做金融支持“一帶一路”的重要踐行者

文/本刊記者 榮蓉 韓英彤

做金融支持“一帶一路”的重要踐行者

文/本刊記者 榮蓉 韓英彤

中國工商銀行董事長易會滿認(rèn)為，“一帶一路”是一項宏大的系統(tǒng)工程。商業(yè)銀行必須始終尊重市場規(guī)律，嚴(yán)格按照商業(yè)性原則穩(wěn)步推進(jìn)各項工作。

隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行的改革發(fā)展也迎來了新的機(jī)遇。截至今年一季度末，中國工商銀行已累計支持一帶一路沿線國家和地區(qū)項目212個，累計承貸額674億美元，業(yè)務(wù)遍及亞、非、歐30多個國家和地區(qū)，涵蓋電力、交通、油氣、礦產(chǎn)、電信、機(jī)械、園區(qū)建設(shè)、農(nóng)業(yè)等行業(yè)，基本實現(xiàn)了對“一帶一路”重點行業(yè)的全覆蓋。就“一帶一路”金融支持等相關(guān)話題，《中國外匯》獨家專訪了中國工商銀行董事長易會滿。他認(rèn)為，“一帶一路”是一項宏大的系統(tǒng)工程，對商業(yè)銀行的金融服務(wù)提出了很高的要求。在積極踐行“一帶一路”倡議的征程中，商業(yè)銀行必須始終尊重市場規(guī)律，嚴(yán)格按照商業(yè)性原則穩(wěn)步推進(jìn)各項工作，既要積極主動、靠前服務(wù)，又不能頭腦發(fā)熱、急于冒進(jìn)。要堅持合作共贏的原則，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的紐帶和橋梁作用，為增進(jìn)“一帶一路”沿線國家人民的福祉做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

“一帶一路”是迄今最受歡迎的國際公共產(chǎn)品，也是目前發(fā)展前景最好的國際合作平臺。

《中國外匯》：“一帶一路”已成為亞太區(qū)乃至全球?qū)崿F(xiàn)貿(mào)易自由化的重要抓手，所有參與國家均可從中受益，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。而在這一進(jìn)程中，商業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)揮何等作用？把握哪些發(fā)展新機(jī)遇？

易會滿：資金融通是“一帶一路”的重要支撐，從服務(wù)“一帶一路”倡議三年多的實踐來看，商業(yè)銀行可以在五個方面發(fā)揮積極作用：一是資金籌集。比如2016年中國在沿線國家新簽的對外承包工程合同金額就有1260億美元，對沿線國家直接投資145億美元，這些項目的承接和實施都離不開商業(yè)銀行的資金支持。二是資源配置。通過對資金的市場化定價，可以實現(xiàn)資本根據(jù)商業(yè)原則選擇合作對象，利用市場規(guī)律合理確定建設(shè)內(nèi)容，促進(jìn)全球資源的有效配置。三是配套服務(wù)。比如為跨境貿(mào)易提供結(jié)算、清算、匯兌等便利性支持，為跨境投資提供咨詢、顧問、并購搭橋等投資銀行服務(wù)，為“走出去”企業(yè)和個人提供各類便捷、安全的本地金融服務(wù)等。四是信息交互。依托遍布全球的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)和龐大的客戶資源，借助大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段以及內(nèi)外連通的信息網(wǎng)絡(luò)，可以為“走出去”的企業(yè)提供信息咨詢、交易撮合等前端服務(wù)。五是風(fēng)險管理。商業(yè)銀行在風(fēng)險識別、評估、緩釋和處置等方面都有成熟的手段和經(jīng)驗，可以通過業(yè)務(wù)決策幫助客戶更合理地評估“走出去”的風(fēng)險，同時為客戶提供貨幣互換、商品風(fēng)險對沖等一系列的金融風(fēng)險管理工具。

