論制造企業(yè)資金管理改進(jìn)

王慶國

摘要：制造企業(yè)是國家物資的主要生產(chǎn)單位，無論是材料采購環(huán)節(jié)，還是銷售款回收環(huán)節(jié)，制造企業(yè)的價值提升關(guān)鍵在于原始資金能否從各項(xiàng)成本的支出轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品銷售的更大收入回收，這也是制造企業(yè)資金管理的重要內(nèi)容。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展，供給側(cè)改革亦在不斷深入，制造業(yè)正在由制造大國向制造強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變中逐步轉(zhuǎn)型發(fā)展，加之國際化的逐步推進(jìn)，制造企業(yè)的資金管理更為重要，需要制造企業(yè)提高對資金管理的重視程度，并不斷改進(jìn)管理，提高資金使用效率與質(zhì)量。本文首先分析了加強(qiáng)制造企業(yè)資金管理的重要意義，進(jìn)而闡明了制造企業(yè)資金管理存在的主要問題，在此基礎(chǔ)上，提出了改進(jìn)制造企業(yè)資金管理的主要措施。

關(guān)鍵詞：制造企業(yè)；資金管理；改進(jìn)

制造企業(yè)主要從事生產(chǎn)生活資料的加工制造業(yè)務(wù)，是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在生產(chǎn)生活中發(fā)揮著重要作用?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐越來越重視資金管理，并將資金的全周期管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主線，資金如同人體的血液，在制造企業(yè)的經(jīng)營管理中起到了越來越重要的影響作用。特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展和“一帶一路”國際化程度逐步深入的情況下，制造企業(yè)面臨著重大的機(jī)遇期與轉(zhuǎn)型期，需要制造企業(yè)加強(qiáng)資金管理，在轉(zhuǎn)型發(fā)展中，資金保持良性循環(huán)，并不斷增值，實(shí)現(xiàn)制造企業(yè)的做大做強(qiáng)。

一、加強(qiáng)制造企業(yè)資金管理的重要意義分析

（一）制造企業(yè)適應(yīng)宏觀環(huán)境的必然要求

制造企業(yè)以生產(chǎn)物資為主營業(yè)務(wù)，既涉及生產(chǎn)資料，如機(jī)器設(shè)備、原材料等，又涉及生活資料，如食品、家具等，這些都構(gòu)成了國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要組成部分。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)由高速增長，轉(zhuǎn)向中高速增長，高投入高杠桿帶來的經(jīng)濟(jì)粗放爆發(fā)式增長后的陣痛正在逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與供給側(cè)改革成為當(dāng)前國家經(jīng)濟(jì)工作的重中之重，同時，伴隨國際化發(fā)展的推進(jìn)，制造企業(yè)面臨著人口紅利消失后，在國際貿(mào)易中的成本優(yōu)勢減弱壓力，這些宏觀環(huán)境的變化，都使得制造企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的資金受到較大影響，需要不斷加強(qiáng)資金管理，以應(yīng)對宏觀環(huán)境變化。

（二）制造企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的必然要求

制造企業(yè)是我國第二大產(chǎn)業(yè)的主要組成部分，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，我國一直以制造大國著稱，而在制造的高端化與精細(xì)化方面則有較大差距，長期低附加值的生產(chǎn)制造對制造企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展并無益處，同時，由于生產(chǎn)制造的低水平發(fā)展，制造企業(yè)的資金增值緩慢，且具有不確定性，需要制造企業(yè)快速轉(zhuǎn)變，以資金管理促進(jìn)資本增值，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。

（三）制造企業(yè)防范控制風(fēng)險的必然要求

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，制造企業(yè)的發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱。在改革開放的指引下，我國制造企業(yè)逐步國際化，匯率、利率的國際化市場化發(fā)展，使得制造企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨著來自國際國內(nèi)的多方面風(fēng)險，需要制造企業(yè)加強(qiáng)管理。特別是在資金方面，一旦資金短缺或是斷鏈，都有可能造成制造企業(yè)的巨大損失，甚至破產(chǎn)。因此，資金管理是防范風(fēng)險的重要手段。

