淺談資本監(jiān)管對商業(yè)銀行盈利能力的影響

蒲云鳳

摘要：本文首先分析了商業(yè)銀行資本監(jiān)管的內(nèi)涵及必要性，基于我國銀行資本監(jiān)管和盈利能力的現(xiàn)狀，在全文分析的基礎(chǔ)上，從建立可持續(xù)發(fā)展的資本補充機制、推進業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型、推進經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型和推進盈利模式轉(zhuǎn)型四個方面，提出了在資本監(jiān)管下我國商業(yè)銀行提高盈利能力的對策。

關(guān)鍵詞：資本監(jiān)管；商業(yè)銀行；建議

一、資本監(jiān)管的必要性

銀行資本監(jiān)管通過多種資本工具和資本管理措施，使商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管要求的前提下，監(jiān)測資本防范、吸收和消化經(jīng)營風(fēng)險的情況，使銀行在穩(wěn)健經(jīng)營的背景下，保持合理的資本水平來增強盈利水平，從而實現(xiàn)銀行的經(jīng)營目標。

有效的資本監(jiān)管從遠期看將提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、提高銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力從而提高市場競爭力；從監(jiān)管者的角度講，資本監(jiān)管新規(guī)是對當今銀行業(yè)發(fā)展趨勢的最好詮釋，對防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險、促進銀行業(yè)正規(guī)穩(wěn)健的發(fā)展具有不可忽視的作用，一國商業(yè)銀行的盈利能力是該國銀行業(yè)國際競爭力的體現(xiàn)，也是該國金融體系安全的保障。

因此研究商業(yè)銀行盈利能力具有現(xiàn)實意義：第一，明確新資本監(jiān)管要求，有利于商業(yè)銀行充分應(yīng)對新時期利率市場化及互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展帶來的機遇與挑戰(zhàn)；第二，有利于監(jiān)管部門綜合評估商業(yè)銀行經(jīng)營的有效性，進一步完善監(jiān)管體系，促進我國金融系統(tǒng)的健全發(fā)展。

二、我國資本監(jiān)管對商業(yè)銀行的進程

2004年前我國資本監(jiān)管處于“軟約束"時期，此時我國資本監(jiān)管形同虛設(shè)，資本充足率水平幾乎都低于最低監(jiān)管標準，我國資本監(jiān)管壓力巨大。

2008年金融危機爆發(fā)后，巴塞爾委員會開始在全球范圍內(nèi)實行《巴塞爾III資本協(xié)議》。我國重新審視全球金融形勢結(jié)合國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展趨勢，明確了商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估、資本充足監(jiān)督檢查程序，并要求銀監(jiān)會根據(jù)資本充足率水平對商業(yè)銀行分類管理國家為了助推經(jīng)濟的健康穩(wěn)健發(fā)展，特制定了“保增長、促內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”的一系列政策，一方面，面對經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜性和嚴峻性的進一步加劇，我國商業(yè)銀行要努力制定策略積極應(yīng)對；另一方面，國內(nèi)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展也隨著國家刺激經(jīng)濟發(fā)展措施的推行面臨了前所未有的機遇和挑戰(zhàn)。

三、資本監(jiān)管對商業(yè)銀行盈利能力的影響

（一）資本監(jiān)管將約束存貸款擴張

1.對存款增長來說

銀行間市場監(jiān)管的加強，使銀行信用擴張變慢，對債券發(fā)行和同業(yè)業(yè)務(wù)的擴張有持續(xù)的影響，通過這些業(yè)務(wù)派生出來的存款將受到制約；加之銀行根據(jù)宏觀審慎監(jiān)管的要求，大力調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，同業(yè)存款轉(zhuǎn)化為活期存款的同業(yè)運用渠道大幅收縮，減少了存款的派生。

2.從短期利益考慮

盈利能力主要反映了商業(yè)銀行的收益。短期內(nèi)，在資本監(jiān)管緊縮期，銀根收緊、存貸款減少、業(yè)務(wù)規(guī)模下降，信貸收益率變相下降；加之偏緊的貨幣政策和存貸比指標的限制，商業(yè)銀行流動性較為緊張，利差收入的縮窄，進一步拉低了銀行的收益。

綜上所述，資本監(jiān)管短期內(nèi)雖然壓縮了我國銀行業(yè)存貸款擴張，但是長期內(nèi)生息資產(chǎn)的增加、資產(chǎn)質(zhì)量的提高、收入來源的擴大，將提高我國商業(yè)銀行的盈利能力。

