如何正確利用復(fù)利

菜導(dǎo)

這個(gè)東西比原子彈威力還大，大家都耳熟能詳、司空見(jiàn)慣，但是用得好的人卻寥寥可數(shù)。要想成為會(huì)賺錢的理財(cái)高手，離開(kāi)這個(gè)東西萬(wàn)萬(wàn)不行。

朋友和筆者于2014年年初分別開(kāi)通微信公眾號(hào)，筆者寫理財(cái)類文章，他寫職場(chǎng)類文章。

剛開(kāi)始，我們并不是全職在做這件事，更新的頻次也不多。

數(shù)月以后，朋友看不到公眾號(hào)明顯的粉絲增長(zhǎng)，覺(jué)得付出沒(méi)有回報(bào)，因此放棄了，而筆者仍在繼續(xù)堅(jiān)持著。

3年過(guò)去，筆者的微信公眾賬號(hào)成了服務(wù)幾十萬(wàn)用戶的第三方理財(cái)平臺(tái)。

看到筆者公眾號(hào)的成績(jī)，朋友突然跑來(lái)向筆者抱怨：“唉！當(dāng)時(shí)怎么就放棄了呢！沒(méi)寫公眾號(hào)的那些時(shí)間也不知道干了什么，如果當(dāng)時(shí)堅(jiān)持說(shuō)不定現(xiàn)在就……”

這剛好印證了這句話：“不要高估短期的變化，也不要低估長(zhǎng)期的變化。”因?yàn)樵跁r(shí)間的長(zhǎng)河里，隱藏著時(shí)間的“復(fù)利”?。?/p>

你所積累的點(diǎn)滴成績(jī)，都會(huì)變成原始資本，為你賺取更多的成績(jī)。而你每一點(diǎn)的退步，也同樣在拉大你與他人的差距，直到有一天，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，你和別人差了十萬(wàn)八千里。

時(shí)間是有復(fù)利的，這個(gè)復(fù)利可正可負(fù)。在投資理財(cái)中，復(fù)利也有同樣的魔力。

復(fù)利俗稱“利滾利”，簡(jiǎn)單說(shuō)就是原來(lái)的本金產(chǎn)生的利息，在下一個(gè)計(jì)算期里變成了本金，這部分本金又產(chǎn)生了利息，利息又變本金，本金又產(chǎn)生利息……如此循環(huán)，其實(shí)就是本金的連續(xù)變化。

正如愛(ài)因斯坦所說(shuō)：復(fù)利是世界第八大奇跡，其威力比原子彈還大。

那這個(gè)“原子彈”是如何發(fā)揮威力的呢？

摧毀一切的高利貸復(fù)利

幾個(gè)月前的山東辱母刺殺案二審，使猖狂多年的高利貸受到空前的關(guān)注。高利貸有兩個(gè)特點(diǎn)：一是本身利率高；二是利滾利。試想，高利率的利滾利，將是怎樣一個(gè)駭人聽(tīng)聞的結(jié)果。

最近，上海市高級(jí)人民法院公布了一個(gè)“套路貸”案例，被害人杭某原本只想借款3000元，經(jīng)誘騙借了16萬(wàn)元，實(shí)際到手只5000元。7個(gè)月后，16萬(wàn)元借款利滾利達(dá)到90萬(wàn)元。最終，被害人被誘騙賣房抵債。

原本只想借3000元，卻賠了上海一套房，這樣的例子比比皆是，在網(wǎng)上隨便一搜就能看到各種被害者觸目驚心的控訴。有的人因此傾家蕩產(chǎn)，有的人連累了家人，有的人甚至付出了生命。高利貸復(fù)利的力量之大，足以摧毀你的一切。

盲目追求復(fù)利易陷入金融騙局

以最近備受關(guān)注的傳銷為例，其大致模式就是交入會(huì)費(fèi)拉下線，直接或間接地以發(fā)展人員的銷售業(yè)績(jī)?yōu)橐罁?jù)計(jì)算報(bào)酬。大多數(shù)被傳銷洗腦的人，他們加入的目的是什么？無(wú)非就是他拉的下線為他帶來(lái)報(bào)酬，這個(gè)報(bào)酬不僅來(lái)自他自己拉的下線，也來(lái)自他拉的下線再發(fā)展的下線，下線的下線再發(fā)展下線……

說(shuō)得有點(diǎn)繞，其實(shí)這里面吸引被騙者的，就是下線的復(fù)利，下線又產(chǎn)生下線，就像樹(shù)狀圖一樣，每一次裂變就相當(dāng)于復(fù)利的過(guò)程。其實(shí)不只傳銷，很多金融騙局也都萬(wàn)變不離其宗。

這些騙局都會(huì)給投資者營(yíng)造一個(gè)可以坐等發(fā)財(cái)?shù)募傧?，哄騙投資者相信只要很少的原始投入就可以獲得高額回報(bào)。但實(shí)際上，一旦投資者進(jìn)入，就成了他人獲取暴利的工具，沒(méi)有實(shí)際價(jià)值的復(fù)利只有崩盤這一結(jié)局，最終讓投資者損失慘重。

堅(jiān)守理性的復(fù)利回報(bào)

