互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險與對策

沈建國++沈佳坤++楊賜

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)金融由于缺乏相關(guān)法律法規(guī)的約束，征信體系不健全，網(wǎng)絡(luò)平臺技術(shù)落后等原因，使互聯(lián)網(wǎng)金融市場良莠不齊、信用風(fēng)險問題層出不窮，無法最大限度地發(fā)揮其優(yōu)勢。因此對互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的研究和應(yīng)對措施的提出勢在必行。對于完善互聯(lián)網(wǎng)征信體系，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有重要的學(xué)術(shù)價值。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；信用風(fēng)險；第三方支付平臺；網(wǎng)絡(luò)信貸；眾籌

[DOI]1013939/jcnkizgsc201723049

1互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險概述

信用風(fēng)險是指交易主體中有一方違反了合約中的條款，未能按時履行其義務(wù)而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。一是客戶的信用風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)貸款大多都是沒有抵押和擔(dān)保的信用貸款，不像傳統(tǒng)金融一樣可以通過央行的征信系統(tǒng)確認(rèn)借款人的信用情況，因而就存在很大的收回借款的風(fēng)險。二是貸款平臺信用風(fēng)險。主要表現(xiàn)為貸款平臺沒有向投資者履行約定的收益或者由于無法維持經(jīng)營而倒閉，更甚至是違反法律的欺詐而使投資者遭受到了損失，甚至造成了社會的大規(guī)模動蕩。其產(chǎn)生的主要原因是監(jiān)管的缺失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險主要是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的虛擬性、準(zhǔn)入門檻低、交易雙方信息不對稱等因素造成。

當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場虛假理財平臺層出不窮，非法吸收公眾存款和集資詐騙案件頻發(fā)，例如：北京市金易融網(wǎng)絡(luò)科技有限公司下屬的“e租寶”網(wǎng)站和與其相關(guān)聯(lián)的公司因在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中涉嫌違法經(jīng)營活動，融資高達(dá)750億元，牽涉500多萬投資人。

2互聯(lián)網(wǎng)金融幾種模式下的信用風(fēng)險

21第三方支付平臺信用風(fēng)險

目前，支付寶和財付通兩大支付平臺已經(jīng)幾乎占據(jù)了第三方支付市場份額的80%以上，其他的幾百家企業(yè)只能在市場份額剩余的不到20%中競爭。有些小型企業(yè)為了能夠維持生存甚至鋌而走險，使行業(yè)內(nèi)信用風(fēng)險程度加劇。

第三方支付平臺出現(xiàn)的信用風(fēng)險體現(xiàn)如下：第一，支付平臺未盡到資金保護(hù)義務(wù)，支付平臺存在漏洞，黑客入侵現(xiàn)象得不到解決，使客戶信息及資金安全受到損失。第二，在支付過程中沒有做到應(yīng)盡的義務(wù)，快捷支付驗(yàn)證不足，在快捷支付中第三方平臺不再掌握用戶支付行為和認(rèn)證客戶身份，致使一些盜刷客戶資金現(xiàn)象頻發(fā)。

22網(wǎng)絡(luò)信貸信用風(fēng)險

第一，借款方信用風(fēng)險，是指借款方不能履行合同中的相關(guān)義務(wù)，在償還期限內(nèi)沒有將本金和利息償還給投資方，進(jìn)而對與交易相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺和投資方帶來經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。形成原因主要有：一是借款人在網(wǎng)貸平臺發(fā)布的個人信息考證不夠準(zhǔn)確，使得一部分網(wǎng)貸平臺雖然對借款人進(jìn)行了信用評級，但與實(shí)際信用狀況出入較大。二是借款人進(jìn)行借款時門檻低，一般為無抵押貸款；且借利率高，一般為銀行利率的七倍以上，無法受到相關(guān)法律保護(hù)。三是當(dāng)前中央銀行和銀監(jiān)會對于互聯(lián)網(wǎng)信貸沒有建立明確的相關(guān)法律法規(guī)，因此人民銀行的個人征信系統(tǒng)并不對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開放，使得網(wǎng)貸平臺中借款方的信用信息缺乏權(quán)威的證實(shí)。四是網(wǎng)貸中的借款方中低收入群體和小型企業(yè)占大多數(shù)，其中一部分借款方是因?yàn)闊o法向銀行借款才選擇的網(wǎng)貸，使借貸資金的實(shí)際用途無法明確，加大了借款方卷款跑路的可能。

第二，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用風(fēng)險。其主要是指在債券及合同轉(zhuǎn)讓模式下的借貸交易中，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行借貸交易的過程中，沒有履行合同中的義務(wù)從而給投資人造成資金的損失，形成了行業(yè)內(nèi)信用風(fēng)險。

