中外商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資問(wèn)題比較研究①

胡玲玲

摘 要：在中小企業(yè)融資上，商業(yè)銀行出臺(tái)了一種最新模式，即供應(yīng)鏈融資，這項(xiàng)業(yè)務(wù)具有深遠(yuǎn)意義。而在全球化進(jìn)程不斷加快和國(guó)際貿(mào)易頻繁增長(zhǎng)的當(dāng)今，國(guó)外商業(yè)銀行為了配合這一市場(chǎng)發(fā)展需要，其供應(yīng)鏈融資服務(wù)也迅猛發(fā)展。本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資問(wèn)題進(jìn)行介紹，指出國(guó)內(nèi)外的具體現(xiàn)狀和問(wèn)題，并提出有針對(duì)性的對(duì)策和建議，期望能夠?qū)ι虡I(yè)銀行供應(yīng)鏈融資問(wèn)題提供一定借鑒。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈 融資 市場(chǎng) 國(guó)外 銀行

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）05（a）-027-03

所謂的供應(yīng)鏈融資（Supply Chain Finance），主要是金融融資上，供應(yīng)鏈中的中心企業(yè)、連同上下游附屬企業(yè)形成一個(gè)有機(jī)體，按照市場(chǎng)交易的規(guī)律模式以及行業(yè)本身特征，對(duì)貨幣現(xiàn)金流進(jìn)行把控的融資手段。這種新的金融業(yè)務(wù)，主要服務(wù)對(duì)象是中小型企業(yè)，針對(duì)他們?cè)诎l(fā)展中存在資金籌措上的困窘，讓供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)可以流通起來(lái)，一方面對(duì)融資成本能降低不少，另一方面讓核心企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有巨大力量。

這種新型模式，不僅有利于供應(yīng)鏈中的企業(yè)，對(duì)銀行也是百利而無(wú)一害。在供應(yīng)鏈中核心企業(yè)一般資源客戶較多，并且比較優(yōu)質(zhì)，如此通過(guò)供應(yīng)鏈融資，可以讓核心企業(yè)的上下游附屬企業(yè)中產(chǎn)生新的客戶群，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)相當(dāng)于積累了新的儲(chǔ)戶和貸款客戶，規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。供應(yīng)鏈融資手段，能夠讓銀行在大客戶上的依賴性降低，有新的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群體，對(duì)后期發(fā)展很有幫助。然而國(guó)內(nèi)目前在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式上還不是很完備，但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的影響作用卻不可小覷。

1 我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)國(guó)家有記錄的資料顯示，20世紀(jì)20年代，上海銀行中的存貨抵押貸款模式，是國(guó)內(nèi)最早活動(dòng)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域上的業(yè)務(wù)。國(guó)家實(shí)行改革開放之后，很多監(jiān)管相比之前更為嚴(yán)格，銀行在創(chuàng)新方面上存在嚴(yán)重不足，上海的中國(guó)銀行在業(yè)務(wù)模式上固守不變，在新的領(lǐng)域上很少有創(chuàng)新和進(jìn)步，因此沒(méi)有完全發(fā)展壯大。

對(duì)供應(yīng)鏈融資理念的最早提出是在2006年6月深圳發(fā)展銀行中，如此之后，國(guó)內(nèi)其他銀行紛紛緊跟其后，發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。與沃爾瑪供應(yīng)商進(jìn)行合作，工商銀行在沃爾瑪?shù)奈锪鳌F(xiàn)金流管理上實(shí)行完全禁閉，針對(duì)沃爾瑪在物資采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)以及銷售中存在的資金流問(wèn)題進(jìn)行大力支持，幫助沃爾瑪供貨商在資金籌措上走出困局；對(duì)此招商銀行在供應(yīng)鏈上也有一些創(chuàng)新點(diǎn)，2005年開始進(jìn)行試點(diǎn)研究，集中核心企業(yè)以及中下游附屬企業(yè)，在金融融資服務(wù)上有新的創(chuàng)新，體現(xiàn)在汽車銷售商融資、商品提貨權(quán)融資等不同類型，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了動(dòng)力支持。在進(jìn)出口上也有一些供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)進(jìn)出口的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)福音；在2003年初，上海銀行集中對(duì)供應(yīng)鏈平臺(tái)的搭建，集中對(duì)大宗物資的集中融資，在五年的良好運(yùn)行中從沒(méi)有一例不良貸款出現(xiàn)。這一系列的融資行為推動(dòng)了我國(guó)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域的研究和開發(fā)。

