小微企業(yè)調(diào)查：融資難怎么解

孫立平

在小微企業(yè)融資方面，目前存在從國有商業(yè)銀行融資難，從地方法人金融機構(gòu)融資貴的傾向。

近年來，隨著中國經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟發(fā)展在速度、結(jié)構(gòu)、動力上呈現(xiàn)新特征，大中型企業(yè)普遍存在去產(chǎn)能、去庫存壓力，小微企業(yè)由于在經(jīng)濟形態(tài)、擴大就業(yè)、培育地方特色產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場、提升城市競爭力等方面發(fā)揮的作用日益彰顯，其發(fā)展問題也受到廣泛關(guān)注。盡管各方為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展做了大量工作，國家先后出臺了一系列扶持小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策措施，但由于小微企業(yè)先天不足等原因，其發(fā)展過程中仍存在資金和人才不足、發(fā)展環(huán)境不良等問題。因此，需要政府部門、金融機構(gòu)、社會各界多方聯(lián)動，才能更好激發(fā)小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力。本文以某市小微企業(yè)現(xiàn)狀為例，通過深入企業(yè)實地走訪調(diào)研，探索小微企業(yè)發(fā)展之路。

小微企業(yè)發(fā)展存在的問題

1.小微企業(yè)受困于流動資金不足。調(diào)查顯示，某市小微企業(yè)多數(shù)屬初創(chuàng)期、成長期，且一般是私營企業(yè)，現(xiàn)金和管理多由企業(yè)主掌管，很少用現(xiàn)代、科學(xué)、合理的管理方法來控制資金的流入和流出，造成現(xiàn)金管理不科學(xué)、使用不合理，進(jìn)而導(dǎo)致流動資金不足。主要表現(xiàn)在：一方面，多數(shù)小微企業(yè)在設(shè)立之初，由于自有資金較少，在滿足設(shè)備、廠房等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)后，用于后期生產(chǎn)經(jīng)營的流動資金往往不足，企業(yè)也沒有能力或渠道擴充生產(chǎn)所必須的流動資金，導(dǎo)致流動資金不足；另一方面，一些小微企業(yè)盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模，將大量流動資金用于固定資產(chǎn)投資，使企業(yè)長期占用流動資金，而企業(yè)留利有限，自我積累又少，籌資渠道狹窄，使得流動資金占全部資金的比例越來越小，導(dǎo)致企業(yè)疲于借債、還債，從而影響生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行。

2.新舊貸款之間 “斷檔”，抬高了小微企業(yè)的經(jīng)營成本。由于小微企業(yè)自有資金不足，長期以來過度依賴外源融資，有過度負(fù)債的偏好，往往是被迫、不情愿地加杠桿，形成了較大的負(fù)債壓力，加之銀行貸款都是“先還后貸”的管理制度，造成小微企業(yè)新舊貸款之間“斷檔”，催生了過橋貸款的發(fā)展。而過橋貸款價格是由市場資金供需決定的，通常情況下利率都高于銀行貸款利率，小微企業(yè)只能被迫接受高成本的過橋貸款完成資金周轉(zhuǎn)，無形中增加了融資成本。如某建材公司在5000多萬的貸款中，銀行正常貸款2900萬元，過橋貸款中小貸公司貸款1500萬元，私人高利貸700萬元，小貸公司貸款和私人貸款利率分別是銀行貸款的1倍和1.5倍。

3.經(jīng)濟下行，信用環(huán)境惡化導(dǎo)致銀企關(guān)系趨緊。隨著中國經(jīng)濟“三期疊加”效應(yīng)凸顯，經(jīng)濟下行壓力加大，風(fēng)險高發(fā)和不良貸款上升的態(tài)勢導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨的信用形勢持續(xù)偏緊，信用環(huán)境持續(xù)惡化，市場信用體系遭到嚴(yán)重破壞。銀行與企業(yè)間的不信任程度加劇，企業(yè)受困于貨款回收不暢，資金拖欠嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)無法按時歸還貸款，貸款逾期，甚至部分小微企業(yè)有計劃地串謀套取銀行信用，使銀行處于不利的信用風(fēng)險之中。企業(yè)信用度下降、授信等級降低、貸款金額下降，如此惡性循環(huán)，商業(yè)銀行 “惜貸”“慎貸”甚至“懼貸”情緒嚴(yán)重。

