小微企業(yè)融資風(fēng)險與防范

陳桂瑤

[摘 要] 小微企業(yè)是推動我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，對于改善民生、安排就業(yè)具有良好的促進(jìn)作用。然而，我國小微企業(yè)要想發(fā)展壯大，卻面臨很多問題，其中最大的一個問題就是資金的匱乏。小微企業(yè)受到自身?xiàng)l件的制約，在融資過程中呈現(xiàn)很多風(fēng)險，給小微企業(yè)的融資和發(fā)展帶來很多隱患。小微企業(yè)投資缺乏理性，資金調(diào)度和融資結(jié)構(gòu)不合理，融資信息真?zhèn)坞y斷，缺乏政府監(jiān)管力度。小微企業(yè)必須理性融資，合理分配資金，控制融資杠桿，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，規(guī)范健全信息披露制度，加大政府監(jiān)管力度，才能真正解決融資難的問題，促進(jìn)小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，利用小微企業(yè)的靈活性和多樣性，不斷做大做強(qiáng)，為社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

[關(guān)鍵詞] 小微企業(yè)；融資；風(fēng)險；防范

[中圖分類號] F740 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2017）10-0085-03

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國各大銀行和金融機(jī)構(gòu)調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策，減少了對小微企業(yè)的放貸，只是對一些國有大中型企業(yè)保留信貸功能。主要是小微企業(yè)信用評級差、資金流動不明確、投入產(chǎn)出不成正比、政策影響有制約等多種因素造成的。這些因素的出現(xiàn)，導(dǎo)致銀行提高了對小微企業(yè)的放貸門檻，對小微企業(yè)的借貸要求采取回避的態(tài)度，輕易不會被審批通過，致使小微企業(yè)很難從銀行的信貸中獲得融資。

小微企業(yè)想要通過借貸來進(jìn)行融資，無論是銀行的借貸，還是社會的借貸，都要付出很高的成本。銀行對小微企業(yè)不信任和回避的態(tài)度，使得很多小微企業(yè)要托關(guān)系，走人情，為了融資貸款，花銷很大，即使最終貸款審批通過，拿到手的金額扣除高昂的利息及人情成本，實(shí)際所剩下的款項(xiàng)也沒有多少。如果小微企業(yè)要向個人或者社會借貸，小額貸款公司或理財(cái)公司巨大的非法利息，會給小微公司帶來難以承受的經(jīng)濟(jì)壓力。雖然國家已經(jīng)出臺了很多政策，也號召各地銀行加大對小微企業(yè)的扶持力度，但是銀行所能審批并借貸給小微企業(yè)的融資金額有限，很多貸款金額都是屬于創(chuàng)業(yè)資金，對于一些資金缺口較大的小微企業(yè)來說，根本不能滿足所需。這就使得很多小微企業(yè)在向銀行借貸的過程中，陷入兩難境地。小微企業(yè)缺乏對市場走向的判斷，在選擇項(xiàng)目上存在一定的風(fēng)險；小微企業(yè)缺乏管理制度，執(zhí)行力不強(qiáng)，在經(jīng)營運(yùn)作上存在一定風(fēng)險；小微企業(yè)法律意識淡薄，在財(cái)務(wù)管理上存在風(fēng)險；小微企業(yè)缺乏安全意識，有被供貨商欠款或被合作伙伴欺騙的風(fēng)險。

二、小微企業(yè)在融資過程中存在的風(fēng)險

（一）小微企業(yè)投資過于盲目，缺乏理性

小微企業(yè)缺乏風(fēng)險控制意識，對于投資盲目樂觀，缺乏理性，很難保證資金投入產(chǎn)生效益。小微企業(yè)貪心過大，急于求成，沒有做好事先的市場調(diào)研，缺少所投資的行業(yè)技術(shù)知識和專業(yè)認(rèn)識，對于一些缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險防范對策的項(xiàng)目，只看到了項(xiàng)目的資金流動不高，卻沒有看到項(xiàng)目可能存在的高負(fù)債和高風(fēng)險，在沒有做出明確的風(fēng)險分析和收益分析前提下就盲目做出決定，將資金投入項(xiàng)目之中。還有的小微企業(yè)，雖然不去做項(xiàng)目投資，但卻把資金拿去理財(cái)，由于對理財(cái)知識的匱乏和理財(cái)產(chǎn)品信息的缺失，再加上盲目信任客戶經(jīng)理的錯誤引導(dǎo)，將資金投在了一些高風(fēng)險的理財(cái)產(chǎn)品上，最終導(dǎo)致收益不高或收益受損。