“一帶一路”是迄今最受歡迎的國際公共產(chǎn)品，也是目前發(fā)展前景最好的國際合作平臺。隨著“一帶一路”的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行的改革發(fā)展也迎來了新的機(jī)遇。一是提供了更穩(wěn)定的發(fā)展基礎(chǔ)?！耙粠б宦贰闭跒槿蚪?jīng)濟(jì)增長提供新的動力，塑造更加和諧穩(wěn)定的區(qū)域環(huán)境。這為全球商業(yè)銀行的持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。二是提供了更廣闊的市場空間。比如“一帶一路”領(lǐng)域的大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國際產(chǎn)能合作等，均會衍生出大量的金融服務(wù)需求。三是提供了更全面的業(yè)務(wù)機(jī)會，包括投資銀行、金融租賃、國際結(jié)算、債券承銷、大宗商品交易、全球現(xiàn)金管理、財富管理、外匯兌換等各種業(yè)務(wù)機(jī)會。四是促成了更先進(jìn)的發(fā)展理念。商業(yè)銀行在服務(wù)“一帶一路”的過程中，也在持續(xù)提升自身的國際化和專業(yè)化經(jīng)營能力，不斷打造開放合作和綠色金融等發(fā)展模式，并與“一帶一路”的精神內(nèi)核合拍共振，不斷提升自身在全球市場的競爭力。

中國工商銀行董事長 易會滿

《中國外匯》：“一帶一路”經(jīng)過三年多的規(guī)劃布局，正穩(wěn)步推進(jìn)，并已成為資源共享、共同繁榮的發(fā)展之路。那么“一帶一路”給工商銀行帶來了哪些影響？工商銀行在支持“一帶一路”方面又獲得了哪些成果？

易會滿：“一帶一路”對金融服務(wù)提出了很高的要求。對此，我們一方面推動境內(nèi)外機(jī)構(gòu)在更廣領(lǐng)域、更深層面聯(lián)動發(fā)展；另一方面，則積極適應(yīng)“一帶一路”的新需求、新特點，著力開展金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。

一是支持了一批具有重要影響力的重大項目。比如支持了近年來總投資規(guī)模前三大的電力“走出去”項目，包括阿根廷核電項目、安哥拉卡卡水電站項目和迪拜哈翔燃煤電站項目。今年1月，我們還成功為巴基斯坦第一條城市軌道交通項目——拉合爾軌道交通橙線項目，提供了資金支持。這也是一項重要的民生工程。

二是構(gòu)建了全球化、綜合化的“一帶一路”金融服務(wù)體系。通過“商行+投行+私人訂制”的綜合服務(wù)模式，為企業(yè)承銷發(fā)行境外債，提供高端財務(wù)顧問、股權(quán)融資、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、利率掉期、貨幣互換、跨境人民幣、全球現(xiàn)金管理、境外資產(chǎn)管理等綜合金融組合產(chǎn)品。近年來，工商銀行籌組的銀團(tuán)貸款規(guī)模一直穩(wěn)居亞太地區(qū)銀團(tuán)業(yè)務(wù)牽頭行、簿記行榜首，牽頭完成的并購交易量連續(xù)三年位居亞太區(qū)第一。工商銀行的全球現(xiàn)金管理服務(wù)已延伸至70多個國家和地區(qū)，服務(wù)跨國企業(yè)5000多家。

三是著力打造了一批具有國際競爭力的融資產(chǎn)品線和專業(yè)團(tuán)隊。工商銀行在總部設(shè)有專項融資部，憑借十余年的海外投融資經(jīng)驗，專注推動“走出去”和“一帶一路”金融服務(wù)。針對“一帶一路”重點領(lǐng)域，工商銀行建立了全球電力融資、全球資源融資、全球交通基建融資、全球制造業(yè)融資、金融租賃等產(chǎn)品線，成立了境外項目審查團(tuán)隊、國別項目開發(fā)團(tuán)隊，專門負(fù)責(zé)“走出去”重點國別的項目開發(fā)和主權(quán)客戶維護(hù)；同時，加強(qiáng)前端性服務(wù)，通過發(fā)展與主權(quán)客戶的戰(zhàn)略合作關(guān)系，向企業(yè)提供信息咨詢和交易撮合等服務(wù)，加快從跟隨企業(yè)“走出去”向引領(lǐng)企業(yè)“走出去”的轉(zhuǎn)變。

