“一帶一路”背景下的亞投行金融戰(zhàn)略分析

【摘要】中國在當(dāng)前“內(nèi)交外困”的經(jīng)濟(jì)形勢下為不斷開拓經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的國內(nèi)外貿(mào)易渠道，同時促進(jìn)“一帶一路”國家發(fā)展戰(zhàn)略順利成功地實(shí)施，提倡成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行。在當(dāng)代新局面新形勢背景下，亞投行作為一家新興的國際多邊金融機(jī)構(gòu)，在實(shí)現(xiàn)國內(nèi)過剩產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移和再利用乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展上都有良好的促進(jìn)作用，增強(qiáng)中國在國際舞臺上的話語權(quán)?？v觀全球，亞投行有利于彌補(bǔ)和完善當(dāng)前的國際金融規(guī)則體系。與此同時，隨著亞投行正式成立，我們也逐漸認(rèn)識到機(jī)遇的背后隱藏的挑戰(zhàn)，所以也需要我們及時規(guī)范地作出相應(yīng)的應(yīng)對策略，使亞投行在國際舞臺上發(fā)揮更大更好的作用。

【關(guān)鍵詞】“一帶一路” 亞投行 SWOT分析 策略

在當(dāng)前錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)背景下，中國國家主席習(xí)近平在2013年10月提出建立亞投行的倡議，得到很多國家積極響應(yīng)，并于2015年12月亞投行宣告正式成立?！耙粠б宦贰苯?jīng)濟(jì)區(qū)開放后，承包工程項(xiàng)目突破3000個。2015年，我國企業(yè)共對“一帶一路”相關(guān)的49個國家進(jìn)行了直接投資，投資額同比增長18.2%。2015年，我國承接“一帶一路”相關(guān)國家服務(wù)外包合同金額178.3億美元，執(zhí)行金額121.5億美元，同比分別增長42.6%和23.45%。2016年6月底，中歐班列累計(jì)開行1881列，其中回程502列，實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口貿(mào)易總額170億美元。2016年6月起，中歐班列穿上了統(tǒng)一的“制服”，成為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶蓬勃發(fā)展的最好代言與象征。2017年5月14日至15日，“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉行，習(xí)近平主席出席高峰論壇開幕式，并主持領(lǐng)導(dǎo)人圓桌峰會。從這一路發(fā)展來看，“一帶一路”建設(shè)取得了有效且顯著地進(jìn)展。這是首個亞洲發(fā)展中國家一起組織開展且主導(dǎo)的多邊國際金融機(jī)構(gòu)，本文通過一系列研究，進(jìn)一步了解在“一帶一路”背景下，亞投行成立的意義。同時，本文也通過SWOT戰(zhàn)略分析方法對亞投行可能存在的問題與挑戰(zhàn)進(jìn)行了深一步的探究。這是我們第一次作為發(fā)起人籌建運(yùn)營的金融機(jī)構(gòu)，需要我們學(xué)習(xí)和借鑒的地方還有很多。所以最后，本文也根據(jù)目前存在的問題提出了亞投行如何應(yīng)對挑戰(zhàn)和如何順利發(fā)展的對應(yīng)策略。

一、亞投行成立背景

（一）國際背景

當(dāng)今世界正發(fā)生著復(fù)雜而微妙的變化，國際金融危機(jī)對整個世界經(jīng)濟(jì)的深層次影響繼續(xù)顯現(xiàn)。盡管在近幾年，亞洲經(jīng)濟(jì)體作為一個完整的團(tuán)體進(jìn)步十分迅速，區(qū)域合作經(jīng)濟(jì)也有著較好的發(fā)展趨勢，但在發(fā)展的進(jìn)程中仍然面臨著大大小小的問題與挑戰(zhàn)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)和發(fā)展，尤其是對融資需求并不發(fā)達(dá)的發(fā)展中國家來講，這一市場的需求是巨大的[1]。與此同時，我們國家也面臨著新的挑戰(zhàn)和威脅，歐洲以及日本一些國家正在不斷加強(qiáng)其在新一輪貿(mào)易規(guī)則中的權(quán)力與地位，例如美國極力推動的TPP戰(zhàn)略，正在想法設(shè)法的通過開發(fā)自由的貿(mào)易方式，控制和占有下一輪國際貿(mào)易規(guī)則的核心主導(dǎo)力。對此，中國需要始終保持一致對外開放的基本國策不動搖，構(gòu)建全方位開放格局不改?！耙粠б宦贰毕碌膩喭缎薪ㄔO(shè)在不斷拓寬和強(qiáng)化中國對外開放的同時，也爭取和鞏固了與亞洲、歐洲以及世界的互利合作。因此，中國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，愿意主動承擔(dān)更多的責(zé)任和義務(wù)，愿意為世界和平發(fā)展做最大的貢獻(xiàn)。

