淺談上市公司的財(cái)務(wù)造假問題及防范措施

吳冠忠

[摘 要] 目前上市公司存在著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象，不僅對上市公司的股東和投資人在投資決策時(shí)帶來風(fēng)險(xiǎn)和隱患，還對金融市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了不良影響，擾亂了正常的市場經(jīng)濟(jì)秩序，造成了企業(yè)信用危機(jī)。究其原因是利益驅(qū)使、結(jié)構(gòu)缺陷、審計(jì)缺失、法律法規(guī)不健全造成的。詳盡分析了上市公司在收入、交易、會計(jì)以及財(cái)務(wù)四方面的造假手段。為了促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展，政府應(yīng)該健全法律法規(guī)和轉(zhuǎn)變職能，同時(shí)，上市公司應(yīng)該發(fā)揮審計(jì)作用并全面提高人員素質(zhì)，確保金融市場的安定和繁榮。

[關(guān)鍵詞] 上市公司；財(cái)務(wù)造假

[中圖分類號] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2017）10-0163-03

一、上市公司財(cái)務(wù)造假的成因

（一）利益驅(qū)使

利益驅(qū)使是絕大多數(shù)上市公司財(cái)務(wù)造假的根本原因。

首先，對于那些還沒有上市但急于上市的公司來說，企業(yè)為了能夠取得上市的資格，不得不在資產(chǎn)額度上造假，以匹配行政審批通過的上市額度。因此，出現(xiàn)了經(jīng)營改制，下屬部門拼湊子公司等辦法。

其次，上市后的公司為了能夠追求利益最大化，或者在大眾面前展現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，通過財(cái)務(wù)管理人員或會計(jì)人員經(jīng)手的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)表等相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露形式，采取做假賬、虛報(bào)收入、關(guān)聯(lián)交易、改變條件、調(diào)節(jié)費(fèi)用等多種違法違規(guī)的手段，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告，掩蓋事實(shí)真相，欺騙股東和廣大投資人。

最后，基于上市公司內(nèi)部競爭的壓力和財(cái)務(wù)管理人員的績效考核標(biāo)準(zhǔn)，很多難以完成指標(biāo)的業(yè)務(wù)部門或財(cái)務(wù)會計(jì)會選擇弄虛作假的方式欺騙企業(yè)，以便部門或個(gè)人的經(jīng)濟(jì)利益不受損失。

（二）結(jié)構(gòu)缺陷

我國上市公司的管理結(jié)構(gòu)由多方組成，共同監(jiān)督和管理。其中的構(gòu)成有股東大會、董事會、監(jiān)理會、經(jīng)理層多個(gè)組織，他們互相制約，保持平衡。這樣的結(jié)構(gòu)屬于雙權(quán)結(jié)構(gòu)，即所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)共存的結(jié)構(gòu)。

事實(shí)上，這兩種權(quán)力結(jié)構(gòu)卻形成了分離的態(tài)勢。經(jīng)營權(quán)都?xì)w公司的經(jīng)理層把持，會計(jì)部門的財(cái)務(wù)報(bào)告與資產(chǎn)評估等核算信息也都掌握在經(jīng)理層手里。所有權(quán)卻以股權(quán)的形式被大股東所控制，大股東的股權(quán)占有比越高，對這種所有權(quán)的控制也就越多。而許多中小股東幾乎得不到任何權(quán)力和信息。即使想要得到信息，也要從公司以外的渠道獲得。這樣得到的信息很難保證真實(shí)有效，自然會造成小股東利益的損失。

信息的不對稱會讓投資者只能依靠財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)來對投資對象的財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)行評估和預(yù)判。一方面，一旦這些重要的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了弄虛作假的現(xiàn)象，會使報(bào)告失去真實(shí)性和可靠性并損害投資者的權(quán)益。另一方面，當(dāng)出現(xiàn)弄虛作假的現(xiàn)象，上市公司就會因?yàn)檫@些不良的影響產(chǎn)生嚴(yán)重的信譽(yù)危機(jī)，直接影響到信息的可信度。投資者對于上市公司的評價(jià)也會大打折扣，更加難以判斷上市公司信息的真?zhèn)?，因此很難做出有針對性的投資決策，無法承擔(dān)上市公司帶給他們的高風(fēng)險(xiǎn)隱患。

