企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量分析研究

朱曉麗

摘 要：在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，應(yīng)收賬款在企業(yè)中起著舉足輕重的作用。企業(yè)與企業(yè)之間的商品交易現(xiàn)大都以賒銷的方式實(shí)現(xiàn)。商業(yè)信用在市場擴(kuò)大、降低經(jīng)營整體成本、提高市場競爭實(shí)力等多方面有著比較明顯的優(yōu)勢。但是，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)信用引起的問題也日趨嚴(yán)重。越來越多的企業(yè)因盲目賒銷導(dǎo)致高比例的呆賬和壞賬，應(yīng)收賬款居高不下，利潤不斷下滑，甚至虧損到難以維持經(jīng)營，最終被迫重組甚至破產(chǎn)。因此，企業(yè)必須高度重視應(yīng)收賬款，強(qiáng)化管理應(yīng)收賬款，做到有效控制賒銷風(fēng)險(xiǎn)。

本文在深入分析應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上，提出要提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，強(qiáng)化管理應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，從而保證企業(yè)較好運(yùn)行。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；管理體系；質(zhì)量

一、引言

應(yīng)收賬款是企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增加盈利而進(jìn)行的投資。信用營銷方式已經(jīng)在我國各個(gè)行業(yè)里普遍采用，在絕大多數(shù)競爭激烈的行業(yè)里，賒銷比例己經(jīng)達(dá)到銷售額一半以上，然而，應(yīng)收賬款并不是本單位的周轉(zhuǎn)資金，這些資金在一段時(shí)期內(nèi)，并不能形成企業(yè)利益，這便產(chǎn)生了機(jī)會(huì)成本。而且應(yīng)收賬款金額比重越多越大，壞賬損失的可能性也就越高越大，應(yīng)收賬款占用時(shí)間的長短，占用資金數(shù)額的多少即應(yīng)收賬款質(zhì)量的好壞等因素直接會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。應(yīng)收賬款管理問題成為營銷工作中最為普遍而且最為棘手的問題。

二、研究假設(shè)

一個(gè)好的企業(yè)想要更好地發(fā)展就必須建立完善的應(yīng)收賬款管理制度，本文對應(yīng)收賬款質(zhì)量從以下三個(gè)方面進(jìn)行量化：

1.應(yīng)收賬款規(guī)模的統(tǒng)計(jì)分析

選用流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款所占比重、主營業(yè)務(wù)收入中應(yīng)收賬款所占的比重、45日內(nèi)應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款的比重、90日以上賬齡賬款高賬齡應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款的比重四個(gè)指標(biāo)來統(tǒng)計(jì)的：

（1）應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重=應(yīng)收賬款/流動(dòng)資產(chǎn)*100%

（2）應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重=應(yīng)收賬款/主營業(yè)務(wù)收入*100%

（3）45日內(nèi)應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款的比重=45日內(nèi)應(yīng)收賬款/總應(yīng)收賬款*100%

（4）90日以上應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款的比重=90日以上應(yīng)收賬款/總應(yīng)收賬款*100%

相同數(shù)量不同賬齡的應(yīng)收賬款回收的可能性也有很大差異，所以不可以對所有的應(yīng)收賬款一概而論。按鎮(zhèn)江SY集團(tuán)應(yīng)收賬款管理方法，客戶一般享受45日的信用期，同時(shí)45日以內(nèi)的賬款回收效果非常好，而90日以上的應(yīng)收賬款就應(yīng)視為高賬齡賬。而事實(shí)上超過90日的應(yīng)收賬款收回的可能性也小，因此本文通過對不同賬齡應(yīng)收賬款的占比分析，研究應(yīng)收賬款中賬齡分布情況是否合理，是否存在高賬齡應(yīng)收賬款，是否產(chǎn)生壞賬。

2.應(yīng)收賬款的回收速度

DSO是指企業(yè)的銷售變現(xiàn)天數(shù)，表示企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)收賬款到賬款收回轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。

DSO=當(dāng)年年末應(yīng)收賬款余額/年賒銷金額*365*100%

由于企業(yè)的賒銷金額很難確定，因此，本文用年銷售收入代替年賒銷金額。

3.應(yīng)收賬款較以往改善情況分析

該指標(biāo)主要是將上述反映應(yīng)收賬款某年規(guī)模和回收速度的指標(biāo)與上年進(jìn)行比較，反映企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量的動(dòng)態(tài)變化是否較之前有所改變。現(xiàn)將指標(biāo)列示如下：

（1）應(yīng)收增長與流動(dòng)資產(chǎn)增長比=應(yīng)收賬款增長比率/流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率*100%

