社會責任履行會抑制企業(yè)避稅激進行為嗎？

（內蒙古電力（集團）有限責任公司呼和浩特供電局 內蒙古呼和浩特010050）

一、研究背景、意義

“企業(yè)社會責任”（corporate social responsibility）的概念是由美國學者于二十世紀初首次提出的，之后西方學者就企業(yè)承擔社會責任的問題進行深入研究，其核心問題在于：企業(yè)是否需要承擔社會責任。傳統(tǒng)的公司治理理論認為：企業(yè)將股東利益最大化視為其生存的根本目標，一旦企業(yè)承擔了社會責任，意味著會給企業(yè)帶來額外的經濟負擔從而影響到股東自身利益，進而對企業(yè)的成長造成負面影響。隨著全球經濟一體化的不斷推進，對于企業(yè)社會責任的界定不再僅僅依存“股東利益至上”的理念，世界各國之間的聯系也越來越密切，而經濟、政治和社會等要素之間的相互融通也成為世界的一大趨勢。從某種意義上講，企業(yè)的生產經營行為不再只是自身個體的單一行為，同樣也不僅僅只影響企業(yè)自身，更多可能會與國家的經濟、政治以及社會產生關聯。

在傳統(tǒng)研究中，稅收規(guī)避是以“股東至上”為出發(fā)點考慮企業(yè)自身避稅行為的，并沒有從其他視角來研究這一行為，特別是從“企業(yè)社會責任”這一角度為切入點進行探討研究。Moserand Martin（2012）指出現階段關于企業(yè)履行社會責任和企業(yè)稅收行為的研究都在不斷完善，而之前的以“股東利益至上”的研究理念滿足不了學者們關于企業(yè)社會責任問題研究的需求。Kreps（1990）基于企業(yè)文化的視角，認為企業(yè)社會責任是企業(yè)內部核心文化的組成部分，它包括了企業(yè)的經營效益，也包含了企業(yè)決策和相關行動對其他外部環(huán)境和直接利益相關者產生的作用效果。

隨著多數人消費觀念的轉變，企業(yè)對于社會責任的擔當以及企業(yè)的納稅活動也得到越來越多消費者的關注。在這種大環(huán)境下，企業(yè)除了日常的經營活動，還需要接受社會各界的監(jiān)督，社會責任已與企業(yè)主體密不可分。依法納稅不僅僅作為企業(yè)與政府之間的交流樞紐，也是企業(yè)社會責任另一種形式的呈現。

綜上所述，不論是從“企業(yè)文化”視角出發(fā)，還是以企業(yè)的社會聲譽為切入點進行研究，承擔社會責任活動企業(yè)的稅收行為會受許多因素的影響?；谏鲜霰尘?，同時考慮到國內較少學者對社會責任與公司避稅行為的關系進行研究的事實，本文采用典型案例研究的方法，利用上市公司年報等數據，對社會責任與避稅行為的關系展開研究，為這一領域的研究提供借鑒意義。

二、企業(yè)社會責任履行與避稅的相關文獻綜述

Hanlon and Heitzman（2010）提到，許多學者對企業(yè)避稅行為與社會責任各自領域都進行了豐富的研究，但針對兩者之間聯系的研究卻較少。之后這一領域開始吸引眾多國內外學者對社會責任與企業(yè)避稅行為之間的關系進行深入研究，從最開始的理論分析到尋找各種社會責任與避稅程度的替代變量進行綜合研究。但迄今為止，國內外學者對社會責任的履行與企業(yè)稅收行為的規(guī)避程度二者之間是否呈正相關尚無定論，目前實證研究結果主要有正相關、負相關兩種，分別反映在以下研究方面：（1）從研究內容的視角來看，更多的學者從利益相關者這一角度研究分析企業(yè)社會責任。（2）從控制變量選擇看，國內外的研究都注意到了不同變量對企業(yè)社會責任與企業(yè)稅收行為之間關聯的影響。樊路青（2012）選擇控制了企業(yè)規(guī)模、盈利能力、財務杠桿、研發(fā)支出等因素，并且得出結論：怠于履行企業(yè)社會責任對過度避稅有顯著正向影響。唐偉、李曉瓊（2015）研究控制了盈利能力、規(guī)模、年度和行業(yè)的影響，發(fā)現就民營企業(yè)而言，企業(yè)的社會責任行為不會對企業(yè)的稅收規(guī)避行為產生抑制作用，恰恰成了掩飾避稅活動的工具。（3）從研究方法的選擇來看，國內外學者都選擇采取實證研究建立模型得出結論，并沒有學者通過案例分析二者之間的關系。

