區(qū)塊鏈對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響分析及未來(lái)展望

仝乃禮+史張宇

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的繁榮。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的網(wǎng)絡(luò)安全和信用等方面的問(wèn)題，也增加了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)作為現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，在大數(shù)據(jù)技術(shù)的基礎(chǔ)上，可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融解決信用方面的問(wèn)題，從而可以有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)具有去信任化、可靠數(shù)據(jù)庫(kù)等多種優(yōu)勢(shì)，并可以通過(guò)建立金融黑白名單的方式，幫助金融市場(chǎng)發(fā)展征信體系，進(jìn)而可以幫助金融市場(chǎng)解決因信用問(wèn)題而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了更好的發(fā)展機(jī)遇。本文主要探討了區(qū)塊鏈對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，并對(duì)其未來(lái)發(fā)展進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；信用；互聯(lián)網(wǎng)金融；征信體系

基金項(xiàng)目：工業(yè)和信息化部通信科學(xué)技術(shù)委員會(huì)2017年通信軟科學(xué)研究項(xiàng)目“我國(guó)信息產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用演進(jìn)研究”（編號(hào)：2017-R-22）

1.引言

新世紀(jì)以來(lái)，隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展與普及，金融市場(chǎng)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的又一特色。金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的有效結(jié)合，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了很大的影響，變革了現(xiàn)代資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有交易成本低、操作便捷和速度快的優(yōu)點(diǎn)，廣泛受到市場(chǎng)各界的歡迎，被很多投資者所青睞。然而，作為一種新興的金融模式，由于發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)等方面的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融也必須面臨網(wǎng)絡(luò)安全和信用方面的問(wèn)題。其中，信用問(wèn)題是互聯(lián)網(wǎng)金融急需解決的重點(diǎn)問(wèn)題。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并不能使用人民銀行的征信體系，而行業(yè)又缺乏相應(yīng)的信用體系，這就導(dǎo)致其在運(yùn)行過(guò)程中面臨很多的信用問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)融資方信息數(shù)據(jù)的搜集主要是通過(guò)線下團(tuán)隊(duì)和人工的方式獲取，很難有效掌握信用信息。由于不能對(duì)融資方的信用進(jìn)行有效評(píng)估，就很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的信用體系問(wèn)題，使得很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的正常借貸受到威脅。近年來(lái)，許多P2P信貸公司的倒閉，就說(shuō)明了信用體系不完善存在的問(wèn)題給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來(lái)的影響。這種情況下，解決互聯(lián)網(wǎng)金融的征信體系問(wèn)題，就成了各界關(guān)心的重點(diǎn)。經(jīng)過(guò)這幾年的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，成了互聯(lián)網(wǎng)金融解決信用方面問(wèn)題的重大機(jī)遇。區(qū)塊鏈具有可靠性數(shù)據(jù)庫(kù)、去信任化、去中心化等方面的優(yōu)勢(shì)，可以有效幫助互聯(lián)網(wǎng)金融解決信息不對(duì)稱(chēng)方面的問(wèn)題。可以說(shuō)，區(qū)塊鏈?zhǔn)俏磥?lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要技術(shù)，也是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的主要構(gòu)建者。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)概述

2.1區(qū)塊鏈技術(shù)介紹

區(qū)塊鏈，主要是指采取一定的技術(shù)方法，而實(shí)現(xiàn)的一種可靠數(shù)據(jù)庫(kù)的方案。這種技術(shù)方法主要是先進(jìn)的信息技術(shù)，諸如大數(shù)據(jù)技術(shù)等。通過(guò)密碼學(xué)方法，區(qū)塊鏈可以組成數(shù)據(jù)塊，并且，每個(gè)數(shù)據(jù)塊中都可以存儲(chǔ)過(guò)去的網(wǎng)絡(luò)交易信息。這些信息的存在，可以幫助系統(tǒng)驗(yàn)證信息的有效性。區(qū)塊鏈技術(shù)的工作過(guò)程為，就是通過(guò)分布式電腦網(wǎng)絡(luò)，在智能合同以及貨幣數(shù)字化的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、個(gè)人對(duì)個(gè)人的金融服務(wù)，且這種金融服務(wù)具有無(wú)媒介和去中心化的特點(diǎn)，能為個(gè)人提供有針對(duì)性和個(gè)性化的服務(wù)。

