校園貸的風險與防控

霍冉冉+鄭聯(lián)盛

此前，針對在校生的高利貸、“裸條”、暴力催收等惡性事件屢屢出現(xiàn)，校園貸亂象造成了巨大的負面影響。2016年以來，校園貸監(jiān)管日益加強，2017年6月校園貸監(jiān)管協(xié)調(diào)強化，校園貸亂象得到初步遏制，但校園貸仍存在諸多問題，相關(guān)部門應繼續(xù)強化監(jiān)管，防范風險，同時需要提供正規(guī)金融服務滿足校園多樣化金融服務需求，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的校園金融服務體系。

校園貸的風險

發(fā)展現(xiàn)狀

校園貸指互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺、網(wǎng)上商城或民間借款人為全日制?？萍耙陨显谛４髮W生提供的、以滿足其消費或創(chuàng)業(yè)等需求的小額信用貸款或消費信用分期貸款。大學生群體成為互聯(lián)網(wǎng)金融重點開辟的市場對象。自2013年校園分期貸款走入學生群體后，校園貸迅速發(fā)展起來。2016年大學生互聯(lián)網(wǎng)消費信貸規(guī)模突破800億元。2015年涉及校園貸的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺達108家。校園貸平臺主要是網(wǎng)絡借貸平臺和消費分期平臺，對應的校園貸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要包括現(xiàn)金貸和消費分期兩種形式。

現(xiàn)金貸模式涉及的主體是P2P網(wǎng)絡借貸平臺、貸款學生及投資人等。網(wǎng)絡借貸平臺作為中介，收取服務費用，同時負責貸后管理。不規(guī)范的借貸平臺存在自建資金池給學生發(fā)放高息貸款，或資金不在銀行進行托管，最后變成專門針對學生的“高利貸”。

消費分期模式即學生網(wǎng)絡購物者以一定比例的首付獲得商品，而由分期購物平臺向供貨者墊付剩余款項，其后學生購物者按照分期購物平臺設定的相應分期金額和期限向平臺進行償還。消費分期模式是一種較為成為成熟的消費金融模式，但是，部分分期購物平臺通過多種方式向在校學生提供消費貸款，并收取高額居間費用，變相成為“高利貸”。

風險

校園貸標準較低，違約風險較高。校園貸行業(yè)普遍以追求用戶數(shù)量擴張為目的，追求短期的市場規(guī)模擴張，對貸款人資質(zhì)和還款能力審核標準過低。部分學生存在沖動消費傾向，網(wǎng)絡消費超過了其實際支付能力，信用違約風險顯著大于成熟消費者。部分學生償付貸款存在期限錯配，學生存在較大的償付壓力。

校園貸成本很高，學生債務負擔過重。貸款成本主要由兩部分構(gòu)成：一是貸款的利息，二是校園貸款申請和償還過程中由貸款平臺收取的各項費用。在利息方面，各平臺月利率大部分為0.99%及以下，年化利率在10%～12%之間。消費分期的利率相較現(xiàn)金貸更高，年化利率基本達到15%～20%。在費用方面，居間服務費、補償金、違約金與罰息等收費較高，經(jīng)常帶有復利性質(zhì)，即“利滾利”。

不良平臺的虛假宣傳，學生容易陷入圈套。部分涉足校園的網(wǎng)絡借貸平臺，為了高額利潤、同業(yè)競爭以及平臺自身融資等，進行違規(guī)甚至違法運作。利用學生在貸款專業(yè)知識方面的不足，涉嫌故意隱瞞或模糊收費標準。聯(lián)合購物平臺等機構(gòu)開展校園營銷，迅速“獲客”，誘導學生沖動消費。利用學生開展關(guān)系式營銷，擴大學生借貸群體，甚至讓學生成為平臺的借款人。

