中移動(dòng)收入占行業(yè)55%利潤(rùn)超八成格局嚴(yán)重失衡之下沒(méi)有懸念的競(jìng)爭(zhēng)比什么

趙妍

8月23日，隨著中國(guó)電信發(fā)布上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，三大運(yùn)營(yíng)商上半年成績(jī)揭曉。在流量經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型中，三家運(yùn)營(yíng)商都保持了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，營(yíng)收方面，三家都保持了個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收同比增3.2%，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收同比增5%，中國(guó)電信營(yíng)收同比增4.1%。利潤(rùn)方面，中國(guó)聯(lián)通因?yàn)榛鶖?shù)低，增長(zhǎng)68.9%，移動(dòng)和電信分別增長(zhǎng)3.5%和7%。

與此同時(shí)，三家競(jìng)爭(zhēng)白熱化，格局失衡。中移動(dòng)依然日賺3億元的霸氣，占據(jù)68%的用戶市場(chǎng)份額。而且，中移動(dòng)的優(yōu)勢(shì)從移動(dòng)市場(chǎng)向?qū)拵АCT全面延伸，在通信市場(chǎng)飽和，人口紅利消失的背景下，“馬太效應(yīng)”持續(xù)。

目前中國(guó)電信市場(chǎng)呈現(xiàn)中移動(dòng)一家獨(dú)大，而聯(lián)通混改，從資本層面引入了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，那么這將對(duì)當(dāng)前格局產(chǎn)生多大影響？一家獨(dú)大的態(tài)勢(shì)是否會(huì)持續(xù)？是否會(huì)有政策層面的不對(duì)稱管制出臺(tái)？市場(chǎng)力量推動(dòng)下是否有暗自生長(zhǎng)的力量打破這樣的局面？

市場(chǎng)失衡 格局固化

上半年，中國(guó)移動(dòng)占據(jù)營(yíng)收的55%，利潤(rùn)的八成。 “一騎絕塵”情況未有實(shí)質(zhì)性變化。

在營(yíng)業(yè)收入方面，中國(guó)移動(dòng)為3889億元，中國(guó)聯(lián)通為1381.6億元，前者是后者的2.81倍。凈利潤(rùn)方面，中國(guó)移動(dòng)為627億元，中國(guó)聯(lián)通為24.2億元，中國(guó)電信125.37億元。相當(dāng)于中國(guó)移動(dòng)一周天賺了中國(guó)聯(lián)通半年的利潤(rùn)，中移動(dòng)36天賺了中國(guó)電信半年的利潤(rùn)。

中國(guó)聯(lián)通得益于服務(wù)收入改善以及資本開(kāi)支大幅下降49.5%，利潤(rùn)增幅明顯高于對(duì)手，但即使如此，其利潤(rùn)仍非常低，利潤(rùn)率只有2%。

盡管通過(guò)混改引入了外部投資者，但短期內(nèi)對(duì)市場(chǎng)格局影響有限。業(yè)內(nèi)專家表示，中國(guó)聯(lián)通想要通過(guò)混改來(lái)實(shí)現(xiàn)翻身，困難不小。

野村綜研通信和ICT事業(yè)咨詢部總監(jiān)陶旭駿向《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》（網(wǎng)）記者表示，聯(lián)通如果不能從根本上改變盈利能力不強(qiáng)的窘境，現(xiàn)金的短缺會(huì)一直持續(xù)下去。本次融資的額度是約617.25億元。但這600多億元到手，還是難以撼動(dòng)中移動(dòng)的資金優(yōu)勢(shì)。移動(dòng)的資金優(yōu)勢(shì)來(lái)自于多年以來(lái)積累的客戶。

中移動(dòng)雖然用戶總數(shù)略有放緩，但大多數(shù)月份仍超過(guò)另兩家凈增之和，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)相當(dāng)明顯，尤其4G業(yè)務(wù)收入保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。

更為重要的是，中移動(dòng)優(yōu)勢(shì)正從事移動(dòng)通信服務(wù)向固網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等延伸。中移動(dòng)固網(wǎng)寬帶高速發(fā)展，ICT取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。

通過(guò)數(shù)據(jù)分析，會(huì)發(fā)現(xiàn)這些年來(lái)國(guó)內(nèi)通信市場(chǎng)發(fā)展失衡的狀況不僅沒(méi)有得到改善，反而在加劇。

