商業(yè)銀行流動(dòng)性簡(jiǎn)析

周璐

摘要：流動(dòng)性不僅是商業(yè)銀行維持生存的必要條件，也關(guān)系著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈。一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生擠兌風(fēng)潮，形成連鎖反應(yīng)，最后嚴(yán)重影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。美國(guó)2008年美國(guó)次貸危機(jī)就是一個(gè)典型例子。本文以中、農(nóng)、建三家商業(yè)銀行連續(xù)三年的流動(dòng)性指標(biāo)體系為例，分析我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性變化情況，并提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：流動(dòng)性；商業(yè)銀行

中圖分類號(hào)：F830.49 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）015-0-01

一、流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指銀行能夠隨時(shí)滿足存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款需求的能力[1]。提及商業(yè)銀行的流動(dòng)性就會(huì)想到盈利性，這兩者是相互矛盾的，商業(yè)銀行流動(dòng)性越強(qiáng)，盈利性越低。

現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本越高，短缺成本越低。這是因?yàn)?，如果大量現(xiàn)金留在銀行手里，那就放棄了投資其他盈利性好的投資機(jī)會(huì)，機(jī)會(huì)成本就高；但是一旦銀行面臨儲(chǔ)戶的大規(guī)模取錢，現(xiàn)金的不用變現(xiàn)，直接可以付給儲(chǔ)戶。所以，兩者一定會(huì)有一個(gè)交點(diǎn)，那就是現(xiàn)金最佳持有量。但是對(duì)銀行而言，肯定不愿意把大把的錢留在柜臺(tái)，而是能盡可能多地用于投資，這樣就會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行缺乏足夠的流動(dòng)性準(zhǔn)備來(lái)隨時(shí)應(yīng)付即期負(fù)債的支付或滿足貸款需求，從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或銀行信譽(yù)喪失的可能性[2]。因此，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理十分重要。

二、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理分析

（一）流動(dòng)性綜合指標(biāo)

1.存貸比率

為什么說(shuō)存貸比率是一項(xiàng)綜合指標(biāo)呢？這是因?yàn)榇尜J比率等于貸款數(shù)比上存款數(shù)。貸款數(shù)代表了流動(dòng)資產(chǎn)，而存款數(shù)代表了負(fù)債，因此兩者的比率綜合地囊括流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債。該比率值越高，證明企業(yè)流動(dòng)性越差，因?yàn)閿?shù)值越大，表明存款數(shù)較貸款數(shù)少，一旦儲(chǔ)戶大規(guī)模從銀行體現(xiàn)，那么就會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。上面三家銀行近三年，中國(guó)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很高，它近三年的數(shù)據(jù)都在75%以上，表明商業(yè)銀行大多數(shù)的現(xiàn)金都用于貸款。建設(shè)銀行次之，但是數(shù)值也是很大，農(nóng)業(yè)銀行相對(duì)于前面兩家的數(shù)值較低。按照國(guó)際上的慣例，存貸比不得超過(guò)75%，但是我國(guó)為了提高銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和增強(qiáng)資本市場(chǎng)發(fā)展的信心在2015年擬取消存貸比這一限制[3]。雖然國(guó)家政策放開(kāi)了存貸比的限制，但是證監(jiān)會(huì)應(yīng)該加強(qiáng)這方面的監(jiān)督，做到防范于未然。既然存貸比率范圍沒(méi)有數(shù)值限制，那么應(yīng)該用什么來(lái)表示流動(dòng)性比率呢？

2.流動(dòng)性比率

前面存貸比率沒(méi)有數(shù)值上的限制，但是流動(dòng)性比率是規(guī)定了限制的，人民幣和外幣的流動(dòng)性比率都要大于等于25%。另一個(gè)方面，流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)比上流動(dòng)性負(fù)債，站在資產(chǎn)負(fù)債表宏觀的視角，更能表示流動(dòng)性綜合指標(biāo)。

（1）人民幣流動(dòng)性比率

根據(jù)圖3中的數(shù)據(jù)可以看出，人民幣的流動(dòng)性比率變動(dòng)不大，總體趨于45%左右，大于銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的25%，所以這三家銀行近三年的償債能力還是不錯(cuò)。

其中，中國(guó)銀行更勝一籌。

（2）外幣流動(dòng)性比率

這三家銀行近三年的償債能力不錯(cuò)，總體趨于60%左右。其中農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)的格外突出，所以，在面臨短期償債能力（外幣）方面，農(nóng)業(yè)銀行更穩(wěn)定。

（二）資產(chǎn)的流動(dòng)性指標(biāo)——貸款與總資產(chǎn)比率[4]