采用不當甚至違法貸后管理，暴力催收時有發(fā)生。部分校園貸機構(gòu)設定較高的違約費率，同時通過各種催收手段，向貸款學生施加壓力。部分借貸平臺存在縱容延期或追加貸款現(xiàn)象，以獲得更多費用收入；或者通過裸條、恐嚇等類似暴力手段強行催收，使得高負債學生成為債權(quán)人操縱的對象。暴力催收除了對學生本人的身心健康造成損害以外，還牽涉到同學及家人，造成極為惡劣的社會影響。

強化校園貸監(jiān)管

主要政策及舉措

2016年初，針對學生的校園金融服務的亂象開始逐步顯性化，監(jiān)管隨之加強。2016年4月份教育部辦公廳聯(lián)合銀監(jiān)會辦公廳以及2016年10月銀監(jiān)會聯(lián)合中央網(wǎng)信辦、教育部、工業(yè)和信息化部、公安部和工商總局等都下發(fā)了重要的規(guī)范文件，對校園貸進行針對性監(jiān)管。

校園不良網(wǎng)絡借貸是監(jiān)管當局首要的整治對象。2016年以來，監(jiān)管當局以高校、地方銀監(jiān)局和金融辦為支撐加大對校園不良網(wǎng)絡借貸的監(jiān)管力度，防止不良網(wǎng)絡借貸平臺采用虛假宣傳方式、降低貸款門檻、隱瞞實際資費標準等手段，誘導學生過度消費，甚至陷入“高利貸”陷阱。相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)提出了“四個不得”：一是不得向未滿18周歲的在校大學生提供貸款服務；二是不得誤導大學生借款人；三是不得在物理場所進行宣傳、推介項目或產(chǎn)品；四是不得收取各種費用，變相發(fā)放高利貸。

校園貸規(guī)范機制建設是監(jiān)管當局第二個重點舉措。教育部、銀監(jiān)會等要求各地、高校及相關(guān)部門建立校園不良網(wǎng)絡借貸日常監(jiān)測機制、校園不良網(wǎng)絡借貸實時預警機制和校園不良網(wǎng)絡借貸應對處置機制。其后，中央網(wǎng)信辦、教育部、工業(yè)和信息化部、公安部和工商總局等要求開展學生借貸業(yè)務的機構(gòu)應建立借款人資格審核及分級制度、風險監(jiān)測機制以及借款人信息保護制度。

監(jiān)管當局第三個重要舉措是教育和引導學生樹立正確的消費觀念和金融意識。積極引導學生合理消費、理性消費、適度消費，教育引導學生樹立科學的消費觀。在校內(nèi)開展金融、網(wǎng)絡安全知識普及教育，幫助學生了解金融行業(yè)發(fā)展前沿動態(tài)，掌握逾期滯納金、違約金、單利與復利等基本金融常識。

2016年以來的監(jiān)管使得校園貸亂象得到初步的抑制，但是，仍有部分機構(gòu)繼續(xù)“迂回”進行校園貸業(yè)務，最后監(jiān)管機構(gòu)采取“暫停”的政策舉措。2017年5月31日，中國銀監(jiān)會、教育部和人力資源和社會保障部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》，第一，提升校園貸監(jiān)管的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，進一步加大對校園貸統(tǒng)一監(jiān)管整治力度；第二，對校園貸業(yè)務機構(gòu)采取“暫?！迸e措，一律暫停網(wǎng)貸機構(gòu)開展在校大學生網(wǎng)貸業(yè)務，逐步消化存量業(yè)務；第三，疏堵結(jié)合，致力于“開正門”為校園提供正規(guī)金融服務。

校園貸整治的效果

2016年以來，在多個管理部門、高校、地方金融辦等共同努力下，校園貸整治取得了積極進展。

一是網(wǎng)貸機構(gòu)在校大學生網(wǎng)貸業(yè)務得到較大程度的整治，校園貸亂象得到有效遏制。在強監(jiān)管的形勢下，相關(guān)機構(gòu)開展校園貸集中排查，加強校園秩序管理，校園貸業(yè)務得到有效控制，網(wǎng)貸機構(gòu)發(fā)生高利放貸、暴力催收等嚴重危害大學生安全的行為較少出現(xiàn)。endprint

