上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與治理對(duì)策

張進(jìn)波

摘要：當(dāng)前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)正處在快速發(fā)展的階段，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不完善，相關(guān)制度的落實(shí)不到位，導(dǎo)致上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表存在著嚴(yán)重的粉飾問(wèn)題，像財(cái)務(wù)信息不實(shí)、會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾、作假利潤(rùn)層等事件出不窮。因此，一定要如實(shí)分析上市公司粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表出發(fā)點(diǎn)和慣用伎倆，并提出相應(yīng)的治理對(duì)策，才能從根本上解決這一行業(yè)弊病。本論文從上市公司的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾現(xiàn)象作為研究基點(diǎn)，剖析上市公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的現(xiàn)狀和危害，并提出對(duì)于上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的治理措施，以規(guī)范我國(guó)的上市公司的經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)表；粉飾現(xiàn)狀；治理對(duì)策

上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾這個(gè)問(wèn)題，一直以來(lái)是一個(gè)令業(yè)界深?lèi)和唇^的世界性難題。防范上市公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行作假，提高上市公司財(cái)務(wù)信息透明度，是一項(xiàng)非常任重而道遠(yuǎn)的長(zhǎng)期任務(wù)，一些上市公司為了吸引股東投資更多的資金，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行作假，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，把公司利潤(rùn)調(diào)高，對(duì)負(fù)債進(jìn)行掩飾，選擇性做進(jìn)報(bào)表里，把財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的非常好，使財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性受到不良的影響，誤導(dǎo)了廣大投資者。上市公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾的行為，可以說(shuō)是一個(gè)全球性的不良現(xiàn)象。近幾十年來(lái)年來(lái)，從美國(guó)的微軟、谷歌、可口可樂(lè)等公司到我國(guó)的娃哈哈、格力空調(diào)等上市公司都有過(guò)類(lèi)似的不良前科，這些作假的行為大多數(shù)都被媒體發(fā)現(xiàn)并且報(bào)道。上市公司的粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為，不利于資本市場(chǎng)的正常運(yùn)作，并且還會(huì)引發(fā)相應(yīng)的職務(wù)犯罪等經(jīng)濟(jì)刑事案件。另一方面，不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，無(wú)法給投資者決策做準(zhǔn)確的參考，導(dǎo)致投資者的利益受到損失，導(dǎo)致資本市場(chǎng)對(duì)于上市公司的誠(chéng)信缺失感到非常憤怒，極大地干擾了金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。所以，一定要借助監(jiān)督制度和行政法規(guī)和其他技術(shù)手段，嚴(yán)厲打擊上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的不良現(xiàn)象。

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)狀分析

上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)象已經(jīng)見(jiàn)慣不怪了，國(guó)外有，國(guó)內(nèi)也有，無(wú)論上市公司的規(guī)模是大還是小，其性質(zhì)是國(guó)有還是民辦，都或多或少的存在著粉飾對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表的行為，上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表手段可謂是五花八門(mén)，而且非常隱蔽，很難發(fā)現(xiàn)。以下是對(duì)中國(guó)上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)象的現(xiàn)狀分析。

（一）上市公司管理制度不完善

之所以粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，說(shuō)明上市公司的管理制度不完善，且經(jīng)濟(jì)落后的內(nèi)地上市公司粉飾報(bào)表的比例明顯高于東南沿河地區(qū)的上市公司。上市公司所發(fā)布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，一般都可以為投資者投資該公司提供參考依據(jù)，但是上市公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾行為，極大地誤導(dǎo)了投資者，導(dǎo)致投資者不能夠正確判斷和分析上市公司的利潤(rùn)前景，一旦購(gòu)買(mǎi)該上市公司的股票，很可能被套，這就會(huì)導(dǎo)致投資者遭受極大的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）上市公司內(nèi)部缺乏行之有效的監(jiān)督

上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)非是虛高利潤(rùn)，一般都是利用股票交易關(guān)聯(lián)的屬性以及資產(chǎn)重組等措施，調(diào)高利潤(rùn)等，這也是常見(jiàn)的粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的手段。上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表虛假，雖然掩蓋了上市公司的不良經(jīng)濟(jì)狀況，但是卻增加了政府部門(mén)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況真實(shí)情況的了解難度，不僅誤導(dǎo)了投資者，還不利于國(guó)家做出科學(xué)合理的經(jīng)濟(jì)決策。

（三）我國(guó)會(huì)計(jì)法律法規(guī)不完善

粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為很少被會(huì)計(jì)師會(huì)發(fā)現(xiàn)，這些經(jīng)常粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的上市公司也會(huì)定期更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。一旦上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表被發(fā)現(xiàn)作假粉飾，被媒體報(bào)道后，上市公司被處罰或者暫停上市的比例也很高。當(dāng)前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，各個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了做業(yè)務(wù)，而競(jìng)壓低服務(wù)價(jià)格，或者滿足企業(yè)的一些違規(guī)要求，來(lái)拉攏客戶，甚至包括給上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷惡化。

