互聯(lián)網(wǎng)金融時代下對商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的探索

(山東大學(威海)商學院，山東 威海 264209)

互聯(lián)網(wǎng)金融時代下對商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的探索

陳鴻偲

(山東大學(威海)商學院，山東 威海 264209)

“互聯(lián)網(wǎng)金融”在本質(zhì)上呈現(xiàn)出一種拓寬銀行金融介質(zhì)范圍的資金融通形式和資金脫離銀行信用中介進行的直接融資現(xiàn)象。目前在投融資方面商業(yè)銀行仍占絕對的主導地位和壟斷地位，但隨著我國信用水平的發(fā)展及金融創(chuàng)新技術(shù)的完善，銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式將會受到前所未有的挑戰(zhàn)?；诖?，本文就商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展問題進行了探索。

互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；經(jīng)營發(fā)展；戰(zhàn)略選擇

一、對商業(yè)銀行定位的思考

無論在任何時候，商業(yè)銀行也離不開它企業(yè)的本質(zhì)——盈利性組織，但其經(jīng)營范圍不是一般的商品生產(chǎn)和商品流通領(lǐng)域，而是貨幣信用領(lǐng)域，創(chuàng)造不是商品的使用價值，而是能充當一般等價物的存款貨幣，這些與生俱來的特征造就商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況必然關(guān)乎國民經(jīng)濟發(fā)展和社會安定。在不完善的金融體系和不發(fā)達信用狀況下，我國呈現(xiàn)的是一種銀行資本中國有銀行占主體，資本所有中全民所有占主體的銀行體系。截至到2016年12月，5大國有銀行資產(chǎn)和負債比例分別占商業(yè)銀行總資產(chǎn)、負債的48%和47%；中國工商銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)中國家持股比例達69.3%，中國銀行達64.0%，建設(shè)銀行占57.1%，中國農(nóng)業(yè)銀行達82.3%，交通銀行達31.0%，而剩余股權(quán)基本由國有法人持有；股份制商業(yè)銀行中股權(quán)絕大部分為地方政府與企業(yè)所持有，部分為個人和其他機構(gòu)所持有。

在現(xiàn)階段資本市場發(fā)展程度的限制下，政府必須對商業(yè)銀行進行干預和支持。一方面，不能放任商行自由競爭，在脫離掌管和監(jiān)管下，個別銀行追求規(guī)模經(jīng)濟，在競爭中獨樹一幟，最終形成大而不能倒的局面，影響經(jīng)濟安定；另一方面，我國商業(yè)銀行體系的特征使得政府的意愿可以通過商業(yè)銀行得以表達和實現(xiàn)，商業(yè)銀行成為國家貨幣政策實施的重要途徑，政府有必要和義務完善銀行建設(shè)體系和監(jiān)督管理體系，在銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型中擔當協(xié)助者的角色。

國家對于商業(yè)銀行的支持使得民眾增強了對其的信心，也增強了銀行業(yè)對自身發(fā)展的信心。正如其他企業(yè)一樣，商行放在首位的事情便是盡可能地創(chuàng)造利潤，而市場上大的資金流來自于規(guī)模大的企業(yè)，同時大企業(yè)因規(guī)模效應信用條件較好，因此在存貸上，銀行便樂于與大企業(yè)建長期立合作關(guān)系，將主要盈利群體定位在大企業(yè)。一直秉持的“二八法則”使得小微企業(yè)、個人和家庭融資困難，同時投資者的保守和投資渠道的限制使得在低存款利率水平下，儲戶仍然愿意將資金存在銀行。

而這時互聯(lián)網(wǎng)金融時代的悄悄來臨，第三方支付、p2p模式、眾酬模式等迅速發(fā)展起來，卻是掀起了一陣狂風驟雨。目前我國商業(yè)銀行仍占絕對的主導地位和壟斷地位，但隨著我國信用水平的發(fā)展及金融創(chuàng)新技術(shù)的完善，可以預見，銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式將會受到前所未有的挑戰(zhàn)，尤其是零售業(yè)務的客戶將會被互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸稀釋。