《中國外匯》：當(dāng)前出現(xiàn)了一種逆全球化的情況，孤立主義、保護(hù)主義有所抬頭。商業(yè)銀行在支持“一帶一路”的過程中，應(yīng)如何應(yīng)對由此帶來的風(fēng)險和挑戰(zhàn)？對于跨境資金流動過程中的虛假投資等風(fēng)險，又該如何防范？

易會滿：全球化的實踐已經(jīng)證明，推進(jìn)全球化對各國發(fā)展都有利，反之則會阻礙發(fā)展。當(dāng)然，我們也要清醒地認(rèn)識到，當(dāng)前國際金融危機(jī)的深層次影響仍在繼續(xù)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，傳統(tǒng)發(fā)展模式難以為繼，而新的經(jīng)濟(jì)增長動力尚未形成。在這種情況下，孤立主義、保護(hù)主義抬頭，自由、開放、包容的全球化基本理念受到挑戰(zhàn)，全球多邊投資貿(mào)易體系因此處于調(diào)整之中。這也是“一帶一路”所要解決的問題，更是在推進(jìn)過程中需要面對的客觀挑戰(zhàn)。

從“一帶一路”自身的內(nèi)容看，也具有長期性和復(fù)雜性。從宏觀層面看，不論是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通、區(qū)域貿(mào)易便利化，還是政府間的政策協(xié)同，以及不同社會文化間的交流和理解，都需要長期磨合才能實現(xiàn)預(yù)期效果，是一個循序漸進(jìn)的推進(jìn)過程。具體到商業(yè)銀行，在面對這些外部挑戰(zhàn)時，受自身經(jīng)濟(jì)約束及經(jīng)營模式等方面的影響，也存在與“一帶一路”的實際需要不適應(yīng)、不匹配的情況。因此，商業(yè)銀行在服務(wù)“一帶一路”的過程中，步子要穩(wěn)、工作要實、眼光要長遠(yuǎn)，應(yīng)著力把握好以下四個方面的問題：

一是要將商業(yè)性原則貫徹始終。作為一家商業(yè)銀行，在服務(wù)“一帶一路”的過程中要始終按照市場化原則和商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)律辦事，根據(jù)自身條件選擇參與哪些項目，平衡好收益和風(fēng)險；同時，要積極爭取對項目的早期和前端介入，做好商業(yè)性培育工作，提高項目的經(jīng)濟(jì)可行性。

二是要使傳統(tǒng)經(jīng)驗更好地適應(yīng)新的發(fā)展環(huán)境。與國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)長期向好、政策監(jiān)管穩(wěn)定持續(xù)等發(fā)展環(huán)境相比，“一帶一路”沿線國家的政治、經(jīng)濟(jì)、社會等各方面均有所不同，有的項目還存在著巨大的風(fēng)險。因此，不能頭腦發(fā)熱，急于冒進(jìn)。要時刻保持理性經(jīng)營，既發(fā)揮好以往的經(jīng)驗優(yōu)勢，也要深刻理解境外的具體國情和市場特征，重點在理念對接、制度協(xié)同、資源整合等方面發(fā)力。

三是要做好金融供給和金融需求的匹配。隨著“一帶一路”的深入推進(jìn)，金融服務(wù)需求不斷提升。同時，中資企業(yè)出現(xiàn)更多的資本、產(chǎn)能和中國標(biāo)準(zhǔn)的輸出，“走出去”的主體日益多元化，項目的單體規(guī)模也不斷提高。這就需要商業(yè)銀行不斷豐富產(chǎn)品組合、提高專業(yè)化服務(wù)能力；還要積極走在企業(yè)前面，發(fā)現(xiàn)項目機(jī)會，引領(lǐng)服務(wù)需求。

