上市公司管理有效性評價(jià)體系的構(gòu)建分析

孟奇

摘 要：在社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的環(huán)境下，越來越多的公司選擇以上市的方式來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)循環(huán)的目標(biāo)，而在上市公司管理的過程中，有效性的評價(jià)體系起著非常重要的作用。本文主要對上市公司管理有效性評價(jià)體系的構(gòu)建進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：上市公司 管理有效性 評價(jià)體系

中圖分類號：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）09（b）-163-02

結(jié)合現(xiàn)階段社會發(fā)展的實(shí)際情況，基于科學(xué)理論，構(gòu)建一套符合上市公司發(fā)展及管理要求的有效性評價(jià)體系，為上市公司日后開展相關(guān)工作創(chuàng)造良好的條件，同時(shí)，一套完整的有效性評價(jià)體系也是確保其實(shí)現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)效益的重要舉措。從20世紀(jì)70年代開始，我國上市公司的發(fā)展規(guī)模逐漸擴(kuò)大，上市公司的業(yè)務(wù)范圍也在不斷的向外擴(kuò)展，并且上市公司的管理水平也日益提高。隨著我國社會經(jīng)濟(jì)及科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，上市公司的管理模式、方法已成為我國社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)中重要的研究內(nèi)容。在這種環(huán)境下，上市公司的管理技術(shù)越來越成熟，同時(shí)也為構(gòu)建有效性的評價(jià)管理體系創(chuàng)造了有利的條件。

1 上市公司管理有效性評價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

上市公司在實(shí)際運(yùn)營的過程中，根據(jù)時(shí)代發(fā)展及上市公司運(yùn)營的實(shí)際情況，構(gòu)建有效性的管理評價(jià)體系，是確定上市公司發(fā)展方向的重要依據(jù)，同時(shí)，有利于完善的上市公司管理有效性體系，也是反映評價(jià)客觀性的保證及基礎(chǔ)。上市公司管理有效性評價(jià)體系的構(gòu)建，必須按照相關(guān)的原則，開展相關(guān)的評價(jià)體系構(gòu)建工作，要充實(shí)評價(jià)的內(nèi)容，盡量統(tǒng)一其評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。為了實(shí)現(xiàn)上市公司可持續(xù)的發(fā)展，使有效性評價(jià)體系的效用可以在上市公司管理過程中得到充分的體現(xiàn)，需要以經(jīng)濟(jì)、管理學(xué)及社會學(xué)這三項(xiàng)理論作為構(gòu)建有效性評價(jià)體系的依據(jù)，使上市公司的管理水平得到進(jìn)一步的提升，同時(shí)還要參考相關(guān)的研究資料，全面考慮有效性評價(jià)體系中指標(biāo)的容易量化的因素，上市公司有效性評價(jià)的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)遵循以下原則。

1.1 科學(xué)性和系統(tǒng)性相結(jié)合原則

上市公司管理有效性評價(jià)體系中的評價(jià)指標(biāo)選擇必須遵循上市公司項(xiàng)目管理的客觀規(guī)律，遵循科學(xué)性及系統(tǒng)性的原則。應(yīng)用管理有效性評價(jià)體系，客觀地反映上市公司經(jīng)營管理的現(xiàn)狀。并從其應(yīng)用的實(shí)際情況，了解其重要的因素，對其因素進(jìn)行分析，其分析的結(jié)果直接及間接的反映了管理有效性評價(jià)體系應(yīng)用在上市公司管理過程的效果[1]。因此，在構(gòu)建管理有效性評價(jià)體系的過程中，必須按照科學(xué)及系統(tǒng)性相結(jié)合的原則，唯有這樣才能提高上市公司管理項(xiàng)目質(zhì)量。