2013年，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的營(yíng)收合計(jì)為6166億元，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收入6302億元，是前兩家之和的1.02倍。2014年，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收是中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收之和的1.05倍，2015年為1.1倍，2016年擴(kuò)大至1.13倍。

而在用戶規(guī)模方面，到2017年6月，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)用戶數(shù)為8.67億戶，在國(guó)內(nèi)移動(dòng)市場(chǎng)占比63.4%，在4G市場(chǎng)占比為67.1%，都占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。

慘烈競(jìng)爭(zhēng) 平均每兆流量不足0.04元

在移動(dòng)用戶數(shù)方面，中國(guó)電信營(yíng)收增幅與中國(guó)移動(dòng)相當(dāng)，但其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)增長(zhǎng)更為有力。固網(wǎng)寬帶不斷提速，正通過(guò)高質(zhì)量的服務(wù)設(shè)立門(mén)檻，抵制中國(guó)移動(dòng)的侵蝕。

中國(guó)聯(lián)通在互聯(lián)網(wǎng)合作伙伴的支持下，4G用戶增長(zhǎng)，保持在一個(gè)較高的水平，但固網(wǎng)寬帶收入也有了明顯的下降。

但在目前的飽和市場(chǎng)中，三運(yùn)營(yíng)商面臨更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

在移動(dòng)市場(chǎng)方面，市場(chǎng)逐漸飽和。中國(guó)電信半年報(bào)顯示，2017年上半年移動(dòng)用戶凈增1485萬(wàn)，達(dá)到了2.3億戶。盡管增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，但加上中國(guó)移動(dòng)8.67億和中國(guó)聯(lián)通2.7億的用戶數(shù)，三家運(yùn)營(yíng)商的用戶數(shù)總和約13.7億戶，接近中國(guó)的人口總數(shù)。移動(dòng)服務(wù)從語(yǔ)音業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向流量爭(zhēng)奪，流量?jī)r(jià)格持續(xù)走低。今年上半年，中國(guó)電信用戶手機(jī)上網(wǎng)總流量同比增長(zhǎng)126%，但全行業(yè)積極推動(dòng)提速降費(fèi)，平均每兆流量不足0.04元。

在寬帶市場(chǎng)方面，用戶爭(zhēng)奪進(jìn)入“白熱化”。根據(jù)中國(guó)移動(dòng)用戶數(shù)據(jù)顯示，在超過(guò)中國(guó)聯(lián)通寬帶用戶規(guī)模后，中國(guó)移動(dòng)正向億級(jí)用戶規(guī)模沖刺；在市場(chǎng)規(guī)模迅速攀升的同時(shí)，中國(guó)移動(dòng)的寬帶業(yè)務(wù)收入也保持高速增長(zhǎng)。

中國(guó)移動(dòng)上半年有線寬帶客戶凈增1542萬(wàn)戶，達(dá)到9304萬(wàn)戶。其中，高帶寬客戶占比持續(xù)提升，20Mbps及以上帶寬用戶占比達(dá)到87.5%，較上年底提升10.6個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)電信有線寬帶用戶繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，凈增498萬(wàn)戶，達(dá)到1.28億戶，其中光纖寬帶（FTTH）用戶凈增1124萬(wàn)戶，達(dá)到1.17億戶，滲透率達(dá)到92%；百兆及以上用戶占比快速提升，達(dá)到37%。

中國(guó)聯(lián)通上半年固網(wǎng)寬帶接入收入為人民幣215.6億元，同比下降3%。固網(wǎng)寬帶用戶同比增長(zhǎng)4%，達(dá)到7，692萬(wàn)戶，“智能沃家”用戶在固網(wǎng)寬帶用戶中的滲透率達(dá)到30.9%，同比提高9.8個(gè)百分點(diǎn)。

雖然總體用戶和月均使用流量都在不斷的增長(zhǎng)，但三大運(yùn)營(yíng)商ARPU值相較去年有所下降，一是整體行業(yè)提速降費(fèi)，另外也體現(xiàn)出行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，。

從三大運(yùn)營(yíng)商ARPU值來(lái)看。中國(guó)聯(lián)通4G用戶ARPU值為66.5元， 中國(guó)電信4G用戶ARPU值由去年同期的72.8元跌至67.2元，中國(guó)移動(dòng)4G用戶ARPU值為71.2元，比去年同期的80.7元有所下降。中國(guó)移動(dòng)固網(wǎng)寬帶ARPU值為34.9元，較2016年上半年降1.5元。

