禽蛋養(yǎng)殖虧損嚴重 后市有望走出低谷—2017年上半年我國禽蛋生產(chǎn)形勢及后期走勢分析

文│虞華（國家統(tǒng)計局鹽城調(diào)查隊）虞麗娜（中國郵政集團公司鹽城市分公司）

經(jīng)濟分析

禽蛋養(yǎng)殖虧損嚴重 后市有望走出低谷—2017年上半年我國禽蛋生產(chǎn)形勢及后期走勢分析

文│虞華（國家統(tǒng)計局鹽城調(diào)查隊）虞麗娜（中國郵政集團公司鹽城市分公司）

“雞年不利，火箭蛋變倒霉蛋，H7N9流感頻發(fā)，關(guān)閉活禽市場”，這些字眼絕對是今年整個家禽市場的關(guān)鍵詞語。今年的蛋價不走尋常路，持續(xù)走低甚至越走越低；而肉雞市場則以低價開局，加上各類新聞對禽流感疫情鋪天蓋地的報道，讓那些理性消費的消費者也心有余悸。今年上半年，雞蛋價格“跌跌不休”已進入“2元時代”，創(chuàng)下近十年來新低，但市面反應(yīng)平靜，“低價蛋”未受市民熱捧。應(yīng)該說，今年上半年的家禽養(yǎng)殖戶是在困境中度過的?！暗恍荨钡牡皟r在讓消費者享受實惠的同時，卻讓眾多禽蛋行業(yè)養(yǎng)殖戶苦不堪言。避免蛋賤傷農(nóng)事件，應(yīng)學習歐美一些國家對禽蛋市場進行總量控制，加大力度搭建大數(shù)據(jù)平臺，發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)，控制養(yǎng)殖風險。

一、上半年國內(nèi)禽蛋市場情況

2017年年初以來，受供求關(guān)系等因素影響，雞蛋與雞肉價格雙雙下跌，雞蛋價格更是跌至11年以來的最低點（圖1），零售價格最低時已經(jīng)到了4元/千克多一點，很多養(yǎng)殖戶出現(xiàn)虧損。遲遲不見上揚的蛋價，只跌不漲，養(yǎng)殖戶們慌了手腳。為了止損，不得揮淚提前甩賣蛋雞。于是，大小菜市場門口，小區(qū)內(nèi)便出現(xiàn)了拉滿蛋雞的卡車。剛開始15元一只、慢慢地10元一只、再后來8元一只大甩賣。肥肥的蛋雞每只都有1.5～2千克，賣的養(yǎng)殖戶們心疼地直流眼淚……

1.蛋價、雞價雙雙跌入谷底。

今年雞蛋在春節(jié)前需求最旺盛時，價格就一直持續(xù)在低位運行，節(jié)后更是加速下滑。不少地區(qū)蛋價甚至一度跌破“2元”大關(guān)，跌至11年最低價位。但由于目前市場上整體雞蛋供應(yīng)仍顯充足，蛋價一走高后，生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的存貨便開始流入市場，又拖累了當時的雞蛋行情。5月20日，全國雞蛋平均出場價格已跌至3.98元/千克，與去年同日相比下跌2.66元，跌幅為40%。2017年1～5月，全國雞蛋平均出場價格為4.61元/千克，比2016年同期的6.80元/千克低2.18元，其中：1月均價最高，為5.45元/千克；5月均價最低，僅4.09元/千克（圖2）。淘汰雞價格走勢與雞蛋走勢大致相同，基本呈逐月下跌走勢。

上半年的肉禽市場很不樂觀，低價開局且持續(xù)在低位運行，雖然在3月下旬至4月中旬期間出現(xiàn)一段上漲行情，但肉雞行情回暖速度緩慢，之后便再度步入下跌通道，4、5月蛋雞淘汰情況超乎預(yù)期。淘汰雞價格自去年12月進入下降通道，連續(xù)下跌6個月， 5月20日，淘汰雞價格更是跌至4.28元/千克，與去年同日相比下跌5.46元，跌幅高達56%。2017年1～5月，全國淘汰雞平均出場價格為6.68元/千克，比2016年1～5月的9.74元/千克低3.08元，其中：1月均價最高，為7.85元/千克；5月均價最低，僅為5.17元/千克（圖3）。

