股權(quán)投資為核心金融產(chǎn)業(yè)鏈的基本發(fā)展路徑探索

【摘要】現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，與之相關(guān)的法律法律也逐漸完善，在強大的市場需求、廣闊的投資環(huán)境下，金融市場快速發(fā)展和擴張，為傳統(tǒng)企業(yè)的發(fā)展也創(chuàng)造了新的條件。所以則必須要基于股權(quán)投資為核心，進一步探索金融產(chǎn)業(yè)鏈的基本發(fā)展路徑。

【關(guān)鍵詞】股權(quán)投資 金融產(chǎn)業(yè)鏈 發(fā)展路徑

股權(quán)投資，通常是長期持有一個公司的股份，或者是指投資一個公司的長期項目。以此來獲得企業(yè)的管理權(quán)，達到控制被投資單位，或者是與其建立較為親密的合作關(guān)系，提高企業(yè)附加值，以此來分散經(jīng)營風險。通俗來說就是找尋潛力企業(yè)，對其進行收購、改造，使其增值，最后通過上市、并購等金融手段獲益后退出的業(yè)務(wù)行為。

一、股權(quán)投資的金融現(xiàn)狀

股權(quán)投資的概念成型于上世紀中葉，第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，國際金融市場百廢待興，美國的相關(guān)金融公司率先提出這一概念并進行試水投資。隨后，股權(quán)投資經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已經(jīng)成為歐美國家除銀行貸款之外的重要投資手段，在國際金融市場占據(jù)極大的比重。其后，隨著國際經(jīng)濟形勢的不斷明朗，國際貨幣組織提出經(jīng)濟全球化的發(fā)展概念，使得各國商品、資金、信息、技術(shù)等資源跨國跨地區(qū)的流動起來，世界經(jīng)濟日益成為緊密聯(lián)系的一個整體。股權(quán)投資，作為最為先進的投資手段，是金融創(chuàng)新和經(jīng)濟改革的必然產(chǎn)物，股權(quán)投資的運作極大地拓寬了企業(yè)的融資途徑和規(guī)模，增強了被投資公司的價值潛能和企業(yè)增值，同時作為投資者也能獲得高收益，最終實現(xiàn)雙贏。

二、股權(quán)投資為核心的金融產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展路徑

（一）推動股權(quán)投資，促進企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展

為適應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展需要，煙建集團于2004年7月由傳統(tǒng)的國有企業(yè)改制為內(nèi)部員工持股的有限責任公司。改組后，我公司的經(jīng)營范圍和規(guī)模不斷壯大，主要有國內(nèi)外建筑業(yè)、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)項目，公司若想要在本行業(yè)體制內(nèi)再上一個臺階，必須要擴大經(jīng)營規(guī)模，增強自身軟實力。確保自身快速發(fā)展，離不開資金支持，但是現(xiàn)階段中國建筑企業(yè)融資問題一直都是行業(yè)內(nèi)較為頭痛的難題，融資難，融資利率高，使得很多中小型企業(yè)望而卻步，最后湮滅在歷史長河中。本世紀以來，我國金融業(yè)對股權(quán)投資項目表現(xiàn)出了極大興趣，尤其是2008年金融危機過后，我國頒布了一系列財政政策，使得我國經(jīng)濟能夠穩(wěn)步發(fā)展。除五大銀行外，國內(nèi)各商業(yè)銀行也都提高對股權(quán)投資手段的重視，積極扮演不同角色，以能夠積極有效的參與到股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各大環(huán)節(jié)之中。

隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，我國現(xiàn)階段的股權(quán)投資發(fā)展迅速，各類股權(quán)投資業(yè)務(wù)對于項目公司質(zhì)效的提高具有極大的推動作用。證券公司所承接的股權(quán)投資活動，所提供的資金托管、理財?shù)葌鹘y(tǒng)金融服務(wù)，因其發(fā)展成熟，長期以來所擁有的各大企業(yè)、個人的客戶資源，能夠極大的為股權(quán)投資奠定穩(wěn)定而長遠的資金來源。而且，這些金融機構(gòu)也具有龐大的運行網(wǎng)絡(luò)，不但能夠滿足當前行業(yè)規(guī)模所需，同時也能夠?qū)Σ煌鹑谫Y源起到良好的調(diào)配作用。銀行與之合作，能夠?qū)Ρ煌顿Y項目公司上市起到幫助作用，從而促進社會資本投入，提高金融機構(gòu)投資人的參與，有效提升財富增值并有效積累資本，以有效發(fā)揮股權(quán)投資的行業(yè)協(xié)同作用?；诠蓹?quán)投資為核心下的金融產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，能夠為其行業(yè)提供有效的資金服務(wù)，從而促進股權(quán)投資金融產(chǎn)業(yè)鏈的一體化發(fā)展。

