2017中低風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)產(chǎn)品比較

賓 勇 辜 劍 閔建華

(樂山職業(yè)技術(shù)學(xué)院 四川 樂山 614000)

2017中低風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)產(chǎn)品比較

賓 勇 辜 劍 閔建華

(樂山職業(yè)技術(shù)學(xué)院 四川 樂山 614000)

銀行端的理財(cái)產(chǎn)品一般能達(dá)到預(yù)期收益，目前收益率在4.5%～5.1%左右；貨幣基金收益率排名考前的能超過5%；債券基金表現(xiàn)優(yōu)秀的收益率能達(dá)到9%，企業(yè)債收益率高的能達(dá)到10%左右。以上品種都屬于中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

銀行理財(cái)產(chǎn)品；貨幣基金；債券基金；債券；中低風(fēng)險(xiǎn)

2017年已經(jīng)過去一半。目前內(nèi)地股市處于震蕩盤整期。美國(guó)及其他發(fā)達(dá)國(guó)家股指處于歷史高位。那么，我們來看看中低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種近期的收益率如何。

一、銀行端理財(cái)產(chǎn)品

(一)建行

建行的理財(cái)產(chǎn)品目前收益率稍高的有乾元系列的優(yōu)享型，起點(diǎn)5萬，期限70天，發(fā)行日期7月4日到7月10日。這種類型的理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是基本能達(dá)到預(yù)期年華收益率。風(fēng)險(xiǎn)較小。缺點(diǎn)是必須等期滿后資金才能使用。

對(duì)比一下中國(guó)工商銀行，同等收益率的理財(cái)產(chǎn)品期期限會(huì)更長(zhǎng)，資金量要求更高，例如：4.45%收益率的工行理財(cái)產(chǎn)品期限是92天，而建行是87天；預(yù)期年化收益率4.7%的理財(cái)產(chǎn)品，工行的期限是373天，起購(gòu)金額10萬。

二、貨幣基金

由于銀行端理財(cái)產(chǎn)品有固定期限，不能隨時(shí)想動(dòng)用資金就隨意動(dòng)用。所以投資者想兼顧資金的收益率和靈活性。貨幣基金就能滿足這樣的需求。我們熟知的余額寶就是貨幣基金中規(guī)模最大的，全稱天弘余額寶貨幣，2017年7月10它的7日年華收益率是4.129，截至6月30日，其期末凈資產(chǎn)達(dá)1.43萬億元，占全部貨幣基金規(guī)模的28%，比去年底0.8萬億元，激增近80%。余額寶的特點(diǎn)就是T+0，想用錢當(dāng)天就能用，流動(dòng)性很好。相比之下，建行手機(jī)銀行可買的速盈這款貨幣基金的7天年化收益率為4.14%，T+1日能用款，也就是當(dāng)天贖回，第二天錢才可用。目前從建行查詢貨幣基金的7日年化收益率排行如圖一所示，第一名是英大現(xiàn)金寶，7日年化收益率為5.535%。

圖一 建行網(wǎng)站貨幣性基金7日年化收益率排名前三名

三、債券基金和債券

(一)債券基金

債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)也是相對(duì)比較小的，目前通常在股市表現(xiàn)不太好的時(shí)候，債券市場(chǎng)的表現(xiàn)卻會(huì)相對(duì)不錯(cuò)，并且如果是投資的債券基金，是利用的專業(yè)人士的智慧，基金通常是分散投資，違約風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)帶來影響的進(jìn)一步降低。圖二是建行網(wǎng)站給出的最近一年債券基金收益率前三名，第一名是易安心回報(bào)A,收益率9.8%；國(guó)債收益率高的能達(dá)5%左右；

圖二 建行官網(wǎng)顯示債券型基金近一年收益率排行前三名

(二)債券

投資者如果喜歡自己選擇債券品種進(jìn)行投資，可以選擇國(guó)債和企業(yè)債。國(guó)債是以國(guó)家信用為擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益率相比企業(yè)債也低一些。圖三是國(guó)債到期收益率排名前三的情況。數(shù)據(jù)來源于和訊債券。

圖三 國(guó)債到期收益率前三名

企業(yè)債的收益率相對(duì)國(guó)債更高一些，由于企業(yè)債可能存在違約的問題，即到期不能按時(shí)還本付息，例如曾出現(xiàn)的第一例上市債券超日債違約問題，所以必須利率要比國(guó)債高才能吸引投資者，高出國(guó)債部分可以視為對(duì)投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。圖四是和訊債券7月10日顯示的深圳企業(yè)債的年利率前三名。

圖四 深市企業(yè)債年利率前三名

銀行端理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、債券基金、國(guó)債、企業(yè)債，相對(duì)來講，都是屬于風(fēng)險(xiǎn)比較低的品種，適合于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者、保守型投資者、謹(jǐn)慎型投資者。投資者可以根據(jù)自身情況進(jìn)行配置。

[1]中國(guó)建設(shè)銀行網(wǎng)站http://www.ccb.com/cn/home/indexv3.html

[2]中國(guó)工商銀行網(wǎng)站http://www.icbc.com.cn/icbc

[3]和訊債券http://bond.hexun.com/

賓勇(1979-)，男，重慶人，研究生，助教，研究方向：投資管理；辜劍(1962-)，女，樂山人，本科，副教授，研究方向：財(cái)務(wù)管理；閔建華(1968-)，男，樂山人，本科，副教授，研究方向：會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理。