◎圖1 2014年3月以來全國雞蛋價格變化圖（元/千克）

2.蛋雞養(yǎng)殖虧損加大。今年以來，雖然飼料成本持續(xù)低價位偏弱運行，但今年蛋價回落幅度大且時間長，令養(yǎng)殖戶措手不及，不但跌破成本價處于長時間虧損狀態(tài)，甚至跌至近十年最低價格，導致養(yǎng)殖戶虧損嚴重。2017年1～5月，全國玉米平均價格每千克比上年同季低0.18元，豆粕平均價格每千克比上年同季貴0.63元。2017年1～5月，全國雞蛋平均出場價格為4.61元/千克，飼料成本約為4.45～4.95元/千克，完全養(yǎng)殖成本約5.70～6.20元/千克，主流養(yǎng)殖虧損約在1.09～1.59元/千克，不同規(guī)模養(yǎng)殖戶虧損雖然存在差異，上半年很少有養(yǎng)殖戶不虧的，但也有少數(shù)雞場躲過了這場災(zāi)難，因為這些雞場在去年下跌之前就開始大量淘雞了，現(xiàn)階段這些雞場的雞基本都未開產(chǎn)，說到底還是這些雞場有經(jīng)驗，對行情的預(yù)判頗具前瞻性。

3.玉米價格階段性底部震蕩趨穩(wěn)，豆粕價格逐月回落。截至4月底，東北三省收購新玉米破億噸。與往年不同的是，今年收購玉米除了進入國家儲備倉庫外，還有相當一部分被深加工企業(yè)所收購。隨著4月30日收購補貼政策的到期，東北產(chǎn)區(qū)的收購意愿顯著降低，同時農(nóng)戶存糧基本見底。臨儲玉米的拍賣是從5月開始的，每周約400萬噸，拍賣將持續(xù)至9月新玉米收割之時。若是按最大量拍儲，那么，5個月時間可以提供有8000萬噸的臨儲玉米。可見，供給是相當充足的。

從近期拍賣情況看，市場對拍儲熱情較高，同時成交價較競拍價有較高的溢價。短期內(nèi)，現(xiàn)貨價格較為堅挺。后期來看，由于有2億多噸儲備糧庫存，加之6月小麥（替代品）上市和9月新玉米上市。后市價格回落的可能性較大。2017年1～5月，全國玉米價格平均每千克為1.75元，比上年同期的1.93元低0.18元。其中：1月均價為1.77元/千克；2月均價為1.73元/千克；3月均價最低，為1.71元/千克；4月均價為1.76元/千克；5月均價最高，為1.79元/千克。

國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場上，因自去年底至今年前幾個月以來豆粕行情一直持續(xù)走低。5月中旬開始，國內(nèi)豆粕行情終于“繃不住了”，在端午假期前開始呈現(xiàn)崩盤式下跌，究其原因，外圍市場利多難尋以及國內(nèi)終端需求的持續(xù)萎靡乃是罪魁禍首。

從目前來看，6月的幾件大事件：美聯(lián)儲6月預(yù)計加息，美國農(nóng)業(yè)部（USDA）發(fā)布6月大豆供需報告，6月美國農(nóng)業(yè)耕地的休耕保護面積將會下降約180萬英畝，大豆、玉米及小麥作物種植面積均將因此增長，其中預(yù)計新季大豆種植面積將增加50萬～100萬英畝，對國內(nèi)豆粕行情的影響均非良性，從概率學角度分析，6月國內(nèi)豆粕價格受到利空壓制而下跌的整體概率超過70%。若上述利空均兌現(xiàn)，連盤豆粕09合約恐將向2500元/噸的位置下行。

