銀行業(yè)營改增政策存在減稅效應(yīng)嗎？

袁慶祿　劉翠俠

摘 要：選擇國內(nèi)20家上市銀行2015年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，以2016年最新出臺的三個(gè)文件中有關(guān)銀行業(yè)營改增規(guī)定作為假設(shè)條件，對營改增政策關(guān)于銀行績效形成的影響展開情景分析。結(jié)果表明：在現(xiàn)有的營改增政策下，銀行凈利潤較改革前均有不同程度的下降，股份制銀行下降更為明顯。政府必須進(jìn)一步擴(kuò)大免稅范圍，盡快明確存款利息的抵扣項(xiàng)目。銀行既要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)政策，積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；又要加快優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，提高網(wǎng)點(diǎn)的智能化水平。

關(guān)鍵詞：營改增；銀行績效；減稅效應(yīng)

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-3890（2017）04-0049-05

一、問題提出

為了降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，提高服務(wù)業(yè)的發(fā)展水平，盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，同時(shí)為了保證增值稅抵扣鏈條的完整性，2012年至今，我國漸進(jìn)式推行營業(yè)稅改征增值稅工作已四年有余。中國銀行業(yè)作為主要征收營業(yè)稅種的行業(yè)，始終被視為營改增政策實(shí)施中的重點(diǎn)和難點(diǎn)行業(yè)。2016年3月，財(cái)政部和國家稅務(wù)總局出臺《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號，簡稱“36號文”）宣布，自2016年5月1日起，我國金融業(yè)開始實(shí)施全面營改增，金融服務(wù)業(yè)統(tǒng)一適用6%的稅率，計(jì)稅方式從營業(yè)收入全額征稅變?yōu)椴铑~征稅[1]?！?6號文”的公布，正式拉開了銀行業(yè)營改增的序幕，對商業(yè)銀行的稅負(fù)水平產(chǎn)生重大影響，銀行業(yè)績產(chǎn)生波動(dòng)。

在中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展中，銀行業(yè)在稅收方面做出了重大貢獻(xiàn)。學(xué)術(shù)界和業(yè)界普遍認(rèn)為，與國外銀行業(yè)和國內(nèi)其他服務(wù)行業(yè)相比，中國銀行業(yè)稅負(fù)一直處于偏重狀態(tài)，較高的稅率不利于銀行業(yè)充分發(fā)揮資金的杠桿作用創(chuàng)造金融價(jià)值，對銀行盈利能力形成重大影響[2-7]。國務(wù)院總理李克強(qiáng)在2016年《政府工作報(bào)告》中也明確提出：實(shí)施營改增確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。但這次營改增的全面實(shí)施在銀行業(yè)出現(xiàn)了幾個(gè)典型問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行稅負(fù)承壓，引起學(xué)界的關(guān)注。

1. 被納入增值稅繳納范圍的收入種類明顯增多?！?6號文”對“各種占用、拆借資金取得的收入，包括金融商品持有期間利息收入、信用卡透支利息收入、買入返售金融商品利息收入、融資融券收取的利息收入，以及融資性售后回租、押匯、罰息、票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貸等業(yè)務(wù)取得的利息及利息性質(zhì)的收入”，以及“以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤”，均要求按照貸款服務(wù)繳納增值稅。

2. 銀行的增值稅抵扣環(huán)節(jié)沒有完全打通。從商業(yè)銀行角度來看，“36號文”規(guī)定存款利息為不征收增值稅項(xiàng)目，這意味著銀行無法取得可抵扣的增值稅專用發(fā)票，貸款利息收入實(shí)際上相當(dāng)于按照全額征稅。從貸款人角度來看，“36號文”規(guī)定企業(yè)貸款利息支出對應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅不得抵扣，增值稅抵扣鏈條在企業(yè)貸款融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)中斷，對以貸款為主要融資渠道的企業(yè)來說，將無法獲得營改增帶來的融資成本降低效果。

3. 同業(yè)往來業(yè)務(wù)免稅范圍先縮小后放大。在以往營業(yè)稅體系下，有很多業(yè)務(wù)收入是不征收營業(yè)稅的，如企業(yè)債券、同業(yè)投資和買入返售金融產(chǎn)品的利息收入均未被征收營業(yè)稅，但是“36號文”將它們直接定義為貸款服務(wù)范圍，要求按照全額繳納增值稅?！?6號文”還特別規(guī)定僅有線上的同業(yè)交易才能免稅，這意味著大量線下同業(yè)業(yè)務(wù)的利息收入無法免稅。隨后2016年4月出臺的《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》（財(cái)稅[2016]46號，簡稱“46號文”），將質(zhì)押式買入返售金融商品和持有政策性金融債券列入了金融同業(yè)往來利息收入[8]。2016年7月出臺的《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅[2016]70號，簡稱“70號文”），將同業(yè)存款、同業(yè)借款（僅限于農(nóng)村信用社之間或其他限定條件）、同業(yè)代付、買斷式買入返售金融商品和所有金融債券列入金融同業(yè)往來利息收入[9]。兩個(gè)文件使得免稅范圍略有擴(kuò)大，商業(yè)銀行稅負(fù)壓力有所減輕。