二、制造企業(yè)資金管理存在的主要問題

（一）資金融資管理仍有提升空間

資金融資是制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的第一桶金，也是支持其發(fā)展擴(kuò)張的重要資金來源。在制造企業(yè)的資金融資管理中，往往存在融資渠道單一，融資成本較高等問題，需要不斷提升改進(jìn)。如有的制造企業(yè)由于發(fā)展慣性，長期依賴銀行貸款融資，而銀行貸款本身手續(xù)繁瑣，同時受國家貸款規(guī)模等因素影響，可能使得制造企業(yè)融資不能及時到位，影響使用效率。也有的制造企業(yè)在融資渠道拓展中，不計(jì)成本擴(kuò)大融資，使得制造企業(yè)的債務(wù)杠桿作用難以發(fā)揮。

（二）資金投資管理仍有提升空間

資金投資是制造企業(yè)資金增值的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，沒有正確的投資決策，制造企業(yè)的資金將面臨石沉大海的困境，而在制造企業(yè)資金投資管理中往往存在一把手一支筆決策、投資可行論證不充分、投資執(zhí)行不到位的問題。如有的制造企業(yè)沒有建立投資等重大事項(xiàng)的集體決策機(jī)制，所有決策依賴一把手判斷，存在較大投資失敗隱患。又如有的制造企業(yè)在投資前期論證中，流于形式，對于投資設(shè)備、產(chǎn)品市場、替代產(chǎn)品等方面的論證較少，造成投資風(fēng)險隱患。

（三）資金營運(yùn)管理仍有提升空間

資金營運(yùn)管理是制造企業(yè)日常資金管理的重要內(nèi)容，涉及制造企業(yè)流動資金管理的全過程，在制造企業(yè)的營運(yùn)資金管理中，往往存在營運(yùn)資金管理意識淡薄、資金占用周期較長、效率下降的問題。如有的制造企業(yè)對于營運(yùn)資金管理并不重視，不知道營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容。也有的制造企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面缺乏制度機(jī)制設(shè)計(jì)，使得制造企業(yè)資金回收緩慢。

三、改進(jìn)制造企業(yè)資金管理的主要措施

（一）持續(xù)改進(jìn)制造企業(yè)資金融資管理

一是加強(qiáng)資金融資渠道管理，分別股權(quán)融資與債權(quán)融資，列示融資渠道，建立與金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，增加授信儲備。二是加強(qiáng)對制造企業(yè)資金需求的預(yù)算管理，建立資金融資的方案設(shè)計(jì)與論證機(jī)制，加強(qiáng)資金成本、融資效率的綜合考量。三是加強(qiáng)融資創(chuàng)新，拓展制造企業(yè)資產(chǎn)證券化、融資租賃等新興融資渠道。

（二）持續(xù)改進(jìn)制造企業(yè)資金投資管理

一是建立制造企業(yè)投資管理制度，分別股權(quán)投資與設(shè)備投資建立管理流程，明確各部門職責(zé)分工，監(jiān)督落實(shí)到位。二是對于資金投資事項(xiàng)，加強(qiáng)投資前論證與分析，特別是法律方面與財(cái)務(wù)方面，應(yīng)加強(qiáng)盡職調(diào)查，形成決策充分依據(jù)。三是建立集體決策機(jī)制，對于制造企業(yè)的投資事項(xiàng)，應(yīng)由全體董事或股東做出集體決策，防范由于個人片面性而造成的決策失誤風(fēng)險。

（三）持續(xù)改進(jìn)制造企業(yè)資金營運(yùn)管理

一是分別應(yīng)付賬款、材料物資、應(yīng)收賬款等營運(yùn)資金管理主要內(nèi)容，建立管理制度，涉及收付款周期、存貨庫存管理、出入庫管理等流動資金管理流程。二是建立制造企業(yè)風(fēng)險承受能力指標(biāo)，加強(qiáng)對于營運(yùn)資金管理效果的監(jiān)督與控制。三是加強(qiáng)營運(yùn)資金管理的定期評價與改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資金管理的螺旋式提升，促進(jìn)制造企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：威海銀河風(fēng)力發(fā)電有限公司）endprint