從外盤角度分析，保守估計國內(nèi)豆粕價格，仍有不少于150元/噸的下跌空間。2017年1～5月，全國豆粕價格平均每千克為3.38元，比上年同期的2.75元高0.63元。其中：1月均價最高，為3.60元/千克；2月均價為3.48元/千克；3月均價為3.39元/千克；4月均價為3.24元/千克；5月均價最低，為3.18元/千克。2017年5月第3周肉雞配合飼料平均價格3.06元/千克，與前一周持平，同比上漲0.3%。蛋雞配合飼料平均價格2.79元/千克，與前一周持平，同比上漲0.4%。

4.苗雞價格谷底徘徊，與去年形成巨大反差。上半年苗雞市場走勢與去年相比形成巨大反差，主要原因在于市場雞苗產(chǎn)量高居不下，而養(yǎng)殖戶補欄積極性偏低。2016年3月初多數(shù)全國主產(chǎn)區(qū)苗雞平均價格一度達到5.43元/羽；而今年苗價一直在2元/羽線下波動，3月最高價格也就在1.9元/羽。步入5月，苗價跌破0.5元/羽且持續(xù)在谷底徘徊。據(jù)農(nóng)業(yè)部對全國480個集貿(mào)市場畜禽產(chǎn)品價格定點監(jiān)測，5月第3周商品代蛋雛雞平均價格2.79元/只，比前一周下降2.8%，同比下降21%；商品代肉雛雞平均價格2.11元/只，比前一周下降1.9%，同比下降33.4%。

二、雞蛋價格極端弱勢屢創(chuàng)新低主要影響因素分析

實際上，引發(fā)這輪蛋價極端弱勢的原因比較復雜。

◎圖2 2011年以來全國雞蛋月度平均出場價格走勢圖（元/千克）

一是養(yǎng)殖戶盲目跟風擴大養(yǎng)殖規(guī)模。前三年的高利潤局面催生大量補欄，導致2017年上半年雞蛋供應(yīng)呈現(xiàn)供過于求的格局。2015年11月到2016年上半年的補欄潮，使得2016年下半年雞蛋供應(yīng)出現(xiàn)失衡。2016年全年雞苗價格維持在3元/羽上，反映出2016年蛋雞補欄積極性較高。一般來說，價格決定供求關(guān)系，供求關(guān)系對價格具有反作用，所以價格調(diào)節(jié)的滯后性，就會出現(xiàn)跟風式生產(chǎn)導致供需失衡，供需失衡反過來又會導致價格的變動。

目前我國仍然是小規(guī)模生產(chǎn)，農(nóng)戶多為分散經(jīng)營，所以無法準確及時充分地掌握市場的供求信息。所以經(jīng)常會出現(xiàn)市場效益好，于是跟風生產(chǎn)，然后會出現(xiàn)產(chǎn)量過剩、供需失衡的現(xiàn)象，上個周期一路高漲的價格，這個周期一路暴跌。目前來說，由于雞蛋的消費總體較為疲弱，蛋價缺乏上漲動力，養(yǎng)殖仍處于虧損狀態(tài)，養(yǎng)殖戶的養(yǎng)殖積極性較低，近期育雛雞補欄積極性不高，從近期蛋雞的存欄數(shù)據(jù)來看，2017年3月全國蛋雞總存欄量為13.23億只，較2月減少0.52%。而2017年2月全國蛋雞總存欄量為13.3億只，較1月減少2.49%，預(yù)計 4 月全國蛋雞存欄量維持下降趨勢。

二是流感疫情對蛋價的沖擊。2016年12月出現(xiàn)的一輪強H7N9流感疫情，致使雞蛋食用需求驟降，而且由于國家鎖定疫情暴發(fā)地區(qū)的雞蛋運輸，變相削弱了一部分需求。從歷史數(shù)據(jù)來看，疫情發(fā)生的時間段，蛋價下跌趨勢非常明顯。