然而，對于很多上市公司來說，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)也就越大。為了一味的追求經(jīng)濟(jì)利益最大化，有的公司愿意以身試法承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。由于上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表控制在經(jīng)理層和大股東手中，很有可能被他們利用，以不正當(dāng)或違法的手段行使有利于他們的契約。當(dāng)原本公正的契約天平倒向了一方，自然會失去原有的利益平衡，帶來違規(guī)造假的隱患，損害另一方的利益。在當(dāng)前的金融市場環(huán)境下，很多上市公司的前身是國企，改制后還保留著國企的一些管理弊端，沒有按照市場經(jīng)濟(jì)體制的要求去管理和運(yùn)營。所謂的董事會幾乎就是經(jīng)理層，權(quán)力完全的集中，缺乏有力的監(jiān)管和制約，致使制約董事會和經(jīng)理層的監(jiān)事會完全被架空，失去了存在的價(jià)值和意義。

（三）缺乏審計(jì)

在經(jīng)理層和大股東權(quán)力高度集中的前提下，財(cái)務(wù)部門披露的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)的公司經(jīng)濟(jì)狀況等信息幾乎都操縱在經(jīng)理層和大股東的手中。監(jiān)事會失去監(jiān)管權(quán)，形同虛設(shè)，自然也沒有機(jī)會得到財(cái)務(wù)部門披露的真實(shí)數(shù)據(jù)和真實(shí)信息。上市公司的內(nèi)部審計(jì)名存實(shí)亡，早已經(jīng)成為上市公司營私舞弊的溫床。

內(nèi)部審計(jì)已經(jīng)淪陷，剩下的只能寄希望于上市公司的外部審計(jì)。然而，在目前經(jīng)濟(jì)體制大環(huán)境下，外部審計(jì)的公允性也不容樂觀。很多上市公司因?yàn)樽C監(jiān)會或其他相關(guān)政府職能部門的強(qiáng)制性措施或強(qiáng)力要求，不得不聘請外面的會計(jì)事務(wù)所來負(fù)責(zé)審計(jì)。但是，這也不能讓外聘會計(jì)師事務(wù)所出具的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告完全放心。主要的原因是，外聘的會計(jì)師事務(wù)所是上市公司來聘請的，話語權(quán)依然還存留在上市公司的手里。上市公司和外聘的會計(jì)師事務(wù)所形成聘用關(guān)系，發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來，存在利益關(guān)系，會利用經(jīng)濟(jì)上的制約來誘惑和控制外聘會計(jì)師事務(wù)所的行為，讓外聘的會計(jì)師事務(wù)所與上市公司沆瀣一氣，同流合污，幫助上市公司一同舞弊，無視虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告。這樣的結(jié)果，不僅起不到審計(jì)的作用，還放任了上市公司的造假行為，同時(shí)也助長了外部會計(jì)師事務(wù)所的歪風(fēng)邪氣，降低了外部審計(jì)的公正性和可靠性。

（四）法律法規(guī)不健全

我國很多上市公司敢于造假，敢于違法的原因，除了以上三點(diǎn)之外，最核心的一個(gè)原因就是違法成本太低，其本質(zhì)源于我國目前金融市場的法律法規(guī)不健全，對違法行為的打擊力度不夠。

正是因?yàn)槲覈壳敖鹑谑袌龅姆煞ㄒ?guī)不健全，才使得上市公司可以利用這些法律法規(guī)的空白，利用法律監(jiān)管的漏洞，有恃無恐的違法犯罪，謀求暴利，損害廣大投資者的合法權(quán)益。上市公司違法犯罪的成本太低，沒有得到有力的打擊和震懾。在巨大的利益和微小的處罰面前，上市公司利欲熏心，鋌而走險(xiǎn)，無視法律法規(guī)，無視人民的利益和國家的穩(wěn)定。

二、上市公司財(cái)務(wù)造假的危害

（一）決策失誤，調(diào)控錯(cuò)位

一方面，上市公司的財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重地影響到廣大投資者對上市公司財(cái)務(wù)狀況的評價(jià)以及對上市公司經(jīng)濟(jì)走勢的預(yù)判，造成決策上的重大失誤，給廣大投資者帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)和不可估量的損失。

另一方面，有些上市公司的造假還影響了市場的股價(jià)以及金融體系的波動。這些波動對政府和證監(jiān)會等監(jiān)管部門對于市場的宏觀調(diào)控產(chǎn)生了影響，造成錯(cuò)誤的判斷和錯(cuò)位的調(diào)控，容易引起整個(gè)市場的動蕩，不利于社會的和諧與穩(wěn)定。

