基于融資租賃視角下的中小企業(yè)問(wèn)題探析

劉光美

摘 要：在中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，融資租賃以其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)有著重要的促進(jìn)作用。本文基于融資租賃視角，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)及存在的不足進(jìn)行分析，進(jìn)而提出通過(guò)融資租賃促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議，以加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)程。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資租賃；信息不對(duì)稱

0 引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)也發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。目前中小企業(yè)面臨融資難的困境，融資租賃在中小企業(yè)的發(fā)展中具有很大的可行性，然而我國(guó)還存在著中小企業(yè)對(duì)融資租賃的認(rèn)知度薄弱、相關(guān)法律尚未健全、政府扶持力度不足等問(wèn)題，阻礙著融資租賃在中小企業(yè)發(fā)展中的促進(jìn)作用。因此，對(duì)融資租賃在中小企業(yè)中目前的適用性及存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，從各角度提出改善措施，對(duì)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展具有重要的理論及實(shí)踐意義。

1 融資租賃在我國(guó)中小企業(yè)的可行性

1.1 有效降低企業(yè)的信息不對(duì)稱性

我國(guó)中小企業(yè)目前普遍存在經(jīng)營(yíng)比例低、融資中信息不對(duì)稱問(wèn)題比較嚴(yán)重的問(wèn)題。而融資租賃方式的采用，能有效降低企業(yè)的信息不對(duì)稱性，減少出租人成本，從而降低企業(yè)融資的難度。此外，在基于融資租賃視角的會(huì)計(jì)信息披露方面，出租人對(duì)承租人要求偏低，出租人所需的財(cái)務(wù)信息較容易獲取。

1.2 拓寬中小企業(yè)融資渠道

受來(lái)自多方面的限制，中小企業(yè)難以從銀行取得貸款，即使通過(guò)審核，銀行會(huì)提出一些附加條件，以保證資金的安全，由此導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的困境。而融資租賃由于業(yè)務(wù)模式靈活多樣，能有效緩解融資難的困境。與銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，融資租賃使得公司設(shè)備所有權(quán)與使用權(quán)相分離，能有效控制企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)。此外，采用融資租賃，可減少中小企業(yè)尋找其他資產(chǎn)進(jìn)行抵押的麻煩，為企業(yè)提供可行適用的融資渠道，有助于中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1.3 有效降低中小企業(yè)融資成本

在現(xiàn)有的融資租賃方式下，中小企業(yè)能一定程度上減少稅收負(fù)擔(dān)壓力，降低融資成本。企業(yè)通過(guò)在投資初期支付較少的租金，為獲取租賃資產(chǎn)提供較大的便利。此外，企業(yè)將設(shè)備投入運(yùn)營(yíng)，有效緩解了一次性大額投資給企業(yè)帶來(lái)的資金壓力。同時(shí)，融資租賃的租金通過(guò)逐年分?jǐn)倎?lái)支付，租賃設(shè)備通過(guò)計(jì)提折舊能推遲納稅時(shí)間，這樣一來(lái)，降低了中小企業(yè)的融資成本，促進(jìn)企業(yè)的健康運(yùn)營(yíng)。

1.4 降低中小企業(yè)融資門檻

目前采用的融資方式下，由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款各方面要求，導(dǎo)致產(chǎn)生中小企業(yè)融資難的困境。而融資租賃能利用其信貸轉(zhuǎn)移的特性，大大降低中小企業(yè)的融資門檻，相比于企業(yè)的業(yè)績(jī)實(shí)力及抵押品而言，融資租賃公司對(duì)租賃物品產(chǎn)生現(xiàn)金流以支付租金及租賃物品收回后進(jìn)行再處理更加看重，這樣一來(lái)，減少了中小企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款的繁瑣，為中小企業(yè)融資提供了很大的便利。此外，融資租賃在機(jī)制設(shè)計(jì)上具有明顯的優(yōu)勢(shì)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面更為專業(yè)，能充分構(gòu)建成為中小企業(yè)與銀行間的橋梁，不僅降低了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，也提高了企業(yè)的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)三者間的利益最大化。

2 我國(guó)中小企業(yè)融資租賃存在的問(wèn)題

2.1 中小企業(yè)對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)認(rèn)知度不足

融資租賃是一種較為創(chuàng)新的融資方式，發(fā)展歷史很短，中小企業(yè)對(duì)融資租賃的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)沒(méi)有積極地反應(yīng)。我國(guó)中小企業(yè)普遍缺乏市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)觀念，不能改變過(guò)去單一的融資觀念，對(duì)融資租賃的實(shí)質(zhì)與效用尚未產(chǎn)生真正的理解，諸多企業(yè)不愿意從資產(chǎn)所有權(quán)中分離出資產(chǎn)使用權(quán)。此外，在面臨融資租賃的選擇時(shí)，由于目前中小企業(yè)人才較少，沒(méi)有足夠的人才實(shí)力作為支撐，中小企業(yè)難以通過(guò)融資租賃方式來(lái)緩解其資金緊張的狀況。

2.2 政府對(duì)融資租賃的法律法規(guī)不健全

目前，我國(guó)融資租賃業(yè)法律法規(guī)的制定中，對(duì)融資租賃僅僅進(jìn)行簡(jiǎn)單補(bǔ)充，對(duì)于出租人及承租人的權(quán)利與義務(wù)沒(méi)有說(shuō)明統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。若出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛，當(dāng)事人的利益將受到嚴(yán)重地?fù)p害。此外，政府對(duì)融資租賃業(yè)的扶持力度不夠，沒(méi)有給予一定的資金支持，使中小企業(yè)及租賃公司應(yīng)用融資租賃的積極性大大降低，同時(shí)，稅收政策方面也未能為我國(guó)融資租賃業(yè)的稅收提供一個(gè)開(kāi)放適用的環(huán)境。因此，政府目前在完善稅收政策、財(cái)政政策、融資租賃公司準(zhǔn)入政策等相關(guān)法律政策方面關(guān)注較少，法制建設(shè)的不健全，制約著融資租賃行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2.3 融資租賃業(yè)方式單一缺乏行業(yè)管理