2.2區(qū)塊鏈技術(shù)的特點(diǎn)

一是去中心化的特點(diǎn)。在區(qū)塊鏈技術(shù)中，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中，各個(gè)節(jié)點(diǎn)具有對(duì)等的關(guān)系，每個(gè)節(jié)點(diǎn)的行事都必須遵循一定的規(guī)則，且都處于同一層面。同時(shí)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)并不存在中心管理結(jié)構(gòu)，所以，區(qū)塊鏈具有去中心化的特點(diǎn)。盡管不存在中心管理結(jié)構(gòu)，但是，各個(gè)節(jié)點(diǎn)也是緊密聯(lián)系的。

二是貨幣數(shù)字化的特點(diǎn)。這里的數(shù)字貨幣化，不是簡(jiǎn)單的對(duì)貨幣進(jìn)行數(shù)字化處理的過(guò)程，而是利用區(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，利用數(shù)據(jù)信息分析技術(shù)，隨機(jī)生成代碼，每個(gè)代碼對(duì)應(yīng)一定的貨幣單元。區(qū)塊鏈就是負(fù)責(zé)這些代碼的傳遞，因此，其具有貨幣數(shù)字化的特點(diǎn)。

三是具有完美信用系統(tǒng)。在區(qū)塊鏈技術(shù)中，所有的網(wǎng)絡(luò)交易信息都能儲(chǔ)存下來(lái)，并且，這些信息不能被任何人修改。所以，區(qū)塊鏈中不需要第三方，就能保證數(shù)據(jù)信息的可靠性。對(duì)于交易雙方而言，無(wú)須彼此信任，也無(wú)須信用背書(shū)，只需要依靠數(shù)據(jù)庫(kù)的可靠性，就能進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易。

3.區(qū)塊鏈對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

可以看出，區(qū)塊鏈技術(shù)的最大特點(diǎn)，在于解決了網(wǎng)絡(luò)交易的信用問(wèn)題。交易雙方只需要機(jī)遇數(shù)據(jù)庫(kù)的可靠性，就能安全地完成交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融當(dāng)前面臨的最大問(wèn)題之一，就是信用方面的問(wèn)題。區(qū)塊鏈的信用系統(tǒng)，正好能夠幫助互聯(lián)網(wǎng)金融解決征信體系問(wèn)題。因此，區(qū)塊鏈對(duì)保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全，防止詐騙以及防控金融風(fēng)險(xiǎn)方面有著很大的作用。

3.1區(qū)塊鏈幫助互聯(lián)網(wǎng)金融重塑征信體系

征信體系問(wèn)題成了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最大限制性因素。對(duì)于金融行業(yè)而言，信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面有著關(guān)鍵的作用，而信用評(píng)級(jí)又必須足夠的數(shù)據(jù)支持。這些數(shù)據(jù)主要包括納稅記錄、合同履約記錄、信貸記錄等，對(duì)于企業(yè)而言，數(shù)據(jù)還包括企業(yè)歷史、產(chǎn)品質(zhì)量、領(lǐng)導(dǎo)層行為數(shù)據(jù)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于無(wú)法使用央行的征信體系，導(dǎo)致其信用方面的問(wèn)題始終存在，這無(wú)疑會(huì)增加互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈的特點(diǎn)，就是去中心化，且能構(gòu)建一個(gè)符合互聯(lián)網(wǎng)金融要求的信用系統(tǒng)。在這個(gè)信用系統(tǒng)中，以往的網(wǎng)絡(luò)交易信息都被存儲(chǔ)下來(lái)，且這些信息可以實(shí)現(xiàn)共享，并且不能被認(rèn)為篡改。區(qū)塊鏈信用系統(tǒng)的構(gòu)建，主要通過(guò)分布式賬本點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式，對(duì)交易的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行共享。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，可以建立起征信系統(tǒng)的黑白名單。當(dāng)企業(yè)需要查詢信用系統(tǒng)的數(shù)據(jù)時(shí)，只需要付費(fèi)獲得相應(yīng)的權(quán)限，就能進(jìn)入系統(tǒng)。因此，這個(gè)信用系統(tǒng)就好比是一個(gè)征信系統(tǒng)，交易雙方只需要具有訪問(wèn)權(quán)限，就能查詢數(shù)據(jù)庫(kù)中的公開(kāi)數(shù)據(jù)和信息。交易雙方只需要信任數(shù)據(jù)庫(kù)的可靠性，就可以放心完成交易。

