小微企業(yè)融資難的問題與對(duì)策

胡晶瑩

摘要：小微企業(yè)數(shù)量大、創(chuàng)造力強(qiáng)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。隨著“十八大”的召開，越來越多的小微企業(yè)受到黨和國(guó)家的關(guān)注。然而融資難作為小微企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的道路上的絆腳石，更是受到了社會(huì)的關(guān)注。本文將目光集中在小微企業(yè)融資難得問題上，從小微企業(yè)融資途徑、條件、成本、制度四個(gè)方面探討小微企業(yè)融資難的癥結(jié)所在，并提出解決方法，力求最大優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境，解決融資難，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)、銀行雙贏。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；銀行；融資

小微企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)力量，然而其前景并不如期望的樂觀，小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)奉獻(xiàn)了超過60%份額，卻只能得到20%的正規(guī)渠道融資，它們面臨重大的融資難。從2011開始，浙江溫州發(fā)生了多起老板“跑路”，深究其因，多是因?yàn)殡y以融資導(dǎo)致的資金鏈斷裂。2013年兩會(huì)期間，人大代表多有呼吁關(guān)注、解決小微企業(yè)融在難的問題。小微企業(yè)融資難已成為社會(huì)關(guān)注熱點(diǎn)，現(xiàn)從現(xiàn)狀、癥結(jié)及對(duì)策等方面進(jìn)行探究。

一、小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀及癥結(jié)

（一）小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.內(nèi)源融資渠道趨嚴(yán)

內(nèi)源融資是指企業(yè)不借助外界平臺(tái)，憑借自身?xiàng)l件在企業(yè)內(nèi)部籌資。盡管內(nèi)部籌資具有成本低等優(yōu)勢(shì)，但是需要對(duì)企業(yè)的規(guī)模、償債能力、未來前景等有諸多要求，可是大多數(shù)的小微企業(yè)并不能滿足該要求。內(nèi)源融資不能為小微企業(yè)提供足夠維持運(yùn)轉(zhuǎn)的資金。

2.間接融資渠道受阻

從企業(yè)角度看，很多小微企業(yè)本身的信貸系統(tǒng)不完善，又很少能夠擁有抵押物向銀行提供證明，導(dǎo)致借款成本趨高，故也很難得到融資。從銀行角度看，金融機(jī)構(gòu)為了全面評(píng)估企業(yè)的未來發(fā)展能力與償債風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)提出嚴(yán)格的要求。綜合來看，且不說小微企業(yè)自身的管理缺陷能否通過檢驗(yàn)，單是長(zhǎng)時(shí)間的等待，極可能意味著商機(jī)的錯(cuò)失，使銀行認(rèn)為小微企業(yè)的發(fā)展是具有極大風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)得不償失。因此，目前小微企業(yè)的間接融資渠道阻礙非常大。

3.資本市場(chǎng)融資渠道收窄

面對(duì)內(nèi)部、銀行融資的困頓，小微企業(yè)的資本市場(chǎng)融資情況也不容樂觀。隨著現(xiàn)下市場(chǎng)不景氣，越來越多的人選擇“跑路”、“失蹤”，使得資本融資市場(chǎng)大受打擊，也逐漸開始重視控制降低風(fēng)險(xiǎn)，增加信譽(yù)體系。這一系列舉措，雖增加了穩(wěn)定性，卻也使得小微企業(yè)的融資路徑更為狹窄。面臨資金鏈條斷裂的挑戰(zhàn)，很多小微企業(yè)鋌而走險(xiǎn)，將民間借貸演變成高利貸，小微企業(yè)面臨的考驗(yàn)十分嚴(yán)峻。

（二）小微企業(yè)融資難主要癥結(jié)

1.小微企業(yè)融資渠道窄

調(diào)查我國(guó)18個(gè)地方的118家小微企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)后，發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)有自籌、內(nèi)籌、間接以及資本市場(chǎng)籌資等方式，小微企業(yè)籌資途徑非常少，并且絕大部分是自籌。夠拿到融資得企業(yè)所有者少之又少，但是自身力量非常受限制，在面臨競(jìng)爭(zhēng)激烈、資金鏈緊繃、難得機(jī)遇等多重抉擇問題時(shí)，小微企業(yè)很可能會(huì)求助于高利貸以獲得資金，這是非常危險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式。

2.融資條件相對(duì)苛刻

小微企業(yè)很難通過銀行等正規(guī)渠道融資。其在經(jīng)營(yíng)過程中存在管理不科學(xué)、負(fù)債比率高、信譽(yù)程度難以評(píng)估等諸多問題，又財(cái)務(wù)管理不合理、大多數(shù)的小微企業(yè)不能夠擁有可抵押物，使得銀行等難以對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，不敢放貸。這一切苛刻條件，都限制了小微企業(yè)融資，使其陷入融資難。