四、商業(yè)銀行提高盈利能力的建議

從上文分析可知，資本監(jiān)管對我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和信貸行為有著顯著的影響，從而對商業(yè)銀行的盈利能力的提高有著不可忽視的作用。在當前金融脫媒、利率市場化的大背景下，如何在資本監(jiān)管下有效的提高商業(yè)銀行的盈利能力，本文給出了如下幾點建議。

（一）建立可持續(xù)發(fā)展資本補充機制

我國《資本辦法》的頒布以風(fēng)險為基礎(chǔ)的審慎監(jiān)管進一步實施，以風(fēng)險管理為核心的資本監(jiān)管，對銀行的資產(chǎn)組合配置起到更加突出的指導(dǎo)作用，資本監(jiān)管效應(yīng)進一步增強，未來我國銀行業(yè)面臨著巨大的資本金補充壓力。

1.擴寬外源資本補充方式

目前我國銀行業(yè)資本先天不足，資本金補充方式主要依賴于外源融資。外源融資渠道主要包括：引進戰(zhàn)略投資者、追加資本金、股票發(fā)行、次級債券增發(fā)、利潤留存等方式，給資本市場帶來了不小的壓力。

2.挖掘內(nèi)源資本補充渠道

上述外源資本補充方式不具有可持續(xù)性，如增發(fā)新股會帶來每股收益下降，戰(zhàn)略投資者交易成本較高，，因此商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營特點，不斷挖掘內(nèi)源資本補充渠道。內(nèi)源性融資渠道是通過優(yōu)化銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促使資產(chǎn)配置向收益高、流動性強、風(fēng)險小的資產(chǎn)傾斜，提高盈利能力來補充資本。

（二）推進業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型

1.提高資本效率

同時若銀行若執(zhí)著于利差收入短期內(nèi)將迅速消耗資本、拉低資本充足率，因此應(yīng)提高非利息收入比重，在資本監(jiān)管越發(fā)嚴格的現(xiàn)在可以通過中間業(yè)務(wù)尋求新的利潤增點，如通過套期保值業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)來提高資本效率。

2.大力發(fā)展低資本占用型業(yè)務(wù)

傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)需要大量的信貸資產(chǎn)，資本消耗過大，為了節(jié)約資本，銀行應(yīng)重構(gòu)資產(chǎn)負債表。就資產(chǎn)業(yè)務(wù)而言，降低長期融資成本，同時就負債業(yè)務(wù)而言，銀行對證券的發(fā)行應(yīng)向投資者提供透明的信息，確保投資者知曉銀行通過證券發(fā)行來改善風(fēng)險，調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，減少資金成本的行為。

（三）推進經(jīng)營資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型

保持風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的合理增長、強化資本硬約束。優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，利用租賃、債券承銷等資本工具滿足客戶融資需求，持續(xù)壓縮資本消耗過多的不合理業(yè)務(wù)。銀行應(yīng)逐步建立健全以資本管理為核心的資本規(guī)模約束業(yè)務(wù)，擴展的良性發(fā)展模式，制定內(nèi)部資本管理目標，同時構(gòu)建資本約束為基礎(chǔ)的盈利體系，建立可持續(xù)發(fā)展、安全、有效的商業(yè)銀行。

（四）推進盈利多元化模式轉(zhuǎn)型

建立多元化資本補充渠道，隨著資本監(jiān)管要求的不斷提高和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的快速拓展，通過培育次級債市場、發(fā)行其他債券、引導(dǎo)商業(yè)銀行積極籌備上市，建立一個高效、穩(wěn)健的資本金補充渠道。積極開展證券、保險、信托、租賃等業(yè)務(wù)，使銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與證券、保險等業(yè)務(wù)相融合以獲得最大收益。

綜上所述，提高商業(yè)銀行的長期盈利能力，首先，要重視商業(yè)銀行的資本要求，特別是商業(yè)銀行的資本充足率， 加強商業(yè)銀行的資本監(jiān)管；其次，資產(chǎn)質(zhì)量對商業(yè)銀行的長期盈利能力的重要性也同樣不可忽視，加強資本監(jiān)管也是為了更好地提高資產(chǎn)質(zhì)量，推動商業(yè)銀行長期盈利能力的發(fā)展；總之，加強資本監(jiān)管是商業(yè)銀行盈利能力發(fā)展的長期保障。

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