（二）阻礙市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展

在目前的市場經(jīng)濟(jì)體制下，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是通過金融市場的發(fā)展來快速實(shí)現(xiàn)和穩(wěn)步推進(jìn)的。市場經(jīng)濟(jì)體制下，資源的有效分配與合理利用決定了經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成和發(fā)展趨勢。我國的金融市場格局已經(jīng)形成，能夠影響格局的最大因素就是上市公司的行業(yè)指標(biāo)。上市公司一旦出現(xiàn)造假問題，會極大的影響上市公司的經(jīng)濟(jì)效益和行業(yè)指標(biāo)。這種經(jīng)濟(jì)動向的改變，會給行業(yè)市場造成地震效應(yīng)，輻射到周邊的金融領(lǐng)域，引起更大規(guī)模的巨變。不僅損害了投資人的權(quán)益和上市公司的利益，也極大的阻礙了市場經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展和金融市場的平穩(wěn)運(yùn)行。

（三）職業(yè)道德缺失

上市公司的財(cái)務(wù)造假不僅是法律問題，也是職業(yè)道德問題。首先，作為大股東和經(jīng)理層沒有履行好自己的義務(wù)和責(zé)任，沒能將廣大股民和公司的利益放在第一位，只是為了滿足自己的私欲，完全失去了作為管理者的職業(yè)道德。

其次，監(jiān)事會沒有盡到自己的監(jiān)管職能，又不去揭露大股東和經(jīng)理層的卑劣行為，選擇明哲保身或無可奈何的態(tài)度，是職業(yè)道德的缺失，是對公司和廣大投資者的不負(fù)責(zé)。

最后，還有某些沒有職業(yè)道德操守的會計(jì)師事務(wù)所或會計(jì)人員。正是這些人員的徇私舞弊，才幫助上市公司逃避審計(jì)和監(jiān)管以及弄虛作假的行為不被揭露，給國家和人民都帶了很大的危害，嚴(yán)重影響了我國社會主義經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展和進(jìn)步。

三、上市公司財(cái)務(wù)造假的手段

（一）收入造假

隱瞞和虛構(gòu)上市公司的收入，故意增加或減少公司的利潤，是上市公司財(cái)務(wù)造假最常見的一種手段。這種手段有很多種實(shí)現(xiàn)形式，有白條入賬的，有虛開發(fā)票的，有提前確認(rèn)的，有推遲確認(rèn)的。有些手法從表面上看，很難發(fā)現(xiàn)問題，但是知情人卻深諳里邊的奧秘，只要一經(jīng)細(xì)查，都會發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)的痕跡。我國現(xiàn)階段的會計(jì)準(zhǔn)則還不完善，都是借鑒國際慣用的公認(rèn)的會計(jì)準(zhǔn)則。而我國社會主義經(jīng)濟(jì)體制下的金融環(huán)境有其特別之處，如果一味的依靠國際化的會計(jì)準(zhǔn)則來指導(dǎo)我國目前會計(jì)準(zhǔn)則的空白之處，肯定會有失偏頗了以及有所不適應(yīng)，造成難以判斷的主觀評價(jià)和主管臆測過多，給上市公司的弄虛作假創(chuàng)造了有利條件。

（二）交易造假

當(dāng)年轟動一時(shí)的“銀廣夏”事件，就是交易造假的典型案例。“銀廣夏”通過偽造合同、虛開發(fā)票、虛構(gòu)各種票據(jù)和文件等手段實(shí)現(xiàn)交易造假，獲得了巨大的利潤。在這個(gè)案例中，“銀廣夏”使用交易造假的方式，虛構(gòu)了自己的交易對象和交易憑證等相關(guān)數(shù)據(jù)與信息，以牟利而非經(jīng)營的目的進(jìn)行造假，欺騙了廣大股東和投資者，操縱股價(jià)，獲得了大量不當(dāng)?shù)美?，?yán)重破壞了金融市場的平等與公信力，造成了惡劣的影響和損失。

（三）會計(jì)造假

會計(jì)造假具有專業(yè)性和隱蔽性，一般很難察覺，等到發(fā)現(xiàn)的時(shí)候，卻為時(shí)已晚。會計(jì)的造假方式是多樣化的，主要有原始憑證的篡改、記賬憑證的編制和會計(jì)賬簿的造假三種手段。

原始憑證的篡改主要是對原始憑證上的關(guān)鍵地方，如金額、日期、單價(jià)、數(shù)量等重要關(guān)鍵詞進(jìn)行刪除、涂抹、修改等操作，改變原始憑證的內(nèi)容。記賬憑證的編制主要是在沒有原始憑證、收款憑證和轉(zhuǎn)賬憑證的條件下進(jìn)行記賬憑證的編制。會計(jì)賬簿的造假有無視記賬憑證的造假，會計(jì)賬簿本身的弄虛作假以及結(jié)賬、掛賬和沖賬的會計(jì)賬簿的造假。

