從保險(xiǎn)牌照走紅看保險(xiǎn)監(jiān)管

全巍

摘要：從2014年8月“新國(guó)十條”公布以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要性被提升到國(guó)家戰(zhàn)略級(jí)別。面對(duì)這個(gè)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)十年的“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”，各個(gè)資本都嗅到了財(cái)富的味道，保險(xiǎn)牌照成了社會(huì)資本“新寵”。對(duì)于有志于轉(zhuǎn)型金融的上市公司來(lái)講，保險(xiǎn)牌照既能帶來(lái)股價(jià)方面的正面影響，也能作為企業(yè)的廉價(jià)融資平臺(tái)。本文認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)的黃金時(shí)期即將到來(lái)。而相關(guān)監(jiān)管部門(mén)能否嚴(yán)格把關(guān)，讓保險(xiǎn)資金進(jìn)入該進(jìn)入的領(lǐng)域，發(fā)展新興保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力則是個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)牌照走紅 “保險(xiǎn)掛牌” 保險(xiǎn)監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)

1保險(xiǎn)牌照緣何走紅

自從2014年8月保險(xiǎn)“新國(guó)十條”發(fā)布以來(lái)，資本對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的未來(lái)充滿信心。如今，設(shè)立一家保險(xiǎn)公司已成為快速切入金融行業(yè)的最佳手段，保險(xiǎn)業(yè)一夜之間成了市場(chǎng)的寵兒。本文將保險(xiǎn)牌照走紅原因總結(jié)為以下三點(diǎn)：

1.1險(xiǎn)企基本盈利能力

保險(xiǎn)牌照走紅，不僅僅是因?yàn)橹袊?guó)保險(xiǎn)行業(yè)巨大的潛力，更重要的是保險(xiǎn)行業(yè)擁有巨大的、鮮有人知的盈利能力。險(xiǎn)企盈利能力是保險(xiǎn)公司最基本的盈利能力。保險(xiǎn)公司將保費(fèi)分成兩部分：最重要的一部分是保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，它將被用于賠付支出；其余部分用于投資證券，銀行，不動(dòng)產(chǎn)等。這是一種良好的長(zhǎng)期資金，也是險(xiǎn)企盈利能力能力的根源。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融

從保險(xiǎn)提供的角度看，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是提供保險(xiǎn)最好的方式之一。保險(xiǎn)公司借助互聯(lián)網(wǎng)可以擴(kuò)張客戶資源，而消費(fèi)者借助互聯(lián)網(wǎng)亦可增加選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)大大降低了成本，使得薄利多銷的盈利模式在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中得以實(shí)現(xiàn)。同時(shí)“償二代”的改革也會(huì)促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)效率，與新的經(jīng)營(yíng)模式相互促進(jìn)。

1.3保險(xiǎn)資產(chǎn)證券化

保險(xiǎn)證券化是指將保險(xiǎn)投入資本市場(chǎng)，在資本市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)基金的相關(guān)產(chǎn)品。保險(xiǎn)證券化在國(guó)外已經(jīng)發(fā)展的較為成熟，也有較為完善的相關(guān)制度規(guī)范，而在保險(xiǎn)證券化尚未啟動(dòng)的中國(guó)，則可以將重點(diǎn)放在內(nèi)含價(jià)值證券化、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化、保險(xiǎn)資產(chǎn)證券化、保單證券化四點(diǎn)上，以其作為保險(xiǎn)證券化的突破口。

2保險(xiǎn)牌照擴(kuò)張下新生的不規(guī)范行為

2.1奇葩保險(xiǎn)陷阱

隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展，保險(xiǎn)創(chuàng)新層出不窮，但是有一些奇葩保險(xiǎn)正悄然走紅。前不久，泰勒·斯威夫特與湯姆·希德勒斯頓的戀情曝光，有商家竟然在網(wǎng)上出售兩人的分手保險(xiǎn)。此類明星娛樂(lè)保險(xiǎn)看似很新奇，但從本質(zhì)上講，已然涉嫌博彩、非法集資等，是違法的行為，消費(fèi)者可能將面臨賣(mài)家跑路賴賬，猜到了結(jié)果但無(wú)處領(lǐng)獎(jiǎng)金的風(fēng)險(xiǎn)。另外，對(duì)于奇葩保險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于提示互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公告》中早已明令禁止，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管力度還有待加強(qiáng)。

2.2“保險(xiǎn)掛牌”問(wèn)題

保險(xiǎn)緣何成為眾多資產(chǎn)眼中的香餑餑，引得各大銀行、地方政府、房地產(chǎn)企業(yè)等投資集團(tuán)紛紛親睞？恐怕最大的原因是“保險(xiǎn)掛牌”問(wèn)題。

