資金結(jié)算中心模式下的風(fēng)險(xiǎn)分析

董曉

【摘要】資金結(jié)算中心是集團(tuán)公司借鑒銀行模式將成員單位的資金進(jìn)行集中歸集、集中管理、統(tǒng)一結(jié)算的資金管理模式。隨著引入結(jié)算中心模式的企業(yè)集團(tuán)不斷增多，在充分發(fā)揮資金集中管理優(yōu)勢(shì)的前提下，如何加強(qiáng)資金結(jié)算中心的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)結(jié)算中心模式的發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】結(jié)算中心 風(fēng)險(xiǎn)分析 建議

一、資金結(jié)算中心簡(jiǎn)介

結(jié)算中心是設(shè)置在集團(tuán)母公司內(nèi)部的職能部門，其主要功能包括資金集中管理、統(tǒng)一結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)作和計(jì)劃等。集中統(tǒng)一管理集團(tuán)成員單位的資金，統(tǒng)一對(duì)外融資和納稅；集團(tuán)成員單位有償使用流動(dòng)資金，通過結(jié)算中心辦理內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)。

（一）設(shè)立結(jié)算中心，實(shí)行資金集中管理的目的

第一，提高集團(tuán)公司資金風(fēng)險(xiǎn)防范能力；

第二，發(fā)揮集團(tuán)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高整體資信能力；

第三，盤活集團(tuán)沉淀資金，提高資金使用效率、降低資金使用成本；

第四，提高集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益的最大化；

第五，強(qiáng)化資金監(jiān)管，提高信息反饋及時(shí)性。

二、資金結(jié)算中心模式下主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

（一）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.集團(tuán)結(jié)算中心歸集子公司資金，存款利息收入繳納增值稅問題。對(duì)集團(tuán)結(jié)算中心向子公司支付的存款利息支出繳納增值稅問題沒有明確規(guī)定，但稅務(wù)機(jī)關(guān)可能認(rèn)為：集團(tuán)母公司將子公司的資金統(tǒng)一歸集到結(jié)算中心，已經(jīng)構(gòu)成法人之間的資金往來，構(gòu)成資金借貸。如果稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定此觀點(diǎn)，那子公司收到的結(jié)算中心存款利息就需繳納增值稅。但由于此問題存有爭(zhēng)議，處理結(jié)果往往具有較大的不確定性。建議企業(yè)集團(tuán)及時(shí)與當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通，以避免發(fā)生企業(yè)繳納補(bǔ)稅、滯納金和罰款的情況。

2.集團(tuán)結(jié)算中心拆借給子公司貸款的利息收入繳納增值稅問題。根據(jù)《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》的規(guī)定：貸款是將資金貸于他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)范圍。根據(jù)此規(guī)定集團(tuán)母公司與子公司之間的資金借貸應(yīng)全額繳納增值稅。

3.結(jié)算中心內(nèi)部貸款的利息收入繳納所得稅問題。在每年的所得稅匯算清繳時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)通常認(rèn)為集團(tuán)結(jié)算中心自己開具的單據(jù)不合規(guī)，不允許在所得稅稅前扣除，需要調(diào)增應(yīng)納稅所得額，子公司將付出較高的資金使用成本。如果集團(tuán)公司去稅務(wù)局代開發(fā)票，取得合法票據(jù)，將會(huì)涉及到集團(tuán)公司沒有金融經(jīng)營(yíng)資格，能否開具貸款類增值稅發(fā)票的問題；即使可以代開，稅務(wù)機(jī)關(guān)也會(huì)要求企業(yè)集團(tuán)繳納增值稅及附加稅。

（二）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解決建議

1.委托貸款。委托貸款是將集團(tuán)結(jié)算中心的資金經(jīng)由商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)代為發(fā)放給成員單位。委托銀行根據(jù)集團(tuán)母公司確定的用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放貸款給子公司、并監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款業(yè)務(wù)。

通過委托貸款集團(tuán)公司可以通過銀行或自己貸款出稅務(wù)局認(rèn)可的票據(jù)在所得稅稅前抵扣，但與統(tǒng)借統(tǒng)還相比此方案的利息收入方需要支付給銀行的一定的手續(xù)費(fèi)，并需按金融服務(wù)業(yè)繳納增值稅。

2.成立財(cái)務(wù)公司。第一，財(cái)務(wù)公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，從財(cái)務(wù)公司取得的存款利息子公司不需要繳納增值稅。