（二）國內(nèi)背景

首先，我國存在著資本過剩這一主要問題。改革開放三十年，作為中國人最值得驕傲的一點(diǎn)就是我國從八十年代資本高度緊缺的國家，轉(zhuǎn)變?yōu)榱爽F(xiàn)在的這樣一個資本過剩的大國。然而，目前的資本過剩問題是指那種利潤率的下降不會由利潤量的增加得到補(bǔ)償?shù)馁Y本的過剩。其次，產(chǎn)能過剩也是我們目前應(yīng)該考慮的問題，到2015年下半年，國家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)報(bào)告得出最少存在二十五個產(chǎn)業(yè)有產(chǎn)能過剩這一問題[2]?！耙粠б宦贰表?xiàng)目的目的就是把我國過剩的資本轉(zhuǎn)移到資本短缺的沿線國家中去，這不僅有利于國內(nèi)的剩余資本的輸出再利用，更加幫助了周邊資本短缺國家。還有一個十分重要的因素就是我國雖然是發(fā)展中國家，但是毋庸置疑是當(dāng)今世界最具建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施能力的國家，過關(guān)的技術(shù)水平完全可以滿足東南亞以及中亞的一些相對落后的國家對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在大規(guī)模的需求。我們可以利用現(xiàn)有的技術(shù)資金幫助域外國家，實(shí)現(xiàn)了雙方的互惠互利，可謂一舉兩得。最后一個原因就是為了滿足人民幣國際化的客觀要求。根據(jù)亞投行的籌資分配我們可以看到，亞投行的初始注冊資金為1000億美元，而我國的投入資金占將近百分之三十。所以，在選擇貨幣進(jìn)行結(jié)算這個問題上，中國作為最大的股東擁有絕對的主導(dǎo)權(quán)，這對推動人民幣國際化相當(dāng)有利。

二、亞投行成立的意義

我們知道，以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為核心的“一帶一路”如果沒有亞投行推動的話便無法順利實(shí)施，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要巨大的資金投入，僅憑單個國家的能力很難完成?！耙粠б宦贰毖鼐€國家基礎(chǔ)設(shè)施相對落后，急需投資建設(shè)涵蓋鐵路、公路、航空、水運(yùn)等的立體式交通走廊，打通包括水電、油氣、煤電、太陽能、風(fēng)能等能源板塊，構(gòu)建涉及電信、互聯(lián)網(wǎng)等的信息網(wǎng)絡(luò)一體化。亞投行作為一個多邊開放性的金融組織機(jī)構(gòu)，主要投資方向就是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，因此“一帶一路”沿線必然屬于重點(diǎn)投資區(qū)域。

因此本文通過中國、亞洲、世界這三個角度分析亞投行成立的意義。第一，對中國自身的意義來說，首要意義必然是建立一個由中國領(lǐng)導(dǎo)的籌資銀行，解決融資渠道的問題。其次，亞投行的建立為我國營造一個和諧穩(wěn)定的外部環(huán)境，亞投行通過提供資金以及技術(shù)等方式使亞洲國家普遍受惠，這對鞏固中國在區(qū)域內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)地位有著舉足輕重的作用。再者，亞投行成立以來就一直鼓勵使用人民幣，這一行為將極力地?cái)U(kuò)大人民幣跨境結(jié)算和貨幣互換的規(guī)模，為人民幣國際化推波助瀾。最后，中國作為亞投行最大的股東，伴隨著海上絲綢之路與陸上絲綢之路的順利建設(shè)，對提高中國的自身綜合實(shí)力和在國際舞臺上的影響力有著很大的推動作用。第二，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行成立的主要目的是在亞洲范圍里推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)亞洲各國的互連互通，互惠互利，為亞洲一體化助力。如今，在亞洲基礎(chǔ)設(shè)施方面，現(xiàn)有的多邊開發(fā)銀行的年投入資金僅為100億到200億美元左右[3]所以亞投行對亞洲的建設(shè)意義不僅在于服務(wù)于亞洲振興加快亞洲經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè)進(jìn)程，還推動了南南合作與南北合作。第三，亞投行的成立對整個世界金融格局也存在了重大的影響意義。亞投行不僅促進(jìn)國際金融體系變革，也在創(chuàng)造21世紀(jì)全球治理新路徑：“精益、清潔、綠色”，并且根據(jù)“公開、透明、擇優(yōu)”三大原則競選管理層。同時，亞投行始終堅(jiān)持貫徹開放包容的理念精神，努力開展建設(shè)相互融資、知識同享等多樣化的競爭和合作，很好的服務(wù)于全球治理，完善世界金融格局。endprint