二是高校對學生貸款的相關(guān)機構(gòu)基本采取“禁入”政策，校園貸“運動式”的推廣營銷活動基本杜絕。2017年6月份以來，校園基本采取全面禁入原則，嚴禁任何人、任何組織在校園內(nèi)進行各種校園貸業(yè)務宣傳和推介。此前校園貸機構(gòu)借助校園活動、學生社團等進行“運動式”的“地推”營銷活動基本得到遏制。

三是部分校園貸業(yè)務機構(gòu)關(guān)停校園貸業(yè)務或主動進行業(yè)務轉(zhuǎn)型。部分校園貸機構(gòu)制定了整改計劃和完成期限，主動下線校園網(wǎng)貸相關(guān)業(yè)務產(chǎn)品，暫停發(fā)布新的校園網(wǎng)貸業(yè)務標的，有序清退校園網(wǎng)貸業(yè)務待還余額。截至2017年6月23日，全國已有59家校園貸平臺選擇退出校園貸市場，其中37家平臺選擇關(guān)閉業(yè)務，另外22家平臺選擇放棄校園貸業(yè)務轉(zhuǎn)型其他業(yè)務。

四是針對學生的正規(guī)金融服務迅速豐富，校園金融服務缺口得到一定程度的緩釋。目前，工行、建行、中行、郵儲、華安保險等機構(gòu)都積極參與到正規(guī)校園貸及其保險業(yè)務中來，中行校園貸規(guī)模為8000元基本滿足消費需要，建行金蜜蜂校園貸最高可達5萬元、期限可長至6年，華安保險通過提供信用保險為銀行機構(gòu)降低校園貸違約風險。

亟待完善的問題

校園貸的整治和風險防范取得了較好的進展，校園貸亂象得到有效遏制，但是，校園貸的風險防控“仍在路上”，校園貸的諸多問題仍未得到實質(zhì)性解決。

一是校園貸“名稱下線”而“業(yè)務沒下線”。部分校園貸機構(gòu)對于政策實施仍持觀望態(tài)度，并沒有實質(zhì)性關(guān)停校園貸業(yè)務。部分機構(gòu)是校園貸款“名稱下線”，而實質(zhì)性業(yè)務沒下線，“換個馬甲”仍在迂回開展針對學生的貸款業(yè)務。截至2017年6月23日，專注于校園貸業(yè)務的平臺仍有31家。

二是校園貸業(yè)務結(jié)構(gòu)從現(xiàn)金貸和消費分期并行轉(zhuǎn)為消費分期為主的格局。機構(gòu)下線或關(guān)停的業(yè)務主要是現(xiàn)金貸，而消費分期貸款并未得到實質(zhì)性的整治。求職貸、培訓貸、創(chuàng)業(yè)貸等現(xiàn)金貸基本轉(zhuǎn)型成為消費分期貸款，消費分期貸款成為了校園貸的核心模式，超前消費、過度消費、從眾消費以及奢侈消費仍廣泛存在。第三方研究機構(gòu)艾瑞咨詢預計大學生互聯(lián)網(wǎng)消費將從2016年800億元增長至2017年1410億元左右。

三是校園貸營銷從線下轉(zhuǎn)到線上。監(jiān)管機構(gòu)要求網(wǎng)貸機構(gòu)不得在“物理場所”開展營銷活動，對校園采取“暫停”監(jiān)管舉措而非禁止。部分校園貸機構(gòu)仍然采用多樣化營銷模式，通過非網(wǎng)貸機構(gòu)（比如電子商務平臺）、網(wǎng)絡在線營銷、鏈式營銷、節(jié)日促銷、禮券贈送、親朋卡等方式變相開展校園貸業(yè)務尤其是分期消費貸款業(yè)務。