（二）小微企業(yè)資金調(diào)度不合理

小微企業(yè)對于資金調(diào)動的不合理也會給小微企業(yè)帶來融資的風(fēng)險。小微企業(yè)對企業(yè)可控的流動資金在管理上出現(xiàn)了問題，造成小微企業(yè)所融資的貸款不能按時還貸，造成銀行或金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的信用評級下降，讓小微企業(yè)很難再獲取貸款的機(jī)會，以致沒有足夠的資金維持企業(yè)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。還有的企業(yè)因?yàn)榻o其他企業(yè)做擔(dān)保，受到牽連，被牽制凍結(jié)賬戶和查封資產(chǎn)，造成小微企業(yè)無法經(jīng)營，損失巨大。

（三）小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理

小微企業(yè)融資的結(jié)構(gòu)不合理，也會給小微企業(yè)帶來風(fēng)險。很多小微企業(yè)為了抓住時機(jī)，快速發(fā)展，不僅向銀行借貸，還向一些沒有資質(zhì)的非法小額貸款公司以高息借貸，企圖在一夜暴富之后償還?？墒?，很多小微企業(yè)還沒有獲得切實(shí)的效益，就已經(jīng)背上了極高的負(fù)債，無論小微企業(yè)多么努力，也不夠償還高額負(fù)債，給小微企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)壓力，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，小微企業(yè)不得不破產(chǎn)，宣告倒閉。還有的小微企業(yè)，在穩(wěn)步運(yùn)營的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，突然尋求經(jīng)濟(jì)的迅猛增長，不顧自身的情況和時機(jī)的把握，盲目進(jìn)行市場擴(kuò)張，對市場的風(fēng)險和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力沒有做出正確的評判，盲目市場擴(kuò)張帶來的融資風(fēng)險，引發(fā)了小微企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

（四）小微企業(yè)融資信息真?zhèn)坞y斷

小微企業(yè)格局小，多為家族企業(yè)，很多小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者自身綜合素養(yǎng)較差，只想追求經(jīng)濟(jì)效益，缺少法律意識，公私不分，經(jīng)常出現(xiàn)做假賬、挪用公款、偷稅漏稅等違法犯罪行為。還有很多小微企業(yè)對于投資項(xiàng)目盲目樂觀，不做市場調(diào)查和需求分析，導(dǎo)致投資失敗，損失巨大。像這樣的小微企業(yè)，一旦企業(yè)的資金鏈斷裂，無法償還銀行的貸款，很多小微企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)都會選擇攜款而逃，不僅讓企業(yè)的信用等級遭到差評，也給銀行帶來了很大的經(jīng)濟(jì)損失。很多小微企業(yè)在向銀行申請貸款的時候，經(jīng)常會粉飾企業(yè)的財(cái)務(wù)報表和資產(chǎn)負(fù)債情況，弄虛作假，蒙騙銀行，企圖通過銀行的審批，獲得需要的貸款。由于現(xiàn)階段我國的征信體系還不健全，銀行也很難獲得小微企業(yè)的一切信息，這就給銀行在調(diào)查小微企業(yè)融資信息的時候增加了成本，也帶來了隱患。由于小微企業(yè)融資信息真?zhèn)坞y判斷，給銀行調(diào)查和審批都增加了難度，帶來了信用風(fēng)險，所以造成銀行越來越謹(jǐn)慎對待小微企業(yè)的貸款問題，貸款的門檻越來越高，小微企業(yè)貸款的難度也越來越大。

（五）金融市場有缺陷，政府監(jiān)管缺乏力度

對比國外發(fā)達(dá)國家，我國金融市場的發(fā)展還比較晚，相關(guān)的法律法規(guī)也不健全，政府對于銀行信貸和小微企業(yè)的融資都缺乏足夠的監(jiān)管力度。雖然我國近幾年來確實(shí)也推出了很多關(guān)于小微企業(yè)貸款的管理辦法和支持小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的優(yōu)惠政策，但是由于小微企業(yè)融資貸款的風(fēng)險過大，縱使有相關(guān)政策規(guī)定，銀行也不敢貿(mào)然執(zhí)行，所以很多優(yōu)惠政策和管理辦法都很難落實(shí)和執(zhí)行，主要的原因還是我國目前的金融市場有很大的缺陷，缺乏控制和規(guī)避風(fēng)險的措施和方法，無法保證銀行的利益，也就很難使銀行可以順利的將資金貸給小微企業(yè)，扶持小微企業(yè)發(fā)展壯大。endprint

