經(jīng)濟新常態(tài)下綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀及路徑探析

劉晟昕

摘 要：經(jīng)濟新常態(tài)下，生態(tài)因素成為金融行業(yè)發(fā)展的重要影響因素，綠色金融成為實現(xiàn)我國綠色經(jīng)濟發(fā)展的必經(jīng)之路。本文在研究分析綠色金融的內(nèi)涵及現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從法律建設(shè)、標準執(zhí)行、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等方面拓展綠色金融發(fā)展路徑，從而更好的實現(xiàn)綠色經(jīng)濟的發(fā)展目標。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài)；綠色金融；發(fā)展現(xiàn)狀

前言：

當前我國的經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提升，但是環(huán)境污染問題卻越來越嚴重，尤其是大氣污染、水源短缺等問題格外突出。在這樣的生態(tài)環(huán)境壓力下，我國的經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)不能僅僅重視經(jīng)濟發(fā)展速度的提高，而使要從可持續(xù)發(fā)展的角度，實現(xiàn)經(jīng)濟與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。在“十三五”規(guī)劃中，綠色經(jīng)濟成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要方向，也成為國內(nèi)金融市場創(chuàng)新的指導(dǎo)目標，特別是當前經(jīng)濟新常態(tài)的背景下，以趨穩(wěn)、持續(xù)為原則，通過推動供給側(cè)改革規(guī)范金融市場的發(fā)展秩序，實現(xiàn)金融與生態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展必然會受到國內(nèi)金融主體的重視。

1 綠色金融的內(nèi)涵

所謂的綠色金融實際上也是生態(tài)金融，其主要是指以可持續(xù)發(fā)展的理念作為指導(dǎo)，通過引入環(huán)境保護、資源節(jié)約的觀念，實現(xiàn)金融領(lǐng)域內(nèi)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，構(gòu)建新的金融投資結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融市場向著綠色、環(huán)保、節(jié)約的方向發(fā)展。綠色金融的范圍十分廣泛，其與傳統(tǒng)金融相區(qū)別的重要特征就是從人類的可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，利用綠色環(huán)保的發(fā)展理念構(gòu)建金融大環(huán)境，并以多元化的綠色產(chǎn)品和服務(wù)引導(dǎo)個體行為的改變，從而實現(xiàn)低投入、高產(chǎn)出、經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的目標。

2 經(jīng)濟新常態(tài)下綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的綠色金融起步于2007年。最早是由中國人民銀行、環(huán)保總局、銀監(jiān)會等聯(lián)合出臺的《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)規(guī)范信貸風(fēng)險的意見》中提出了相關(guān)規(guī)定，其中對高污染、高能耗企業(yè)的信貸問題實施了較為嚴格的管理政策，并對未經(jīng)環(huán)保審批或環(huán)保設(shè)施驗收項目不得進行授信支持。2011年9月27日，我國建立起了“綠色信貸”評估研究項目，并開始建立國內(nèi)綠色信貸數(shù)據(jù)中心，以求為綠色信貸管理、評估等提供信息支持。2012 年2 月，銀監(jiān)會印發(fā)了《綠色信貸指引》，以此促進銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展綠色信貸，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，有效防范環(huán)境與社會風(fēng)險，促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。2015 年10 月，“十三五”計劃中提出建立綠色金融體系，將綠色金融作為新的經(jīng)濟增長點，開始啟動綠色債券項目。

由于綠色金融起步較晚，實踐經(jīng)驗尚且不足，綠色金融的發(fā)展相較于發(fā)達國家來說明顯滯后。2015年11月習(xí)近平總書記在聯(lián)合國氣候大會上提出我國將在2030年實現(xiàn)森林蓄積量比2005年增加45億的目標。在經(jīng)濟新常態(tài)環(huán)境下，我國節(jié)能減排的任務(wù)仍然十分艱巨，尤其是在供給側(cè)改革的要求下，如何控制污染、實現(xiàn)經(jīng)濟節(jié)能已經(jīng)成為綠色金融發(fā)展的重要目標。但是我國當前綠色金融的法律法規(guī)制度還不完善，往往一些追求短期利益的高污染企業(yè)利潤越高，向政府部門的納稅較多，銀行向這些企業(yè)的貸款就相對更為容易，在缺乏有效法律法規(guī)的約束下，就使得一些地方政府的環(huán)保部門對這些稅收貢獻值高的污染企業(yè)管理不甚嚴格，懲處力度明顯不夠，另一方面，一些銀行為追求收益，也頻頻向這些企業(yè)提供貸款，而那些環(huán)保企業(yè)卻因為經(jīng)營風(fēng)險較高，而難以從銀行真正獲得優(yōu)惠的綠色貸款。這一現(xiàn)象，從長遠看，不利于經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，需要國家從立法角度規(guī)環(huán)保部門的執(zhí)行標準，明確商業(yè)銀行綠色金融服務(wù)的對象和具體要求。同時當前我國尚未形成全國范圍內(nèi)的綠色金融體系，目前還僅限于一些規(guī)模較大、盈利性較好的全國股份制商業(yè)銀行地方性商業(yè)銀行乃至村鎮(zhèn)銀行在其經(jīng)營過程中尚未將綠色金融、綠色信貸貫穿于業(yè)務(wù)經(jīng)營與信貸決策之中去。保險和證券類企業(yè)對于綠色金融的涉獵更少，使得綠色金融并未在全國范圍內(nèi)有效地推廣開來。另外，當前許多企業(yè)的綠色金融產(chǎn)品相對較為單一，環(huán)保類和高新科技類的金融產(chǎn)品明顯發(fā)展不足，許多商業(yè)銀行尚未建立起綠色金融或綠色信貸。總之國內(nèi)綠色金融的發(fā)展明顯不足，尚待進一步推廣和發(fā)展。