2016年以來，我國逐漸進入互聯(lián)網(wǎng)金融整治和規(guī)范化運營階段，互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)開始呈現(xiàn)野蠻生長轉(zhuǎn)向理性回歸的趨勢。商業(yè)銀行卻不能因此樂觀，p2p模式、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)饶Ｊ揭呀?jīng)將相當規(guī)模的資金從銀行吸引出去，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢是必然的。并且伴隨著金融市場和信用條件的發(fā)展，屆時，不管是與銀行有合作關(guān)系的大企業(yè)還是保守散戶們也要被吸引過去，如果商業(yè)銀行還無所作為的話，還有其立足之地嗎？在互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的時代，有觀點認為未來商業(yè)銀行將不復存在。筆者以為倒不至于如此，但是銀行大改造將不可避免。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融最早起源于美國。伴隨著20世紀90年代開展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)民用化，在產(chǎn)業(yè)投資基金和各種風險投資基金的支持下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)外溢效應極大帶動互聯(lián)網(wǎng)與商業(yè)和金融領(lǐng)域廣泛融合。不斷出現(xiàn)的網(wǎng)絡借貸、綜合金融服務網(wǎng)站、金融支付系統(tǒng)的電子化等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)物降低了客戶對商業(yè)銀行存款的投資需求和貸款意愿，從而使商業(yè)銀行信用收縮、盈利下降，導致商業(yè)銀行經(jīng)營遇到困難。隨后在其他西方發(fā)達國家，如日本、德國、英國，也迅速掀起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展浪潮。

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融直至2013年才正式發(fā)展起來，目前還處于發(fā)展初級階段。然而在后發(fā)優(yōu)勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了驚人發(fā)展速度和規(guī)模，但同時伴隨著風險和監(jiān)管問題。2016年以來，我國逐漸進入互聯(lián)網(wǎng)金融整治和規(guī)范化運營階段，互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)開始呈現(xiàn)野蠻生長轉(zhuǎn)向理性回歸的趨勢。“互聯(lián)網(wǎng)金融”在本質(zhì)上呈現(xiàn)出一種拓寬銀行金融介質(zhì)范圍的資金融通形式，和資金脫離銀行信用中介進行的直接融資現(xiàn)象。在當前資本市場不發(fā)達的階段，作為居民基本金融投資渠道的還是儲蓄，商業(yè)銀行依舊是首選投融資的機構(gòu)，但自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年以來，商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模、存貸款增長速度等有所放緩。

(一)影響商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模

圖1-1反映出2006年至2010年和2014年至2016年商業(yè)銀行資產(chǎn)負債總量及其增長率的變化趨勢。其中，2014年和2015年兩年資產(chǎn)負債的增長率為較低水平，商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模發(fā)展速度減緩。商業(yè)銀行資產(chǎn)負債總量歷年變化必然受多方面影響，其中像貨幣政策、資本市場發(fā)展等因素，但2013年-2015年正是互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起的時期，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊這一因素不容忽視。也就顯現(xiàn)出：在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時代背景下，銀行業(yè)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展受到影響，而未來這種趨勢是否日趨明顯將取決于商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)，尤其是與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)之間的角逐。

資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國金融與經(jīng)濟社會發(fā)展統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫，2006-2016其中，2011-2013年數(shù)據(jù)由于統(tǒng)計路徑不同不能使用

(二)分流商業(yè)銀行存款

互聯(lián)網(wǎng)金融中以p2p信貸、眾籌和網(wǎng)絡資產(chǎn)交易等為代表的投融資、理財平臺發(fā)展迅速，在投融資總額方面，與2015年同期數(shù)據(jù)相比，2016上半年的互聯(lián)網(wǎng)金融市場投融資規(guī)模增長達337%以上。互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)電商也同樣占據(jù)了大量長尾客戶的資金，進一步分流商業(yè)銀行存款。圖1-2反映出工商銀行2005年至2016年存貸款余額及貸存比率變化趨勢，可以看出從2013至2015年3年里工商銀行存貸款余額增長率放緩，2015年至2016年增長率又有所上浮，這正和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展狀況相契合。