三、亞投行金融戰(zhàn)略運(yùn)作模式及治理模式

亞投行邁出實(shí)質(zhì)性的步伐，那么會怎么進(jìn)行運(yùn)作呢？

如圖一所示，亞投行規(guī)定法定資本金為1000億美元，初始認(rèn)繳資本為500億美元。根據(jù)2015年6月28最新數(shù)據(jù)公布，中國的出資額為29.7%，位列第一大股東，投票權(quán)預(yù)計(jì)在25%以上[4]。這是一批龐大的資金，我們又該如何分配獲得這些資金呢？目前的規(guī)則就是以各成員的經(jīng)濟(jì)規(guī)模為基礎(chǔ)，由各成員分別抽資。同時，亞投行設(shè)立理事會、董事會、管理層三層管理架構(gòu)[5]，其中，最高權(quán)力和決策機(jī)構(gòu)是由所有成員國代表組成的理事會；董事會則負(fù)責(zé)對日常事務(wù)的管理決策，人員由理事會選??；而管理層則下設(shè)銀行各主要職能部門，專門負(fù)責(zé)亞投行日常業(yè)務(wù)的開展與實(shí)施。除此之外，亞投行還特意設(shè)立了行之有效的監(jiān)督機(jī)制，并在競聘領(lǐng)導(dǎo)依據(jù)高級管理層時采取公開、包容、透明和擇優(yōu)的原則，為優(yōu)秀的人才提供一個公正透明的發(fā)展平臺。

四、運(yùn)用SWOT分析亞投行金融戰(zhàn)略以及對其未來發(fā)展戰(zhàn)略的對策建議

可以看出，SWOT分析法分別是指優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅，是一種對主體內(nèi)部條件和外部環(huán)境的各種因素進(jìn)行綜合分析，最終通過對比選擇最佳的戰(zhàn)略方法的一種高效分析方法。本文通過各方面的環(huán)境因素分析和SWOT矩陣的構(gòu)造后，便可以清晰地到看包括內(nèi)部條件分析和外部環(huán)境分析兩個部分中的四個角度對亞投行進(jìn)行分析。

通過swot模型分析后，通過分析規(guī)則提出了對亞投行未來發(fā)展戰(zhàn)略的對策建議，充分發(fā)揮優(yōu)勢因素，克服弱點(diǎn)因素，利用機(jī)會因素，化解威脅因素，考慮過去，立足當(dāng)前，著眼未來。

（一）學(xué)習(xí)多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)

世界銀行、國際貨幣基金組織（IMF）、亞洲開發(fā)銀行等國際金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)運(yùn)行多年，其經(jīng)營管理也已經(jīng)相對地穩(wěn)定和成熟。亞投行應(yīng)該在確定它的宗旨和目的后，努力借鑒國際金融機(jī)構(gòu)的成功與失敗經(jīng)驗(yàn)，用實(shí)際操作去真正解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資問題。

（二）協(xié)調(diào)好與域內(nèi)域外組織和國家的關(guān)系

在推進(jìn)亞投行的運(yùn)營過程中，要加強(qiáng)與每個國家的溝通與交流，在差異中求發(fā)展求共識，并對于它們提出的建設(shè)性意見要予以考慮與采納。淡化爭奪亞洲地區(qū)金融主導(dǎo)權(quán)的形象，主動地向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際性金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，為同一個世界作出力所能及的努力。

（三）加快國際金融人才的培養(yǎng)和儲備

亞投行作為一個新興的金融機(jī)構(gòu)，必定需要大量的金融人才，保證機(jī)構(gòu)內(nèi)部的人才專業(yè)化、國際化。在人才培養(yǎng)和選擇上，首先，必須有深厚的經(jīng)濟(jì)金融知識功底。其次，他們不但要能夠熟練地掌握多門外語以便進(jìn)行國際平臺交流，還要可以隨時在中西方不同的經(jīng)濟(jì)文化領(lǐng)域上轉(zhuǎn)換。最后，必須有良好的職業(yè)道德和人文素養(yǎng)。

（四）拓展融資渠道，實(shí)現(xiàn)資金多元化

各成員國的初始資本注入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠亞投行持續(xù)發(fā)展的，1000億美元的注冊資金不可能永遠(yuǎn)不動，尤其是面臨十分此龐大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金缺口時，我們才知道拓寬融資渠道是一件多么重要的事情。我們需要充分調(diào)動民間金融力量，引進(jìn)更多資金融資渠道，充分利用好金融杠桿這一手段，才能擴(kuò)大可利用金融資源[6]。

五、總結(jié)

通過對亞投行的深入了解與分析，不難看出中國打算在世界經(jīng)濟(jì)和金融事務(wù)中發(fā)揮越來越大的影響。亞投行有優(yōu)勢也有劣勢，有機(jī)遇同時也充滿著挑戰(zhàn)，在當(dāng)前這一大形勢下，我們沒有理由認(rèn)為這個新的多邊銀行不會取得成功。這一戰(zhàn)略肯定會得到人們的歡迎，因?yàn)樗罱K會給亞洲和全球經(jīng)濟(jì)帶來切實(shí)的好處。

參考文獻(xiàn)

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[6]王木克.冷眼東北亞 亞投行：韓國的機(jī)遇與糾結(jié)[J].世界知識. 2014（22）.

作者簡介：王欣瑩（1994-），女，浙江臺州人，新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，碩士研究生，主要從事金融學(xué)領(lǐng)域資本市場方向的研究。endprint