該指標(biāo)是如果大于1，說明今年流動(dòng)資產(chǎn)的增長小于應(yīng)收賬款的增長。反之，則相反，該指標(biāo)應(yīng)結(jié)合應(yīng)收增長與主營業(yè)務(wù)收入增長比來分析。

（2）應(yīng)收增長與主營業(yè)務(wù)收入增長比=應(yīng)收賬款增長比率/主營業(yè)務(wù)收入增長比率*100%

該指標(biāo)：如果小于1，反映了主營業(yè)務(wù)收入中的應(yīng)收賬款所占比例與去年相比變小，應(yīng)收賬款質(zhì)量有所改善。

（3）45日內(nèi)應(yīng)收增長與總應(yīng)收增長比=45日內(nèi)應(yīng)收賬款增長比率/應(yīng)收賬款增長率

（4）90日以上應(yīng)收增長與總應(yīng)收增長比=90日以上應(yīng)收增長比率/應(yīng)收賬款增長比率

（5）DSO增長率=（本年DSO一上年DSO）/上年DSO

該指標(biāo)描述應(yīng)收賬款期初，期末回收速度的變化情況。如果結(jié)果小于零，說明去年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大于本年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款的回收速度有所提高。反之，則相反。

三、案例分析

1.鎮(zhèn)江SY醫(yī)藥應(yīng)收賬款質(zhì)量分析

（1）應(yīng)收賬款規(guī)模的統(tǒng)計(jì)分析

①流動(dòng)資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)收入中應(yīng)收賬款所占比重

2011年—2015年的應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重均值0.1810，說明在流動(dòng)資產(chǎn)中有18.10%是應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重均值為0.0545。這說明在100元的銷售收入中，就有5.45元收不回來。

從近5年的變化來分析應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重和應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入同時(shí)保持穩(wěn)定，這說明了雖然藥品市場競爭程度持續(xù)加強(qiáng)，企業(yè)越來越傾向于賒銷的銷售模式，但是由于企業(yè)的穩(wěn)定的信用銷售體系支持，保證了企業(yè)在銷售額大幅增加的情況下，應(yīng)收賬款比重的穩(wěn)定

②45日內(nèi)以及90日以上應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款的比重

SY醫(yī)藥近5年的變化趨勢統(tǒng)計(jì)如下：45日內(nèi)應(yīng)收賬款的比重持續(xù)大幅度增加、90日以上應(yīng)收賬款則明顯的減少。這說明近幾年雖然總應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重基本穩(wěn)定，但應(yīng)收賬款內(nèi)部結(jié)構(gòu)卻得到了很好的改善，優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款逐漸占到90%以上。這充分說明了SY醫(yī)藥改革以后，信用銷售的能力得到了明顯改善。通過excel計(jì)算：

鎮(zhèn)江SY醫(yī)藥部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)來自鎮(zhèn)江SY醫(yī)藥年報(bào)1.2應(yīng)收賬款回收速度分析

DSO作為應(yīng)收賬款變現(xiàn)時(shí)間指標(biāo)，DSO越小，說明應(yīng)收收款回收速度越快，壞賬損失越小，償債能力特別是短期償債能力越強(qiáng)。從最近5年的變化來看，鎮(zhèn)江SY藥業(yè)DSO在2013年達(dá)到最小甚至低于15天，而中國醫(yī)藥業(yè)的平均DSO約在31天左右，這反映了鎮(zhèn)江SY優(yōu)良的資金回籠速度，清理拖欠工作得力。可是在2014年2015年DSO卻出現(xiàn)了連續(xù)的增長，和應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重圖線反映了相同的問題。這說明了鎮(zhèn)江SY為了擴(kuò)大在市場的占有率，采用了進(jìn)一步寬松的銷售政策。需要注意的是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)有所上升，進(jìn)而營運(yùn)資本的使用效率下降。通過excel計(jì)算：

（2）應(yīng)收賬款較之前一年改善情況的統(tǒng)計(jì)分析

①總應(yīng)收賬款比重改善情況分析

總應(yīng)收賬款比重改善情況是通過比較觀察近幾年應(yīng)收賬款，流動(dòng)資產(chǎn)及主營業(yè)務(wù)收入增長變化時(shí)，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)收入的比例變化，從而反映應(yīng)收賬款質(zhì)量的改善情況。鎮(zhèn)江SY集團(tuán)應(yīng)收賬款增長與流動(dòng)資產(chǎn)增長比平均值為1.013，應(yīng)收增長與主營業(yè)務(wù)收入增長比平均值為0.968，也就是說主營業(yè)務(wù)收入增長一倍，應(yīng)收賬款增長了0.968倍。說明應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重變小，應(yīng)收賬款質(zhì)量得到改善，但是應(yīng)收賬款的增長大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長，表明了其資產(chǎn)的流動(dòng)性減弱。