資料來源：工商銀行年報，2005-2016年

(三)影響商業(yè)銀行的利潤增長

圖1-3反映的是工商銀行2016年收入結(jié)構(gòu)，其中利息凈收入和手續(xù)費及傭金凈收入占總收入的65%，這與銀行收入絕大多數(shù)源于存、放款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算這一事實相符合。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中的第三方支付、p2p網(wǎng)貸、眾籌等形式正是將資金從創(chuàng)造銀行利潤的業(yè)務中吸引出去。

資料來源：工商銀行年報，2016年

三、商業(yè)銀行經(jīng)營優(yōu)劣勢分析

商業(yè)銀行較新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機制在客戶資源、管理制度、人力資源等方面有著不可替代的優(yōu)勢。

(一)擁有龐大的忠實客戶群體

盡管新興的互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財軟件、平臺在一定程度上吸引了客戶，但商業(yè)銀行下設(shè)的支行、分行地域性強，與當?shù)鼐用衤?lián)系頻繁，且不同于網(wǎng)絡環(huán)境的虛擬性，雙方處于同一個實實在在的商業(yè)經(jīng)濟圈。長期形成的品牌效應為商業(yè)銀行保留了一批忠實而傳統(tǒng)的客戶群體。青年群體因其接受能力強、更傾向于風險性相對高的互聯(lián)網(wǎng)金融，但是財富實力雄厚的的中老年群體，出于對互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下經(jīng)濟信息的警惕性，通常淺嘗輒止，選擇回歸傳統(tǒng)商業(yè)銀行。

(二)具備良好的風控能力

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是安全性、流動性和盈利性，良好的風控能力是其核心追求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品方便快捷、發(fā)展迅速但同時伴隨著嚴重的風險和監(jiān)管問題，而商業(yè)銀行以中央銀行為后盾，實施嚴格的層級管理和資金安全措施，并緊跟經(jīng)濟形勢變化做出調(diào)整，不會出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中網(wǎng)貸平臺捐錢跑路、變相高利貸等情況。

(三)具備專業(yè)的金融服務水平

商業(yè)銀行的工作人員一般具有較高的學歷，受過高校與銀行的金融知識教育與實務培訓，并通過銀行從業(yè)資格考試。商業(yè)銀行運作模式成熟，體系嚴格，強大的資金清算網(wǎng)絡和賬戶管理能力也是互聯(lián)網(wǎng)公司無法企及的。

然而，商業(yè)銀行也存在其劣勢，在層級管理制度下對市場信息的反饋處理存在時滯性；過于固守安全性原則，使得銀行業(yè)務的辦理復雜流程復雜；注重大企業(yè)的存貸款業(yè)務，對小微企業(yè)和居民個人的產(chǎn)品開發(fā)不到位。

四、商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略選擇

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沖擊商業(yè)銀行盈利水平，使得銀行的競爭更加激烈，商業(yè)銀行想在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中淘金，一方面需要“開源”，即利用網(wǎng)絡技術(shù)開拓新的業(yè)務領(lǐng)域；另一方面需要“節(jié)流”，即將因網(wǎng)絡技術(shù)發(fā)展而解放出來的人力物力用在改善原有產(chǎn)品的不足上。具體來說，商業(yè)銀行可以從如下四個方面把握戰(zhàn)略方向。

(一)打造普惠銀行

金融的普惠性一直處在被提倡的狀態(tài)，商業(yè)銀行作為重要而傳統(tǒng)的金融機構(gòu)在個人和小微企業(yè)的業(yè)務質(zhì)量與服務水平上卻處在“被投訴”狀態(tài)——“門好進，臉難看，事難辦”，頻繁出現(xiàn)的電信詐騙案也反應了廣大居民對于投資理財?shù)男枨笸s求道無門的狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品多樣化、服務個性化方面，已然為商業(yè)銀行打造普惠性金融提供了思路；同時互聯(lián)網(wǎng)金融在貸款審核、理財產(chǎn)品發(fā)展等方面急需規(guī)范，商業(yè)銀行以金融行業(yè)資深參與者的身份在普惠金融的發(fā)展上優(yōu)勢也將日益凸顯。