1.2 層次性和獨(dú)立性相結(jié)合原則

公司管理有效性評價(jià)體系，由于上市公司管理涉及的項(xiàng)目內(nèi)容較多，在對其管理有效性進(jìn)行評價(jià)的過程中，結(jié)合上市公司管理項(xiàng)目質(zhì)量的實(shí)際情況，進(jìn)而形成指標(biāo)層、準(zhǔn)則層及目標(biāo)層，對上市公司運(yùn)營項(xiàng)目質(zhì)量管理的有效性進(jìn)行科學(xué)合理的評價(jià)[2]。此外，結(jié)合相關(guān)的評價(jià)指標(biāo)，使管理有效性評價(jià)體系更加的完善，其次再采用主成分分析法，進(jìn)行巷道分析工作，進(jìn)而有效的減少每一個(gè)指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)性，使用相對應(yīng)的關(guān)鍵性指標(biāo)，進(jìn)而達(dá)到管理有效性系統(tǒng)評價(jià)的目的。

1.3 可操作和科計(jì)量性原則

為了進(jìn)一步的提高定量分析的效率，管理有效性評價(jià)體系中的評價(jià)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)具有良好的可量化性及可操作性，評價(jià)上市公司項(xiàng)目質(zhì)量管理的管理有效性指標(biāo)盡量的簡化，進(jìn)而使獲得分析及評價(jià)數(shù)據(jù)的速率得到進(jìn)一步的提升，優(yōu)化指標(biāo)量及計(jì)算程序，進(jìn)一步提高上市公司管理的水平。此外，在管理有效性評價(jià)階段，主觀因素不能全部被消除。因?yàn)樵诠芾碛行詫?shí)際評價(jià)的過程中，還會存在抽象且理解難度高的因素。因此，評價(jià)指標(biāo)必須具備可計(jì)量的特征，可計(jì)量性原則在上市公司運(yùn)營過程中，對財(cái)務(wù)指標(biāo)的評價(jià)具有關(guān)鍵性的作用。

2 管理有效性評價(jià)體系的作用

2.1 有利于政府部門職能的實(shí)現(xiàn)

在社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的背景下，經(jīng)濟(jì)市場中的管理體制也發(fā)生了相應(yīng)的變化，在社會主義建設(shè)的過程中，政府部門的職能主要是負(fù)責(zé)完成宏觀調(diào)控的工作內(nèi)容，相關(guān)的政府部門沒有直接參與市場交易的權(quán)利，對企業(yè)開展的個(gè)體經(jīng)濟(jì)活動開展沒有管理權(quán)利。所以，要拓展政府部門的業(yè)務(wù)范圍，改變政府與上市公司之間的關(guān)系，建立一種新型的政企合作關(guān)系。而管理有效性評價(jià)體系可以讓政府得到更加準(zhǔn)確及客觀的上市公司管理情況及相關(guān)的經(jīng)營業(yè)績，進(jìn)而為后續(xù)政府部門行使宏觀調(diào)控職能提供可靠性的意見，政府部門根據(jù)上市公司現(xiàn)階段實(shí)際發(fā)展的狀況，對其進(jìn)行科學(xué)合理化的管理和激勵(lì)。

2.2 有利于正確引導(dǎo)上市公司的經(jīng)營行為，挖掘企業(yè)潛力

對上市公司的實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行正確的評價(jià)，根據(jù)上市公司經(jīng)營的績效，對影響上市公司發(fā)展及生產(chǎn)經(jīng)營的問題進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析，從多個(gè)角度判斷現(xiàn)階段上市公司真實(shí)的經(jīng)營狀況及管理水平，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)上市公司在實(shí)際經(jīng)營過程中的缺點(diǎn)及優(yōu)點(diǎn)[3]。相應(yīng)地，上述評價(jià)上市公司經(jīng)營績效的結(jié)果作為后續(xù)確定其發(fā)展方向的重要依據(jù)，為上市公司在日后經(jīng)營的過程中，發(fā)揮其自身的優(yōu)勢，減少其自身劣勢帶來的負(fù)面經(jīng)營影響，并發(fā)掘自身隱藏的潛力，為后續(xù)上市公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利的條件。另外，科學(xué)合理的管理有效性評價(jià)體系，還可以有效的避免上市公司出現(xiàn)短期利益的現(xiàn)象，將上市公司規(guī)劃的發(fā)展目標(biāo)及近期利益結(jié)合，為上市公司在進(jìn)行項(xiàng)目質(zhì)量管理的過程中，構(gòu)建一套完整的經(jīng)濟(jì)市場管理體制，進(jìn)而有效的避免上市公司管理期間常出現(xiàn)的重股輕債及重外源融資的行為，同時(shí)還可以有效的糾正上市公司輕內(nèi)源融資的錯(cuò)誤觀念。