3.小微企業(yè)融資成本高

相比于大中型企業(yè)，小微企業(yè)更不受銀行等正規(guī)融資渠道的青睞，究其深層的原因，對(duì)于銀行來說給小微企業(yè)放貸需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過任何大中企業(yè)，而為了降低風(fēng)險(xiǎn)至可控水平，銀行需要付出更大的成本支出，因此，獲得正規(guī)貸款的小微企業(yè)數(shù)量十分有限。有些小微企業(yè)為了自身發(fā)展會(huì)尋求利率更高的民間借貸，一旦企業(yè)運(yùn)營(yíng)中有差池，無法維持利潤(rùn)的獲取或者利潤(rùn)減少，高額的融資成本將扼殺一批優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)。

4.與銀行放貸制度不統(tǒng)一

銀行等金融機(jī)構(gòu)為國(guó)有企業(yè)提供服務(wù)的過程中，確立了“抓大放小”、“扶大冷小”的觀念，銀行為達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，將融資集中在大型國(guó)有企業(yè)身上，小微企業(yè)融資受挫。與此同時(shí)，由于銀行的信貸層層審批制度，小微企業(yè)需要溝通、完成數(shù)十道手續(xù)，時(shí)間在一周到一月不等，有些甚至更久。這些時(shí)間成本對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展是致命的，很可能雖然拿到了融資卻也錯(cuò)過了商機(jī)。

二、小微企業(yè)融資難解決對(duì)策

（一）從小微企業(yè)自身探索融資難對(duì)策

1.提高企業(yè)信用，建立和諧銀企關(guān)系

小微企業(yè)難以得到融資的因素之一，就是信用體系的不健全。信用應(yīng)為企業(yè)的立身之本，可是現(xiàn)下小微企業(yè)因?yàn)榫邆浣?jīng)營(yíng)靈活、生命周期短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等諸多特征，在面對(duì)信譽(yù)危機(jī)和還貸危機(jī)之時(shí)，更趨向于選擇失信跑路等諸多惡劣的行為。正因?yàn)橛胁糠中∥⑵髽I(yè)有該前例，整個(gè)小微企業(yè)圈的信譽(yù)度降低許多，銀行顧及增加。要想改善該狀況，可以通過提高企業(yè)信用的方式，與銀行建立良好的信譽(yù)印象，如實(shí)按計(jì)劃分配資金用途、及時(shí)向銀行報(bào)告資金流向、積極與銀行溝通等都可以增加企業(yè)在銀行信用檔案的分量。同時(shí)，制度也應(yīng)加大對(duì)失信的懲罰力度，讓一些面臨選擇的企業(yè)因?yàn)榉ㄖ贫桓忆b而走險(xiǎn)。想要取得資金融入的暢通，應(yīng)建立和諧的銀企關(guān)系，而信譽(yù)正是維系銀企關(guān)系的重要橋梁。

2.小微企業(yè)聯(lián)保貸款，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)正如其名字一樣，有靈活、輕便、易瓦解等特征，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力很微弱，難以達(dá)到銀行融資體系的融資標(biāo)準(zhǔn)。為了解決這樣的問題，不妨設(shè)想將小微企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合貸款，聚少成體系，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力增加，銀行可信任度增加，能取得貸款的幾率也會(huì)大大增加。單個(gè)的小微企業(yè)微弱、單薄、抵押物不足、信譽(yù)堪憂，多個(gè)小微企業(yè)的聯(lián)合體則可以解決這些問題，還能為銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在已經(jīng)有許多商業(yè)銀行推出類似事項(xiàng)為小微企業(yè)提供幫扶，如華夏銀行推出的小企業(yè)金融服務(wù)“龍舟計(jì)劃”，民生銀行推出的“商貸通”等，都體現(xiàn)了滴水成?？梢暂d舟、聚霧成云可以降雨，團(tuán)結(jié)與聯(lián)盟為小微企業(yè)的融資未來帶來了新的希望，也為銀行提供了更多保障，是可以實(shí)現(xiàn)銀企雙贏的有效路徑。