由此我們可以看到，目前在我國(guó)對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還是初級(jí)地步，發(fā)展有提速的趨勢(shì)。比如深圳發(fā)展銀行，在2008年首次進(jìn)行供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)的運(yùn)行管理，第二年就開始有生產(chǎn)，2010年9月10日，在供應(yīng)鏈上實(shí)行融資的客戶1000家之多，并且在幫助其他40多家企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈戰(zhàn)略布局。與此同時(shí)，在2011年8月10日，深圳銀行和鐵現(xiàn)代物流管理公司合作，在供應(yīng)鏈上進(jìn)行對(duì)接，目前在線上進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理的企業(yè)有78家。

2 我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題

在我國(guó)商業(yè)銀行中進(jìn)行供應(yīng)鏈融資發(fā)展趨勢(shì)上比較快，然而由于啟動(dòng)較遲，同時(shí)國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)體系不太成熟，所以商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資發(fā)展上問(wèn)題重重，亟待解決。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

2.1 融資產(chǎn)品單一，不夠多元化，缺乏特色

目前，我國(guó)商業(yè)銀行所推出的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品主要以供應(yīng)鏈融資服務(wù)為基礎(chǔ)，只能滿足最基本的需求，但是產(chǎn)品類型上比較單一，風(fēng)格也沒(méi)有呈現(xiàn)多變性，在如今融資模式多樣化的當(dāng)下，已經(jīng)不能應(yīng)對(duì)中小企業(yè)在發(fā)展上的需求。

隨著全球化進(jìn)程的加快和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，在金融融資服務(wù)中一般主要是國(guó)際上比較大的商業(yè)銀行、集團(tuán)金融公司和部分物流企業(yè)。由于是國(guó)際交流合作，因此在很早就和這些跨國(guó)公司之間有深遠(yuǎn)而長(zhǎng)久的聯(lián)系，合作關(guān)系久遠(yuǎn)，其主要業(yè)務(wù)品種為傳統(tǒng)授信和結(jié)算服務(wù)等。之所以會(huì)出現(xiàn)這種情況，跨國(guó)公司在發(fā)展中不斷壯大規(guī)模，在經(jīng)濟(jì)全球化局勢(shì)大背景下，成為供應(yīng)鏈中的核心關(guān)鍵企業(yè)。因此，在新型模式下企業(yè)在銀行對(duì)產(chǎn)品授權(quán)以及貨幣結(jié)算上，存在新的需求點(diǎn)，主要是讓核心企業(yè)在供應(yīng)鏈運(yùn)行中能夠很好的適應(yīng)最新的資金管理標(biāo)準(zhǔn)，方便處理在供應(yīng)鏈中遇到融資困境的成員企業(yè)，針對(duì)此國(guó)際商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資服務(wù)以及創(chuàng)新產(chǎn)品有新的花樣，幫助核心企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中鞏固地位，同時(shí)也有助于自己新型客戶群體的建立。

我國(guó)銀行長(zhǎng)期處于供應(yīng)鏈融資的初級(jí)階段，其產(chǎn)品和服務(wù)都比較單一，這為我國(guó)銀行的發(fā)展帶來(lái)了很大制約。

2.2 供應(yīng)鏈融資沒(méi)有形成品牌效應(yīng)

雖然有少量銀行形成了品牌效應(yīng)，然而就整體而言，我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈的融資品牌效應(yīng)還未形成。在經(jīng)濟(jì)全球化局勢(shì)下，金融市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，波及范圍也越來(lái)越廣，那么在此對(duì)企業(yè)和產(chǎn)品品牌文化營(yíng)銷就顯得十分重要。但當(dāng)前國(guó)家商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資對(duì)品牌建設(shè)意識(shí)不重視，對(duì)供應(yīng)鏈中的融資產(chǎn)品也沒(méi)有整理成系統(tǒng)化，因此目前較多銀行都沒(méi)有真正意義上形成自己的品牌形象，在子品牌的宣傳和內(nèi)容上也比較空洞，渠道拓展上范圍有效，只是通過(guò)最基本的方式傳播，傳播途徑單一，品牌宣傳策略欠佳，難以形成持久有效的影響。表1是我國(guó)部分銀行的品牌以及特點(diǎn)。