四是要做好支持實體經(jīng)濟(jì)“走出去”和防控資金“非理性”流動的平衡?！耙粠б宦贰毖鼐€很多國家正處于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化初期，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)剛剛起步，對國內(nèi)很多領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能都存在現(xiàn)實需求，與我國有高度的互補(bǔ)性。但在推進(jìn)的過程中，也可能出現(xiàn)少數(shù)企業(yè)的投資與自身規(guī)模不匹配、與經(jīng)營主業(yè)無關(guān)的非理性“走出去”，甚至可能出現(xiàn)虛假投資等風(fēng)險，所以防范風(fēng)險尤其重要，難度也不小。鑒此，商業(yè)銀行在支持“走出去”的過程中，要更加注重服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，把握好投放行業(yè)和節(jié)奏，做好賬戶監(jiān)管、風(fēng)險研判等工作，確保資金的正常合理流動。

《中國外匯》：在“一帶一路”推進(jìn)的過程中，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)布局不僅會影響其自身的經(jīng)營格局、競爭優(yōu)勢，還會在一定程度上影響中國企業(yè)“走出去”的速度、效率和成效。那么，工商銀行在“一帶一路”沿線國家的經(jīng)營布局具備哪些特點？未來的發(fā)展規(guī)劃是什么？

易會滿：工商銀行的經(jīng)營理念是植根中國，面向全球。這與“一帶一路”非常契合，也是我們的重大優(yōu)勢和核心競爭力。所以工商銀行在服務(wù)“一帶一路”的過程中，始終堅持兩條腿走路，著重發(fā)揮境內(nèi)外聯(lián)動的經(jīng)營優(yōu)勢，不斷提升國際化、專業(yè)化的服務(wù)水平。

在境內(nèi)，我們從總行自上而下都在全面對接中央和地方的“一帶一路”發(fā)展規(guī)劃，加強(qiáng)對西氣東輸、西電東送、水利樞紐、交通干線、中心城市建設(shè)等重點工程，以及“一帶一路”規(guī)劃地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金支持；同時，針對“一帶一路”涉及的地區(qū)，還制定了相應(yīng)的區(qū)域信貸政策，給與資源傾斜和政策支持，以助力相關(guān)區(qū)域，特別是中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)在“一帶一路”布局中快速發(fā)展。

在境外，工商銀行也是國際化水平較高、經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)較為完善的中資銀行之一。目前，工商銀行的境外分支機(jī)構(gòu)已達(dá)412家，覆蓋了42個國家和地區(qū)，并通過參股南非標(biāo)準(zhǔn)銀行間接延伸至近20個非洲國家。在中資銀行中，工商銀行對“一帶一路”沿線國家的覆蓋最廣，在沿線18個國家擁有123家分支機(jī)構(gòu)，金融服務(wù)可以全面輻射到“一帶一路”的規(guī)劃區(qū)域。比如在東盟地區(qū)，我們在泰國、越南、老撾、柬埔寨、緬甸、印尼、馬來西亞、新加坡等8個國家擁有60多家分支機(jī)構(gòu)，并且在新加坡和泰國獲得了人民幣業(yè)務(wù)清算行資格，是東盟地區(qū)服務(wù)能力最強(qiáng)的中資金融機(jī)構(gòu)。此外，工商銀行還建立了全球化、全天候的資金清算體系，通過將遍布全球的營業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)成一體，實現(xiàn)了資金匯劃的實時到賬。我們在新加坡、盧森堡、卡塔爾、加拿大、泰國、阿根廷和俄羅斯七個國家擔(dān)任人民幣清算行，也是全球首家提供24小時不間斷人民幣清算與交易服務(wù)的商業(yè)銀行。

