企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范及控制研究

李露

摘要：為適應(yīng)經(jīng)濟新常態(tài)的發(fā)展趨勢，需要對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行管理，因為當(dāng)前的市場環(huán)境相對復(fù)雜，企業(yè)要想謀求自身的發(fā)展，除了需要有戰(zhàn)略性的規(guī)劃部署外，需加強企業(yè)財務(wù)管理，尤其是做好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制。財務(wù)風(fēng)險管理以“安全”為中心，強調(diào)風(fēng)險的識別、監(jiān)測、計量及控制，為構(gòu)建企業(yè)最大化發(fā)展?fàn)顟B(tài)提供基礎(chǔ)條件。文章對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的特征、類型及成因做了簡要分析，同時給出了具體的財務(wù)風(fēng)險防范與控制策略。

關(guān)鍵詞：控制；風(fēng)險；財務(wù)；防范

引言

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生有企業(yè)自身的原因，也有復(fù)雜多變金融市場的原因，企業(yè)要全面分析引起財務(wù)風(fēng)險的原因，并制定出具有針對性的應(yīng)對措施，從根本上規(guī)避風(fēng)險，確保企業(yè)利益不受損害。此外，進行財務(wù)風(fēng)險控制時需要明確其基本流程，先要進行財務(wù)風(fēng)險識別，然后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、財務(wù)狀況等進行風(fēng)險分析，最后采取有效的控制措施，防止企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機及經(jīng)營困難的情況。

1財務(wù)風(fēng)險的特征

一，影響較廣。企業(yè)財務(wù)的運轉(zhuǎn)情況與企業(yè)各項經(jīng)濟活動、各部門間的關(guān)系密切，由此可見，財務(wù)風(fēng)險波及企業(yè)的各個方面。比如企業(yè)物資采購、生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售等，財務(wù)風(fēng)險會給企業(yè)的發(fā)展帶來安全隱患。

二，長久性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是真實存在的，它不受人們主觀意志的影響，而且它是不可能被完全消除的，它貫穿于整個企業(yè)經(jīng)濟活動的各個環(huán)節(jié)，因此財務(wù)風(fēng)險具有長久性的特點，它嚴(yán)重制約著企業(yè)的發(fā)展與壯大。

三，不確定性。由于企業(yè)的各項活動的經(jīng)濟效益存在不確定性，所以財務(wù)風(fēng)險也存在不確定性。通常情況下，財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)濟效益的高低成正相關(guān)。

四，具有推動企業(yè)加強管理的特點。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是真實存在的并且其發(fā)生具有不確定性，所以企業(yè)為了有效控制財務(wù)風(fēng)險，就要有意識地提高企業(yè)的管理水平，加強人員培訓(xùn)管理等。

2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型

第一，投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是經(jīng)營過程中投入資金后，對未來經(jīng)濟效益產(chǎn)生的不確定性，而帶來的利益偏差引起的風(fēng)險，比如利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、再投資風(fēng)險、違約風(fēng)險等；第二，籌資風(fēng)險?；I資風(fēng)險是由于不能償還借入資金，給股東收益、債權(quán)人利益帶來風(fēng)險，即由負債引起的償債風(fēng)險，根據(jù)籌入資金的金額、期限及借入資金的投放方式不同，帶給企業(yè)的償債壓力也不同；第三，經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各環(huán)節(jié)中的不確定因素致使資金使用延遲，影響總體價值變動比如存貨變現(xiàn)風(fēng)險、應(yīng)收款項產(chǎn)生的風(fēng)險、采購風(fēng)險及生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能發(fā)生的各種風(fēng)險。

3企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

3.1外部因素

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的外部因素主要有通貨膨脹、通貨緊縮、匯率變動影響、國家政策變動影響等。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹或緊縮時，影響資金供給與需求不平衡，使貨幣供給過剩，造成居民購買力下降，物價持續(xù)上漲，引起通貨膨脹，相反出現(xiàn)通貨緊縮，兩種現(xiàn)象都會影響財務(wù)狀況不能真實表現(xiàn)，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險；匯率變動影響進出口經(jīng)濟貿(mào)易，這種變動引起國際購買力上升，出口貿(mào)易減少、收入減少，最終影響財務(wù)活動；國家政策變動主要從稅收政策和貨幣政策兩個方面對財務(wù)產(chǎn)生影響，不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不同，其變動會影響籌資活動；貨幣政策影響融資，緊縮政策會提高債務(wù)資金占用成本，限制資產(chǎn)的投資，致使產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

3.2內(nèi)部因素

其一，企業(yè)融資致使企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)不合理。一般情況下，企業(yè)的融資決策失誤會引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，比如資金來源結(jié)構(gòu)不合理、融資規(guī)模不當(dāng)、籌資方式和還款時間不合理等。

其二，資金來源結(jié)構(gòu)不合理，即企業(yè)資產(chǎn)總額中資產(chǎn)和負債比例不當(dāng)。負債帶來收益的同時也會給財務(wù)帶來風(fēng)險，用財務(wù)杠桿衡量財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險也越大。在企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)不佳的情況下，或原來預(yù)期財務(wù)目標(biāo)不能實現(xiàn)，很可能給企業(yè)帶來償還債務(wù)的困難，甚至破產(chǎn)。