制約小微企業(yè)發(fā)展的原因

1.地方政府政策扶持乏力。財政力量集中于精準(zhǔn)扶貧、保民生、保穩(wěn)定上，在支持小微企業(yè)發(fā)展上力不從心，除了落實國家統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策之外，往往是說得多、做得少，政策多、落地少。出臺的政策規(guī)定更側(cè)重指導(dǎo)性，缺乏在資金、技術(shù)、人才等方面的實質(zhì)性支持措施，一些招商引資項目入駐后配套服務(wù)落實遲滯，企業(yè)發(fā)展環(huán)境不夠?qū)捤?。在企業(yè)融資擔(dān)保方面，地方財政注入的資金捉襟見肘，擔(dān)保能力無法達(dá)到銀行準(zhǔn)入條件。相關(guān)職能部門服務(wù)意識不濃，部門之間抱怨多、配合少。不動產(chǎn)評估仍指定下屬單位專營，否則抵押權(quán)登記就會受阻，林權(quán)抵押遲遲未建立確權(quán)、評估、流轉(zhuǎn)等平臺。地方保護(hù)對司法環(huán)境仍有一定程度影響，銀行債權(quán)訴訟案件勝訴率高但執(zhí)結(jié)率卻較低。相關(guān)職能部門在企業(yè)信用培育和規(guī)范發(fā)展上權(quán)力分割，缺乏有效整合與溝通協(xié)作。

2.小微企業(yè)融資難成為制約其發(fā)展的瓶頸。一方面，國有商業(yè)銀行千方百計向重點大中型企業(yè)營銷貸款，且貸款利率上浮幅度最小， 一些好的企業(yè)出現(xiàn)了銀行扎堆“纏貸”現(xiàn)象。而小微企業(yè)貸款的門檻并未降低，融資成本和融資風(fēng)險不斷加大，資金配置的“馬太效應(yīng)”依然較為明顯，小微企業(yè)從其他渠道取得資金的成本依然很高。同時，部分銀行承諾企業(yè)按期償還貸款后會續(xù)貸，但當(dāng)企業(yè)償還貸款后又?jǐn)噘J。商業(yè)銀行嫌貧愛富、嫌小愛大、嫌私營愛國有的信貸傾向尚未從根本上改變。另一方面，商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款期限短、額度低，雖然支持小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品多，但適合本土化企業(yè)的產(chǎn)品少，貸款擔(dān)保抵押及相關(guān)條件嚴(yán)，大多數(shù)企業(yè)無法滿足銀行貸款條件。在小微企業(yè)融資方面，目前存在從國有商業(yè)銀行融資難，從地方法人金融機構(gòu)融資貴的傾向。

3.企業(yè)自身條件差，制約融資可獲得性。多數(shù)小微企業(yè)在金融機構(gòu)都有貸款，企業(yè)能夠抵押的資產(chǎn)都已經(jīng)抵押了，新增貸款不易。部分企業(yè)靠租賃廠房、設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，無土地證、房產(chǎn)證或購置機械設(shè)備的相關(guān)稅務(wù)發(fā)票，難以提供符合銀行貸款需要的抵押資產(chǎn)。加之部分小微企業(yè)沒有建立相對規(guī)范的財務(wù)賬表，甚至資金流水也不通過企業(yè)賬戶，而是通過企業(yè)主或家庭成員的個人賬戶流轉(zhuǎn)，銀行無法跟蹤掌握企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況，加大了企業(yè)融資難度。同時，國家出臺的“三去一降一補”政策，雖然夯實了企業(yè)的財務(wù)成本，但導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減值，因此銀行對企業(yè)的信用評級降低，貸款難度加大。

政策建議

1.強化服務(wù)意識，加大政府政策扶持力度。政府應(yīng)制定靈活的金融扶持政策，適當(dāng)降低小微企業(yè)貸款條件限制和利率水平，延長貸款期限，適當(dāng)增加小微企業(yè)固定資產(chǎn)貸款，減少小微企業(yè)流動資金貸款用于固定資產(chǎn)建設(shè)而造成的短貸長用問題。落實好國家對小微企業(yè)的金融政策，建議由地方政府主導(dǎo)推動建立小微企業(yè)互助擔(dān)保平臺，設(shè)立小微企業(yè)貸款風(fēng)險資金池，建立信貸風(fēng)險共擔(dān)機制。由財政、銀行、企業(yè)按比例出資，對無法提供足額有效擔(dān)保物的成長型小微企業(yè)提供貸款風(fēng)險保證，一旦貸款發(fā)生風(fēng)險，則由資金池按比例承擔(dān)損失，以撬動銀行擴大小微企業(yè)貸款投放。endprint