三、研究設計

案例研究能夠很好地解釋 “為什么”和“怎么樣”的問題，本文采用有助于進行比較和普適性研究的案例研究方法，選取了 “廣發(fā)證券有限責任公司”作為案例進行研究分析。為了滿足案例樣本與研究目的的契合度，所選案例必須具備代表性。本文選定一家社會責任履行程度波動明顯的企業(yè)，從案例中得出結論，增強結論的可信度及說服力。而且，本文不再選擇單一的傳統(tǒng)股東視角，而是重新從利益相關者視角出發(fā)來評估社會責任行為。為了更好地反映企業(yè)的社會責任履行程度，本文使用和訊網發(fā)布的上市公司社會責任報告評分（CSR）作為社會責任表現的衡量指標，進而衡量企業(yè)社會責任的履行情況。

會計稅收差異能從應納稅所得額低于賬面利潤的角度間接展示公司的避稅程度，并且通過扣除暫時性差異、盈余管理的影響，逐漸縮小該指標衡量的公司避稅活動的范圍，從而將避稅的概念嚴格化。而有效稅率則能更加直觀地反映企業(yè)承擔的實際稅負，在名義稅率相同的情況下，能夠一目了然判斷企業(yè)的避稅幅度。然而這一指標涵蓋的公司避稅行為較為寬泛，通常包括了使企業(yè)稅負降低的政策因素、節(jié)稅行為、稅收規(guī)劃、盈余管理等多方面因素。因此，兩類指標在衡量公司避稅方面各有利弊。結合我國的實際情況，為了保證數據在選取和計算以及衡量環(huán)節(jié)的正確性和代表性以及保證結果的穩(wěn)健性，本文借鑒葉康濤、劉行（2013）的做法，使用會計－稅收差異和有效稅率兩類指標作為企業(yè)避稅程度的衡量指標。

（一）會計稅收差異類指標

劉行（2013）和于李勝（2010）的研究中同樣使用會計稅收差異（BTD）來衡量企業(yè)的避稅，驗證了該指標對企業(yè)避稅衡量的有效性，即該指標越大，企業(yè)存在稅收規(guī)避的行為就越多。

BTD=[會計利潤-（所得稅費用-遞延所得稅費用）/名義所得稅率]/期初資產余額

其中遞延所得稅費用為遞延所得稅負債期末與期初差值減去遞延所得稅資產期末與期初差值后的數值。

（二）有效稅率類指標

在大多數國外研究文獻中，有效稅率類指標（ETR）根據實際稅率獲取，而高避稅發(fā)生率可以通過企業(yè)低實際稅率進行反映，即該企業(yè)避稅行為越為激進，則該指標越小。為了能更廣泛地捕獲企業(yè)的避稅行為，本文借鑒葉康濤、劉行（2013）的做法，釆用名義所得稅率與有效稅率的差異度量企業(yè)的避稅行為，不僅縮小了數值范圍的度量，還可以從差值大小更直觀衡量各個企業(yè)的避稅行為。

有效稅率類指標（ETR）=（所得稅費用-遞延所得稅費用）/稅前會計利潤；

名義所得稅率與有效稅率的差異ETRDIF=名義所得稅率-有效稅率類指標（ETR）。

四、案例分析（以“廣發(fā)證券”為例）

（一）廣發(fā)證券社會責任履行情況

廣發(fā)證券是由1991年成立的廣東發(fā)展銀行證券交易營業(yè)部演變而來的，是國內首批綜合類證券公司。2010年公司在深圳證券交易所成功上市，從2010年開始，公司連續(xù)四年被評為A類AA級證券公司，目前處于行業(yè)最高評級隊列中。近幾年，廣發(fā)證券抓住市場改革的機會，跟上了大規(guī)模收購兼并的節(jié)奏，通過自身積累不斷壯大企業(yè)的規(guī)模，加快企業(yè)創(chuàng)新的步伐，完善各項制度，規(guī)范企業(yè)行為，現已發(fā)展成為我國市場最具影響力的證券公司之一。

廣發(fā)證券積極完成年度社會責任目標，認真踐行服務客戶、成就員工、回報股東、反哺社會的社會責任承諾，不斷推進社會責任履行程度，取得了良好的效果。具體社會責任履行情況如下：

首先，客戶是資本市場的參與者，也是市場的根基，同時客戶對廣發(fā)證券的信任是公司發(fā)展和創(chuàng)新的基礎。從表1發(fā)現2013年客戶對客服工作滿意度達97.20%，較2012年提高0.6個百分點；2014年滿意度達97.24%，較2013年提高0.04個百分點；同時客服熱線服務客戶的人數從2012年開始保持持續(xù)下降趨勢。廣發(fā)證券2012—2014年客戶投訴與客戶滿意度調查表，如表1所示。

表1 客戶投訴與客戶滿意度調查表

其次，廣發(fā)證券以“以人為本”為管理思想，完善職工利益的保障制度，為職工發(fā)展提供良好的職業(yè)發(fā)展平臺，在不斷完善自身的同時，更為社會經濟的發(fā)展做出應有的貢獻。