四是傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展校園金融服務的動力較為不足，校園正規(guī)金融服務缺口仍然顯著。校園金融需求多樣化，且人數(shù)大、額度小、期限不確定，傳統(tǒng)金融機構(gòu)因成本收益問題沒有足夠動力開展校園金融服務，校園金融需求與供給的匹配問題仍是重要的難題。

政策建議

在較大的金融服務需求下，校園貸成為了學生資金需求的主要服務者，從而亂象叢生、社會問題不斷。校園貸亂象整治需長期堅持，嚴厲整治與有效疏導應并舉，需要“把正門打開”，強化國家助學貸款、商業(yè)助學貸款等正規(guī)金融的服務能力，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的校園金融服務體系。

一是在互聯(lián)網(wǎng)金融和校園貸專項整治的基礎上，強化校園貸的相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)規(guī)范建設。對于“名稱下線，業(yè)務不下線”、誘導消費分期貸款進行過度消費及超前消費、以非網(wǎng)貸機構(gòu)及線上營銷迂回進行校園貸等違法違規(guī)行為給予嚴厲打擊，要求各類平臺徹底整改審核不嚴、虛假宣傳、暴利催收等不良行為，嚴格治理居間費用收費亂象和“高利貸”性質(zhì)的違約金收取亂象。對于不規(guī)范機構(gòu)堅決予以整治，對于違法機構(gòu)堅決予以懲治甚至取締，從“暫?！钡健敖埂?。

二是提高監(jiān)管針對性，明確監(jiān)管責任，強化對校園消費分期貸款的有效監(jiān)管。在監(jiān)管強化的趨勢下，較多校園貸“暫?！爆F(xiàn)金貸，而以消費分期貸款作為核心業(yè)務模式，部分平臺名義上并不針對學生，部分平臺法理上并非是網(wǎng)絡借貸機構(gòu)，這給監(jiān)管帶來了極大的難題。對開展消費分期業(yè)務的網(wǎng)絡購物平臺，應該堅持“實質(zhì)重于形式”進行穿透式監(jiān)管，若變相進行校園貸則加大處罰力度，若明確為消費金融類機構(gòu)，應與其他消費金融公司執(zhí)行類似監(jiān)管標準，有序地為在校學生提供必要服務。

三是引入正規(guī)金融機構(gòu)，強化商業(yè)助學貸款的地位和作用，填補校園金融服務的供求缺口。進一步發(fā)揮商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構(gòu)主力軍作用，進一步完善商業(yè)助學貸款在國家助學貸款體系中的地位和作用，以持牌金融機構(gòu)為主體、以在校大學生特別是貧困大學生為服務對象、以學費、生活費、培訓費為核心，適當兼顧部分學生消費需求，合法合規(guī)地進行金融服務，有效提供針對學生的金融服務特別是助學貸款服務。引入商業(yè)保險機制，與金融機構(gòu)形成信息共享和風險分擔機制，發(fā)揮保險機構(gòu)在貸前、貸中和貸后管理的參與度，增強商業(yè)可持續(xù)性，盤活校園金融服務市場化機制。

最后是強化學生金融知識和信用約束教育。相關(guān)部門要強化金融教育常態(tài)化機制建設，將金融教育作為長效機制加以完善，提升“金融知識進校園”的廣度和深度，不斷提升學生金融知識、信用意識以及理性消費水平。學校和家庭應與金融機構(gòu)充分合作，及時掌握學生信貸消費狀況，對學生消費形成共同約束，及早防范過度負債的傾向，有效處置風險隱患。

（作者單位：中國社會科學院金融研究所）

編后：

校園貸造就了如此的亂象還有一個原因應當引起社會的廣泛關(guān)注，那就是已是成年人的大學生的“不成熟”，這是當下初等教育的“應試功能”造成的。有關(guān)部門應當從中吸取教訓，讓走入大學的莘莘學子早一些變得成熟起來，不要讓家長和學校當局再為他們的誤入歧途而過度操心。

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