企業(yè)EVA會計調整事項分析

李麗燕 林斌

摘 要：林業(yè)企業(yè)主要經營對象是以林木為主的生物資產，其生產經營方式、會計核算方法與一般制造業(yè)不同。使用EVA進行林業(yè)企業(yè)績效評價時，不能簡單照搬通用的調整計算方法，而應體現(xiàn)“林業(yè)特色”。比如郁閉前林木資產、森林生態(tài)效益補償、公益林維護費用、跌價準備減值準備等特殊事項，應成為林業(yè)企業(yè)應用EVA進行績效評價時的重要調整事項。同時，為促進林業(yè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，還要將研發(fā)支出、森林保險費等內容納入調整計算項目，以平衡短期績效與長期績效的關系，激勵與幫助林業(yè)企業(yè)創(chuàng)造長遠的經濟效益和生態(tài)效益。

關鍵詞：林業(yè) EVA 績效評價

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）03（a）-149-02

林業(yè)是國民經濟的重要組成部分，林業(yè)企業(yè)在經濟發(fā)展、生態(tài)建設領域扮演不可或缺的角色，創(chuàng)造著巨大的經濟效益和生態(tài)效益。經濟增加值（EVA）是國內外十分流行的績效評價體系，廣泛應用于各行業(yè)企業(yè)績效評價、薪酬激勵、內部管理等領域。對EVA調整計算方法的研究多基于制造業(yè)，關注將EVA用于評價林業(yè)企業(yè)績效的研究較少，也沒有體現(xiàn)出林業(yè)生產經營的特點。因此，有必要根據(jù)EVA基本原理，結合林業(yè)企業(yè)生產經營特點，探討針對林業(yè)企業(yè)績效評價時，如何合理地構建EVA的計算與調整事項。

1 EVA原理及其對林業(yè)企業(yè)EVA調整計算的指導

經濟增加值（以下簡稱“EVA”）起源于“剩余價值”思想，由Stern Stewart&Co于1991年提出，EVA是經過調整的稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）減去該企業(yè)總資本成本后的值，EVA被學界、經濟界認為是能夠有效評估企業(yè)價值創(chuàng)造能力的科學指標，并逐漸演變成為4M價值管理體系，即評價指標（Measurement）、管理體系（Management）、激勵制度（Motivation）、理念體系（Mindset）。

EAV指標在應用中得到追捧，是因為它是在傳統(tǒng)會計指標的基礎上，進行了一系列的調整，從而消除傳統(tǒng)會計指標的過度謹慎與盈余管理行為，并激勵管理層兼顧企業(yè)長遠發(fā)展，成為更加客觀真實、持續(xù)穩(wěn)定、兼顧未來的戰(zhàn)略評價指標。

（1）消除過度謹慎的影響?，F(xiàn)行會計準則奉行謹慎的會計信息質量要求，在制度設計時總是要求將那些雖然面臨較大風險、但卻有助于企業(yè)長遠發(fā)展的投入費用化（例如處于研究階段的研發(fā)支出等）。這樣的制度設計顯然會導致企業(yè)當期損益、今后的資產余額相對偏低，其盈利能力與償債能力就會被市場低估，并抑制企業(yè)管理層的創(chuàng)新動力，影響企業(yè)長遠發(fā)展。現(xiàn)行會計準則要求林業(yè)企業(yè)對林木資產以歷史成本進行初始計量，但林木資產受自然增值因素、市場波動因素影響，經濟價值與賬面成本極不相符，致使會計信息失真。因此，有必要結合林業(yè)企業(yè)生產經營特點，通過合理的調整事項，消除謹慎性影響。

（2）防止或減少盈余管理的發(fā)生。會計核算以權責發(fā)生制為基礎，而收入與費用的確認存在大量的主觀判斷，不可避免地為利潤操縱提供了空間。為避免管理層操控會計利潤所產生的業(yè)績評價誤導，在計算EVA時會對各項資產減值準備進行調整。由于林木資產會計計量難度大，林木交易市場不活躍，資產的期末計量存在較大的主觀判斷風險，如獐子島、藍田股份都曾被質疑利用生物資產虛構利潤。因此，使用EVA進行評價，有利于防止或減少林業(yè)企業(yè)的盈余管理行為。

