是交易中介平臺(tái)，平臺(tái)以成交服務(wù)費(fèi)、充值手續(xù)費(fèi)和提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)作為收益；平臺(tái)的審核方式基本以線上審核為主，借款利率是基于借貸雙方市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果和綜合信用評(píng)級(jí)的風(fēng)控定價(jià)模型決定，并且采用競(jìng)標(biāo)方式實(shí)現(xiàn)在線借貸。拍拍貸提倡分散投資，以此來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于標(biāo)記為“賠”的標(biāo)的，在出借人還款困難時(shí)，作為回款補(bǔ)償額支付給出借人。

3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的目的是協(xié)助決策，將風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果與準(zhǔn)則相比較，判斷風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與優(yōu)先次序，以便確定風(fēng)險(xiǎn)決策[3]。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是未來(lái)是否采取行動(dòng)，以及采取何種方式行動(dòng)的依據(jù)。

拍拍貸評(píng)估借款人信用等級(jí)是基于大數(shù)據(jù)征信分析，魔鏡等級(jí)主要反饋于信用等級(jí)。針對(duì)借款人的借款及還款記錄、賬戶認(rèn)證、上傳資料等綜合計(jì)算累積信用分，再依據(jù)具體信用分來(lái)評(píng)定借款人的低、中、高信用等級(jí)。

拍拍貸已成功研發(fā)了基于信用評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。拍拍貸通過(guò)“魔鏡系統(tǒng)”對(duì)借款人進(jìn)行分析，結(jié)合相應(yīng)的信用等級(jí)和信用積累，給出該借款人該筆借款的利率。借款人的第一筆借款利率會(huì)比較高，當(dāng)借款人按時(shí)還本付息，再第二次借款時(shí)，利率會(huì)因信用累積而降低第二筆借款的利率，反之第二次借款利率會(huì)上升，信用等級(jí)會(huì)下降。故以信用等級(jí)與基于信用評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的過(guò)程，使風(fēng)險(xiǎn)分析更具合理性，進(jìn)而有利于對(duì)借款人形成一個(gè)正向激勵(lì)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)包括一種或多種改變風(fēng)險(xiǎn)的措施，并實(shí)施這些方式[3]。

2015年11月，拍拍貸與招商銀行達(dá)成資金存管協(xié)議并預(yù)計(jì)2016年年底會(huì)上線。目前拍拍貸正逐步脫離第三方支付公司，由招商銀行提供全面資金劃付。網(wǎng)貸平臺(tái)資金托管模式與銀行存管模式不同，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的效果也大相徑庭，拍拍貸與招商銀行的合作到底怎樣，還需拭目以待。

拍拍貸在2015年9月宣布與陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)進(jìn)行戰(zhàn)略合作，主要合作領(lǐng)域集中于交易資金安全、反洗錢等。若在保險(xiǎn)期限內(nèi)，用戶拍拍貸賬戶下的交易資金被挪用或盜取，用戶提出申請(qǐng)經(jīng)審核后將由陽(yáng)光保險(xiǎn)承擔(dān)賠償責(zé)任。這種“P2P+保險(xiǎn)”風(fēng)控體系形式上為網(wǎng)貸平臺(tái)加了一把“安全鎖”，但拍拍貸與陽(yáng)光保險(xiǎn)的合作尚屬淺層次，既沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行“兜底”，也沒有在“信用保證保險(xiǎn)”險(xiǎn)種上進(jìn)一步合作，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)最為關(guān)鍵的信用風(fēng)險(xiǎn)并沒有起到實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移作用。究其原因，可能與拍拍貸對(duì)自身平臺(tái)的定位、政策風(fēng)險(xiǎn)考量、以及“信用保證保險(xiǎn)”在實(shí)施過(guò)程中模式、技術(shù)難度所限?？梢?，如何利用保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移還有待進(jìn)一步探索。

表3 拍拍貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施匯總

總體而言，拍拍貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施較為得當(dāng)，也會(huì)隨著政策導(dǎo)向及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，但在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方面有所欠缺，未來(lái)可以借鑒中瑞財(cái)富推出法律援助基金和信用違約互換（CDS）。CDS模式可視為保險(xiǎn)承保模式的升級(jí)，是國(guó)際市場(chǎng)中最主要的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具之一，目前我國(guó)P2P平臺(tái)對(duì)其持保守態(tài)度，還未有成功的案例[4]。

（四）溝通和協(xié)商

組織在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的每一個(gè)階段，都應(yīng)與內(nèi)部和外部的利益相關(guān)方進(jìn)行溝通和咨詢。由于利益相關(guān)方風(fēng)險(xiǎn)感知與風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，故采取的措施會(huì)不同，并可能對(duì)決策有重要影響[3]。