三、針對小微企業(yè)融資風(fēng)險的防范對策

（一）理性融資，樹立小微企業(yè)投資風(fēng)險意識

小微企業(yè)必須要理性融資，樹立正確的投資風(fēng)險意識。小微企業(yè)要做好市場調(diào)查、風(fēng)險與收益的分析，理性對待融資，不要貪功冒進(jìn)，盲目樂觀。要在小微企業(yè)內(nèi)部建立規(guī)范的風(fēng)險管理制度和風(fēng)險應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，嚴(yán)格落實(shí)，認(rèn)真執(zhí)行。小微企業(yè)在融資之前，一定要對可能會造成融資風(fēng)險的所有因素進(jìn)行全面分析，考慮周全，沒有遺漏。這就要求企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者、財(cái)務(wù)人員和市場開發(fā)人員，一定要對融資項(xiàng)目進(jìn)行考察和調(diào)研，充分了解該項(xiàng)業(yè)務(wù)的一切情況和有關(guān)因素，對于項(xiàng)目開發(fā)過程中需要的成本要有精確的計(jì)算，還要派專人負(fù)責(zé)監(jiān)管和審計(jì)，確保制定的項(xiàng)目開發(fā)流程規(guī)范化、具體化、細(xì)致化、效率化，確保融資資金不會浪費(fèi)，確保公款不會被侵吞，不會出現(xiàn)徇私舞弊、以權(quán)謀私、中飽私囊等違法犯罪現(xiàn)象。等到一切影響項(xiàng)目開發(fā)的因素調(diào)查明白，流程制定規(guī)范清楚的時候，再去向銀行申請貸款，開展企業(yè)的新項(xiàng)目。還要注意，小微企業(yè)不要向社會小額貸款公司進(jìn)行貸款融資。因?yàn)槟壳吧鐣系男☆~貸款公司，良莠不齊，資質(zhì)很難保證，很多小額貸款公司掛著貸款公司的牌子，實(shí)際在背地里坐著放高利貸這樣違法犯罪的事情，不僅破壞了金融市場的公平與穩(wěn)定，也給小微企業(yè)本身帶來了很大的風(fēng)險和隱患，高額的利息會使小微企業(yè)難以承受，在法律層面上小微企業(yè)的合法權(quán)益都很難得到保證。

（二）合理分配資金，確保資金應(yīng)用到位

小微企業(yè)面臨的最大問題就是資金不足，因此一定要合理分配小微企業(yè)手中能夠控制的資金，確保融資所得的資金能夠應(yīng)用到位，用在正處。小微企業(yè)必須要重視融資的杠桿作用，要把融資的資金用在最需要的地方，同時還要保證企業(yè)資金的流動性，要使小微企業(yè)賬面上常有流動資金，要保證小微企業(yè)擁有風(fēng)險準(zhǔn)備金，避免舉債過高，負(fù)擔(dān)過大，最終難以承受。要根據(jù)小微企業(yè)自身的實(shí)際情況和市場的需要進(jìn)行融資，切不可盲目貪多，錯誤的以為企業(yè)可控的資金越多，企業(yè)能產(chǎn)生的效益就越多，最終給小微企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)壓力，造成小微企業(yè)的資金鏈斷裂。小微企業(yè)在資金是使用前必須對項(xiàng)目進(jìn)行研究和規(guī)劃，進(jìn)行確認(rèn)和審核，防止受到金融詐騙和投資陷阱。小微企業(yè)的資金如果運(yùn)用的不正確，投資的項(xiàng)目有問題，融資杠桿帶來的巨大負(fù)債壓力和投資失敗造成的經(jīng)濟(jì)損失，會使小微企業(yè)的財(cái)力入不敷出，很難支撐小微企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，只會起到阻礙、停滯企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，甚至?xí)o小微企業(yè)帶來毀滅性的打擊。

（三）控制融資杠桿，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)

小微企業(yè)要控制融資杠桿，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，不要讓小微企業(yè)長期被負(fù)債所累，要確保小微企業(yè)的盈利。要增加對小微企業(yè)固定資產(chǎn)的投入，增加小微企業(yè)自身的綜合實(shí)力和文化底蘊(yùn)，確保小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。對于小微企業(yè)流動資金的控制，必須長期保持賬面有結(jié)余的狀態(tài)，并將這些結(jié)余的資金作為小微企業(yè)的風(fēng)險控制基金和債務(wù)償還基金，只能用來減小風(fēng)險帶來的損失和償還債務(wù)，不能挪為他用，要謹(jǐn)慎看管，定期審計(jì)和檢查，從而保證小微企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定。在資金結(jié)構(gòu)上，也不要把所有的資金都投在同一個項(xiàng)目上，要盡量分散投資，要盡量做小項(xiàng)目投資，短期項(xiàng)目投資，減少項(xiàng)目失敗對小微企業(yè)造成的風(fēng)險。不可急功近利，過于激進(jìn)，小微企業(yè)資金不多，經(jīng)不起折騰，要做好需求分析和可行性研究，要在確保萬無一失的情況下才能投入資金，開展項(xiàng)目。小微企業(yè)經(jīng)過一段時間的資金原始積累，有了一定的資金和技術(shù)基礎(chǔ)時，才可以進(jìn)行全方位的改進(jìn)和完善，拓展市場，突破瓶頸，開展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

