淺談理財(cái)渠道之一

陳麗娥

【摘要】經(jīng)歷數(shù)年發(fā)展，P2P網(wǎng)貸行業(yè)終于躋身“萬(wàn)億”級(jí)別理財(cái)市場(chǎng)行列。如今“萬(wàn)億”級(jí)別的P2P市場(chǎng)正從小眾走向主流，在理財(cái)市場(chǎng)也將占據(jù)著一席之地。

【關(guān)鍵詞】理財(cái) P2P

在大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展下，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)的顛覆終于涉及到金融行業(yè)，P2P平臺(tái)的崛起成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重大突破。網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，從2016年4月底到2017年4月底，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)成交量增長(zhǎng)近2.5萬(wàn)億元；截至4月底，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額近萬(wàn)億元。

一、常見(jiàn)的理財(cái)方式

1.銀行儲(chǔ)蓄?，F(xiàn)銀行儲(chǔ)蓄存款的利息較低。如果考慮通貨膨脹等因素，存款是在不斷貶值的。因此儲(chǔ)蓄不可作為主要的理財(cái)方式。

2.股票。投資股票要注意的就是高風(fēng)險(xiǎn)。

3.銀行理財(cái)。銀行理財(cái)是現(xiàn)較熱門(mén)的方式之一。銀行的理財(cái)產(chǎn)品的收益率會(huì)在5%-6%左右。

4.債券。國(guó)債利息比銀行略高，風(fēng)險(xiǎn)性小，也不交利息稅，因此可作為抗風(fēng)險(xiǎn)性投資。

5.保險(xiǎn)。保障型保險(xiǎn)重在保障，投資型保險(xiǎn)還擁有投資功能。投資收益中等，一般在保險(xiǎn)條款中有詳細(xì)的分紅和投資收益分賬計(jì)劃。

6.基金。它更適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資，在我們看排行榜時(shí)，最好不要只看近一個(gè)月或者半年，至少要將它延長(zhǎng)到兩年之上去看。

7、房地產(chǎn)。股市風(fēng)險(xiǎn)難測(cè)，房產(chǎn)成為人們投資的有效途徑。但是房地產(chǎn)投資成本高，不是一般的理財(cái)渠道。

互聯(lián)網(wǎng)不僅改變了我們的理財(cái)習(xí)慣，更帶來(lái)了無(wú)限選擇和可能。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的傳播，網(wǎng)絡(luò)借貸模式逐步實(shí)現(xiàn)可能，這使民間借貸市場(chǎng)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)變革成為可能。P2P網(wǎng)貸理財(cái)作為一種新型理財(cái)方式出現(xiàn)在百姓中。信譽(yù)好的P2P理財(cái)產(chǎn)品安全性較高，年化利率一般在10%左右，幾乎遠(yuǎn)勝過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品。但是何為P2P網(wǎng)貸，如何選擇選擇P2P理財(cái)產(chǎn)品，除了收益外，還要關(guān)注哪些要點(diǎn)，是投資者要了解的內(nèi)容。

二、P2P網(wǎng)貸理財(cái)

“P2P”是英文“peer-to-peer”的縮寫(xiě)，意思是“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”，P2P在最初時(shí)表示個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)借貸模式。P2P將小額資金聚集起來(lái)，借貸給有資金需求的人群或小微企業(yè)，是一種民間小額借貸模式。簡(jiǎn)言之，P2P是個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額信貸信息中介服務(wù)平臺(tái)，也稱(chēng)為P2P網(wǎng)貸。

在進(jìn)行P2P理財(cái)投資時(shí)，需要過(guò)具備相應(yīng)功能的專(zhuān)業(yè)平臺(tái)來(lái)進(jìn)行操作，從而為借貸雙方建立借貸關(guān)系并完成與之有關(guān)的交易手續(xù)。其中，貸款人向P2P平臺(tái)提交借款申請(qǐng)，包括金額、利息、還款方式及期限等，P2P平臺(tái)審核通過(guò)后進(jìn)行項(xiàng)目發(fā)布，推出給投資者；投資人則根據(jù)項(xiàng)目信息，通過(guò)對(duì)金額、利息、還款方式及期限的了解，決定是否參與，從而實(shí)現(xiàn)理財(cái)投資。

