新形勢(shì)下我國(guó)城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及防控管理

李宗偉

摘 要：由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，我國(guó)城市商業(yè)銀行也承受著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩所形成的影響。加上互聯(lián)網(wǎng)金融吸收了銀行資金，因此我國(guó)城市商業(yè)銀行必須要對(duì)于流動(dòng)性偏緊的市場(chǎng)情況給予足夠重視。對(duì)于城市商業(yè)銀行而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作必須高效、專業(yè)地完成，這樣才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。本文結(jié)合城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的客觀情況，對(duì)于城市商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效防控措施進(jìn)行了深入討論。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；防控管理

一、前言

當(dāng)前的世界經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入了后金融危機(jī)時(shí)代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好所以進(jìn)入了加息周期，美元資本的回流吸走了以中國(guó)為代表的新興國(guó)家資金，這就造成了國(guó)內(nèi)銀行面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面的更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在2013年6月銀行間市場(chǎng)爆發(fā)了“錢荒”現(xiàn)象，同業(yè)拆借利率達(dá)到歷史性的高點(diǎn)，導(dǎo)致該現(xiàn)象發(fā)生的背后本質(zhì)原因是銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制工作的不到位。與股份制商業(yè)銀行不同，城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷程較短、獲取資金能力處于弱勢(shì)，資產(chǎn)規(guī)模不占優(yōu)勢(shì)，因此城市商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題表現(xiàn)得較為突出，尤其在目前美國(guó)QE基本退出、央行逐步取消商業(yè)銀行“貸存比”等現(xiàn)實(shí)條件之下，城市商業(yè)銀行如何加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效管理需要進(jìn)行深入的研究和探討。

二、影響商業(yè)銀行流動(dòng)性的因素

對(duì)于商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成影響的因素較多，但可以從風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源角度分成外部原因和內(nèi)部原因這兩類。外部原因主要是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)客觀受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，比如國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速、央行基礎(chǔ)貨幣發(fā)行量增速等。內(nèi)部原因是商業(yè)銀行的內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)客觀形成的對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。從外部原因角度分析，對(duì)于城市商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行而言是一致的。但是從內(nèi)部原因角度來(lái)看，各家商業(yè)銀行可能面臨的情形存在差異，下文主要針對(duì)城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部影響因素進(jìn)行分析。

1、銀行主動(dòng)負(fù)債管理能力

由于城市商業(yè)銀行發(fā)展的歷程較短，管理經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新能力不足，因此我國(guó)城市商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理能力表現(xiàn)不佳，很多城市商業(yè)銀行的被動(dòng)負(fù)債是其吸收資金的主要方式，相對(duì)的在管理能力要求較高的主動(dòng)負(fù)債能力業(yè)務(wù)上表現(xiàn)就較差。我國(guó)城市商業(yè)銀行吸收的主要資金是來(lái)自企業(yè)和個(gè)人的存款。這樣的吸收資金的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)就造成了城市商業(yè)銀行在存款期限搭配難有話語(yǔ)權(quán)和決定權(quán)，基本是一年和一年期以下的存款，所以籌集可以支持盈利性較高的中長(zhǎng)期貸款的資金就占比較小，這種現(xiàn)象是造成城市商業(yè)銀行短存長(zhǎng)貸現(xiàn)象的主要原因，所以這也是影響我國(guó)城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)顯著因素。

2、同業(yè)業(yè)務(wù)激增

由于銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)是不屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)板塊的，而且可以獲得的收益相對(duì)較高、資本成本小，加上不需要計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)減值準(zhǔn)備，因此，很多城市商業(yè)銀行都借助發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)的形式，而變相放大銀行的信貸規(guī)模。借助拆借資金比例作為指標(biāo)，就可以有效對(duì)于城市商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)。拆借資金比例的計(jì)算公式為（拆入資金余額-拆出資金余額）/各項(xiàng)存款余額，代入銀行的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)最終得到的數(shù)值越大表示銀行的當(dāng)期流動(dòng)性情況越好，但是需要注意拆入額是需要在未來(lái)進(jìn)行清償?shù)模詫?duì)于銀行在未來(lái)階段的流動(dòng)性造成不好的影響。在對(duì)于多家城市商業(yè)銀行的調(diào)研中，可以發(fā)現(xiàn)城市商業(yè)銀行的拆借資金比例普遍要比國(guó)有商業(yè)銀行高，因此城市商業(yè)銀行的流動(dòng)性波動(dòng)會(huì)比國(guó)有商業(yè)銀行嚴(yán)重。