國(guó)外金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用全局化的觀念，金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新層出不窮，對(duì)供應(yīng)鏈中的物資、資金流通經(jīng)過(guò)進(jìn)行實(shí)時(shí)追蹤，在融資方案選擇上較為靈活多變，不拘泥于常規(guī)，因此在交易中風(fēng)險(xiǎn)程度一般較低，可以讓企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值提升不少。在資產(chǎn)保管、以及中間業(yè)務(wù)處理上，國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)在此都有很多的有效成果，除了傳統(tǒng)意義上的各種金融融資手段，還在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品上有所創(chuàng)新。

2.3 供應(yīng)鏈融資組織管理不健全

目前國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行在融資業(yè)務(wù)辦理上存在很多不同的部門，專門負(fù)責(zé)不同業(yè)務(wù)，比如有的是管理，有的是負(fù)責(zé)營(yíng)銷，但部門之間比較獨(dú)立，散亂，沒(méi)有形成系統(tǒng)的整體，權(quán)力和義務(wù)劃分不夠明晰，所以在協(xié)調(diào)工作上困難重重，這無(wú)疑會(huì)讓供應(yīng)鏈融資效率降低，影響其在市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。除此之外，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)辦理上沒(méi)有實(shí)行流暢化、系統(tǒng)化，在決策上很拖拉，中間環(huán)節(jié)很多，效率較低，團(tuán)隊(duì)水平不夠?qū)I(yè)，這些都是國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈融資模式中存在的致命問(wèn)題。

在國(guó)外比較發(fā)達(dá)的國(guó)家中，財(cái)務(wù)管理使用供應(yīng)鏈管理都很常見(jiàn)。在20世紀(jì)80年代到如今的這20多年里，歐美銀行業(yè)務(wù)中最為重要的模式就是供應(yīng)鏈融資。涉及到國(guó)內(nèi)的方方面面。自2007年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際銀行在信貸上極力降低風(fēng)險(xiǎn)，因此在業(yè)務(wù)上看中供應(yīng)鏈融資模式，根據(jù)世界金融電子平臺(tái)提供的相關(guān)數(shù)據(jù)分析，僅在2007年一年中，很多銀行利用供應(yīng)鏈融資去實(shí)現(xiàn)信貸，由此可見(jiàn)，國(guó)際商業(yè)銀行在金融危機(jī)局勢(shì)下，不得不把自己比較稀少而彌足珍貴的信貸投資在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中。截止在2008年5月，全球范圍中，有90%的大銀行拓展了供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)，其他的10%也在準(zhǔn)備中。

由此我們可以看到，國(guó)外商業(yè)銀行已經(jīng)形成了系統(tǒng)規(guī)模的供應(yīng)鏈融資，而我國(guó)供應(yīng)鏈融資管理還處于不健全、不完善的階段，這是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)首要改變的問(wèn)題。

3 國(guó)外銀行對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的借鑒

針對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的諸多問(wèn)題，要想使其得到較為快速而徹底的解決，我們就要吸收新的思想，在國(guó)外比較成功的商業(yè)銀行運(yùn)行模式中找到突破點(diǎn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈融資實(shí)際情況，完善其在國(guó)內(nèi)金融業(yè)中的有效運(yùn)行。

3.1 發(fā)展特色產(chǎn)品

在當(dāng)前，國(guó)內(nèi)很多商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品上種類單一，風(fēng)格也沒(méi)有呈現(xiàn)出多變性，在如今融資模式多樣化的當(dāng)下，已經(jīng)不能應(yīng)對(duì)中小企業(yè)在發(fā)展上的需求。對(duì)于這種現(xiàn)象，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資環(huán)節(jié)中，需要控制好風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)積極的進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新改造，在融資產(chǎn)品的研發(fā)上應(yīng)該大力支持，特別是在貨幣結(jié)算上應(yīng)該有較為突出的特色，如此才能滿足融資需求。