由于銀行業(yè)在營改增實(shí)踐過程中遇到了上述幾個(gè)問題，就有必要重新對商業(yè)銀行的稅收是否下降及其對銀行績效產(chǎn)生的影響進(jìn)行測算和分析。本文從微觀角度，選擇20家國內(nèi)上市的商業(yè)銀行作為樣本，以銀行2015年年度報(bào)告中披露的數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，以2016年出臺的三個(gè)文件中有關(guān)銀行業(yè)營改增規(guī)定作為假設(shè)條件，重新編制各個(gè)樣本銀行的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，就營改增政策的全面實(shí)施對我國商業(yè)銀行的稅負(fù)及績效所產(chǎn)生的影響展開情景分析。

二、營改增政策對銀行績效影響的研究設(shè)計(jì)

（一）情景假設(shè)

銀行業(yè)“營改增”之后，商業(yè)銀行的利潤表結(jié)構(gòu)會有相應(yīng)調(diào)整，首先面臨的就是收入項(xiàng)目金額調(diào)整。由于不同的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)存在差異，其利息收入面臨的調(diào)減項(xiàng)有所不同，調(diào)減項(xiàng)包括：存放中央銀行款項(xiàng)、存放同業(yè)款項(xiàng)、拆出資金、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，以及買入返售金融資產(chǎn)和投資性證券業(yè)務(wù)。由于不同銀行上述調(diào)減項(xiàng)的披露口徑也不統(tǒng)一，特作以下設(shè)定：

（1）鑒于無法得到各個(gè)銀行的線上拆借資金和線下拆借資金的具體數(shù)據(jù)，本文基于謹(jǐn)慎性原則，拆出資金減按50%扣除。

（2）對買入返售金融資產(chǎn)和投資性證券部分的利息收入按資產(chǎn)總額所占比例調(diào)減。

（3）按照規(guī)定，在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)，收取的增值稅是不能在稅前進(jìn)行抵減的，增值稅作為一項(xiàng)負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中反映。

（4）金融機(jī)構(gòu)之間開展的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)屬于金融同業(yè)往來利息收入，免征增值稅。票據(jù)貼現(xiàn)按照貸款服務(wù)繳納增值稅。如果利息收入只披露票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)總額，則按票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)金額比例計(jì)算各自形成的利息收入。

（5）就商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表而言，投資性證券包括持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類投資中的債券投資，免征增值稅的僅為政府及中央銀行、政策性銀行、銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)三項(xiàng)的債券投資。

（6）部分商業(yè)銀行（如交通銀行）附注中的利息收入，將拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)產(chǎn)生的利息收入合并計(jì)算，這里按照資產(chǎn)負(fù)債表中披露的拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)的金額比例進(jìn)行分割，類似情況（這在中國銀行業(yè)具有普遍性）均按此方法處理，確實(shí)沒有明確金額的按1∶1比例分割。

（7）原增值稅法規(guī)定不動(dòng)產(chǎn)在建工程不可進(jìn)項(xiàng)抵扣。2016年5月1日后取得并在會計(jì)制度上按固定資產(chǎn)核算的不動(dòng)產(chǎn)或者2016年5月1日后取得的不動(dòng)產(chǎn)在建工程，其進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)自取得之日起分兩年從銷項(xiàng)稅額中抵扣，第一年抵扣比例為60%，第二年抵扣比例為40%。為了估算方便，本文做了簡化處理，視同第一年全部抵扣。測算中同樣考慮這一規(guī)定的減稅效應(yīng)，2015年固定資產(chǎn)增加額部分只考慮在會計(jì)報(bào)表附注中固定資產(chǎn)不動(dòng)產(chǎn)性質(zhì)的本年增加和轉(zhuǎn)入或者在建工程的本年增加共三部分的原價(jià)合計(jì)，不包括減少和轉(zhuǎn)出部分。由于商業(yè)銀行固定資產(chǎn)和在建工程的編制口徑存在差異，計(jì)算時(shí)根據(jù)不同銀行的具體情況按上述方法統(tǒng)計(jì)。