目前，我國(guó)融資租賃業(yè)租賃方式較為單一，由于不愿承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)而通常采用直接租賃和回租的方式，對(duì)于轉(zhuǎn)租租賃、委托租賃等較為先進(jìn)的方式?jīng)]有得到普及，不僅無(wú)法滿足中小企業(yè)的各方面需求，還使租金率嚴(yán)重下滑，租賃公司所獲利潤(rùn)并不樂(lè)觀。此外，我國(guó)融資租賃行業(yè)在行業(yè)管理方面較為缺乏，沒(méi)有統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，使得各機(jī)構(gòu)組織混亂。融資租賃公司也容易出現(xiàn)違規(guī)違法的情況，行業(yè)管理力度不足，這嚴(yán)重?cái)_亂了融資租賃行業(yè)的正常秩序，危害行業(yè)的健康發(fā)展。

3 通過(guò)融資租賃促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

3.1 中小企業(yè)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念及降低信用風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)中小企業(yè)對(duì)融資租賃的認(rèn)識(shí)存在較大的誤區(qū)，加上對(duì)融資租賃強(qiáng)有力的宣傳較為缺乏，中小企業(yè)普遍還存在輕租賃重購(gòu)買的情況，傳統(tǒng)觀念尚未轉(zhuǎn)變。因此，我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)加大企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行融資租賃的宣傳力度，一方面，增強(qiáng)企業(yè)管理層對(duì)融資租賃的認(rèn)知度，對(duì)融資租賃的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行全面的了解及分析，從而對(duì)適應(yīng)企業(yè)的融資租賃進(jìn)行系統(tǒng)地研究，另一方面，提高企業(yè)工作人員對(duì)融資租賃的認(rèn)同感，通過(guò)適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)及講座教育進(jìn)行宣傳，以增強(qiáng)中小企業(yè)對(duì)租賃業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)，降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)增強(qiáng)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以促進(jìn)企業(yè)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)地發(fā)展。相關(guān)部門需加強(qiáng)中小企業(yè)的信用登記制度，進(jìn)行有效的信用管理，以樹立中小企業(yè)的信用觀念。

3.2 政府完善相關(guān)法律及加大扶持力度

從機(jī)制角度來(lái)看，融資租賃是較具復(fù)雜性的金融產(chǎn)品，而目前我國(guó)融資租賃行業(yè)的法律體系還不完善，因此我國(guó)政府需出臺(tái)統(tǒng)一的法律，建立健全相關(guān)法律法規(guī)，為融資租賃行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造規(guī)范健康的環(huán)境。此外，我國(guó)融資租賃行業(yè)目前的規(guī)模較小，很大程度上來(lái)源于政府的扶持力度不足，因此我國(guó)政府需通過(guò)完善相關(guān)政策為融資租賃的發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。首先，我國(guó)應(yīng)積極向融資租賃發(fā)展較為發(fā)達(dá)的西方國(guó)家借鑒經(jīng)驗(yàn)，比如，一些國(guó)家頒布了融資租賃信用保險(xiǎn)、加速折舊、稅收融資等優(yōu)惠政策，我國(guó)可以根據(jù)本國(guó)發(fā)展情況借鑒適合的政策，使中小企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到采用融資租賃方式給企業(yè)帶來(lái)的優(yōu)惠及福利，有利于推動(dòng)我國(guó)融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

3.3 融資租賃業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及加強(qiáng)人才培養(yǎng)

目前我國(guó)融資租賃公司以純租賃作為主要業(yè)務(wù)，相關(guān)拓展業(yè)務(wù)較為薄弱，難以滿足中小企業(yè)的多樣性要求。因此，我國(guó)融資租賃企業(yè)應(yīng)積極調(diào)整租賃業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，不斷拓展與租賃相關(guān)的延伸業(yè)務(wù)，增強(qiáng)融資租賃業(yè)的深度與廣度。融資租賃企業(yè)可以迎合市場(chǎng)潮流，提高企業(yè)服務(wù)創(chuàng)新，對(duì)客戶做到精準(zhǔn)化服務(wù)，找準(zhǔn)定位，以滿足中小企業(yè)的多樣化需求。此外，融資租賃行業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)人員的要求逐漸提高，而目前融資租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)普遍較低，影響了融資租賃企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)管理水平，從而制約企業(yè)的健康發(fā)展。因此，租賃公司應(yīng)通過(guò)外派員工學(xué)習(xí)、建立高校合作交流中心及公司開(kāi)展專業(yè)培訓(xùn)等方式增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)，提高員工專業(yè)素養(yǎng)，為員工適應(yīng)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供便利。

4 小結(jié)

融資租賃能有效促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，然而在其發(fā)展過(guò)程中，融資租賃還存在些問(wèn)題，使得融資租賃在中小企業(yè)中未得到廣泛應(yīng)用。因此，國(guó)家、中小企業(yè)以及租賃公司需要共同努力，通過(guò)國(guó)家加大扶持力度、完善法律法規(guī)，中小企業(yè)改變傳統(tǒng)觀念，租賃公司積極調(diào)整公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)人才培養(yǎng)等相應(yīng)措施，以緩解中小企業(yè)融資難的困境，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷優(yōu)化。

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