（二）從融資體系探索融資難對(duì)策

1.鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新

多年來，銀行忽視了為國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)巨大力量的小微企業(yè)的發(fā)展，嚴(yán)重拖住了小微企業(yè)更快、更穩(wěn)、更健康發(fā)展的路途。要想改變，首先，金融機(jī)構(gòu)需改變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，加大創(chuàng)新，為服務(wù)小微企業(yè)投入力量，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，優(yōu)先支持小微企業(yè)融資，為小微企業(yè)融資開創(chuàng)綠色通道；其次，開發(fā)適合小微企業(yè)的產(chǎn)品，銀行應(yīng)打破傳統(tǒng)，取消固步自封、畫地為牢的被動(dòng)狀態(tài)，積極探索適合小微企業(yè)的路徑；最后，高層放權(quán)簡(jiǎn)化程序，不再集中等級(jí)放貸，將決定權(quán)分散給基層網(wǎng)點(diǎn)，從而使貸款手續(xù)與投入成本縮減，以避免小微企業(yè)因繁瑣的手續(xù)與昂貴的時(shí)間成本錯(cuò)過最適合發(fā)展的突破點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，不但可以為金融體系注入新鮮血液，更為銀企合作打開通道。

2.規(guī)范民間借貸市場(chǎng)

對(duì)于小微企業(yè)而言，官方正式的借貸途徑常常受阻，因此，時(shí)常不得不求助于融資門檻較低的民間借貸市場(chǎng)?？墒?，我國(guó)在民間借貸范圍內(nèi)并沒有形成有效的管理方案，也沒有相關(guān)法律監(jiān)制，形成了民間借貸混亂，甚至出現(xiàn)黑道當(dāng)家、強(qiáng)迫高利貸等形式出現(xiàn)，這些風(fēng)險(xiǎn)壓在小微企業(yè)頭頂，形成巨大的累贅。要想改善這種狀態(tài)，政府應(yīng)正視、接納、規(guī)范與發(fā)展民間借貸市場(chǎng)。作為融資市場(chǎng)的重要補(bǔ)充，民間借貸市場(chǎng)有著重要的作用，嚴(yán)厲打擊不合法的融資行為，將小微企業(yè)從強(qiáng)壓下解放出來。同時(shí)，政府在打壓高利貸等違法行為的同時(shí)，也要注意市場(chǎng)融資的活力，放寬管制，加強(qiáng)監(jiān)督，為小微企業(yè)在民間市場(chǎng)的融資提供一片藍(lán)天。

3.健全小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系

小微企業(yè)信用評(píng)估難一直是困擾銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一大問題。小微企業(yè)因?yàn)槠浔旧淼奶匦?，使得銀企信息不對(duì)稱，在決定貸款時(shí)需要投入更多的成本，加劇了融資難的窘境，健全小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系迫在眉睫。銀行可以根據(jù)小微企業(yè)的歷史狀況和發(fā)展前景，對(duì)企業(yè)進(jìn)行劃分，根據(jù)等級(jí)的高低建立不同的信用評(píng)價(jià)體系和相應(yīng)的融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，為小微企業(yè)融資提供可夠得著的標(biāo)準(zhǔn)。小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系的建立，不但有利于銀行評(píng)估成本降低，更有利于小微企業(yè)向優(yōu)質(zhì)、健康方向規(guī)劃發(fā)展。同時(shí)，如果建立信用體系，小微企業(yè)要想拿到融資，就要在體系內(nèi)遵守秩序，便于銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控。

三、總結(jié)與展望

（一）總結(jié)

當(dāng)下，小微企業(yè)融資難依然是一個(gè)亟待解決的問題，也是阻礙小微企業(yè)健康發(fā)展的絆腳石。從目前的情況來看，小微企業(yè)融資難難集中在融資成本高、融資渠道少、銀企制度不和諧等問題上，本文從小微企業(yè)自身和融資系統(tǒng)兩個(gè)角度，探索解決融資難的途徑：提高信用、聯(lián)合貸款、金融創(chuàng)新、規(guī)范民間貸款機(jī)構(gòu)、健全信用評(píng)價(jià)體系。

誠(chéng)然，在當(dāng)前的體制下，還有很多問題未被認(rèn)可，很多可行之路難以實(shí)現(xiàn)，如小微企業(yè)融資與銀行政策難以平衡、正規(guī)融資途徑與民間借貸不協(xié)調(diào)等，依然會(huì)直接阻礙小微企業(yè)發(fā)展，間接阻礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的跳躍式增長(zhǎng)。

（二）展望

近年來，政府對(duì)小微企業(yè)的扶持政策逐漸增多，可是發(fā)揮到實(shí)處的有待探究，小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀依舊嚴(yán)峻。相信我們國(guó)家會(huì)不斷反思政策效率，提出更有效的解決方針，幫助小微企業(yè)走出融資難，健全小微企業(yè)融資，扶持小微企業(yè)發(fā)展，會(huì)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更多可能性。