（3）避免企業(yè)短視行為。EVA之所以能協(xié)調長期利益和短期利益的關系，是因為在調整計算EVA指標時，要將對企業(yè)長遠發(fā)展有益的投資支出（如研發(fā)支出、廣告費用、教育和培訓費用等）給予調整，以減少會計處理對當期損益及財務狀況的負面影響，從而實現(xiàn)激勵企業(yè)管理層為企業(yè)長遠發(fā)展進行必要的投入，防止經營上的短期行為。林業(yè)企業(yè)除了貢獻經濟收益之外，還創(chuàng)造著巨大的生態(tài)效益及社會效益。林業(yè)企業(yè)生產經營在固碳制氧、防風固沙、水土保持、改善生態(tài)等領域有其他行業(yè)不可替代的作用，如果將生態(tài)效益因素引入EVA的調整計算，將能提升企業(yè)進行林業(yè)生產的積極性，提高林業(yè)企業(yè)所創(chuàng)造的綜合績效，為林業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展提供有利的決策支持。

Stern Stewart調整了公認會計原則（GAAP）的120多個方面以得出EVA，但他們指出對于特定的公司，可能只需要調整10個左右的項目。因此在會計調整過程中，應以重要性原則出發(fā)，有針對性地確定符合林業(yè)企業(yè)生產經營特點的EVA調整事項。

2 林業(yè)企業(yè)EVA調整計算若干事項分析

（1）郁閉前林木資產?，F(xiàn)行準則將消耗性林木資產在郁閉前列示于流動資產之下，類似于存貨的處理方法。當郁閉前消耗性林木資產發(fā)生培育、管護費用時，流動資產將增加，總資產、總資本也相應地增加。消耗性林木資產生長周期長達數(shù)十年，林木資產管護是對未來持續(xù)經營的必要投入，這一經營行為在會計當期無法為企業(yè)創(chuàng)造利潤，經濟收益在其郁閉后才能得以兌現(xiàn)。在計算EVA值的時候，假設資本成本率不變，對林木資產的持續(xù)投入將提高總資本，而對稅后凈營業(yè)利潤不造成影響，導致EVA值下降，即企業(yè)的長期投資行為毀滅企業(yè)價值，這顯然不合情理。從EVA視角來看，郁閉前的林木資產并未達到預定的經營目的，暫時不產生效益，可認定其具有“在建工程”的特點，因此在EVA調整過程中，應將郁閉前的林木資產在資本總額中予以扣除。

（2）森林生態(tài)效益補償、公益林管護費用。國家森林生態(tài)效益補償基金，主要用于補償企業(yè)營造、撫育、保護和管理公益林，如防護林、特種用途林等。政府通過財政扶持彌補其森林資源的外部性，激勵企業(yè)培育公益林，創(chuàng)造更大的生態(tài)價值。此項調整應從兩個方面考慮，森林生態(tài)效益補償屬于財政扶持資金，假設企業(yè)存在“尋租”行為，這將導致“無所作為”的企業(yè)獲得更高補貼標準，與EVA反映“價值創(chuàng)造”能力的核心理念相悖，因此在計算EVA時應予以扣除。需要注意的是，在會計核算上，有的企業(yè)通過“補貼收入”總分類科目核算，有的通過“專項應付款——補貼收入”，甚至是“其他收入”科目進行核算。核算沒有實現(xiàn)統(tǒng)一標準，在調整時并不是直接扣除非經常性損益。另一方面，應將公益林的管護費用予以加回，鼓勵企業(yè)對公益林加大投入，避免林業(yè)生產者獲取高額補貼卻對公益林疏于管理，甚至挪作他用。