（二）數(shù)據(jù)來源與模型推演

本文選擇20家國內(nèi)上市的商業(yè)銀行作為樣本銀行，其中包括了5家大型銀行、8家股份制銀行和7家城市商業(yè)銀行。這20家上市銀行的總資產(chǎn)占到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的65%以上，具有一定的代表性。同時(shí)上市銀行年報(bào)能得到公眾監(jiān)督，其披露的信息更為真實(shí)可靠，而且前后口徑基本一致，相比其他非上市商業(yè)銀行可比性更強(qiáng)。本文數(shù)據(jù)手工收集自上市銀行網(wǎng)站披露的年報(bào)，如為集團(tuán)公司則取集團(tuán)口徑。

設(shè)利潤總額的變化率為：

θ=（P1-P0）/P0

=[（Y1-T1f-Q1）-（Y0-T0y-T0f-Q0）]/（Y0-T0y-T0f-Q0）（1）

（1）式中，P1為依照新規(guī)定按增值稅征收測算的2015年利潤總額，P0為按營業(yè)稅實(shí)際征收的2015年利潤總額。Y1為調(diào)整后的營業(yè)收入，Y0為實(shí)際營業(yè)收入。R0 l為實(shí)際的利息收入，R0 s為實(shí)際的手續(xù)費(fèi)及傭金收入（簡稱“手續(xù)費(fèi)收入”）。E0 l為實(shí)際的利息支出，E0 s為實(shí)際的手續(xù)費(fèi)及傭金支出（簡稱“手續(xù)費(fèi)支出”）。A為利息收入的調(diào)減項(xiàng)，代表免征增值稅因素，令α=A/R0 l，為調(diào)減項(xiàng)與利息收入的比值。由于國內(nèi)銀行利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于手續(xù)費(fèi)收入，簡化令γ0=R0 s/R0 l。Q0=Q1=業(yè)務(wù)及管理費(fèi)+資產(chǎn)減值損失+其他業(yè)務(wù)成本，為其他支出，令γ1=Q0 /R0 l，國內(nèi)銀行一般穩(wěn)定在33%左右。T1x為調(diào)整后的增值稅，T1xl為利息收入形成的增值稅，T1xs為手續(xù)費(fèi)及傭金收入形成的增值稅，有T1x=T1xl+T1xs，T1 j為增加不動(dòng)產(chǎn)可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額，代表的是進(jìn)項(xiàng)稅額因素，令β=T1 j/T1 x，T1 j為進(jìn)項(xiàng)稅額與銷項(xiàng)稅額的比值。T0 y為實(shí)際營業(yè)稅，T0 y=0.05（R0 l+R0 s）。T1f為調(diào)整后的城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加，T0 f為實(shí)際的城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加，有T1f=0.1（T1x-T1j）=0.1（T1xl+T1xs-T1j），T0 f=0.1T0 y?？梢缘玫饺缦鹿酵茖?dǎo)：

設(shè)利潤總額的變化率為：

由式（3）可知，在當(dāng)前的銀行業(yè)增值稅政策下，要保證利潤總額的增長，分子項(xiàng)必須大于0。如果α和β均為0，分子項(xiàng)為-0.007（1+γ0）小于0，這個(gè)正是發(fā)布“36號文”對銀行利潤形成的最低影響。如果α和β大于0，則有可能使利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正。結(jié)合分母項(xiàng)來看，γ0提高，會導(dǎo)致θ變小，分母比分子增加得更快，銀行更傾向于從事傳統(tǒng)的利息收入業(yè)務(wù)，本來國內(nèi)商業(yè)銀行的γ0較低，當(dāng)前的增值稅政策并不利于銀行業(yè)務(wù)多元化的開展。

三、營改增政策對銀行績效的影響分析

下面結(jié)合上市銀行的具體數(shù)據(jù)展開分析。從表1可以看出，在現(xiàn)有的營改增政策下，除了貴陽銀行，其他銀行的凈利潤較改革前均有不同程度的下降。分類型來看，城市銀行的凈利潤平均下降了2.56%，下降幅度最??；新上市的城市銀行表現(xiàn)稍好，其中貴陽銀行凈利潤略有上升，北京銀行和寧波銀行下降幅度則超過了4%。大型銀行的凈利潤平均下降了3.17%，工商銀行和建設(shè)銀行下降幅度較小，在2%以內(nèi)；農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行下降幅度較大，均超過了4%。股份制銀行的凈利潤平均下降了5.70%，下降幅度最大，尤其是浦發(fā)銀行和中信銀行降幅達(dá)到8%以上，再次就是民生銀行，光大銀行稍好一些，僅下降了1.89%。