（四）財(cái)務(wù)造假

財(cái)務(wù)造假的方式有很多，最常見的就是掛賬。企業(yè)發(fā)生的任何費(fèi)用，都應(yīng)該計(jì)入當(dāng)期損益。但有的企業(yè)為追求利益，使用掛賬的手段來減少計(jì)入的損益，產(chǎn)生獲得利潤的假象，欺騙廣大股東和投資者。

很多企業(yè)應(yīng)該收回的賬目擱置較長，沒有被收回，按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)以壞賬處理。但是企業(yè)為了自身的利益出發(fā)，并未將這些賬目以壞賬處理，而是將這部分應(yīng)收還沒收的賬款以掛賬的形式加入已收的賬目中公開，造成一種收回的假象，嚴(yán)重欺騙了股東和投資者。

還有的企業(yè)將上市公司的財(cái)產(chǎn)損失和在建的項(xiàng)目也通過掛賬的方式來處理。對外既減少了損失，又增加了利潤，原來的虧損變成了收益，減少了當(dāng)期的成本，增加了當(dāng)期的效益，達(dá)到財(cái)務(wù)造假和虛增收益的結(jié)果。

四、上市公司財(cái)務(wù)造假的解決對策

（一）健全法律法規(guī)

目前解決上市公司財(cái)務(wù)造假的首要對策是健全金融市場的法律法規(guī)，不給別有用心、投機(jī)倒把、謀取私利之人以可乘之機(jī)。一方面，通過不斷對財(cái)務(wù)造假事件的收集和積累，在實(shí)踐中尋找真理，不斷探索法律的真空地帶，健全法律法規(guī)，有效的彌補(bǔ)漏洞。

另一方面，必須提高法律的監(jiān)管作用，加大執(zhí)法力度和懲罰力度。要擴(kuò)大法律的覆蓋范圍，并將法律的規(guī)定條款寫的準(zhǔn)確細(xì)致，對于每一條一款都有明確解釋和說明。要對上市公司的財(cái)務(wù)造假行為實(shí)行嚴(yán)厲打擊，重拳整治，發(fā)現(xiàn)一起，嚴(yán)懲一起，絕不姑息和留情，這樣才能起到對金融市場的警醒和保護(hù)作用。

（二）轉(zhuǎn)變政府職能

要調(diào)節(jié)政府與市場的關(guān)系，轉(zhuǎn)變政府職能，給企業(yè)打造一個(gè)公平、公正、公開的寬松透明的市場環(huán)境。政府要有的放矢，不能干預(yù)過多，要對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到良好的推動和促進(jìn)作用。要建立和完善會計(jì)人員管理機(jī)制，打造一套標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的職業(yè)規(guī)范。加強(qiáng)對會計(jì)師事務(wù)所和會計(jì)人員的監(jiān)管和教育工作，定期檢查或抽查他們的工作情況和經(jīng)手的案件，確保不會出現(xiàn)違法違紀(jì)行為，確保審計(jì)工作的真實(shí)有效，讓上市公司的財(cái)務(wù)造假無所遁形。

（三）發(fā)揮審計(jì)作用

對于上市公司的審計(jì)主要包括內(nèi)部的和外部的兩種審計(jì)。

1.對上市公司的內(nèi)部審計(jì)。主要是建立健全上市公司的審計(jì)制度，形成一條高效可靠的審計(jì)流程，確保審計(jì)人員有章可循，按章辦事，杜絕內(nèi)部的以權(quán)謀私和徇私舞弊事件發(fā)生。

2.對上司公司的外部審計(jì)。主要是提高相關(guān)部門對審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力，做到長效機(jī)制，確保警鐘長鳴，審計(jì)有效。

（四）提高人員素質(zhì)

上市公司財(cái)務(wù)造假的復(fù)雜性和隱蔽性，導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假的環(huán)節(jié)眾多，牽涉的人員龐大。因此有必要針對這些群體進(jìn)全方位的培訓(xùn)，提高人員的素質(zhì)。

要對企業(yè)的管理人員、財(cái)務(wù)會計(jì)人員、外部審計(jì)人員和政府執(zhí)法人員進(jìn)行包括專業(yè)知識、道德品質(zhì)和法律意識在內(nèi)的全方面素質(zhì)培訓(xùn)，打造一支過硬的高素質(zhì)人才隊(duì)伍，確保金融市場的安定和繁榮。

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[責(zé)任編輯：高萌]