3 經(jīng)濟新常態(tài)下綠色金融的發(fā)展路徑

3.1 依據(jù)市場變化情況，完善法律法規(guī)建設(shè)

雖然當前我國對綠色金融已經(jīng)制定了一系列綠色金融法律規(guī)范，但是這些規(guī)范與金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀明顯不符，亟需進行補充和完善。綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險高，如果單純依靠市場的競爭機制進行約束很容易陷入市場失靈的問題，因而國家要通過一系列的法律規(guī)范和制度建設(shè)對綠色金融的發(fā)展進行約束。如美國已經(jīng)先后制定和頒布了26部法律從大氣環(huán)境、水環(huán)境、廢物排放管理等方面進行規(guī)范。而鑒于當前我國對綠色金融立法散亂，體系架構(gòu)尚未形成的現(xiàn)狀，國家要從立法和保障制度建設(shè)兩個方面入手，以金融市場的發(fā)展要求為基礎(chǔ)，制定出相對完善的綠色信貸法律規(guī)范，并對違反環(huán)保法律的相關(guān)企業(yè)制定出嚴厲的制裁措施，從而為綠色金融的發(fā)展奠定更加完善的制度和法律基礎(chǔ)。

3.2 細化執(zhí)行標準，構(gòu)建綠色金融體系

對于部分區(qū)域地方性商業(yè)銀行、信用社、村鎮(zhèn)銀行等主體在綠色金融發(fā)展方面開展相對薄弱的情況，中國人民銀行可以直接對商業(yè)銀行實施政策干預(yù)，規(guī)定商業(yè)銀行按照各自的資產(chǎn)負債規(guī)模，必須將一定比例的信貸資金投放于環(huán)保企業(yè)的綠色產(chǎn)業(yè)項目。對于部分已經(jīng)具備綠色金融發(fā)展基礎(chǔ)的地區(qū)，人民銀行則可以出臺扶持政策，并對執(zhí)行綠色金融措施相對不力的商業(yè)銀行進行處罰。同時，我國可以借鑒發(fā)達國家或地區(qū)在綠色金融的發(fā)展方式，并結(jié)合我國的國情制定出更加具有針對性的綠色信貸指南、環(huán)境風(fēng)險評級標準，公司環(huán)境績效評估指標等，要求金融企業(yè)嚴格按照執(zhí)行標準，并對綠色金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險管控的程序規(guī)定進行細化，進一步提高相關(guān)政策的可操作性。

3.3 創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推動金融服務(wù)多元化發(fā)展

銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)以綠色信貸為抓手，在有效控制風(fēng)險和商業(yè)可持續(xù)的前提下，積極開展各種形式的綠色金融創(chuàng)新。一是重點支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，使信貸資源逐步向有品牌、有優(yōu)勢、有市場、主業(yè)突出的企業(yè)傾斜，支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)標準的能效項目，促進節(jié)能環(huán)保行業(yè)的發(fā)展；二是支持“兩高一?！保ǜ呶廴?、高能耗、產(chǎn)能過剩）行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，對產(chǎn)能過剩行業(yè)的兼并重組、轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn)、技術(shù)改造等環(huán)節(jié)予以信貸支持。近年來，中國進出口銀行不斷創(chuàng)新和開發(fā)綠色信貸產(chǎn)品，形成了覆蓋綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游的綠色金融產(chǎn)品體系，涉及清潔能源融資、能效融資、綠色裝備融資、環(huán)保金融和碳金融等方面。

3.4 開展直接融資業(yè)務(wù)，拓展綠色金融市場

在研究分析我國國內(nèi)綠色金融的發(fā)展市場基礎(chǔ)上可以看到當前我國綠色金融的市場正在不斷拓展，尤其是在綠色融資方面，當前我國中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行、青島銀行等多家銀行業(yè)機構(gòu)相繼在境內(nèi)外發(fā)行綠色債券，截至2016 年7 月末，我國綠色債券發(fā)行量近1 200 億元，占全球同期綠色債券發(fā)行量40%以上，遙遙領(lǐng)先于其他經(jīng)濟體。此外，綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品也在“小步快走”，2016 年1 月，興業(yè)銀行成功發(fā)行總金額為26.5 億元的綠色信貸資產(chǎn)支持證券，并獲得超過2.5 倍的積極認購，成為當年國內(nèi)第一單綠色信貸資產(chǎn)支持證券。面對這樣的發(fā)展形勢，我國的商業(yè)銀行更要進一步認識到直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)展優(yōu)勢，推動國內(nèi)綠色金融市場的拓展。

結(jié)束語：

當前，我國綠色金融發(fā)展中的機遇與挑戰(zhàn)并存，政府職能部門、金融業(yè)、企業(yè)及社會各界應(yīng)多方合力，積極適應(yīng)新常態(tài)，不斷創(chuàng)造有利條件，因勢利導(dǎo)，探索切實可行之路，促進綠色金融發(fā)展，更好更快的實現(xiàn)經(jīng)濟金融和生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。

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