國(guó)內(nèi)的P2P貸款分兩種模式：一種是純線(xiàn)上模式，另一種是線(xiàn)上+線(xiàn)下模式（抵押、擔(dān)保、加盟）。兩種模式各有利弊，純線(xiàn)上模式――通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，基本不需線(xiàn)下的人工參與，成本只占傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的20%。而線(xiàn)上+線(xiàn)下（加盟、抵押、擔(dān)保）的模式通過(guò)實(shí)地考察借款人信息，能拿到一手資料，降低壞賬率，但模式過(guò)重，借款周期長(zhǎng)而且用戶(hù)體驗(yàn)很差。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截止2017年2月份，全國(guó)累計(jì)網(wǎng)貸平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2335家。陸金所，人人貸，微貸網(wǎng)、拍拍貸、恒大金福、付融寶等等都是較著名的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

三、P2P理財(cái)?shù)膬?yōu)缺點(diǎn)

1、優(yōu)點(diǎn)：從收益來(lái)看，P2P平臺(tái)能夠提供更高的利率差異化產(chǎn)品，高收益+本金保障計(jì)劃對(duì)于普通投資者而言具有強(qiáng)烈的吸引力。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前P2P平臺(tái)提供的產(chǎn)品投資收益率在8%-20%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金和信托的收益率。

P2P平臺(tái)的產(chǎn)品門(mén)檻很低，相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品幾萬(wàn)以上的起購(gòu)金額，P2P平臺(tái)的門(mén)檻則低至1元。這一方面是由于互聯(lián)網(wǎng)的普及，線(xiàn)上支付和交易技術(shù)走向成熟；另一方面，則是線(xiàn)上金融交易成本更低，P2P信貸企業(yè)行業(yè)投入的成本門(mén)檻低，一次投資者的入門(mén)門(mén)檻也較低。

2、缺點(diǎn)：民間P2P網(wǎng)貸出現(xiàn)發(fā)生多起兌付風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)倒閉的事件，這引發(fā)了投資者對(duì)于P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)。

P2P理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于外部政策和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、借款人信用風(fēng)險(xiǎn)、以及公司的信用與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、P2P理財(cái)方式的選擇

1.首選資金安全有保障的平臺(tái)，盡量不要選擇提現(xiàn)需要審核的平臺(tái)。目前有很多針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的第三方評(píng)級(jí)報(bào)告，比如融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)等，選取網(wǎng)貸評(píng)級(jí)排名靠前的平臺(tái)進(jìn)行投資。

資金安全有保障的網(wǎng)貸平臺(tái)，一般具備2個(gè)條件，一是平臺(tái)不碰錢(qián)，即在技術(shù)上通過(guò)第三方資金托管將自有平臺(tái)資金和用戶(hù)資金隔離，讓平臺(tái)徹底沒(méi)有再挪用投資人資金的可能。二是平臺(tái)有良好的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，能通過(guò)嚴(yán)格有效的風(fēng)控體系將平臺(tái)的逾期和壞賬率控制到最低。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，出事的140多家網(wǎng)貸，都沒(méi)有實(shí)行資金托管的不碰錢(qián)平臺(tái)，且都打著年收益20%以上高息來(lái)吸引投資用戶(hù)，而正規(guī)網(wǎng)貸平臺(tái)的年收益是不可能高于18%的，可見(jiàn)首選一個(gè)資金安全有保障的平臺(tái)有多重要。

2.要選擇資金流動(dòng)性強(qiáng)的平臺(tái)

理財(cái)，很關(guān)鍵的安全指標(biāo)是資金流動(dòng)性好壞。一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的資金流動(dòng)性，通常取決于借款期限、本金復(fù)投和退出條件、借款產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓方式等綜合因素，通常來(lái)說(shuō)流動(dòng)性越強(qiáng)就代表著資金周轉(zhuǎn)越快、安全退出可能性越大，流動(dòng)性越差就代表資金周轉(zhuǎn)越慢退出越危險(xiǎn)。

3.選擇透明度高的平臺(tái)

應(yīng)注重平臺(tái)透明度，透明度是指產(chǎn)品投向和風(fēng)險(xiǎn)大小，資金用途，借款人還款能力，交易對(duì)手的實(shí)力，資金是否被平臺(tái)挪用到其他用途了等。

結(jié)論：理財(cái)是規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的 “防火墻，但在資本積累中，走向財(cái)務(wù)自由是目的，任何一項(xiàng)投資都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，所以投資要注意風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系。對(duì)于P2P網(wǎng)貸方式理財(cái)，要精選多家投資，不要太分散或集中，不要光重視利率，忽略了風(fēng)險(xiǎn)。

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