（3）林木資產跌價準備、減值準備?，F(xiàn)行準則規(guī)定，當生物資產遭受自然災害、病蟲害、動物疫病侵襲或市場需求變化等原因時，可計提生物資產跌價準備或減值準備。計提原因包括災害因素和市場因素。然而，對于災害因素造成的減值、企業(yè)能提供確鑿的證據(jù)表明林木資產已然發(fā)生災害損失，對其計提減值準備后林木資產價值得到了真實反映。因此，災害因素計提的減值準備不應進行調整。另一方面，市場因素導致的減值應該予以加回。由于林木資源無活躍的交易市場，公允價值難以確定，跌價準備計提金額具有一定的主觀性。消耗性生物資產計提減值準備后，當管理者認為減值影響因素已消失，可將跌價準備金額予以轉回，轉回金額計入當期損益，這將給企業(yè)較大的盈余管理空間。因此，在EVA調整計算時，災害因素相關的跌價準備或減值準備不應作調整，而應將由于市場因素而計提的跌價準備、減值準備予以調整加回，有利于真實反映企業(yè)的績效水平。

（4）研發(fā)支出。國家鼓勵林業(yè)企業(yè)延伸產業(yè)鏈，向產業(yè)高端發(fā)展，發(fā)展技術型密集產業(yè)，這就要求林業(yè)企業(yè)提高研發(fā)投入，面向長遠發(fā)展。林業(yè)是貼近廣大山區(qū)林區(qū)的實體經濟形態(tài)，是發(fā)展偏遠落后地區(qū)的重要經濟載體，以研發(fā)引領科技，以科技帶動經濟，推進產業(yè)發(fā)展，解決山區(qū)林區(qū)勞動力就業(yè)問題，其重要性不言而喻。研發(fā)支出對林業(yè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展有著至關重要的作用，應當充分重視在EVA調整計算時將林業(yè)企業(yè)研發(fā)支出予以調整加回，鼓勵林業(yè)企業(yè)加大創(chuàng)新投入。

（5）森林保險費用。森林保險是增加林業(yè)風險抵御能力的重要保障，不僅有利于林業(yè)企業(yè)在自然災害后迅速恢復生產，還可以減少林業(yè)企業(yè)的投資風險，保障林業(yè)資本正常運作。林業(yè)保險是促進林業(yè)穩(wěn)定發(fā)展、企業(yè)持續(xù)經營的重要手段。鼓勵林業(yè)企業(yè)購買必要的森林保險，有利于林業(yè)企業(yè)減少經營與投資風險，因此有必要在計算林業(yè)企業(yè)EVA時將森林保險費用予以調整加回。

3 回顧與啟示

根據(jù)前文所述，林業(yè)企業(yè)EVA的調整計算基本公式如下：

EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本

稅后凈營業(yè)利潤=稅后凈利潤+（利息支出-森林公益效益補償+公益林管護費用+森林保險費用+市場因素跌價準備或減值準備+研發(fā)支出）×（1-稅率）

資本成本=總資本×加權平均資本成本率

總資本=平均股權資本+平均債權資本-郁閉前消耗性林木資產

上述計算調整公式充分考慮了林木資產核確認與計量的特殊性，提出了郁閉前林木資產、森林生態(tài)效益補償、公益林管護費用、林木資產跌價準備、減值準備等會計調整事項，有助于消除謹慎性影響、減少企業(yè)盈余管理行為。另一方面，上述公式設計也有助于避免企業(yè)短視行為，更加注重有利于林業(yè)企業(yè)長遠發(fā)展的必要開支，平衡長期利益與短期利益的關系，為林業(yè)企業(yè)健康發(fā)展提供更加有效的決策支持。

參考文獻

[1] 林斌，王湘琴.對EVA計算與調整的幾點看法[J].財會月刊， 2016（04）.

[2] 朱國榮，李斌.林業(yè)企業(yè)績效評價指標體系構建探討——基于利益相關者理論的分析[J].林業(yè)經濟，2011（5）.

[3] 林玲，魏遠竹，陳婕，等.論消耗性林木資產的會計初始確認、再確認和賬務處理[J].林業(yè)經濟問題，2012（06）.