再次，廣發(fā)證券堅持以 “回報股東”為理念，制定了一系列管理制度，近五年來保持持續(xù)分紅，其中2012、2013、2014年的現金分紅部分占企業(yè)合并報表中歸屬于上市公司股東凈利潤的比率高達40.52%、42.09%、23.57%，充分體現了公司對股東的高度負責，詳細數據見表2。

表2 廣發(fā)證券2012—2014年分紅情況變化表

最后，廣發(fā)證券及旗下三家子公司在2011年年初共同捐款4 300萬元發(fā)起設立非公募公益型慈善基金會——廣發(fā)證券基金會。近幾年廣發(fā)證券以廣發(fā)基金會為平臺，秉承公司宗旨，組織各項公益活動。

（二）納稅情況

公司2012年至2014年繳納的包括企業(yè)所得稅和營業(yè)稅及附加在內的稅收總額分別為7.97億元、10.53億元和22.67億元；公司2012年至2014年實現每股社會貢獻值分別為：1.02元、1.40元、2.46元。

（三）社會責任與避稅之間關系的分析

根據表3所示，廣發(fā)證券2012—2014年社會責任在行業(yè)排名保持平穩(wěn)態(tài)勢，其中2013年在全市場的排名較為突出，并且獲得第三屆中國公益節(jié)組委會“中國公益節(jié)2013年度公益品牌形象獎”。如圖1所示，廣發(fā)證券2013年社會責任評分達到67.5，是三年中的最高分，而2014年較2013年驟降了53%，趨勢圖呈現凸形。2012年至2014年，廣發(fā)證券的稅收總額分別為 7.97億元、10.53億元、22.67億元，保持穩(wěn)定上升趨勢，然而從圖2可以看到，ETR指標變化和社會責任指標變動一致成凸形，2013年達到三年最高點26.85%，說明2013年的避稅行為不是激進的，而其他兩年較2013年比存在激進的稅收規(guī)避行為，尤其是2014年在社會責任活動評分驟降的情況下稅收行為依舊激進；圖3也顯示，廣發(fā)證券BTD指標在2013年跌落谷底，2012年至2014年的指標趨勢圖呈凹形，2013年避稅程度最低。所以，廣發(fā)證券的社會責任評分越好，企業(yè)避稅程度越低。社會責任活動越多，越傾向于降低避稅程度、抑制避稅行為，反之當社會責任活動越少，企業(yè)避稅行為越為激進。

表3 社會責任行業(yè)以及市場排名表

圖1 廣發(fā)證券2012—2014年CSR變動趨勢圖

圖2 廣發(fā)證券2012—20?14年ETR變動趨勢圖

圖3 廣發(fā)證券2012—2014年BTD變動趨勢圖

五、主要結論與展望

本文為了最大限度獲取企業(yè)激進的稅收行為，采用BTD、ETR兩個指標進行稅收規(guī)避的觀測，同時為了更客觀地反映企業(yè)社會責任的履行程度，本文使用第三方評級機構和訊網發(fā)布的上市公司社會責任評分報告來衡量企業(yè)社會責任的履行情況，研究結論如下：

首先，就履行動機而言，企業(yè)具有獨特企業(yè)架構，這就意味著其管理者享有更大限度的企業(yè)經營成果剩余索取權，并且能夠直接獲得社會責任活動帶來的潛在收益，所以企業(yè)有更明晰的價值增值動機產生社會責任行為。

其次，就企業(yè)戰(zhàn)略目標而言，企業(yè)的管理層在制定企業(yè)經營戰(zhàn)略時，企業(yè)的健康成長是首要考慮的目標，而承擔社會責任往往立足于企業(yè)良好經營的基礎之上。

最后，就政企關系而言，越來越多的企業(yè)將履行社會責任看作是獲得政治關照的可取之路。

因此，企業(yè)出于對以上這些因素的考慮，在企業(yè)納稅方面會更加小心和敏感，不希望因小失大。企業(yè)在積極參與社會責任活動的同時并不傾向于采取過度的避稅行為。

但是本文仍然存在以下三點局限性：

第一，在樣本數據方面，本文主要在上市公司中選擇了一家公司進行案例研究，并沒有考慮未上市的公司和上市的其他公司，所以不具有普遍性。

第二，在指標的度量方面，本文使用和訊網企業(yè)社會責任評分作為社會責任履行情況的衡量指標，并不能與實際情況完全契合。相關評分是從其履行情況本身和披露情況兩個方面給予綜合評價，可能存在兩者不符的情況，即企業(yè)社會責任評分較高，但實際履行程度較低的情況。雖然在這方面加以控制，但仍無法排除主觀因素可能給研究結論帶來的影響，從而在衡量企業(yè)社會責任履行程度上存在一定的偏差。

第三，由于我國市場經濟處于成長階段，對于社會責任的認知僅停留在少數企業(yè)中，多數中小企業(yè)仍不具備這方面的意識。所以，研究的整體樣本仍然較少。而且，對于新增的企業(yè)而言，前期可比數據缺乏，不能全面得出指標變化趨勢。以上這些因素都會對研究結論造成影響。