其三，投資組合方式選擇不科學(xué)。雖然我國經(jīng)濟得到了快速的發(fā)展，但是當(dāng)企業(yè)在選擇投資方式上出現(xiàn)了錯誤時，會帶來不同的投資風(fēng)險，其所獲得的效益也不同。

其四，缺乏科學(xué)的財務(wù)管理政策及資金的積累。某些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)喜歡專斷專決，不聽取財務(wù)人員的意見，緊靠經(jīng)驗或直覺對風(fēng)險進行管控，在這種現(xiàn)狀下難免會出現(xiàn)諸多的紕漏，缺乏科學(xué)的管理致使財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。有些管理者或投資者總認為利潤的回收是企業(yè)是否具有競爭力的表現(xiàn)，致使有些企業(yè)資金的積累不足，引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

4防范和控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效途徑

4.1轉(zhuǎn)變思想觀念、提高人員素質(zhì)

首先，建立教育培訓(xùn)制度。對財務(wù)人員進行不定期教育培訓(xùn)，培養(yǎng)員工良好的職業(yè)素養(yǎng)，提高財務(wù)人員專業(yè)技能，以更好的勝任工作崗位，降低因操作失誤等引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險；其次，引進綜合素質(zhì)人才、綜合型人才，企業(yè)要重視人才建設(shè)工作，將財務(wù)人才建設(shè)納入企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的構(gòu)建之中；最后，以創(chuàng)新發(fā)展為驅(qū)動，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思想觀念，提高主觀能動性，以更好的適應(yīng)多元化的市場經(jīng)濟環(huán)境。

4.2確立財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)

要降低財務(wù)風(fēng)險帶來的不良影響，企業(yè)需要確立財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)，防止違規(guī)行為的發(fā)生，防范財務(wù)工作過程中的操作風(fēng)險，通過具體的財務(wù)評價指標(biāo)對財務(wù)工作目標(biāo)進行量化，明確總體經(jīng)營目標(biāo)，綜合考慮社會貢獻最大化的同時，使內(nèi)部資源得到合理利用，實現(xiàn)經(jīng)濟效益與社會效益有機結(jié)合。

4.3優(yōu)化企業(yè)資本組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)擁有一個合理的組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)避免財務(wù)風(fēng)險的重要前提，一般組織混亂的企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可能性要大大高于有著良好組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)。因此，企業(yè)應(yīng)該最大限度地考慮相關(guān)成本收益，尋求各利益的平衡協(xié)調(diào)。選擇合適的籌資方案，合理分配資金構(gòu)成，尋求最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)風(fēng)險和收益的最佳組合。

4.4完善風(fēng)險預(yù)警體系

基于財務(wù)風(fēng)險的不確定性、長久性及分散性等特點，企業(yè)應(yīng)充分利用現(xiàn)代化管理措施，實施精細化管理手段，對企業(yè)財務(wù)狀況進行實時監(jiān)控與管理，從企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險和各部門的財務(wù)風(fēng)險兩個方面著手，不斷完善風(fēng)險預(yù)警體系。具體分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營狀況與外部市場經(jīng)濟環(huán)境，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風(fēng)險，同時提出風(fēng)險防范措施，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的全覆蓋。

4.5健全企業(yè)內(nèi)控制度

內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部管理的主要手段，在企業(yè)整個經(jīng)營過程中發(fā)揮著監(jiān)督與控制的作用，內(nèi)部控制制度的不完善，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。所以企業(yè)應(yīng)建立、健全內(nèi)部控制制度，定期審計與檢查資金往來項目，防止出現(xiàn)舞弊、挪用資金等現(xiàn)象，對引起財務(wù)風(fēng)險的因素進行分析、控制、監(jiān)督，將財務(wù)風(fēng)險降低到可以承受的范圍之內(nèi)，使企業(yè)的資金安全性與完整性得到保障，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的合理化運作。

4.6有效控制企業(yè)籌資風(fēng)險

在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)管理活動包括投資、籌資、營運、分配。其中籌資是其他經(jīng)濟活動的基礎(chǔ)，不同的籌資管理對策所帶來的收益是不同的，致使財務(wù)收益具有不確定性，籌資風(fēng)險由此產(chǎn)生。基于負債的存在，使得企業(yè)擁有財務(wù)杠桿，但財務(wù)杠桿給企業(yè)帶來效益的同時，也帶來了風(fēng)險，所以企業(yè)要嚴(yán)格控制負債的規(guī)模。

結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)要做的是如何應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險帶來的不利。建議企業(yè)明確財務(wù)風(fēng)險類型及成因，在實際工作中，不斷優(yōu)化自身的背部控制結(jié)構(gòu)，建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，優(yōu)化企業(yè)的投資和籌資方式，樹立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險防范目標(biāo)，并提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)及業(yè)務(wù)技能，確保企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范流程的完整性，保證財務(wù)風(fēng)險在可控范圍內(nèi)。

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