第二，財(cái)務(wù)公司本身具有金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)資格，其開具的單據(jù)稅務(wù)局一般認(rèn)為可在所得稅稅前抵扣。

總之，從規(guī)避金融和稅收風(fēng)險(xiǎn)的角度看，成立財(cái)務(wù)公司還是合適的。但成立財(cái)務(wù)公司要比結(jié)算中心門檻高、程序復(fù)雜，對(duì)母公司的資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、經(jīng)營(yíng)能力要求較高。因成立財(cái)務(wù)公司對(duì)母公司的要求較為嚴(yán)格，在不具備成立條件的母公司可以考慮采取股權(quán)收購(gòu)的方式并購(gòu)一家財(cái)務(wù)公司。

3.統(tǒng)借統(tǒng)還。第一，《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號(hào)）規(guī)定：統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)中，企業(yè)集團(tuán)或企業(yè)集團(tuán)中的核心企業(yè)以及集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)公司按不高于支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業(yè)集團(tuán)或者集團(tuán)內(nèi)下屬單位收取的利息，免征增值稅。

根據(jù)稅務(wù)總局規(guī)定，集團(tuán)母公司在嚴(yán)格按照統(tǒng)借統(tǒng)還進(jìn)行資金借貸時(shí)，實(shí)質(zhì)上只是對(duì)貸款進(jìn)行過手和管理，在繳納貸款利息和歸還本金時(shí)，也是子公司先行將資金打入集團(tuán)母公司，并且母公司也無(wú)實(shí)際參與對(duì)貸款資金的使用。所以集團(tuán)公司可以免征增值稅，并且稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于按照統(tǒng)借統(tǒng)還要求開具的票據(jù)通常認(rèn)為可以在所得稅稅前抵扣。

第二，“統(tǒng)借統(tǒng)還”的要求，a、資金來源必須是外部，且僅限于金融機(jī)構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券兩種籌資方式。b、資金使用方只能是企業(yè)集團(tuán)的下屬單位。c、分撥資金利率不得高于集團(tuán)公司支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平。d、資金本息必須由統(tǒng)借方統(tǒng)一收取并統(tǒng)一歸還。

第三，“統(tǒng)借統(tǒng)還”過程中注意事項(xiàng)。a、企業(yè)集團(tuán)應(yīng)盡量與銀行協(xié)商，明確約定“借款用途”為“統(tǒng)借統(tǒng)還”；如果銀行出于監(jiān)管要求無(wú)法讓步，則企業(yè)集團(tuán)應(yīng)提前與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通并報(bào)備，避免后期稅企爭(zhēng)議。

b、統(tǒng)借方對(duì)于額外收取管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等附加費(fèi)用的，屬于利息的價(jià)外費(fèi)用，在實(shí)際操作中可能被認(rèn)定為賺取利差的貸款行為，從而應(yīng)就其向下屬單位收取的利息和各種價(jià)外收費(fèi)全額征收增值稅，而無(wú)法享受免稅優(yōu)惠。

c、企業(yè)集團(tuán)在分撥資金時(shí)應(yīng)注意，分撥期限應(yīng)不長(zhǎng)于統(tǒng)借期限。

d、對(duì)于統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)，由于政策并未規(guī)定分撥資金的下屬單位層級(jí)，在實(shí)際操作中，基層稅務(wù)機(jī)關(guān)通常僅認(rèn)可第一層為免稅主體，即統(tǒng)借方只有一個(gè)，多層分撥不能享受免稅。

e、資金來源與資金去向必須能準(zhǔn)確對(duì)應(yīng)，且分撥利率水平不高于統(tǒng)借利率水平，因此，統(tǒng)借和分撥可以“一對(duì)一”或者“一對(duì)多”，但不能“多對(duì)一”或者“多對(duì)多”。

第四，統(tǒng)借統(tǒng)還的缺點(diǎn)，根據(jù)統(tǒng)借統(tǒng)還的要求，子公司的資金需求只能從外部取得，不能使用結(jié)算中心的沉淀資金，所以統(tǒng)借統(tǒng)還不能發(fā)揮結(jié)算中心降低公司資金成本的功能。endprint

綜上所述，在集團(tuán)公司不能成立財(cái)務(wù)公司的情況下，結(jié)算中心應(yīng)盡量減少或避免子公司在結(jié)算中心貸款，如子公司因特殊原因需要在結(jié)算中心貸款使用委托貸款，避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于分公司貸款是否涉及上述風(fēng)險(xiǎn)，上面規(guī)定的“他方”是否保含分公司尚不明確，也未找到明確的規(guī)定，但稅法規(guī)定了母公司與分公司跨省納稅問題，建議對(duì)集團(tuán)公司對(duì)分公司之間的借貸產(chǎn)生的稅務(wù)問題與當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通。

