我國商業(yè)銀行資本管理的隱患分析

張棋飛 程攀登 田姣姣

摘 要：隨著近些年利率市場化和存款保險制度在我國的推行實施，我國政府開始賦予我國商業(yè)銀行更多的自主權(quán)去經(jīng)營競爭。而現(xiàn)今隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起發(fā)展，我國商業(yè)銀行正在面臨更大的競爭壓力和更為嚴峻的挑戰(zhàn)。然而商業(yè)銀行能夠保持健康可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一就在于商業(yè)銀行擁有強大雄厚的資本金基礎(chǔ)。因此以我國商業(yè)銀行資本充足的情況和資本補充途徑的選擇為角度來分析我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀，通過分析資本管理的現(xiàn)狀引出資本管理上存在的隱患，并針對其隱患找到適當?shù)姆椒ㄓ枰孕拚鉀Q。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本管理；資本充足率；資本補充

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.21.047

1 我國對于商業(yè)銀行資本管理的要求及我國商業(yè)銀行資本管理現(xiàn)狀

1.1 我國對于商業(yè)銀行資本管理的要求

現(xiàn)階段我國對于在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行于其資本上的管理主要依靠的是在2012年6月7號中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱為銀監(jiān)會）正是關(guān)于我國國內(nèi)商業(yè)銀行在資本管理方面公開與頒布的新文件，即《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱為《現(xiàn)行新資本管理辦法》），并且隨之關(guān)于在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行于2013年1月1號起正式開始施行?！冬F(xiàn)行新資本管理辦法》結(jié)合了現(xiàn)行國際上通用的針對商業(yè)銀行資本管理的《巴塞爾協(xié)議》與我國的實際對在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行在其資本管理方面提出了一系列新要求。

《現(xiàn)行新資本管理辦法》對商業(yè)銀行的資本在資本充足方面提出了四個方面的要求，第一個方面是關(guān)于最低資本方面上的要求，第二個方面是關(guān)于商業(yè)銀行在計提儲備資本方面上的要求和關(guān)于逆周期資本方面上的要求，第三個方面是關(guān)于國內(nèi)系統(tǒng)性重要銀行在其資本方面上的要求，第四個方面是關(guān)于商業(yè)銀行在第二支柱資本方面上的要求。綜合以上《現(xiàn)行新資本管理辦法》對我國商業(yè)銀行資本充足方面的要求，可以得知如果該商業(yè)銀行不是我國國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行（類似于農(nóng)村商業(yè)銀行），則針對該類商業(yè)銀行的要求分別是資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率至少應(yīng)當優(yōu)于10.5%、8.5%、7.5%。而如果該商業(yè)銀行是我國國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行（類似于國有商業(yè)銀行），則針對該類商業(yè)銀行的要求分別是資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率至少應(yīng)當優(yōu)于11.5%、9.5%、8.5%。以上所談就是我國目前對于境內(nèi)商業(yè)銀行在其資本管理上的簡要要求。

1.2 我國商業(yè)銀行資本充足的現(xiàn)狀

根據(jù)銀監(jiān)會分別于2017年2月22日和2017年5月10日發(fā)布的《2016年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況表（季度）》（以下簡稱《2016商業(yè)銀行監(jiān)管指標表》）和《2017年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況表（季度）》（以下簡稱《2017商業(yè)銀行監(jiān)管指標表》）來看，2016年的第一季度、第四季度和2017年的第一季度我國商業(yè)銀行的核心一級資本充足率分別是10.96%、10.75%和10.79%；一級資本充足率分別是11.38%、11.25%和11.28%；資本充足率分別是13.37%、13.28%和1326%?？傮w上看，雖然三項資本充足率均有些許波動下滑，但是與《現(xiàn)行新資本管理辦法》中所規(guī)定的各項資本充足率之最低限額還有一定的差距。所以從我國商業(yè)銀行的三項資本充足率的方面來看，我國商業(yè)銀行資本充足的現(xiàn)況基本良好。

再根據(jù)《2017商業(yè)銀行監(jiān)管指標表》計算2017年第一季度核心一級資本凈額在資本凈額中的比重和一級資本凈額在資本凈額中的比重，兩項比重分別為8133%和85.02%。從這可以看出國內(nèi)商業(yè)銀行在一級資本方面，尤其是核心一級資本方面在國內(nèi)商業(yè)銀行的資本凈額中的占比相當大。而對于國內(nèi)商業(yè)銀行在二級資本方面僅占比為14.98%，對于其他一級資本方面上更只是僅僅占比3.69%。因此，從國內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部資本之結(jié)構(gòu)的角度來看，我國商業(yè)銀行各項資本占比較為不合理。

