企業(yè)合并的購買法和權益結合法的比較分析

余詩蕾

摘要：隨著經濟全球化的逐步加快，企業(yè)在增強自身實力、實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略方面越來越重視企業(yè)合并的重要性。對于企業(yè)合并在會計實務中的記錄，主要采用的會計方法有購買法和權益結合法。不同的會計處理方法的選擇對于企業(yè)合并的結果將會產生很大的經濟影響，因此企業(yè)合并的會計方法選擇就顯得尤為重要。本文主要從購買法和權益結合法的概念出發(fā)，從會計基本假設、會計處理原則、會計信息質量以及對合并企業(yè)的財務影響等方面，對這兩種方法進行重點比較，同時討論在國際上逐步取消權益結合法的趨勢下，我國現(xiàn)行的新會計準則仍規(guī)定在企業(yè)合并中采用權益結合法與購買法并用的現(xiàn)實意義。

關鍵詞：權益結合法； 購買法； 企業(yè)合并

一、購買法和權益結合法的概念

（一）購買法的含義和特點

購買法是將企業(yè)合并視為一個企業(yè)購買另一家或者幾家企業(yè)的行為，它要求購買方對被購買方的可辨認資產和負債進行重新估價，按照購買日的公允價值入賬或者反映在購買日的合并資產負債表上。

購買法下的企業(yè)合并是一種購買行為，對于合并方，購買法具有以下特點：

（1）在購買法下，有新的計價基礎，在購買日對被購買方的資產與負債按公允價值計價；

（2）購買方需要確定和分配合并成本；

（3）可能產生商譽或者負商譽，當合并成本大于所取得的被購買方的可辨認凈資產的公允價值時，就產生了商譽；當合并成本小于所取得的被購買方可辨認凈資產的公允價值時，就產生了負商譽。

（4）合并后企業(yè)的當期收益不包括被購買方期初至購買日所實現(xiàn)的收益。

（5）不需要保留被購買方的留存收益。

（二）權益結合法的含義和特點

權益結合法，又稱聯(lián)營法、股權合并法，作為一種企業(yè)合并的會計處理方法，其本質特征是指將企業(yè)合并視為參與合并的企業(yè)的股東為了繼續(xù)對合并后實體分享利益和分擔風險而聯(lián)合控制它們的全部或者實際上是全部的凈資產和經營活動的行為。

權益結合法一般用于規(guī)模相當、生產經營活動處于相同行業(yè)或產業(yè)的企業(yè)之間的合并。其主要特點有：

（1）在權益結合法下，將企業(yè)合并視為股權聯(lián)合行為，而不是資產交易；

（2）權益結合法下沒有新的計價基礎，參與合并的企業(yè)的資產、負債均按其原來的賬面價值計價；

（3）無需單獨確定和分配合并成本，企業(yè)合并過程中所發(fā)生的所有相關費用，無論直接相關費用還是間接相關費用，均應計入當期損益；

（4）不存在商譽問題；

（5）無論合并發(fā)生在會計期間內的哪個時點，參與合并企業(yè)自期初至合并日的損益都要包括在合并后企業(yè)的利潤表中；

（6）需要盡可能保留被合并企業(yè)的留存收益；

（7）如參與合并企業(yè)的會計方法不一致，則應追溯調整，并重編前期財務報表。

二、購買法與權益結合法的比較分析

（一）會計基本假設比較

權益結合法下的企業(yè)合并的實質是股權的聯(lián)合，因此不存在新的計價基礎，它的會計基本假設是歷史成本和持續(xù)經營假設。購買法的實質是購買行為，因此它應當使用正常購買行為的會計處理的基本假設，這一差異的產生是由于兩種方法在實質上對企業(yè)合并的理解不同。

（二）會計處理原則比較

（1）合并成本的計量

在購買法下，合并成本的計量基礎是合并當日的公允價值，而權益結合法下的合并成本是按照原來的賬面價值進行資產負債的計量。另外關于企業(yè)合并中所發(fā)生的所有相關費用，購買法下相關費用計入合并成本，權益結合法下則計入當期損益。