（三）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.貸款管理風(fēng)險(xiǎn)。第一，結(jié)算中心貸款管理存在問題。a、集團(tuán)結(jié)算中心內(nèi)部成員單位的內(nèi)部貸款審批與銀行相比較為寬松，導(dǎo)致內(nèi)部貸款周轉(zhuǎn)緩慢，結(jié)算中心資金周轉(zhuǎn)困難。

b、成員單位從內(nèi)部結(jié)算中心借來的款項(xiàng)，即使資金回籠也不及時(shí)歸還內(nèi)部貸款，特別是臨時(shí)周轉(zhuǎn)資金退回后，仍不歸還。而在內(nèi)部貸款到期時(shí)直接上報(bào)集團(tuán)公司續(xù)貸，導(dǎo)致結(jié)算中心每年的存量額越來越高，結(jié)算中心缺乏資金會(huì)使影響其他成員單位的用款需求，打擊了成員單位加入結(jié)算中心的積極性。

c、因成員單位在結(jié)算中心貸款相對(duì)容易，導(dǎo)致部分子分公司可能存在“懶政”問題。子分公司缺少資金時(shí)直接上報(bào)集團(tuán)借款，而不是積極取得外部經(jīng)營(yíng)資金，特別是應(yīng)收賬款的催收。此問題進(jìn)一步導(dǎo)致子分公司存貨及應(yīng)收賬款過高，同時(shí)也間接減少了集團(tuán)結(jié)算中心可使用資金。

2.貸款管理風(fēng)險(xiǎn)建議。第一，內(nèi)部貸款需嚴(yán)格審批，貸款資金回籠或到期后及時(shí)歸還集團(tuán)結(jié)算中心。第二，建立授信額度及指標(biāo)預(yù)警。

a、建議各子分公司貸款時(shí)上報(bào)本公司存貨和應(yīng)收賬款情況。

b、編寫內(nèi)部貸款使用報(bào)告及上報(bào)借款前一個(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)告。

c、對(duì)子分公司進(jìn)行資信考核，根據(jù)考核情況建立授信機(jī)制。對(duì)不符合信用借款條件的借款人，結(jié)算中心可視情況經(jīng)綜合評(píng)估后決定是否發(fā)放抵押貸款、質(zhì)押貸款。

d、根據(jù)集團(tuán)融資情況及存貸比比例建立預(yù)警機(jī)制。

e、對(duì)成員單位使用的內(nèi)部貸款進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，并對(duì)資金使用進(jìn)行投資收益分析。

第三，對(duì)于逾期、超過授信額度貸款及應(yīng)還未還貸款單位建立懲罰機(jī)制。

a、不再提供新的借款；b、直接從其在資金中心的存款或上劃資金中扣回。c、給予通報(bào)批評(píng)，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)責(zé)任制考核辦法，對(duì)違紀(jì)企業(yè)給予經(jīng)濟(jì)或行政處罰。

3.其他運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第一，資金安全風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資金安全風(fēng)險(xiǎn)需要集團(tuán)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立完善的內(nèi)部控制體系，特別是不相容崗位的職責(zé)分離。

第二，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境安全。集團(tuán)公司需要專業(yè)人員對(duì)結(jié)算中心系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)及數(shù)據(jù)備份，也可引入第三方管理公司對(duì)結(jié)算中心的系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)境、硬件系統(tǒng)維護(hù)、數(shù)據(jù)備份、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全等進(jìn)行專業(yè)化管理。

三、總結(jié)

企業(yè)集團(tuán)在發(fā)揮資金結(jié)算中心優(yōu)點(diǎn)的情況下，要建立針對(duì)結(jié)算中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，借助適應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)、有效的內(nèi)部控制，防范結(jié)算中心運(yùn)行過程中的可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全高效使用。

參考文獻(xiàn)

[1]姜秋明，關(guān)于集團(tuán)公司資金池的內(nèi)部管理及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)問題分析[J].商貸現(xiàn)代化，2013.

[2]郭文濱，企業(yè)之間如何進(jìn)行資金拆借，律師文集，2014.

[3]會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)網(wǎng)，集團(tuán)公司資金池管理中的稅收風(fēng)險(xiǎn)分析，2015.endprint