（二）綜合多項金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的融合

股權(quán)投資機構(gòu)作為專業(yè)的運行公司，具有敏銳的投資目標和專業(yè)的資金運行能力。充分整合企業(yè)自身潛力和各類金融資本，全方位吸收各類資金投入，不但有助于促進企業(yè)產(chǎn)業(yè)運行優(yōu)化，同時也能夠提高企業(yè)管理升級，為此構(gòu)建良好的金融運行體系。股權(quán)投資在運行過程中，所進行的資金吸收、項目定位以及投資退出等等，不但需要相關(guān)銀行、傳統(tǒng)證券公司等一系列金融機構(gòu)的積極參與，也必須要從法律、財務(wù)以及政策等相關(guān)角度關(guān)于股權(quán)投資運行進行科學的、全面的追蹤調(diào)查和評估。從而提升基于股權(quán)投資為核心的金融產(chǎn)業(yè)鏈市場競爭力，提高并有效促進中高端法律及財務(wù)等行業(yè)發(fā)展，從而促進我國新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的協(xié)同發(fā)展。

由于當前我國經(jīng)濟仍以宏觀調(diào)控作為重要的輔助手段，在國際資本市場的發(fā)展現(xiàn)狀下，越來越多的企業(yè)開始尋求新的方式以進一步提升自身資金成本。在股權(quán)投資為核心金融產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展過程中，其主要包括有債券籌資、高端專業(yè)化服務(wù)以及股權(quán)融資等等。通常他們會根據(jù)被投資公司，也就是目標公司的實際需求情況和項目公司的資金現(xiàn)狀提供相關(guān)的一系列金融項目的專業(yè)化服務(wù)，并且會從投資者的角度，站在資金注入公司和資本市場運行的基礎(chǔ)上全方位的與項目公司實現(xiàn)資金對接，進而增強項目公司的運行實力，增強自身價值，各金融機構(gòu)也會對產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中的相關(guān)公司互補效應(yīng)充分應(yīng)用，借助于多品牌通作用進一步拓展金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

不但包括目標項目公司本身的資金資源，同時在其運行過程中的其他資源也必須要在法律范圍內(nèi)實施合理的資源調(diào)配，以能夠有效實現(xiàn)資源共享，顯著提升資源配置有效率。各大保險公司、信托公司和證券公司通過運用自身龐大的資金流，充分把各類資源有機的結(jié)合起來，實現(xiàn)資金和人才的優(yōu)質(zhì)配置和合理共性，進而增加各機構(gòu)的資金盈利。

傳統(tǒng)企業(yè)參與股權(quán)投資，無論是作為項目公司，還是金融產(chǎn)業(yè)鏈的參與機構(gòu)，在整個股權(quán)投資項目的運行中，要端正自身的態(tài)度和位置，從中學習經(jīng)驗努力進取不斷創(chuàng)新，增強自身的競爭力。但高收益、高回報的投資項目往往也會具有高風險，如果項目單位經(jīng)營情況不佳，甚至進行破產(chǎn)清算，整個產(chǎn)業(yè)鏈的各金融機構(gòu)，作為投資者，也需要承擔相應(yīng)的投資損失。煙建集團想要從股權(quán)投資出發(fā)，打造過硬的金融產(chǎn)業(yè)鏈，需要與專業(yè)的股權(quán)投資機構(gòu)合作，他們對運行風險控制有著豐富的經(jīng)驗，整個產(chǎn)業(yè)鏈的各金融機構(gòu)的介入，基于自身專業(yè)角度以及股權(quán)投資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，從而積極提供相應(yīng)的建議，以此有效降低及預(yù)防整個金融產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中存在的風險，對投資項目風險有自身的可控力，從而在整個運行過程中有效提高項目公司快速成長，企業(yè)增值的幾率和效率，最終實現(xiàn)共贏。

三、結(jié)語

企業(yè)應(yīng)當根據(jù)自身的行業(yè)特點，做好市場環(huán)境調(diào)研。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策的具體導向，進而確立自身金融產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展路徑，在確保自身資產(chǎn)增長的同時，促進我國股權(quán)投資市場的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，促使股權(quán)投資業(yè)務(wù)在新形勢下得以大力發(fā)展，最終實現(xiàn)多方共贏。

參考文獻

[1]安靜，安海忠，楊廣林.基于復雜網(wǎng)絡(luò)的礦業(yè)上市公司股權(quán)融資的金融機構(gòu)關(guān)系分析[J].資源與產(chǎn)業(yè)，2014，（02）：124-128.

作者簡介：靳靜（1987-），女，漢族，貴州畢節(jié)，2013年畢業(yè)于澳大利亞國立大學金融管理專業(yè)，碩士，現(xiàn)供職于貴州工程應(yīng)用技術(shù)學院，助教，研究方向：金融學。