23眾籌融資信用風(fēng)險

第一，眾籌項(xiàng)目本身存在的信用風(fēng)險。一是眾籌項(xiàng)目發(fā)起人信用風(fēng)險。首先，項(xiàng)目發(fā)起人的信息得不到真實(shí)準(zhǔn)確的核實(shí)，線上核實(shí)成本較高。其次，眾籌融資沒有被納入中央銀行體系中，因此沒有完備的征信系統(tǒng)為依靠，發(fā)起人的信用狀況評價不夠權(quán)威。最后，眾籌融資缺乏法律法規(guī)保障，違法成本低。二是眾籌項(xiàng)目的信用風(fēng)險。項(xiàng)目可行性缺乏實(shí)際驗(yàn)證，運(yùn)行狀況不明晰。

第二，眾籌平臺的信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的產(chǎn)生一方面由于當(dāng)前大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺的信用風(fēng)險相關(guān)管理水平不夠高，對于平臺上所展示的眾籌項(xiàng)目并沒有進(jìn)行全面的線下線上核查，也沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)對該項(xiàng)目的真實(shí)性、可行性進(jìn)行評估，投資者無法獲得全面有效的真實(shí)信息，影響決策，這使平臺上的項(xiàng)目魚龍混雜，加大了信用風(fēng)險產(chǎn)生的可能性。另一方面，由于眾籌是在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行的，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)監(jiān)管法律不健全，再加上信息保密技術(shù)和身份驗(yàn)證技術(shù)還不夠成熟，可能導(dǎo)致客戶信息泄露造成資金損失，存在著嚴(yán)重的安全隱患。

3互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險對策

31互聯(lián)網(wǎng)金融幾種模式下的對策

311第三方支付平臺信用風(fēng)險對策

第一，第三方支付平臺應(yīng)加強(qiáng)對客戶的資金保護(hù)力度。應(yīng)定期對支付平臺系統(tǒng)進(jìn)行檢測和升級，及時發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)中存在的漏洞，并及時解決系統(tǒng)中存在的問題。加強(qiáng)保密技術(shù)，并積極引導(dǎo)客戶設(shè)置密碼時應(yīng)注重差異性，防止黑客入侵。

第二，第三方支付平臺應(yīng)加強(qiáng)客戶的信息安全保障，建立并加強(qiáng)支付平臺公司內(nèi)部信息管理保密機(jī)制，防止公司內(nèi)部員工違規(guī)操作獲取客戶信息倒賣給不法分子，造成客戶信息泄露。

第三，第三方支付平臺應(yīng)加強(qiáng)支付過程中的管理，完善用戶身份認(rèn)證。例如，在快捷支付中，不應(yīng)完全停止對客戶的交易行為的監(jiān)控，對開啟快捷支付的相關(guān)風(fēng)險應(yīng)給予說明。

312網(wǎng)絡(luò)信貸信用風(fēng)險對策

一方面，應(yīng)加強(qiáng)對借款方的信用風(fēng)險監(jiān)控，首先應(yīng)加強(qiáng)對借款方提交的個人信息的線下審核。其次應(yīng)提高貸款的門檻，應(yīng)提供少抵押物進(jìn)行抵押或指定相關(guān)擔(dān)保人進(jìn)行擔(dān)保，或提交中央銀行等相關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)的信用證明。最后借款方應(yīng)提交關(guān)于資金用途的說明等。另一方面，應(yīng)加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的信用風(fēng)險控制，中央銀行和銀監(jiān)會應(yīng)加強(qiáng)對網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管與治理，提高網(wǎng)貸市場的準(zhǔn)入門檻，網(wǎng)貸平臺在上市之前相關(guān)部門應(yīng)收取一定的信用保障金，并對其信用及資金狀況進(jìn)行審核。

313眾籌融資信用風(fēng)險對策

第一，對于眾籌項(xiàng)目本身眾籌平臺應(yīng)要求發(fā)起人對其發(fā)起項(xiàng)目的可行性進(jìn)行全面分析，對于創(chuàng)新項(xiàng)目的眾籌應(yīng)分為試行階段和發(fā)展階段，從而減少投資者的資金損失風(fēng)險，從而降低信用風(fēng)險。

第二，對于眾籌平臺應(yīng)建立完善的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控管理機(jī)制，對平臺上所展示的項(xiàng)目，從進(jìn)入眾籌平臺到進(jìn)行籌資再到項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行全程監(jiān)控，以防止騙貸行為；還應(yīng)提高眾籌平臺自身相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，例如保密技術(shù)、身份認(rèn)證技術(shù)等。

32互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)

一是將互聯(lián)網(wǎng)金融納入央行征信體系之中，進(jìn)行信用信息共享。將企業(yè)及個人線上信用與線下信用相結(jié)合進(jìn)行信用評級；二是強(qiáng)化對信用風(fēng)險控制，加強(qiáng)信息披露力度，違約信息應(yīng)公開透明，應(yīng)利用科技手段對交易黑名單進(jìn)行共享；三是應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢完善征信體系，使個人和企業(yè)的信用信息可以得到多維全方面的評價。

綜上所述，解決這幾種模式的信用風(fēng)險，都需要健全征信體系。但它們之間也存在著不同點(diǎn)，所以應(yīng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不同模式，采取不同的應(yīng)對措施，才能真正做到量體裁衣，使信用風(fēng)險得到真正的控制。

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