(二)打造智慧銀行

智慧也即靈活，一是商業(yè)銀行中人的智慧化，商業(yè)銀行的層級管理系統(tǒng)是它區(qū)別與普通金融機構(gòu)的正規(guī)化的表現(xiàn)，但同時抑制了一部分員工創(chuàng)新點轉(zhuǎn)化為切實業(yè)務增長點的實現(xiàn)。尤其現(xiàn)在以90后為主的銀行基層員工，是深受互聯(lián)網(wǎng)思維影響的一代，也是接觸客戶最多的員工群體，他們可以更真實地了解客戶對于銀行服務的反應。因此就需要在層級管理系統(tǒng)扁平化來適應這種創(chuàng)新思維或者客戶反應的快速傳導。

二是業(yè)務開展的智慧化，互聯(lián)網(wǎng)金融下的大數(shù)據(jù)是商業(yè)銀行重要的資源，這就要求銀行建立存貸款、理財業(yè)務辦理的數(shù)據(jù)庫，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)思維，利用大數(shù)據(jù)云計算分析，并根據(jù)各支行需求開發(fā)新產(chǎn)品。比如工商銀行目前已經(jīng)推出“容易連”等零售業(yè)務客戶聯(lián)系的移動終端軟件，日漸向電子銀行發(fā)展。

(三)打造綜合銀行

我國商業(yè)銀行踐行分業(yè)經(jīng)營的原則，美國等發(fā)達國家一般為混業(yè)經(jīng)營，在普惠銀行，智慧銀行不斷發(fā)展的過程中，客戶需求將不斷明晰，商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的另一個重要選擇就是走向混業(yè)經(jīng)營，現(xiàn)今關(guān)鍵問題是如何由分業(yè)經(jīng)營過渡到混業(yè)經(jīng)營。其次，并不是所有的商業(yè)銀行都有能力和技術(shù)面對互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的變革，所以外部表現(xiàn)為商業(yè)銀行的并購重組、強強聯(lián)合或者兼并收購可以使傳統(tǒng)商業(yè)銀行煥發(fā)出新的活力。同時在銀行內(nèi)部與互聯(lián)網(wǎng)金融的對接與融合中，初期可能存在一定思維定式，但商業(yè)銀行與電商平臺、網(wǎng)絡理財平臺合作可以減輕商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型中的阻力。

(四)打造風控銀行

商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、流動性和盈利性原則在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下有了新的內(nèi)涵?；ヂ?lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡覆蓋面廣，信息傳播快，產(chǎn)品日新月異，在普惠銀行、智慧銀行、綜合銀行的推動下，將在流動性和盈利性方面給商業(yè)銀行帶來更多盈利資源，但同時增大了銀行經(jīng)營風險。這也是商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融一直謹慎而為的原因，一方面，客戶的經(jīng)濟信息及信用水平在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的幫助下的確更易獲得和傳播，但缺乏體制上的管理與限制，終究難以消除業(yè)務主體固有的風險。另一方面，網(wǎng)絡數(shù)據(jù)本身就存在安全隱患，網(wǎng)絡的開放型與與實體商業(yè)銀行的開放性不同，金融行業(yè)在網(wǎng)絡中日益形成緊密的整體，牽一發(fā)而動全身，可能會出現(xiàn)類似美國金融危機那樣的蝴蝶效應，商業(yè)銀行掌握國民經(jīng)濟資源，一旦出現(xiàn)危機后果不堪設(shè)想。因此網(wǎng)絡金融技術(shù)安全問題，網(wǎng)絡人員操作問題和銀行網(wǎng)絡對外開放程度問題都是需要考慮在風險因素中，這兩方面風險控制的探索也將成為商業(yè)銀行風險控制的新挑戰(zhàn)。

[1] 趙海榮.互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究[J]. 品牌，2015，(05)：29+31.

[2] 黃娟.互聯(lián)網(wǎng)金融時代我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型主要路徑評價[J].吉林金融研究，2015，(02)：17-20.