2.3 有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

將管理有效性評價(jià)體系實(shí)施在上市公司運(yùn)營的過程中，有利于規(guī)避資本市場的風(fēng)險(xiǎn)，給上市公司的主要管理人員的經(jīng)營決策提供指導(dǎo)性的意見。管理有效性評價(jià)體系有利于規(guī)避資本市場風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)在：向投資者提供正確的投資意見，進(jìn)而有效減少經(jīng)濟(jì)市場出現(xiàn)泡沫的現(xiàn)象；進(jìn)一步提高操縱資本市場的難度，同時(shí)保護(hù)了中小投資者的經(jīng)濟(jì)利益；在市場進(jìn)行重組的情況下，可以提供正確的指導(dǎo)意見，加快其重組的速度，使市場更加的完善；可以規(guī)范不同投資形式的基金項(xiàng)目管理行為，進(jìn)一步促進(jìn)市場的良好發(fā)展，同時(shí)還可以在一定的程度上降低政府的壓力。

3 上市公司管理有效性評價(jià)模型

3.1 物流上市公司管理有效性評價(jià)模型的構(gòu)建思路

上市公司的經(jīng)營管理水平的高低，與上市公司的管理人員自身的管理能力、管理理念、努力程度及采用的管理方式有著較大的關(guān)聯(lián)。此外，上市公司經(jīng)營管理巷道優(yōu)劣還會受到其存在的一些客觀行動基礎(chǔ)條件之間的差異影響。在上市工程實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的過程中，不同的客觀基礎(chǔ)條件，會導(dǎo)致投入與產(chǎn)出的一致性發(fā)生變化。因此，在對上市公司的關(guān)聯(lián)有效性評價(jià)的過程中，不僅要對產(chǎn)出與投入相關(guān)因素進(jìn)行廂型的分析，還要結(jié)合其自身客觀基礎(chǔ)條件優(yōu)劣的實(shí)際狀況。上市公司根據(jù)自身的客觀基礎(chǔ)條件的不同的劣勢及優(yōu)勢，作為評價(jià)管理者有效管理水平的重要標(biāo)準(zhǔn)，唯有這樣才能客觀的顯示管理有效性與有效努力程度之間的差異。換而言之，就是根據(jù)上市公司管理人員的經(jīng)驗(yàn)管理水平的優(yōu)劣，將管理績效差異顯示出來。

3.2 上市公司管理有效性評價(jià)的基礎(chǔ)是對其績效評價(jià)

在不同的時(shí)間段，對上市公司在發(fā)展過程中產(chǎn)生的相關(guān)經(jīng)營績效進(jìn)行評價(jià)，其管理有效性的評價(jià)的作用也不相同。根據(jù)上市公司現(xiàn)階段的經(jīng)營績效的評價(jià)結(jié)果，了解上市公司實(shí)際經(jīng)營的現(xiàn)狀，這為后續(xù)上市公司確定發(fā)展方向提供了理論依據(jù)，同時(shí)還有利于上市公司找到與標(biāo)桿企業(yè)之間的差距，進(jìn)而起到促進(jìn)的作用。此外，這種認(rèn)識，可以讓上市公司在短時(shí)間內(nèi)找到提高經(jīng)營管理水平的策略，為提高其績效水平奠定良好的基礎(chǔ)。然而，在以往的上市公司經(jīng)營績效有效性評價(jià)的過程中，其相關(guān)的評價(jià)結(jié)果反映了上市公司當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)實(shí)力水平。在對上市公司經(jīng)營管理水平的高低進(jìn)行有效性評價(jià)的過程中，不僅要根據(jù)現(xiàn)階段上市公司經(jīng)營績效的評價(jià)結(jié)果，還要深入了解其不同的客觀基礎(chǔ)條件之間的差異情況，并對這些差異進(jìn)行全面的分析。上市公司管理有效性評價(jià)是依據(jù)上市公司以往及近期績效的變化，客觀的反映上市公司經(jīng)營管理有效的努力程度。通過兩次相對效益評價(jià)的方式，對上市公司的經(jīng)營管理思想進(jìn)行有效的評價(jià)。