三是豬肉等替代品價格的下滑因素疊加，致使蛋價在往年的上漲節(jié)點中并未出現(xiàn)明顯上漲。

三、后期禽蛋市場價格走勢預(yù)判

2017年上半年，蛋價極端弱勢已經(jīng)造成不少養(yǎng)殖戶深度虧損，資金周轉(zhuǎn)困難，補欄積極性明顯減弱，從雞苗價格的走勢來看就可見一斑。鑒于2017年1月到5月的疲弱補欄，能夠預(yù)見的是2017年6月到2018年2月新增產(chǎn)蛋雞數(shù)量下降。因此，從新增產(chǎn)能預(yù)期的角度來看，2017年下半年雞蛋供應(yīng)將有所緩解。另一方面，養(yǎng)殖負利潤的格局會造成蛋雞淘汰量的大幅攀升，在產(chǎn)蛋雞存欄持續(xù)下降以及雞齡結(jié)構(gòu)的年輕化都印證了在負利潤持續(xù)的情況下，養(yǎng)殖戶淘汰意愿明顯增強。根據(jù)芝華數(shù)據(jù)，2017年3月在產(chǎn)蛋雞存欄量約為11.23億只，環(huán)比下降0.04億只，在產(chǎn)蛋雞存欄連續(xù)4個月下降，而且較去年同期存欄水平下降7.9%。從雞齡結(jié)構(gòu)疊加的供應(yīng)情況來看，雖然在產(chǎn)蛋雞供應(yīng)量出現(xiàn)明顯下降，但實際上鑒于雞齡結(jié)構(gòu)年輕化，雞蛋實際供應(yīng)量并未出現(xiàn)大幅下降。不過，隨著養(yǎng)殖利潤進一步下降，不排除后期養(yǎng)殖戶會產(chǎn)生低齡淘汰的意愿。

2017年流感疫情雖然較2014年有過之而無不及，但形成2014年“火箭蛋”行情的還有兩個影響因素。一是2013年的第一輪H7N9流感對形成2014年的大漲行情有推升作用。正是由于2013年的疫情，導致2013年蛋雞補欄意愿非常疲弱，加之當時出現(xiàn)大量撲殺，非正常淘汰量較大，從而導致2014年預(yù)期存欄水平偏低。而2017年并未出現(xiàn)大量撲殺，整體存欄水平預(yù)期偏高。二是2014年雞蛋供應(yīng)缺口更甚于2017年。

由于2016年的大幅補欄導致整體2017年雞蛋供應(yīng)水平偏高，加之2017年H7N9疫情超強度爆發(fā)，雞蛋下游需求持續(xù)疲弱，2017年供需偏緊程度要明顯低于2014年。隨著氣溫的回升，疫情引發(fā)的需求疲弱亦將有所恢復。同時，雞蛋本身的季節(jié)性特征亦提振三季度蛋價。在流感疫情進入尾聲之后，雞蛋食品需求快速回升，但由于蛋雞養(yǎng)殖存在一定周期性。因此，在較長時間容易形成因供不應(yīng)求而引發(fā)的蛋價報復性上漲。預(yù)期2017年下半年雞蛋價格高點在7～8元/千克，而2014年9月雞蛋產(chǎn)區(qū)均價一度達到10.96元/千克。6月，天氣漸熱，需求總體存在逐步升溫的預(yù)期。結(jié)合供應(yīng)逐漸收緊，需求略有提振，價格將有望呈現(xiàn)上行。而且根據(jù)歷年現(xiàn)貨市場季節(jié)性規(guī)律來看亦如此，在6～9月期間上漲概率較高。

據(jù)了解，在我國，有蛋品加工等產(chǎn)業(yè)鏈的養(yǎng)殖企業(yè)虧得并不多，前道虧，后道賺，大的食品加工廠有保護價，按照訂單生產(chǎn)，合同價格穩(wěn)定不變。歐美一些國家對禽蛋市場有總量控制及預(yù)警機制，因此，訂單農(nóng)業(yè)是養(yǎng)殖戶風險控制的最根本出路。

◎圖3 2011年以來全國蛋雞淘汰雞月度平均出場價格走勢圖（元/千克）