下一步，工商銀行將進(jìn)一步加強(qiáng)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的聯(lián)動，不斷完善協(xié)同服務(wù)“一帶一路”的體制機(jī)制。與此同時，將深入謀劃境外的區(qū)域布局，重點在東南亞、中東歐、南歐等“一帶一路”沿線國家形成合理的布局結(jié)構(gòu)，拓展經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)的覆蓋深度，進(jìn)一步提升國際化和本地化的服務(wù)能力。

《中國外匯》：當(dāng)前“一帶一路”正從規(guī)劃布局階段穩(wěn)步邁入落地深耕階段。為進(jìn)一步提升對“一帶一路”的服務(wù)水平，工商銀行今后將重點做好哪些工作？

易會滿：“一帶一路”是一個宏大的系統(tǒng)工程和長期的事業(yè)。工商銀行希望通過堅持不懈的努力，成為“一帶一路”金融服務(wù)的主力軍，成為中資企業(yè)“走出去”的首選銀行。在這一過程中，我認(rèn)為我們還有很多方面需要提升。尤其是要繼續(xù)發(fā)揮大型商業(yè)銀行的服務(wù)優(yōu)勢，提升國際化、專業(yè)化服務(wù)能力，以此為“一帶一路”提供更好的金融支持。

第一，發(fā)揮好融資的引導(dǎo)和撬動作用。在滿足境外項目資金需求“痛點”的同時，要以融資為杠桿，帶動全面金融服務(wù)的開展。一是做好“產(chǎn)品+”，比如在項目融資中嵌入財務(wù)顧問服務(wù)，在風(fēng)控措施中加入金融風(fēng)險管理服務(wù)，并搭配租賃融資、夾層融資、股權(quán)融資等多種融資形式。二是做好“客戶+”，為客戶做好結(jié)算、存款、匯兌等綜合金融服務(wù)，與客戶形成從境外到境內(nèi)、從前端到后端的合作粘性。三是做好“渠道+”，通過分銷網(wǎng)絡(luò)和分銷能力的建設(shè)，形成批量獲取資產(chǎn)并迅速分銷的專業(yè)能力，在控制融資風(fēng)險的同時，提升跨境資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)效率。四是做好“管理+”，提高跨境風(fēng)險的監(jiān)測和管控能力。在對新興市場國家和行業(yè)進(jìn)行融資總量管理的同時，加強(qiáng)對政權(quán)更迭、法律環(huán)保、勞工稅收等“走出去”特定風(fēng)險的識別和防控，做好突發(fā)事件的應(yīng)對預(yù)案等。

第二，打造專業(yè)化、集約化的經(jīng)營模式。新興市場國家環(huán)境各不相同，要精準(zhǔn)把握從國家政治經(jīng)濟(jì)到社會文化風(fēng)俗等各類情況，做好國別市場、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、跨境法律、境外監(jiān)管等方面的專業(yè)把控。加強(qiáng)對“一帶一路”重點行業(yè)、重點領(lǐng)域的金融支持。比如支持高端制造業(yè)“走出去”和優(yōu)勢富裕產(chǎn)能的輸出，以及為“中巴經(jīng)濟(jì)走廊”“孟中印緬經(jīng)濟(jì)走廊”等重大項目提供資金支持等。同時，通過專業(yè)團(tuán)隊、專崗人員，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的集中處理、風(fēng)險信息的集中監(jiān)測、專業(yè)環(huán)節(jié)的集中審核。

第三，堅持互利共贏推動與全球金融同業(yè)的開放合作。一是加強(qiáng)與政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的合作，促進(jìn)政策性貸款與商業(yè)貸款的更好結(jié)合；二是深化與銀行同業(yè)、保險公司、產(chǎn)業(yè)基金以及國際金融組織和區(qū)域多邊機(jī)構(gòu)的合作，更好地融入國際金融市場和全球資本市場，做好信息交流、收益分享和風(fēng)險共擔(dān)。