3.2區(qū)塊鏈幫助互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)防控始終是金融行業(yè)的核心問(wèn)題。對(duì)于金融行業(yè)而言，內(nèi)部控制體系風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)，乃至整個(gè)資本市場(chǎng)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。以互聯(lián)網(wǎng)金融P2P為例，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)借款方的信息調(diào)查不清楚，或者是資金貸出后，缺少對(duì)資金的跟蹤，借款方因?yàn)檫`約無(wú)法按時(shí)還款，就很容易導(dǎo)致平臺(tái)破產(chǎn)?？梢?jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基本保障。在以往，互聯(lián)網(wǎng)金融由于信用和監(jiān)管等方面的問(wèn)題，其風(fēng)險(xiǎn)很高。區(qū)塊鏈的作用在于，能夠幫助互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金安全。在區(qū)塊鏈技術(shù)中，系統(tǒng)是分布式的，也就是說(shuō)，系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)可以修正因人工操作失誤產(chǎn)生的錯(cuò)誤，保證節(jié)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)真實(shí)有效。并且，區(qū)塊鏈系統(tǒng)中沒(méi)有中心管理結(jié)構(gòu)，某個(gè)節(jié)點(diǎn)失效，也不會(huì)影響到整個(gè)系統(tǒng)的正常運(yùn)行。區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，每個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)都是系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)的組成部分，通過(guò)對(duì)這些數(shù)據(jù)的歷史記錄查詢和分析，就能修正錯(cuò)誤。此外，區(qū)塊鏈系統(tǒng)設(shè)定了最為嚴(yán)格的權(quán)限，只有特點(diǎn)權(quán)限的用戶才能訪問(wèn)，因此，這個(gè)信用系統(tǒng)是非常安全的。endprint

而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，區(qū)塊鏈可以依據(jù)其信用系統(tǒng)的數(shù)據(jù)將借款方進(jìn)行分類(lèi)，分別為白名單客戶、黑名單客戶和未登記客戶。對(duì)于白名單客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以對(duì)其足夠的信任，并為其提供最優(yōu)值的服務(wù)。而對(duì)于黑名單客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)就需要注意風(fēng)險(xiǎn)控制，可以不批準(zhǔn)其貸款申請(qǐng)，從而更應(yīng)該保證減少損失，而不是保證收益。區(qū)塊鏈通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)系性，可以搜集那些未登記客戶的消費(fèi)信息、借貸信息和上網(wǎng)信息等。通過(guò)對(duì)未登記客戶網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)的搜集和分析，就能為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供有效數(shù)據(jù)，以便其對(duì)這些客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。這樣，就能有效減少這些平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，保證其資金安全。

3.3區(qū)塊鏈幫助互聯(lián)網(wǎng)金融防范金融詐騙

互聯(lián)網(wǎng)金融生存的基礎(chǔ)就是網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題將會(huì)對(duì)其運(yùn)行產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。一方面，有些黑客會(huì)惡意攻擊互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)系統(tǒng)，導(dǎo)致其無(wú)法正常運(yùn)行。另一方面，一些犯罪分子利用網(wǎng)絡(luò)從事活動(dòng)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行金融詐騙。這些現(xiàn)象嚴(yán)重干擾了正常的網(wǎng)絡(luò)秩序和互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的詐騙最容易出現(xiàn)在交易過(guò)程，因此，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程的監(jiān)控就很有必要。區(qū)塊鏈的優(yōu)點(diǎn)是，通過(guò)智能合同和程序控制，可以弱化人的作用。因此，區(qū)塊鏈可以強(qiáng)化對(duì)交易過(guò)程的把控，能夠有效避免人為因素的影響。同時(shí)，區(qū)塊鏈中，每次交易都可以通過(guò)唯一的標(biāo)志被記錄下來(lái)，且可以全網(wǎng)可見(jiàn)。這樣，區(qū)塊鏈可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)交易的唯一性。這就能有效防止偽造交易記錄的現(xiàn)象，防止投機(jī)行為的出現(xiàn)，對(duì)減少互聯(lián)網(wǎng)金融的欺騙行為很有幫助。在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，可以將交易過(guò)程所有數(shù)據(jù)永久保存到數(shù)據(jù)庫(kù)中，且這些數(shù)據(jù)不能被修改和刪除。每條數(shù)據(jù)信息都與時(shí)間一一對(duì)應(yīng)。這樣，就能幫助互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)對(duì)交易的監(jiān)控，從而可以嚴(yán)格打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行詐騙的活動(dòng)。