建設(shè)銀行從2014年到2016年貸款與總資產(chǎn)的比率依次為：0.55、0.56、0.55，中國(guó)銀行依次為0.54、0.53、0.54，農(nóng)業(yè)銀行為0.51、0.50、0.50。可以看出，這三大行的貸款占據(jù)了本商業(yè)銀行資產(chǎn)的一半。主要是因?yàn)椋瑥?014年國(guó)家開(kāi)始降息使企業(yè)貸款成本降低，企業(yè)更愿意向銀行尋求貸款。另一個(gè)方面，“互聯(lián)網(wǎng)+ ”的推動(dòng)下，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的興起，即使中國(guó)步入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運(yùn)行成本相對(duì)于實(shí)體經(jīng)營(yíng)企業(yè)成本低，少了各種房租、水電費(fèi)等，所以虛擬環(huán)境下企業(yè)的定價(jià)可以相對(duì)低一些，消費(fèi)者更青睞虛擬消費(fèi)。所以，各種因素的驅(qū)使下，使商業(yè)銀行的貸款數(shù)量占據(jù)了總資產(chǎn)的一半。

（三）負(fù)債的流動(dòng)性指標(biāo)——所有者權(quán)益與總資產(chǎn)的比率[5]

所有者權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率在財(cái)務(wù)報(bào)表中稱為股東權(quán)益比率。該值越大，表明商業(yè)銀行償債能力越強(qiáng)。中國(guó)銀行2014年到2016年股東權(quán)益比率依次為：0.10、0.08、0.07；農(nóng)業(yè)銀行為：0.06、0.07、0.07；建設(shè)銀行為：0.07、0.08、0.08，從這些數(shù)據(jù)可以分析出，我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債重，企業(yè)資產(chǎn)90%以上都是負(fù)債為主。從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，這嚴(yán)重影響到償債能力。

三、結(jié)語(yǔ)

（一）商業(yè)銀行流動(dòng)性出現(xiàn)的問(wèn)題

根據(jù)上述分析，除了流動(dòng)性比率表現(xiàn)出較好的償債能力，其他方面表現(xiàn)出的償債能力很弱。我國(guó)銀行的流動(dòng)性主要是央行在掌控，信用也是靠央行在背書。央行出臺(tái)的各種政策是從大局考慮整個(gè)商業(yè)銀行，而缺少對(duì)單個(gè)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有個(gè)具體規(guī)定。而且商業(yè)銀行缺少獨(dú)立性，靠著央行這個(gè)大家長(zhǎng)的庇護(hù)，所以即使股東權(quán)益比率等數(shù)據(jù)表現(xiàn)出的償債的能力不強(qiáng)，也沒(méi)有很強(qiáng)烈的憂患意識(shí)。相比較國(guó)外，外國(guó)銀行注重內(nèi)部自行管理，從資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理都是商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)外在環(huán)境變化主動(dòng)采取的流動(dòng)性管理手段[6]。

（二）對(duì)策及建議

1.商業(yè)銀行應(yīng)該更加關(guān)注自身的情況，自身的資產(chǎn)、負(fù)債具體是一種怎么樣的結(jié)構(gòu)，而不應(yīng)該全按央行規(guī)定的準(zhǔn)則執(zhí)行?？梢灾贫ǔ鲞m合自身的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)。它不僅能夠解決商業(yè)銀行目前的流動(dòng)性問(wèn)題，還能按照商業(yè)銀行自身的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)規(guī)劃。

2.商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理。制定合理的貸款方針，減少因?yàn)檫^(guò)橋貸款而跑路的現(xiàn)象。針對(duì)不同層次的貸款客戶，提供不同的貸款服務(wù)選擇方案，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失。

3.創(chuàng)新多元化的理財(cái)產(chǎn)品。“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，商業(yè)銀行很多存款和貸款業(yè)務(wù)被第三方機(jī)構(gòu)蠶食，這會(huì)嚴(yán)重影響到商業(yè)銀行的運(yùn)作以及流動(dòng)性情況。比如，存款業(yè)務(wù)減少了，都去存到支付寶里，那么商業(yè)銀行的存貸比就會(huì)增加，銀行流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)也就加大。

4.商業(yè)銀行的股東權(quán)益比率很低，應(yīng)該通過(guò)發(fā)行股票，進(jìn)行融資，減少財(cái)務(wù)杠桿帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1][2][6]劉宗華.業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的流動(dòng)性、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其管理.新金融，2003，2.

[3]國(guó)務(wù)院會(huì)議：存貸比限制擬取消可釋放萬(wàn)億元流動(dòng)性.http：//finance.eastmoney.com/news/1350，20150625520248556.html.

[4][5]孫迎芳.論我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理.江蘇商論，2008，9.