例如，英國(guó)巴克萊銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)建立了以“政采貸”、“商采貸”、“央采貸”為代表的三大標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，以產(chǎn)品創(chuàng)新帶動(dòng)小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。“政采貸”業(yè)務(wù)是面向巨大的政府采購(gòu)市場(chǎng)，僅僅依托企業(yè)的政府采購(gòu)業(yè)務(wù)，并不要求企業(yè)提供實(shí)際抵質(zhì)押；“商采貸”是利用小企業(yè)為商場(chǎng)超市供貨時(shí)普遍具有的45～75天的回款賬期，成功設(shè)計(jì)出的以房產(chǎn)抵押構(gòu)建基礎(chǔ)額度，輔以流水增信的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品；“央采貸”是針對(duì)央企供貨商提供的融資產(chǎn)品，該產(chǎn)品通過(guò)明確的客戶分級(jí)準(zhǔn)入條件，對(duì)應(yīng)設(shè)計(jì)了不同的擔(dān)保方式，并輔以閉環(huán)的資金監(jiān)管和嚴(yán)格的邏輯性檢驗(yàn)，用以確保訂單的真實(shí)、合同的履行和回款后的資金歸還等眾多環(huán)節(jié)。如此而來(lái)，其產(chǎn)品的形式多元化，不僅可以吸引更多供應(yīng)鏈融資的加入，而且還為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，創(chuàng)造了豐富新穎的企業(yè)文化。

3.2 形成供應(yīng)融資品牌效應(yīng)

針對(duì)目前商業(yè)銀行中普遍存在的品牌效應(yīng)差等問(wèn)題，商業(yè)銀行中應(yīng)尤為重視新的品牌策略，應(yīng)該堅(jiān)持讓品牌帶領(lǐng)產(chǎn)品走向市場(chǎng)，形成健康統(tǒng)一的品牌形象，只有這樣才能夠在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。

比如，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)品牌上做的較好的美國(guó)富國(guó)銀行，在品牌口號(hào)上提出了“融資共贏鏈”，在品牌形象上做了很多工作，也是國(guó)際上第一位把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為品牌展示的企業(yè)；形成了以中國(guó)銀行為依托的品牌效應(yīng)，使其未來(lái)更有發(fā)展空間，形成良好的口碑，達(dá)到利益的最大化，各國(guó)紛紛效仿。中國(guó)銀行也針對(duì)企業(yè)的需求，在供應(yīng)鏈上挖掘出核心關(guān)鍵企業(yè)，在此基礎(chǔ)上找到上下游附屬企業(yè)，對(duì)它們提供貿(mào)易上的融資業(yè)務(wù)。到2012年為止，在供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品上，中國(guó)銀行已經(jīng)走在了前面，推出了很多創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。

3.3 建立和健全供應(yīng)鏈管理組織

在供應(yīng)鏈的管理上，涉及的職能部門較多，分別有物資采購(gòu)，產(chǎn)品銷售、財(cái)務(wù)管理以及物流運(yùn)輸?shù)龋谏舷掠喂?yīng)商的決策中時(shí)常有越過(guò)邊界情況發(fā)生。由于在管理活動(dòng)中十分復(fù)雜，但很重要，所以在管控和頂層設(shè)計(jì)上需要作出工作。在核心企業(yè)中，應(yīng)該有供應(yīng)鏈管理的高級(jí)人才，配套專門的部門進(jìn)行管理，在市場(chǎng)中參與供應(yīng)鏈管理中的各個(gè)部門中，爭(zhēng)取能夠讓企業(yè)和上下游的附屬企業(yè)之間協(xié)同一致，共同發(fā)展。在供應(yīng)鏈的優(yōu)化上，應(yīng)該有最優(yōu)存在，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)多方共贏新局面。

例如花旗銀行，1955年3月，花旗銀行兼并了紐約第一國(guó)民銀行，同時(shí)更名為第一花旗銀行。在1961年，第一花旗銀行推出了新的業(yè)務(wù)模式——大額可轉(zhuǎn)換定期存單，在和政府債券競(jìng)爭(zhēng)中也不多讓，與此同時(shí)，銀行還在金融業(yè)務(wù)推廣上做到極致，實(shí)現(xiàn)全區(qū)域化的零售金融業(yè)務(wù)分銷，在2000年11月之后收購(gòu)Associates First Capital中的部分銀行，一下子居于世界零售金融行業(yè)中的老大。一年之后，為了在墨西哥以及其他拉丁美洲國(guó)家中占據(jù)市場(chǎng)份額和地位，花旗銀行，直接性合并了墨西哥的Banamex金融機(jī)構(gòu)，成交價(jià)超過(guò)120億美元。經(jīng)過(guò)這一系列的改革，花旗銀行已經(jīng)從一個(gè)小規(guī)模的銀行發(fā)展成為具有健全供應(yīng)鏈管理組織的銀行，使其經(jīng)濟(jì)效益更大。

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①基金項(xiàng)目：本文系2015年度河南省科技廳軟科學(xué)項(xiàng)目《基于電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈融資問(wèn)題研究》階段性研究成果（152400410412）。