如何破局

行至目前，三家的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)是一場(chǎng)沒(méi)有懸念的比賽。

是否這樣的態(tài)勢(shì)會(huì)持續(xù)？市場(chǎng)力量推動(dòng)下是否有暗自生長(zhǎng)的力量打破這樣的局面？

如果單純從管道層面的競(jìng)爭(zhēng)看，在像賣(mài)白菜一樣賣(mài)產(chǎn)品的模式下，移動(dòng)擁有最多的用戶，規(guī)模效應(yīng)、馬太效應(yīng)下，未來(lái)移動(dòng)贏者通吃將會(huì)是無(wú)懸念。

但這是一個(gè)顛覆變化的時(shí)代，萬(wàn)物互聯(lián)更迭，互聯(lián)網(wǎng)也已經(jīng)進(jìn)入了智能階段。身處其中的運(yùn)營(yíng)商也被裹挾到生態(tài)里。

相比較互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的開(kāi)放接入、易衡量快速迭代，電信行業(yè)則是封閉網(wǎng)絡(luò)、復(fù)雜協(xié)議、非定制化。而面對(duì)越來(lái)越個(gè)性化需求的用戶，習(xí)慣了“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”的運(yùn)營(yíng)商難免有些手足無(wú)措，運(yùn)營(yíng)商推出了大量可以快速?gòu)?fù)制但缺乏市場(chǎng)生命力的產(chǎn)品就是明證。

業(yè)內(nèi)人士表示，從產(chǎn)品的角度來(lái)看，運(yùn)營(yíng)商是相對(duì)缺乏對(duì)“復(fù)雜度經(jīng)濟(jì)”的理解和實(shí)踐的。如果運(yùn)營(yíng)商和互聯(lián)網(wǎng)公司合作，將可能是一個(gè)幫助運(yùn)營(yíng)商解決這一問(wèn)題的一種機(jī)會(huì)。

而此次聯(lián)通混改引入了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，讓聯(lián)通未來(lái)增加了很多可想象空間，但短期內(nèi)，寄望中國(guó)聯(lián)通混改改變現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)格局不太現(xiàn)實(shí)。

在“撼山易撼中移動(dòng)難”的感慨中，中移動(dòng)一家獨(dú)大將是常態(tài)。但此次財(cái)報(bào)中，電信聯(lián)通的新興業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，成為固有市場(chǎng)格局中暗自生長(zhǎng)的力量。

而這也是此次財(cái)報(bào)中的亮點(diǎn)。

中國(guó)聯(lián)通2017年上半年，聯(lián)通信息通信技術(shù)（ICT）業(yè)務(wù)收入達(dá)到人民幣18.7億元，同比增長(zhǎng)15.6%；互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）及云計(jì)算業(yè)務(wù)收入達(dá)到58億元，同比增長(zhǎng)22%；物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)突破5000萬(wàn)個(gè)；大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先，在個(gè)人征信、位置服務(wù)市場(chǎng)保持領(lǐng)導(dǎo)者地位。

與各領(lǐng)域不斷深化合作，推進(jìn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。2017年上半年，聯(lián)通公司積極深化各領(lǐng)域合作與創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，加速業(yè)務(wù)發(fā)展，深入推進(jìn)與互聯(lián)網(wǎng)公司的共贏合作，發(fā)揮大數(shù)據(jù)及獨(dú)特的cBSS系統(tǒng)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，全面推廣2I2C、2B2C等創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，通過(guò)精準(zhǔn)營(yíng)銷，有效擴(kuò)大用戶發(fā)展觸點(diǎn)，拓展細(xì)分市場(chǎng)，以低增量成本促進(jìn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模效益發(fā)展。率。

中國(guó)電信新興業(yè)務(wù)收入占服務(wù)收入比為45%，較上年同期提升6個(gè)百分點(diǎn)。五大業(yè)務(wù)生態(tài)統(tǒng)領(lǐng)，在智能連接方面，用戶規(guī)模已超過(guò)5億；在智慧家庭方面，用戶規(guī)模超過(guò)8000萬(wàn)；在新興ICT方面，上半年收入超過(guò)200億元；在物聯(lián)網(wǎng)方面，用戶規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)；在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，翼支付交易額超過(guò)5000億元。endprint