通過excel計(jì)算：

②應(yīng)收賬款內(nèi)部結(jié)構(gòu)改善情況的統(tǒng)計(jì)分析

2011年一2014年，45日內(nèi)應(yīng)收賬款平均增長高于總應(yīng)收賬款的平均增長幅度，90日以下應(yīng)收賬款平均增長低于總應(yīng)收賬款平均增長幅度，也就是賬齡結(jié)構(gòu)得到了改善了。從近4年的變化趨勢來看，45日以內(nèi)應(yīng)收增長與總應(yīng)收增長比能夠持續(xù)上升，也就是說低賬齡應(yīng)收賬款所占比例呈增長趨勢，賬款結(jié)構(gòu)更加合理。90日以上應(yīng)收增長與總應(yīng)收增長比變化劇烈，說明企業(yè)高齡賬款的不穩(wěn)定。通過excel計(jì)算：

③DSO改善情況的統(tǒng)計(jì)分析

此部分描述性統(tǒng)計(jì)了DSO的改善情況，通過DSO增長率來分析比較。2012、2013年DSO增長率小于0說明這兩年DSO減少，應(yīng)收賬款的賬期縮短，應(yīng)收賬款的回收速度得到改善。2012年應(yīng)收賬款回收速度達(dá)到了5年內(nèi)最優(yōu)。而2014、2015年DSO大于0說明這兩年的DSO增加，應(yīng)收賬款的賬期延長，應(yīng)收賬款的回收速度出現(xiàn)了惡化?？傮w的趨勢說明了鎮(zhèn)江SY集團(tuán)應(yīng)收管理工作出現(xiàn)的反復(fù)，在明顯的改善后卻連續(xù)出現(xiàn)倒退，應(yīng)該引起企業(yè)的關(guān)注。通過excel計(jì)算：DOS及DOS增長率

2.案例結(jié)論

一個(gè)好的企業(yè)想要更好的發(fā)展就必須建立完善的應(yīng)收賬款管理的制度，闡述了鎮(zhèn)江SY集團(tuán)信用管理體系后，結(jié)合應(yīng)收賬款的定量分析法對鎮(zhèn)江SY集團(tuán)2011年-2015年的應(yīng)收賬款情況進(jìn)行了實(shí)證分析。實(shí)證結(jié)果表明，鎮(zhèn)江SY集團(tuán)作為一個(gè)具有一定規(guī)模企業(yè)，信用管理體系相對比較完善；產(chǎn)生的實(shí)際工作效果也比較優(yōu)良，應(yīng)收賬款的規(guī)模縮小、周期縮短。且此管理方法具有操作簡單快速、實(shí)用性強(qiáng)的優(yōu)勢。但是在醫(yī)藥行業(yè)競爭日趨激烈和鎮(zhèn)江SY集團(tuán)國際化腳步的加快的背景下，鎮(zhèn)江SY集團(tuán)應(yīng)收賬款管理情況呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)，應(yīng)收賬款規(guī)模出現(xiàn)了增長、周期開始變長。這都為鎮(zhèn)江SY集團(tuán)的應(yīng)收賬款工作敲響了警鐘，需不斷科學(xué)完善管理方法。

四、建議與結(jié)論

應(yīng)收賬款對于企業(yè)來說是必不可少的，所以應(yīng)收賬款的質(zhì)量也尤為重要，一個(gè)企業(yè)發(fā)展的速度跟應(yīng)收賬款的應(yīng)用和管理是密不可分的，所以我想進(jìn)一步了解應(yīng)收賬款在現(xiàn)實(shí)中的運(yùn)用，為此我找了些鎮(zhèn)江SY集團(tuán)在應(yīng)收賬款方面的應(yīng)用及管理，因?yàn)閼?yīng)收賬款管理不佳的后果是觸目驚心，所以貴企業(yè)對于應(yīng)收賬款的管理是相當(dāng)重視。筆者建議企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該從上到下向全體員工灌輸完善應(yīng)收賬款質(zhì)量管理意思，增加有效銷售、避免壞賬損失、最大化公司利潤。

由于筆者水平有限，文中一些數(shù)據(jù)和參數(shù)之間的映射關(guān)系是根據(jù)參考文獻(xiàn)確定的，所以在以后的學(xué)習(xí)中需要對此進(jìn)行分析、確定和驗(yàn)證。

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