（四）上市公司缺乏行之有效的獎(jiǎng)懲機(jī)制

粉飾報(bào)表虛高的利潤(rùn)往往數(shù)額巨大，持續(xù)粉飾數(shù)年的都很普遍，很多是管理者的個(gè)人意志，這些管理者通過(guò)虛高利潤(rùn)，可以獲得更多的獎(jiǎng)金。尤其是公司上市前以及上市后的一段時(shí)間，都會(huì)有粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象發(fā)生。上市公司的領(lǐng)導(dǎo)層做決策時(shí)，也要根據(jù)實(shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表作為決策依據(jù)，而粉飾的財(cái)務(wù)報(bào)表只會(huì)迷惑領(lǐng)導(dǎo)層的雙眼，而不利于上市公司的正確決策的制定，從而給上市公司帶來(lái)更大的得不償失。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的治理對(duì)策

（一）建立完善的上市公司管理制度

從當(dāng)前上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象看，一方面這種現(xiàn)象的出現(xiàn)是由于上市公司為了獲得更多的社會(huì)投資，另一方面就是上市公司內(nèi)部的管理制度出現(xiàn)了問(wèn)題，一些上市公司的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)獨(dú)斷專(zhuān)行，無(wú)視企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度，同時(shí)又缺少卓有成效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致一些上市公司的領(lǐng)導(dǎo)為了滿足自己的利益，要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本公司的財(cái)務(wù)報(bào)表做粉飾，以達(dá)到混淆視聽(tīng)的目的，吸引更多的投資者購(gòu)買(mǎi)其公司的股票，這無(wú)疑讓企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者獲取了更高的薪酬，因此一定要建立和完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的職能，遇到該現(xiàn)象，監(jiān)事會(huì)要勇于提出并且舉報(bào)。同時(shí)在董事會(huì)內(nèi)部要設(shè)置專(zhuān)門(mén)的崗位，對(duì)上市公司的首席執(zhí)行官進(jìn)行制衡，避免其做出不利于公司和股民的行為。

（二）強(qiáng)化監(jiān)督，綜合治理

首先是上市公司內(nèi)部要建立起一套完善的監(jiān)督機(jī)制，本著對(duì)社會(huì)，對(duì)股民負(fù)責(zé)的心態(tài)，堅(jiān)決避免粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)象的出現(xiàn)。其次要加強(qiáng)工商部門(mén)和證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的監(jiān)督，并且對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行不定期的抽查，對(duì)于有過(guò)前科的上市公司，要做重點(diǎn)監(jiān)管，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，加大懲罰力度，做到殺一儆百，逐漸減少粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象發(fā)生。最后要加強(qiáng)媒體和群眾對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾和作假行為的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)一起，報(bào)道一起，這樣才能給上市公司帶來(lái)一定的壓力，促使上市公司準(zhǔn)確的發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)表，從而形成多方聯(lián)動(dòng)機(jī)制對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表行為進(jìn)行全方位監(jiān)督。

（三）完善我國(guó)的會(huì)計(jì)法律法規(guī)

上市公司之所以會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的現(xiàn)象，這與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的關(guān)系分不開(kāi)，一些會(huì)計(jì)師事務(wù)為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)，與上市公司達(dá)成了私下的協(xié)議，私自為上市公司提供粉飾了的財(cái)務(wù)報(bào)表，這種行為正是鉆了法律的空子，因此一定要完善我國(guó)的會(huì)計(jì)法規(guī)，規(guī)范會(huì)計(jì)從業(yè)道德，從而為嚴(yán)厲打擊會(huì)計(jì)師為上市公司做假的粉飾報(bào)表提供法律支持。

（四）改變上市公司的激勵(lì)制度

上市公司由于激勵(lì)制度或者建立制度不完善，導(dǎo)致一些上市公司的領(lǐng)導(dǎo)人為了個(gè)人的業(yè)績(jī)和年終獎(jiǎng)金，不得不鋌而走險(xiǎn)，私下與會(huì)計(jì)師達(dá)成交易，讓會(huì)計(jì)師在財(cái)務(wù)報(bào)表中調(diào)高利潤(rùn)，這樣上市公司的一些管理者才能獲取更高年終獎(jiǎng)，因此，上市公司要適當(dāng)調(diào)整業(yè)績(jī)考核方式，給予管理者更合理的薪酬激勵(lì)。

三、結(jié)束語(yǔ)

打擊上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為是一個(gè)長(zhǎng)期的戰(zhàn)役，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下要求上市公司公布財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下必須做的一個(gè)戰(zhàn)略決策，可以避免上市公司的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)交織在一起。上市公司的治理權(quán)和所有分離之后，上市公司的外部投資者和社會(huì)各界只有通過(guò)上市公司對(duì)外發(fā)布的財(cái)務(wù)信息才能分析上市公司的運(yùn)營(yíng)狀況，上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)尤其受到股東關(guān)注，股東會(huì)根據(jù)上市公司的運(yùn)營(yíng)狀況選擇追投或者減持其股票?？梢?jiàn)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是多么的重要，因此一定要做好配套的監(jiān)管和打擊，確保上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表科學(xué)而真實(shí)。

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（作者單位：上海融昊投資管理有限公司）endprint