從上述角度來看，我國商業(yè)銀行在資本充足的管理方面基本良好，但仍有缺陷需要補足。

1.3 我國商業(yè)銀行資本補充途徑的選擇

商業(yè)銀行資本補充的途徑從總的途徑選擇上來說可以分為兩大途徑，一個是內(nèi)源融資途徑，另一個是外源融資途徑。內(nèi)源融資途徑就是利用銀行內(nèi)部的留存收益轉(zhuǎn)增資本來補充銀行的資本金。而外源融資途徑則多種多樣，商業(yè)銀行可以通過發(fā)行普通股股票、優(yōu)先股股票、資本債券與票據(jù)等方式來籌集并補充資本金。

以五大商業(yè)銀行（工農(nóng)中建交）為例，從五大商業(yè)銀行的年度報告中來看，2010年里中國工商銀行和中國銀行分別發(fā)行了各自行議定數(shù)額的可轉(zhuǎn)換債券來補充二級資本。在2014和2015的兩年里，五大商業(yè)銀行均先后發(fā)行了各自行議定數(shù)額的優(yōu)先股股票用其來補充自家銀行的在其他一級資本方面的資本金。除此之外，五大行均未采取其他措施來補充各自行的資本金。

總的來看，以五大商業(yè)銀行為例，在商業(yè)銀行補充資本金途徑的選擇上，我國的商業(yè)銀行更偏向于通過外源融資渠道來補充資本金。

2 我國商業(yè)銀行資本管理上的隱患

2.1 信貸擴張較快，資本補充壓力較大

我國雖然目前進入了經(jīng)濟新常態(tài)時期，經(jīng)濟增速回落趨穩(wěn)，但總體上依然保持著較高水平的增長。高速健康的經(jīng)濟發(fā)展需要強大安全的金融體系作為其后盾。然而我國現(xiàn)階段金融市場的建設(shè)還不夠完善，金融法律體系尚不健全，企業(yè)進行融資仍以間接融資為主要融資渠道，間接融資占比過重，這將會對我國的商業(yè)銀行在貸款經(jīng)營方面提出很高的要求。而從《2016商業(yè)銀行監(jiān)管指標表》和《2017商業(yè)銀行監(jiān)管指標表》來看，從2016年的第一季度到2017年的第一季度，我國商業(yè)銀行各項貸款總額的增長率為13.92%，貸款增長的速度很快。雖然現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行的不良貸款率趨于穩(wěn)定在1.75%左右，不良貸款占比較小，說明目前商業(yè)銀行來自壞賬的壓力較小。但隨著未來經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行的信貸總額不斷擴大，為了有充足的能力防范風險，商業(yè)銀行還需大量補充資本金。endprint

2.2 資本補充渠道單一，補充方式缺乏創(chuàng)新

以五大商業(yè)銀行為例，從其近些年來的年度報告中看出，除了利用可轉(zhuǎn)換債券和優(yōu)先股補充資本之外，再無其他方式來增補資本金?？偟膩碚f，我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段還是主要依靠發(fā)行普通股，優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券等資本債券來募集資本金，融資渠道過于狹窄且成本較為高昂。而且由《現(xiàn)行新資本管理辦法》中得知，我國商業(yè)銀行所發(fā)行的未含有減記方面條款的二級資本工具或者是未含有轉(zhuǎn)股方面條款的二級資本工具都是不合規(guī)的，并且要求這些不合規(guī)的資本工具從2013年開始為期十年來逐級遞減，每年將會有大約1000億元資本金撤出。所以我們可以看到各家商業(yè)銀行的二級資本量都有所下滑。隨著國家對于商業(yè)銀行資本補充渠道采取一定的限制，商業(yè)銀行未來將會在有關(guān)自身資本金補充問題上面臨更為巨大的壓力。

2.3 資產(chǎn)利潤率下降嚴重，未來融資成本將大幅增加

從《2016商業(yè)銀行監(jiān)管指標表》和《2017商業(yè)銀行監(jiān)管指標表》中可以看出我國商業(yè)銀行2016年的資產(chǎn)利潤率和資本利潤率均在逐季下滑，到了2017年第一季度才稍稍有所提升，商業(yè)銀行利潤增長量在逐漸下降，商業(yè)銀行的暴利時代已經(jīng)過去。如果利潤偏低，那么就意味著商業(yè)銀行很難再通過內(nèi)源融資來補充資本金，而不得不選擇外源融資渠道來補充。這樣就會使得銀行的融資成本大幅提升。而且一旦銀行利潤率下滑，銀行所發(fā)行的各種股票與債券可能面臨無人購買的局面，因為銀行利潤不足，投資者會擔心銀行產(chǎn)生道德風險。而且銀行利潤不足還會使得投資者的收益偏低，使得投資者不愿投資。