在這里，我使用"保險(xiǎn)掛牌”這個(gè)自創(chuàng)名詞來(lái)描述一種不規(guī)范的商業(yè)行為。保險(xiǎn)公司的效益很大程度上取決于它的信譽(yù)，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是口碑。很難想象一個(gè)純粹的保險(xiǎn)能在創(chuàng)立之初就盈利，保監(jiān)會(huì)也常對(duì)相關(guān)企業(yè)做出指導(dǎo)：保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)該把目光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，把盈利期限確定在10年或以上。然而確實(shí)有些快速盈利的“捷徑”。在所有金融行業(yè)中，保險(xiǎn)公司是唯一能合法的以極低成本融資的行業(yè)。倘若一個(gè)企業(yè)拿到保險(xiǎn)牌照，并以極低的成本融得大量資金，然后將其投入房地產(chǎn)等暴利行業(yè)，僅僅吃兩者之間的利差便能獲得巨大的收益。更有甚者，將大量籌得的資金投入高風(fēng)險(xiǎn)投資中以期利益最大化。如果說(shuō)前者是鉆空子的行為，偷取國(guó)家和投保人的利益而自肥；那么后者就屬于赤裸裸的違法行為，不僅僅褻瀆了保險(xiǎn)市場(chǎng)，更是損害了國(guó)家名譽(yù)。

然而，獲得牌照的公司是否嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)運(yùn)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)，卻永遠(yuǎn)是個(gè)謎。首先，相關(guān)企業(yè)的賬目往往是不透明的，即便公開(kāi)報(bào)表，也往往是不詳細(xì)的。即便是監(jiān)管部門(mén)，也很難發(fā)現(xiàn)是否有違法舞弊行為。其次，保險(xiǎn)企業(yè)確實(shí)有權(quán)利將部分資金提出進(jìn)行投資，雖然在中國(guó)這個(gè)不完善的經(jīng)濟(jì)體中確實(shí)存在謀取暴利方式，但這種行為也是完全合法的。所以，能否讓保險(xiǎn)業(yè)成熟發(fā)展，避免類似于P2P之類的暴利及詐騙行為，保險(xiǎn)監(jiān)管至關(guān)重要。

3完善保險(xiǎn)監(jiān)管制度的建議

目前我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)著重于建立以保護(hù)被保險(xiǎn)人利益為目標(biāo)，注重科學(xué)方法的運(yùn)用，注重統(tǒng)籌兼顧，增強(qiáng)監(jiān)督的預(yù)見(jiàn)性和實(shí)效性的監(jiān)管制度。然而，隨著保險(xiǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展，原有的監(jiān)管模式也常捉襟見(jiàn)肘。而在保險(xiǎn)市場(chǎng)高度發(fā)展的國(guó)外，保險(xiǎn)監(jiān)管制度理論已經(jīng)逐漸走向完善，其中最有借鑒意義的便是IAIS核心原則，其內(nèi)容主要有三點(diǎn)，即市場(chǎng)行為、公司治理結(jié)構(gòu)和償付能力三個(gè)部分的監(jiān)管?；贗AIS核心原則，我對(duì)完善我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管制度提出以下建議：

3.1加強(qiáng)信息披露制度的建設(shè)

一個(gè)強(qiáng)有力的信息披露制度是進(jìn)行監(jiān)督和行使權(quán)力的重要手段，也是維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序的有效途徑。只有建立了完善的信息披露制度體系，做到信息披露有章可循，有法可依，才能保證保險(xiǎn)公司的合理、合法、合規(guī)運(yùn)行，才能解決“保險(xiǎn)掛牌”問(wèn)題，提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3.2金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管

隨著金融企業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的演變，隨著從事銀行、證券或保險(xiǎn)某一種單一業(yè)務(wù)的金融企業(yè)向綜合經(jīng)營(yíng)、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)轉(zhuǎn)變，分業(yè)監(jiān)管開(kāi)始碰到很多“空白區(qū)”，使得我們不得不選擇一體化監(jiān)管。一體化模式有利于各金融管理機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，分享信息和經(jīng)驗(yàn)；還有利于提高監(jiān)管效率。從另一個(gè)角度看，隨著金融綜合經(jīng)營(yíng)和金融產(chǎn)品交叉介入態(tài)勢(shì)的日益明顯，適用于某一金融領(lǐng)域的監(jiān)管模式，也會(huì)逐漸適應(yīng)其他金融領(lǐng)域。如巴塞爾協(xié)議中的銀行監(jiān)管理念也保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，反映一體化監(jiān)管模式是大勢(shì)所趨。

3.3充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用

從世界保險(xiǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的情況看，保險(xiǎn)行業(yè)自律是規(guī)范市場(chǎng)主體行為與合理配置資源的重要舉措。實(shí)際的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中總有人們沒(méi)有想到過(guò)的問(wèn)題以及相關(guān)法規(guī)忽視的漏洞，當(dāng)法規(guī)出現(xiàn)了缺漏時(shí)能補(bǔ)充它的便是行業(yè)自律。除了保監(jiān)會(huì)以外，保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)也應(yīng)積極參與監(jiān)管，將行業(yè)自律納入保險(xiǎn)監(jiān)管的體系中，構(gòu)建多層次的監(jiān)管體系，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。

參考文獻(xiàn)：

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