（四）規(guī)范健全小微企業(yè)的信息披露制度

現(xiàn)階段，要想解決我國銀行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)扶持不力、貸款門檻高的問題，就必須要規(guī)范健全小微企業(yè)的信息披露制度，解決銀行對小微企業(yè)信息的不了解。首先就要完善我國的信用評級體系，建立統(tǒng)一規(guī)范的信用評級系統(tǒng)，實(shí)行全國聯(lián)網(wǎng)，全網(wǎng)共享。我國目前的征信系統(tǒng)只是針對國有大中型企業(yè)，對于小微企業(yè)的征信力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，錄入的信息也很少，部分信息也很難保證真實(shí)可靠。所以必須要建立一套全方位的信用評級系統(tǒng)，把所有在冊的小微企業(yè)的信息全部納入其中。當(dāng)小微企業(yè)申請貸款的時候，按照小微企業(yè)信息披露制度規(guī)定，強(qiáng)制要求小微企業(yè)向銀行進(jìn)行必要的信息披露，銀行根據(jù)小微企業(yè)披露的信息結(jié)合信用評級系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，進(jìn)行比對與核實(shí)，發(fā)現(xiàn)問題及時解決，既可以縮短調(diào)查和審批的時間，提高銀行工作人員審計(jì)的效率，又可以讓小微企業(yè)難以進(jìn)行信息造假。除此之外，對于小微企業(yè)在申請貸款過程中出具的擔(dān)保手續(xù)、抵押資產(chǎn)，都可以通過小微企業(yè)信息披露制度，按照相關(guān)規(guī)定強(qiáng)制披露，杜絕一切違法犯罪手段，保護(hù)銀行的利益，讓銀行的貸款能夠真正幫助到需要幫助的小微企業(yè)，讓國家的政策能夠真正支持到小微企業(yè)，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場擴(kuò)張。

（五）加大政府監(jiān)管力度，提供政策扶持

加大政府監(jiān)管的力度，提供更多、更切實(shí)際也更有效果的政策扶持。這就要求相關(guān)政府部門加強(qiáng)對金融市場的管理，健全法律法規(guī)，以宏觀調(diào)控來引領(lǐng)金融市場的發(fā)展走上正軌。要確?，F(xiàn)行的法律法規(guī)適應(yīng)時代的需要，能夠滿足經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和小微企業(yè)融資的要求，不能存在遺漏、空白、含糊不清、執(zhí)法不力的情況。首先，相關(guān)政府部門要加強(qiáng)對銀行的監(jiān)管和激勵，對于那些愿意支持小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行給予一定獎勵或政策扶持，促進(jìn)銀行推出更多扶持小微企業(yè)發(fā)展的貸款優(yōu)惠政策。其次，相關(guān)政府部門，要建立幫扶小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，給小微企業(yè)的生存與發(fā)展提供建議和意見，給小微企業(yè)的員工進(jìn)行培訓(xùn)和指導(dǎo)，幫助小微企業(yè)進(jìn)行融資和貸款，徹底解決小微企業(yè)融資難的問題。最后，相關(guān)政府部門還要繼續(xù)推出一系列優(yōu)惠的扶持政策，幫助小微企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場擴(kuò)張，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展壯大，為我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的完善提供政策指導(dǎo)和經(jīng)濟(jì)支持。

四、結(jié)論

我國小微企業(yè)要想發(fā)展，就必須要有足夠的資金基礎(chǔ)，而小微企業(yè)融資難已經(jīng)成為小微企業(yè)發(fā)展過程中所面臨的最大問題。小微企業(yè)的融資難主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資風(fēng)險造成的，這些風(fēng)險來自各個方面，嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的信用等級、資金流動、財(cái)務(wù)管理等諸多重要領(lǐng)域，給小微企業(yè)的融資造成了阻礙。因此，小微企業(yè)必須正確認(rèn)識這些問題，不斷學(xué)習(xí)新的理論知識，不斷摸索更多的解決辦法，從源頭上遏制這些風(fēng)險和隱患，真正解決小微企業(yè)融資難的問題，從而促進(jìn)小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。利用小微企業(yè)的靈活性和多樣性，不斷做大做強(qiáng)，為社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]endprint