3、期限錯(cuò)配嚴(yán)重

我國(guó)城市商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)模塊方面的創(chuàng)新能力普遍滯后于國(guó)有商業(yè)銀行，很多城市商業(yè)銀行一直將信貸業(yè)務(wù)作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，通過(guò)企業(yè)和居民的儲(chǔ)蓄存款、銀行同業(yè)拆借來(lái)獲得資金，資金應(yīng)用價(jià)值主要通過(guò)貸款和票據(jù)貼現(xiàn)來(lái)體現(xiàn)，長(zhǎng)貸短存此類期限錯(cuò)配現(xiàn)象是較為常見(jiàn)的。盡管銀行的資金管理中不可避免出現(xiàn)期限錯(cuò)配的現(xiàn)象，但是由于利用活期儲(chǔ)蓄來(lái)支持資金流動(dòng)性差的中長(zhǎng)期貸款所產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可忽視的，一旦出現(xiàn)大量短期存款需要在短時(shí)間內(nèi)被儲(chǔ)戶向銀行進(jìn)行提取，但同時(shí)中長(zhǎng)期貸款難以及時(shí)收回，就會(huì)造成銀行業(yè)流動(dòng)性緊張的惡性局面。對(duì)于城市商業(yè)銀行而言，能夠吸收到的長(zhǎng)期存款的資金量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)有商業(yè)銀行的，因此從短期流動(dòng)性角度進(jìn)行對(duì)比，城市商業(yè)銀行要普遍落后于國(guó)有商業(yè)銀行，這也反映了城市商業(yè)銀行期限錯(cuò)配現(xiàn)象相對(duì)較為突出。

三、加強(qiáng)城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控的建議

1、構(gòu)建有利于防范銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境

銀行業(yè)監(jiān)管部門要發(fā)揮職能，加強(qiáng)對(duì)城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理工作。逐步完善存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)銀行業(yè)中的相關(guān)成員機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困境甚至嚴(yán)重到破產(chǎn)倒閉時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向該銀行給予必要的資金扶持和救助或者直接向該行的儲(chǔ)戶支付部分或全部存款，在推動(dòng)銀行市場(chǎng)化發(fā)展的同時(shí)，充分保護(hù)存款人的正當(dāng)權(quán)益。政府要落實(shí)行穩(wěn)定人民幣幣值、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀目標(biāo)，穩(wěn)定城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展的大環(huán)境。

2、城市商業(yè)銀行要提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理水平

城市商業(yè)銀行需要重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，充分認(rèn)識(shí)自身經(jīng)營(yíng)管理中的不足，積極通過(guò)發(fā)展資產(chǎn)證券化、建立流動(dòng)性后備資金等有效手段，來(lái)進(jìn)行銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性的科學(xué)調(diào)整，以多元的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)作為資產(chǎn)管理的發(fā)展方向。城市商業(yè)銀行要注意提升長(zhǎng)期穩(wěn)定資金所占的比重、吸收低成本存款的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，通過(guò)流動(dòng)性負(fù)債的長(zhǎng)期化和加強(qiáng)即時(shí)融資的能力，使得流動(dòng)性的穩(wěn)定可控性得到保證。

3、提高對(duì)城市商業(yè)銀行外部風(fēng)險(xiǎn)管理水平

銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，密切關(guān)注歐美發(fā)達(dá)國(guó)家以及周邊國(guó)家地區(qū)的資產(chǎn)價(jià)格變化，密切關(guān)注外國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展變化情況，以減少由于國(guó)外的政策變動(dòng)波及到國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。加強(qiáng)城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，要求城市商業(yè)銀行能夠結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)實(shí)際，建立客觀有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同時(shí)推進(jìn)城市商業(yè)銀行的混合所有制改革，引進(jìn)民間資本進(jìn)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，避免城市商業(yè)銀行對(duì)地方政府過(guò)于依賴而放松流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作的現(xiàn)象出現(xiàn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

一直以來(lái)，城市商業(yè)銀行在地方政府信用的隱形保護(hù)下，銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題并沒(méi)有得到充分的關(guān)注。我國(guó)金融市場(chǎng)化改革，要逐步放開銀行業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，因此，城市商業(yè)銀行要結(jié)合經(jīng)營(yíng)的實(shí)際，加強(qiáng)對(duì)于自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和有效風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

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