3 我國商業(yè)銀行應(yīng)如何改進并消除隱患

3.1 我國商業(yè)銀行應(yīng)更加注重內(nèi)源融資

雖然商業(yè)銀行可以利用自身強大的實力，聲譽和背景，通過發(fā)行股票和資本債券等的方式在資本市場上迅速籌集大量的資本金。但其實商業(yè)銀行可以利用其豐厚的利潤通過內(nèi)源融資的方式來補充自身的資本金，這樣有利于商業(yè)銀行未來的持續(xù)良性發(fā)展，同時也有利于商業(yè)銀行提高自身的盈利能力。這樣，商業(yè)銀行的外源融資壓力就會隨著自身盈利能力的擴大而減小，同時相對于股東的資本紅利也會有較高的提升，這樣更會在資本市場上引起更多投資者的關(guān)注，所能獲得的投資也會增加。這樣，商業(yè)銀行才能更好的更持久的同時也更為主動靈活的發(fā)展下去。

3.2 我國商業(yè)銀行應(yīng)提升自身的盈利能力

如今，我國商業(yè)銀行業(yè)已經(jīng)不再處于那個“暴利”的時代了，隨著改革開放的不斷推進和信息時代的來臨，我國的商業(yè)銀行面臨越來越多的挑戰(zhàn)與越來越大的壓力，尤其的互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，更是對傳統(tǒng)銀行業(yè)的一次沖擊，甚至可以說是一場革命。因此，我國的商業(yè)銀行不能在單單依靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)來獲取利潤。而通過借鑒國外商業(yè)銀行目前的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，認為我國商業(yè)銀行應(yīng)更加關(guān)注和著力于其自身中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。之所以提出這一塊是因為商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不會直接形成其自身資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)項目或負債項目，風險相對于其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)而言很小。而且中間業(yè)務(wù)所需的成本較為低廉并且能為商業(yè)銀行提供相對穩(wěn)定的利潤，同時中間業(yè)務(wù)的發(fā)展使得商業(yè)銀行在服務(wù)方面的功能趨向于完備，有利于商業(yè)銀行未來利潤的增長。同時商業(yè)銀行也應(yīng)該利用自身的優(yōu)勢，進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場，利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，發(fā)展傳統(tǒng)、中間和創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

3.3 我國商業(yè)銀行應(yīng)良好地控制風險加權(quán)資產(chǎn)

在銀監(jiān)會發(fā)布的《現(xiàn)行新資本管理辦法》中，風險加權(quán)資產(chǎn)是用來計量有關(guān)商業(yè)銀行資本充足要求中的三項資本充足率的分母項。如果商業(yè)銀行能夠良好的控制的風險加權(quán)資產(chǎn)就可以有效的提高自身的資本充足性，提高商業(yè)銀行資本管理的水平，更能夠有力的抵抗未知風險的發(fā)生。良好地控制風險加權(quán)資產(chǎn)有兩種方式，一是優(yōu)化風險加權(quán)資產(chǎn)?！冬F(xiàn)行新資本管理辦法》中有關(guān)于信用、市場以及操作風險在商業(yè)銀行的加權(quán)資產(chǎn)計量方面上的規(guī)定，商業(yè)銀行可以根據(jù)相應(yīng)的規(guī)定調(diào)整其內(nèi)部的風險加權(quán)資產(chǎn)，使得風險加權(quán)資產(chǎn)總量得以減少。二是進行風險轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行可以通過開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)來重組資產(chǎn)的風險和收益，把資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)移給風險投資人，實現(xiàn)資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)移，從而降低風險資產(chǎn)數(shù)量，實現(xiàn)良好地控制風險加權(quán)資產(chǎn)。

4 結(jié)語

總而言之，我國商業(yè)銀行目前在資本管理上確有隱患存在，但是商業(yè)銀行有能力通過一些辦法去消除那些隱患。隨著未來我國經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行仍舊處于支撐經(jīng)濟發(fā)展的核心之一。保證我國商業(yè)銀行資本在資本管理上的良好，不僅僅有利于商業(yè)銀行能夠長足可持續(xù)的發(fā)展下去，更有利于未來我國經(jīng)濟更快更好更穩(wěn)的發(fā)展和在國際上更為主動的合作競爭。

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