復(fù)利是把雙刃劍，它可能讓你跌入地獄，也可能帶你升入天堂。

說(shuō)完未正確利用復(fù)利帶來(lái)的惡果，接下來(lái)談復(fù)利的正面效應(yīng)。如果你學(xué)會(huì)了用復(fù)利來(lái)理財(cái)，將能享受到復(fù)利帶來(lái)的回報(bào)。

復(fù)利投資的差距比較

假設(shè)你有10萬(wàn)元，其中5萬(wàn)元投資于年化收益7%的期限20年的單利產(chǎn)品，另外5萬(wàn)元投資于年化收益率同樣是7%、期限同樣為20年的復(fù)利產(chǎn)品。這兩種投資，20年后分別會(huì)得到多少錢？

投于單利產(chǎn)品的5萬(wàn)元，20年后將得到

50000×（1+7%×20）=120000（元）

即12萬(wàn)元。而投復(fù)利產(chǎn)品的5萬(wàn)元，根據(jù)計(jì)算公式，20年后將得到

50000×（1+7%）^20=193484.22（元）

即約19.35萬(wàn)元，比單利投資多出7.35萬(wàn)元。所以大家在理財(cái)?shù)臅r(shí)候，一定要讓自己的資金產(chǎn)生復(fù)利價(jià)值，否則將會(huì)有很大損失。

復(fù)利投資技巧

那么，怎樣才能獲得穩(wěn)定的復(fù)利增長(zhǎng)？下圖是筆者給出4點(diǎn)建議。

第一，避免虧損。特別是幅度較大、頻次較高的虧損，會(huì)讓你前面的努力都付諸東流。例如，你在20年的投資生涯中，有15年盈利，但還有5年卻虧損較大，那么最終也很難獲得較高的盈利。

要做到避免虧損，就需要對(duì)復(fù)利有清楚客觀的認(rèn)識(shí)，并且有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)投資的產(chǎn)品有足夠的了解，把控好投資風(fēng)險(xiǎn)。

第二，盡早開(kāi)始。越早開(kāi)始復(fù)利投資越好。復(fù)利的能量之所以巨大，是因?yàn)闀r(shí)間扮演了極其重要的角色。這跟人生其實(shí)是一樣的，別人在二十幾歲時(shí)就開(kāi)始成長(zhǎng)、進(jìn)步，如果你在那時(shí)偷懶，到了三十幾歲時(shí)再想追趕，往往會(huì)心有余而力不足。

第三，長(zhǎng)時(shí)間堅(jiān)持。復(fù)利投資堅(jiān)持越久越好，并且盡量不要中斷。在其他要素不變的情況下，這條由收益率決定斜率的投資收益曲線，當(dāng)然是拉得越長(zhǎng)，達(dá)到的高度越高。而如果你在此期間中斷了1年，1年后再重新開(kāi)始，起點(diǎn)已經(jīng)低了不少。

當(dāng)然，這里說(shuō)的堅(jiān)持并不是說(shuō)一定要投資一個(gè)期限長(zhǎng)達(dá)三四十年之久的產(chǎn)品，而是說(shuō)在這三四十年里，要堅(jiān)持復(fù)利投資這件事。這個(gè)概念投資者要理解清楚，不要誤解。在自己的掌握之下，投資者可以選擇快進(jìn)快出的投資方式進(jìn)行投資，也可以選擇長(zhǎng)期持有的方式獲得復(fù)利回報(bào)。

第四，好心態(tài)。保持一個(gè)好心態(tài)，同時(shí)不斷學(xué)習(xí)投資理財(cái)，增強(qiáng)自己的投資能力。巴菲特在他52年的投資生涯中，獲得了巨大的成功，虧損的年數(shù)也僅有2年。這與他良好的心態(tài)及不斷探索市場(chǎng)，把控風(fēng)險(xiǎn)的能力密不可分。

希望廣大投資者都能避開(kāi)各種復(fù)利陷阱，巧妙利用復(fù)利的正面效應(yīng)理財(cái)，過(guò)上復(fù)利人生，早日實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

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定投魔法

上文的復(fù)利案例中，只是計(jì)算了一次性投資復(fù)利產(chǎn)品所帶來(lái)的最終收益，而實(shí)際情況中，如果做好規(guī)劃，每年增加一定量的投資資金，獲得的收益將更加可觀。

我們知道，單利投資的計(jì)算公式為

F=P+P×i×n

=P×（1+i×n）

式中 F——終值，或稱未來(lái)值，即期

末本利和的價(jià)值；

P——現(xiàn)值，或稱期初金額；

i——利率或折現(xiàn)率；

n——計(jì)息期數(shù)。

復(fù)利投資的計(jì)算公式為

F=P×（1+i）^n

式中 F——終值，或稱未來(lái)值，即期

末本利和的價(jià)值；

P——現(xiàn)值，或稱期初金額；

i——利率或折現(xiàn)率；

n——計(jì)息期數(shù)。

上文案例中已經(jīng)計(jì)算了5萬(wàn)元用于一次性單利投資和復(fù)利投資在20年后收益將相差7.35萬(wàn)元。而如果第一年投資5萬(wàn)元于年化收益率7%、期限20年的復(fù)利產(chǎn)品，此后每年追加定投1萬(wàn)元于該產(chǎn)品，到第20年，期初累計(jì)投資總額為24萬(wàn)元，而期末總資產(chǎn)已累計(jì)至59.34萬(wàn)元，收益更加可觀。上表詳細(xì)列出了每期投資的資產(chǎn)和收益情況。endprint