拍拍貸在溝通與協(xié)商環(huán)節(jié)主要體現(xiàn)在信息披露中。拍拍貸會(huì)及時(shí)向用戶披露業(yè)績(jī)報(bào)告（季度、半年、年度業(yè)績(jī)報(bào)告）；每月披露風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金資金存管情況；遇到停機(jī)維護(hù)、規(guī)則調(diào)整等情況及時(shí)發(fā)布公告通知用戶以便應(yīng)對(duì)和增加用戶體驗(yàn)；專門設(shè)立“拍拍貸大事件”、“媒體報(bào)道”，讓用戶掌握拍拍貸最新動(dòng)態(tài)；拍拍貸論壇、微信訂閱號(hào)、郵箱服務(wù)、APP、在線服務(wù)、400電話等，每分鐘與用戶溝通多達(dá)161萬(wàn)次；當(dāng)借款人長(zhǎng)期逾期不還，拍拍貸會(huì)曝光借款人信息，借出人也可以加入到有償催收中。

拍拍貸在溝通和協(xié)商中與利益相關(guān)者提供、共享、獲取信息，便于雙方交流、增加用戶體驗(yàn)。但曝光老賴的個(gè)人信息雖然抓住了人的心理且有利于壞賬的收回，但有違保密原則，損壞個(gè)人聲譽(yù)和隱私，形成不良的社會(huì)效應(yīng)。此外，拍拍貸信息披露也存在不充分之處，例如沒有在網(wǎng)頁(yè)顯著位置說(shuō)明收費(fèi)情況。

（五）監(jiān)督和評(píng)審

監(jiān)測(cè)與評(píng)審應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的一個(gè)被計(jì)劃的部分，包括常規(guī)檢查、監(jiān)控已知風(fēng)險(xiǎn)、定期或不定期檢查[3]。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管過(guò)程進(jìn)行監(jiān)測(cè)和評(píng)審是基于不斷優(yōu)化的理念而進(jìn)行的持續(xù)改進(jìn)。在網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，監(jiān)測(cè)與評(píng)審是已經(jīng)計(jì)劃好且必不可少的一環(huán)。通過(guò)監(jiān)測(cè)與評(píng)審，網(wǎng)貸平臺(tái)可以實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)外部的環(huán)境變化，識(shí)別不斷變化、變異的風(fēng)險(xiǎn)，也可以從現(xiàn)有事件中吸取教訓(xùn)、矯正偏離風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃和事項(xiàng)，從而不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

拍拍貸是鮮有的堅(jiān)守純信用、純中介的網(wǎng)貸平臺(tái)，且隨著監(jiān)管政策的相繼發(fā)布也不斷的完善自身的風(fēng)控體系。例如，拍拍貸的本金保障計(jì)劃于2015年7月1日下線；資金存管逐步脫離第三方支付公司，開始與商業(yè)銀行進(jìn)行戰(zhàn)略合作；積極進(jìn)行信息披露等。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與評(píng)審，拍拍貸也是倡導(dǎo)大數(shù)據(jù)風(fēng)控理念。它對(duì)于每個(gè)用戶的信用評(píng)級(jí)并非一成不變，而是一個(gè)反復(fù)修正的過(guò)程，包括證明資料的補(bǔ)充、還款記錄等，都會(huì)影響下一筆借款的魔鏡評(píng)級(jí)、利率與額度。

三、總結(jié)

拍拍貸自創(chuàng)立起一直為行業(yè)自律與行業(yè)健康努力，緊跟政府的監(jiān)管政策，定位于純平臺(tái)、徹底去擔(dān)保，合規(guī)優(yōu)勢(shì)明顯。但是，從ISO31000標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，拍拍貸的風(fēng)險(xiǎn)控制體系仍然存在一些不足之處。首先，拍拍貸的魔鏡評(píng)級(jí)系統(tǒng)號(hào)稱擁有8年的數(shù)據(jù)積累，依托600萬(wàn)個(gè)用戶，累積40億條數(shù)據(jù)而成，但它屬于商業(yè)機(jī)密，拍拍貸究竟如何設(shè)計(jì)、如何執(zhí)行、如何架構(gòu)尚不可知。其次，拍拍貸逾期率在 2007年、2010年、2014年、2015年第一季度分別為7.12%、3.62%、1.75%和1.71%，此后在業(yè)績(jī)報(bào)告中對(duì)逾期率這個(gè)關(guān)鍵信息閉口不談，信息透明度不夠。第三，大數(shù)據(jù)風(fēng)控其本身對(duì)于微觀行為的預(yù)測(cè)到底有多準(zhǔn)，仍待研究，就像犯罪心理學(xué)在刑事偵查案件中到底起多大作用尚無(wú)定論。因此，建議拍拍貸在風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)上，尤其是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，采取更多的有效措施。

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（責(zé)任編輯：D 校對(duì)：R）

F832.479

A

1004-2768（2017）09-0150-05

2017-07-12

浙江省自然科學(xué)基金“我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)因子挖掘與風(fēng)險(xiǎn)控制策略設(shè)計(jì)”（Y15G020077）；浙江省杭電智慧城市研究中心“數(shù)據(jù)挖掘與決策支持研究”（ZXZH1401010）

江乾坤（1974-），男，湖北孝感人，博士后，杭州電子科技大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院教授，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、資本市場(chǎng)、財(cái)務(wù)云服務(wù)；魯筱（1992-），女，浙江紹興人，杭州電子科技大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院碩士研究生，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。