4.區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)展望

區(qū)塊鏈的發(fā)展和應(yīng)用既給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，也給其帶來(lái)了挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈可以充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)的作用，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的重構(gòu)。在區(qū)塊鏈中，所有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都可以成為其組成部分，并且，這些平臺(tái)都可參與區(qū)塊鏈系統(tǒng)數(shù)據(jù)的更新和維護(hù)。這樣，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以共享區(qū)塊鏈系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，平臺(tái)在競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)也存在合作，這對(duì)減少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本很有幫助。同時(shí)，區(qū)塊鏈的特點(diǎn)，也可以防止互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)偽造數(shù)據(jù)，從而能夠幫助互聯(lián)網(wǎng)金融建立信用體系，減少其信用成本。區(qū)塊鏈還可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)平賬，有效減少了事后審計(jì)工作，因而又能幫助互聯(lián)網(wǎng)金融減少企業(yè)成本。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問(wèn)題也是當(dāng)前其發(fā)展面臨的主要問(wèn)題，區(qū)塊鏈的分布式系統(tǒng)具有公開(kāi)透明性，能夠便于監(jiān)管部門(mén)對(duì)每筆交易進(jìn)行監(jiān)管，因而對(duì)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也有著重要意義。

從當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)看，比特幣領(lǐng)域是區(qū)塊鏈主要的應(yīng)用場(chǎng)景。此外，根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)兩年，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用將在以下領(lǐng)域得到實(shí)現(xiàn)。一是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)與客戶進(jìn)行全新的合作。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以最大的提高核心數(shù)據(jù)的保護(hù)能力，從而對(duì)提高其競(jìng)爭(zhēng)力很有幫助。二是大型且有可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)加強(qiáng)對(duì)交易過(guò)程的控制，從而幫助企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。三是銀行內(nèi)部會(huì)利用區(qū)塊鏈技術(shù)。四是政府服務(wù)部門(mén)會(huì)利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)身份認(rèn)證和所有權(quán)登記。五是監(jiān)管部門(mén)可以利用區(qū)塊鏈加強(qiáng)對(duì)交易和合同的監(jiān)管，提高其監(jiān)管效率。

另一方面，區(qū)塊鏈屬于新興技術(shù)，其技術(shù)本身還受到很多限制，應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)也不是很足，因而其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也帶來(lái)了很多的挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈技術(shù)還處于發(fā)展階段，其單位時(shí)間內(nèi)的交易量有限，與第三方支付的交易量相比差距非常大，這限制了其作用的發(fā)揮。而且，區(qū)塊鏈作為新興技術(shù)，其對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)、密碼技術(shù)。信息技術(shù)等都有著很高的要求。所以，開(kāi)發(fā)區(qū)塊鏈的難度很大，需要花費(fèi)很多的成本，這也是限制區(qū)塊鏈發(fā)展的主要問(wèn)題。并且，區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律體系也不健全，當(dāng)前的法律體系也不能對(duì)其發(fā)展起到有效的引導(dǎo)和監(jiān)管作用，這對(duì)區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展很不利。此外，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其應(yīng)用場(chǎng)景還很有限，能夠采用這么昂貴成本的區(qū)塊鏈技術(shù)的領(lǐng)域還很少。當(dāng)前，只有比特幣領(lǐng)域應(yīng)用了區(qū)塊鏈，而其他諸如第三方支付和P2P等領(lǐng)域，還受到技術(shù)和成本的限制，并沒(méi)有充分利用到區(qū)塊鏈。所以，區(qū)塊鏈金融還有很長(zhǎng)的路要走，其成為主流市場(chǎng)還需要一段時(shí)間。

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作者簡(jiǎn)介：

仝乃禮，陜西戶縣人，高級(jí)會(huì)計(jì)師，從事互聯(lián)網(wǎng)金融，高校財(cái)務(wù)管理研究。endprint