（2）商譽的確認

購買法下的合并成本按照合并日的公允價值計量，因此合并成本與所取得的被購買方可辨認凈資產的公允價值可能存在差額，當合并成本大于所取得的被購買方可辨認凈資產的公允價值時，就產生了商譽，當合并成本小于所取得的被購買方可辨認凈資產的公允價值時，就產生了負商譽，產生的商譽在合并資產負債表中進行確認。權益結合法下的合并成本采用賬面價值計量，因此不存在商譽的問題。

（3）抵銷分錄的編制

在購買法下，應當將被合并方在個別資產負債表中資產負債的賬面價值調整為公允價值，同時相應將其凈資產中資本公積的金額進行調整，還要抵銷長期股權投資與被購買方按照公允價值計量的凈資產。在權益結合法下，由于采用賬面價值法計量，因此無需確認商譽等差額，但是要將被合并方在合并前實現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，自合并方的資本公積轉入留存收益。

（三）會計信息質量比較

（1）相關性

購買法的計量基礎是公允價值， 便于投資者對于企業(yè)集團未來的現(xiàn)金流量的預測，提高了決策的相關性；權益結合法以原來的賬面價值為基礎，無法準確地提供企業(yè)合并時真實的合并相關資金投入，降低了決策的相關性。

（2）可靠性

購買法以公允價值為計量基礎，如果資產公允價值無法準確計量，那么以購買法為編制基礎的合并財務報表就不具備可靠性。另外在購買法下存在商譽問題，會導致部分企業(yè)依靠商譽的準備賬戶來調節(jié)利潤，損害報表的可靠性。而權益結合法依靠原賬面價值反映合并成本，可靠性高于購買法，但是由于原賬面價值依賴于合并前的企業(yè)會計處理的準確性，因此仍舊存在可靠性的問題。

三、我國當前企業(yè)合并會計處理方法的選擇

按照《企業(yè)會計準則20 號—企業(yè)合并》的規(guī)定，對于非同一控制下的企業(yè)合并應當采用購買法進行會計處理，對于同一控制下的企業(yè)合并的現(xiàn)狀，要求采用的會計處理方法類似于權益結合法（但不是嚴格意義上的權益結合法）。權益結合法和購買法并用格局的出現(xiàn)是出于我國的具體國情考慮的結果，具有一定的合理性，主要有以下三個原因；

3.1當前經濟形勢的要求endprint

在我國現(xiàn)行的經濟體制下，存在許多由政府相關部門統(tǒng)一管理的公司，這些公司之間大多由同一方或相同的多方最終控制；另一方面我國的大多數(shù)上市公司是通過某一集團公司分拆上市。這種情況下如果采用以公允價值計量的購買法，可以在短期內創(chuàng)造利潤，為企業(yè)操縱利潤提供了空間，不利于市場的進一步發(fā)展。

3.2資產評估市場不完善

我國當前的資產評估市場還不完善，而購買法要求采用公允價值計量，因此企業(yè)很難準確地計量出資產負債的公允價值。若完全取消權益結合法，會造成了評估過程中很大的困難。

3.3權益結合法自身優(yōu)勢

使用權益結合法可以為合并后企業(yè)的利潤增長留下較大的空間，避免了使用購買法的合并后企業(yè)的凈資產收益率大幅下降的惡性局面。若完全使用購買法，會使股東不愿意進行企業(yè)合并交易，不利于企業(yè)規(guī)模的擴大以及企業(yè)競爭力的提升。

四、小結

在經濟全球化的大背景下，國際會計準則逐步取消權益結合法的大形勢下，我國企業(yè)合并采用統(tǒng)一的會計處理方法是必然趨勢，相較于權益結合法，購買法的適用性更加廣泛，原理也更符合企業(yè)合并的經濟實質，還能夠提高企業(yè)會計信息的可比性，滿足經濟全球化的需要。但是，考慮到我國當前特殊的經濟形勢，允許部分符合條件的企業(yè)使用權益結合法進行企業(yè)合并的會計處理是合理的。另外，隨著產權交易制度的完善和資產評估業(yè)的發(fā)展，以及我國經濟體制的不斷完善，應當鼓勵企業(yè)采用購買法進行企業(yè)合并的相關處理，以順應國際經濟發(fā)展的趨勢。

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