3.3 依據(jù)管理有效性評價(jià)體系的指標(biāo)建立動態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系

確立管理有效性評價(jià)體系中的指標(biāo)，根據(jù)上市公司實(shí)際的綜合實(shí)力情況，選用相對應(yīng)的指標(biāo)開展相關(guān)的評價(jià)工作，并且指標(biāo)體系的確立，對上市公司管理有效性評價(jià)模式的評價(jià)效果的優(yōu)劣具有關(guān)鍵性的作用[4]。而在以往的上市公司的績效評價(jià)過程中，采用的是傳統(tǒng)的理論體系進(jìn)行評價(jià)，這種體系主要是應(yīng)用綜合分析財(cái)務(wù)指標(biāo)，來完成巷道評價(jià)績效工資內(nèi)容，沒有將當(dāng)前上市公司的綜合實(shí)力全面且真實(shí)的反映出來。加上在上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)中，其綜合實(shí)力的重要因素沒有完全的體現(xiàn)出來。比如技術(shù)創(chuàng)新能力、市場的占有率等。此外，財(cái)務(wù)指標(biāo)可能存在被上市公司高層管理人員操縱的情況。然而，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的缺陷也比較多，非財(cái)務(wù)指標(biāo)具有主觀性強(qiáng)及可操作性差的明顯的特征。所以，依據(jù)管理有效性評價(jià)體系的指標(biāo)建立動態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，構(gòu)建一套完整的動態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，通過間接的方式，衡量上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)而使其綜合實(shí)力的反映更加的客觀及全面。

4 上市公司管理有效性評價(jià)體系的構(gòu)成要素分析

4.1 評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是上市公司管理有效性評價(jià)過程的參照體系，在評價(jià)對象管理水平高低中占據(jù)十分重要的位置。管理有效性評價(jià)體系的主要評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是確定及評價(jià)目標(biāo)。在進(jìn)行實(shí)際評價(jià)的過程中，通過比較分析的方式，了解當(dāng)前上市公司發(fā)展期間產(chǎn)生的業(yè)務(wù)績效，同時(shí)對預(yù)先確定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行科學(xué)合理的分析，進(jìn)而準(zhǔn)確的掌握上市公司現(xiàn)階段的經(jīng)營管理現(xiàn)狀。應(yīng)用不同的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，管理有效性評價(jià)體系的評價(jià)結(jié)果也不相同。

4.2 評價(jià)方法

評價(jià)方法不僅是確保管理有效性評價(jià)信息準(zhǔn)確性及可靠性的重要依據(jù)，同時(shí)也是獲得評價(jià)結(jié)果一項(xiàng)重要的手段[5]。在同時(shí)確定了評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)及指標(biāo)的情況下，還要根據(jù)上市公司管理有效性評價(jià)的實(shí)際要求，選用合理的評價(jià)方法，對相關(guān)的評價(jià)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，并通過技術(shù)轉(zhuǎn)換的方式，使管理有效性評價(jià)體系中的若干個(gè)單項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際值產(chǎn)生相應(yīng)的評價(jià)結(jié)果。如果沒有應(yīng)用科學(xué)合理的方式開展相關(guān)的評價(jià)工作，在管理有效性評價(jià)體系中的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及評價(jià)指標(biāo)則成為了孤立的評價(jià)要素，因此，導(dǎo)致管理有效性評價(jià)體系的效用不能在上市公司管理過程中得到充分的發(fā)揮。目前，上市公司分析及判斷其自身的績效水平的優(yōu)劣，才會應(yīng)用數(shù)據(jù)保留及因子分析的方法，對上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的處理。

5 結(jié)語

綜上所述，在社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)市場的競爭越來越激烈，在這種環(huán)境下，上市公司要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，確定發(fā)展規(guī)劃，必須結(jié)合現(xiàn)階段時(shí)代發(fā)展的實(shí)際情況，構(gòu)建一套完整的有效性評價(jià)體系，分析上市公司當(dāng)前的經(jīng)營及管理現(xiàn)狀，為其巷道管理工作提供相應(yīng)的理論依據(jù)。因此，上市公司在發(fā)展的過程中，必須明確管理有效性評價(jià)體系的作用及重要性。

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