從表2可以看出，利潤率下降較小的銀行，得到免征增值稅的優(yōu)惠普遍較大，即α值較高。城市商業(yè)銀行的α值最高，平均為24.91%，其中杭州銀行α值為29.62%，貴陽銀行為22.32%，上海銀行高至45.01%。大型銀行的α值平均為19.89%，其中工商銀行為26.05%，建設(shè)銀行為25.18%。股份制銀行的α值平均僅有15.16%，其中光大銀行為16.1%，而利潤率下降較大的中信銀行α值只有7.52%，浦發(fā)銀行只有7.45%。

商業(yè)銀行凈利潤下降還有一個(gè)原因是增值稅可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額太少。20家上市銀行的值均在5%以下，其中興業(yè)銀行和南京銀行甚至不到1%。這主要是因?yàn)榇蟛糠稚虡I(yè)銀行尤其是大型銀行的規(guī)模性投資建設(shè)早已完成，新增固定資產(chǎn)（包括不動(dòng)產(chǎn)）很少，抵扣效應(yīng)偏低，而又沒有其他可抵扣項(xiàng)目。

繼續(xù)利用2015年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在其他基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不變的情況下，測算銀行“營改增”的平衡稅率。結(jié)果顯示（見表2），大型銀行的平衡稅率為4.70%，股份制銀行為4.58%，城市銀行為4.42%?？梢姡愩y行對當(dāng)前6%增值稅稅率的承受能力明顯不足，大概低到1.3%～1.6%。

四、政策建議

本文通過20家上市銀行自我比較下的情景設(shè)計(jì)和影響分析，認(rèn)為當(dāng)前營改增政策對銀行績效產(chǎn)生負(fù)向影響，主要原因是免稅項(xiàng)目范圍過窄，抵扣項(xiàng)目不足。當(dāng)前我國銀行業(yè)的稅負(fù)本已較重，且近年來多數(shù)銀行凈利潤增速不斷放緩甚至出現(xiàn)下降勢頭，若本次“營改增”實(shí)施后形成銀行業(yè)稅負(fù)上升導(dǎo)致利潤水平下降的局面，邏輯上既不符合供給側(cè)改革“降成本、增效益”的要求，也不符合政府對所有行業(yè)營改增只減不增的要求。為了避免出現(xiàn)銀行稅負(fù)不減反增、波動(dòng)劇烈的現(xiàn)象，營造更加合理的稅收環(huán)境，本文提出以下建議：

1. 營改增后銀行稅負(fù)均有不同程度的增加，政府在保持增值稅稅率不變的情況下，可以進(jìn)一步擴(kuò)大免稅范圍，比如加大對農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)、低碳行業(yè)以及小微企業(yè)等的稅收優(yōu)惠傾斜力度，增大銀行利息收入的調(diào)減項(xiàng)，直接降低商業(yè)銀行增值稅稅負(fù)水平。在營改增過程中，應(yīng)對銀行采取差異化政策，對股份制銀行給予更多的減稅政策。

2. 當(dāng)前的增值稅只是過渡而非完全意義上的增值稅。增值稅僅對增值部分計(jì)稅，但現(xiàn)階段商業(yè)銀行的增值稅實(shí)際上仍是對利息收入全額征收，僅僅依靠少部分的抵扣項(xiàng)目，無法充分體現(xiàn)增值稅的抵扣功能。當(dāng)前政府必須盡快明確存款利息的抵扣項(xiàng)目，有效打通增值稅抵扣鏈條。參考國際慣例，建議先以固定比例來計(jì)算扣除商業(yè)銀行對個(gè)人存款支付的利息。

3. 銀行要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)政策，積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在營改增政策下，銀行一方面應(yīng)考慮優(yōu)先發(fā)展“線上”短期拆借業(yè)務(wù)，并盡快將線下拆出資金轉(zhuǎn)到線上；另一方面還應(yīng)積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在債券投資中適當(dāng)增加政府性和開放性債券的配置，既可以享受稅收紅利，又可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

4. 銀行要加快優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，提高網(wǎng)點(diǎn)的智能化水平。由于營改增后，銀行新增不動(dòng)產(chǎn)所含增值稅納入了抵扣范圍。銀行可以進(jìn)一步優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，在有發(fā)展前景的地區(qū)購置增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，逐步淘汰發(fā)展前景欠佳的網(wǎng)點(diǎn)。由于采購智能設(shè)備可以進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，銀行還可以考慮逐步布置智能網(wǎng)點(diǎn)，替代部分傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)。

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責(zé)任編輯：曹華青