2.加強信貸引導(dǎo)，落實小微企業(yè)信貸政策。在風(fēng)險可控的條件下，適當(dāng)放寬小微企業(yè)金融服務(wù)市場的準(zhǔn)入條件，考慮小微企業(yè)的承受能力，切實降低小微企業(yè)貸款門檻，在貸款議價方面應(yīng)適當(dāng)放寬風(fēng)險容忍度，縮小利率上浮幅度。同時，金融機構(gòu)要綜合考慮企業(yè)長期綜合營運能力，“三去一降一補”政策已初見成效，企業(yè)營運困難是暫時的。建議金融監(jiān)管部門出臺政策延長企業(yè)貸款期限，允許企業(yè)借新還舊，盡可能為企業(yè)發(fā)放中長期貸款，以便企業(yè)渡過難關(guān)，更好地發(fā)展。

3.加強企業(yè)自身建設(shè)，開展企業(yè)規(guī)范化培育。小微企業(yè)創(chuàng)辦初期既缺少資金，也缺乏技術(shù)和人才，最關(guān)鍵的是缺乏先進(jìn)理念，企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范、財務(wù)不健全、誠信觀念不濃厚、可持續(xù)發(fā)展前景不明確等非理性行為導(dǎo)致銀行拒貸現(xiàn)象比較常見。要從根本上解決企業(yè)融資難題，必須以企業(yè)自身規(guī)范發(fā)展為基礎(chǔ)，只有企業(yè)有市場、有產(chǎn)品、有信用、有前景，銀行就無需以“抵押品”作為貸款與否的必要條件。一是政府經(jīng)濟主管部門要積極為企業(yè)提供政策咨詢、項目論證、前景研判、技術(shù)支持、人才引進(jìn)等方面的扶持，幫助企業(yè)健全法人治理結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理體系，督促指導(dǎo)企業(yè)在規(guī)范經(jīng)營中發(fā)展壯大。二是工商、稅務(wù)、質(zhì)檢、環(huán)保等職能部門要加強對企業(yè)的政策法規(guī)宣傳培訓(xùn)，引導(dǎo)企業(yè)守法經(jīng)營、誠信興業(yè)，通過評選表彰信用企業(yè)、誠信納稅企業(yè)、質(zhì)量信得過企業(yè)等措施，形成正確的價值導(dǎo)向和企業(yè)文化氛圍。三是銀行業(yè)金融機構(gòu)要加強企業(yè)融資規(guī)范化培育，建立平等互利的融資合作關(guān)系，培育一批明星企業(yè)，發(fā)揮示范帶動作用；鼓勵企業(yè)通過外部評級提升信用水平，對信用良好的企業(yè)給予免抵押擔(dān)保、低利率優(yōu)惠的貸款支持，發(fā)揮正向激勵和示范引導(dǎo)作用，促使更多企業(yè)在規(guī)范發(fā)展中提高融資可獲得性。

4.增強企業(yè)誠信意識，積極推進(jìn)信用體系建設(shè)。企業(yè)與銀行的融資合作之所以存在諸多障礙，最根本的是缺乏信用基礎(chǔ)。企業(yè)信用與銀行貸款風(fēng)險具有負(fù)相關(guān)性，企業(yè)信用越高，貸款風(fēng)險就越小，企業(yè)信用越差，銀行風(fēng)險管控就越嚴(yán)。從根本上講，加強企業(yè)信用建設(shè)才是營造良好融資環(huán)境的當(dāng)務(wù)之急。一是建立企業(yè)信用建設(shè)協(xié)作機制，由政府牽頭主導(dǎo)，組織經(jīng)濟主管部門、司法部門、銀行、企業(yè)協(xié)會等各方面力量，明確職責(zé)，齊抓共管，把營造良好社會信用環(huán)境作為解決小企業(yè)融資難的主要途徑，堅決打擊惡意逃廢銀行債權(quán)的行為，增加失信人的違約成本，促進(jìn)小微企業(yè)樹立“誠信為本”的意識。二是加強企業(yè)信用文化培育，以行業(yè)協(xié)會、企業(yè)聯(lián)盟等形式強化信用約束，增強企業(yè)誠信觀念，營造良好的企業(yè)信用環(huán)境。endprint