家庭財富管理風(fēng)險及應(yīng)對策略研究

趙慧慧

隨著人們生活水平的上升，很多人手里都有一部分閑置的資產(chǎn)，大多數(shù)人會選擇去購買一些理財產(chǎn)品，無論在日常生活中還是在投資過程中都會遇到無法預(yù)測的風(fēng)險，這就需要我們在理財?shù)倪^程中做好規(guī)劃來有效的防范這些風(fēng)險。研究調(diào)查發(fā)現(xiàn)，很多人在家庭財富的規(guī)化存在信息獲取不足、盲目跟風(fēng)、投資風(fēng)險意識薄弱的問題，所以在此提出幾點(diǎn)建議，具體包括：強(qiáng)化理財基礎(chǔ)知識學(xué)習(xí)、制定合理的理財計劃、線上投資注意保護(hù)信息安全、保持良好的投資心態(tài)。

一、研究問題提出

（一）研究背景

今年出現(xiàn)的特殊情況給不少行業(yè)帶來了巨大的沖擊，一些家庭由于不能正常工作，收入受到影響，甚至陷入了財務(wù)危機(jī)。根源是家庭沒有做好財務(wù)規(guī)劃，缺乏應(yīng)急資金儲備。

另一方面，已經(jīng)進(jìn)行家庭財富管理的家庭可能也會受到影響。受到特殊影響，部分理財產(chǎn)品的風(fēng)險增加，很多理財公司無法及時向投資人支付理財收益。目前來看，主要有三類理財產(chǎn)品容易受到影響：投資餐飲業(yè)、旅游業(yè)等實體經(jīng)濟(jì)行業(yè)的委托理財產(chǎn)品;投資證券市場的理財產(chǎn)品;通過線上形式購買的信息披露不及時的委托理財產(chǎn)品。

（二）研究意義

大部分家庭投資理財意識不強(qiáng)，也沒有合理的財富規(guī)劃，這就導(dǎo)致了在突發(fā)意外事件的情況下，失去收入來源的家庭可能會陷入財務(wù)危機(jī)。合理分析家庭情況，就可以根據(jù)自己的實際情況來選擇合適的財富管理辦法來防范潛在風(fēng)險。

正確處理風(fēng)險是影響家庭理財?shù)囊豁椇苤匾囊蛩?。在理財過程中，風(fēng)險無法避免，正確的認(rèn)識風(fēng)險能幫助投資者在不同情況下找到合理的解決措施。

（三）研究方法

1.問卷調(diào)查法

為進(jìn)行此次研究，制作了問卷并在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)放，共計回收有效問卷269份，對回收的問卷進(jìn)行匯總分析，并進(jìn)行實地考察，針對自己想要研究的問題進(jìn)行提問，在大量問卷調(diào)查結(jié)果中找出存在的問題并進(jìn)一步研究解決方法。

2.文獻(xiàn)研究法

在問卷研究的基礎(chǔ)上，調(diào)查大量文獻(xiàn)來獲得資料，從而全面地、正確地了解掌握所要研究的問題。

二、研究的理論基礎(chǔ)

（一）概念解析

1.家庭財富管理

所謂家庭財富管理從概念上講，就是利用企業(yè)理財和金融方法對家庭經(jīng)濟(jì)進(jìn)行計劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實力，提高抗風(fēng)險能力，增大家庭效用。

從技術(shù)的角度講，家庭理財就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式達(dá)到一個家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買車、購屋、儲備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。

就家庭理財規(guī)劃的整體來看，它包含三個層面的內(nèi)容：設(shè)定家庭理財目標(biāo)、掌握現(xiàn)時收支及資產(chǎn)債務(wù)狀況、利用投資渠道來增加家庭財富;家庭理財可以分為單身期、家庭形成初期、家庭形成前期、家庭成熟期、退休期五個階段，每個階段的家庭特征不同，適配的理財規(guī)劃方案也不同。

2.家庭財富風(fēng)險

無論有沒有實行家庭財富管理，在日常生活中都存在各種可能發(fā)生的風(fēng)險，例如失去經(jīng)濟(jì)來源，家人突發(fā)疾病需要醫(yī)藥費(fèi)，又或者今年這種特殊的情況，都會給我們的家庭財富帶來風(fēng)險。購買理財產(chǎn)品也不能夠保證萬無一失，每種理財產(chǎn)品都有風(fēng)險存在。

簡單地說，家庭財富風(fēng)險可以分為四類：

（1）損失性風(fēng)險

一旦發(fā)生將造成家庭經(jīng)濟(jì)的額外支出，一般來講，支出額度較大，同時還會造成家庭收入來源的中斷、減少或終止。

（2）投資性風(fēng)險

這類風(fēng)險在家庭投資理財?shù)倪x擇中，若對不同投資項目或理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理不到位，就會造成財富的大幅縮水。

（3）現(xiàn)金流風(fēng)險

對家庭財富的長期平滑規(guī)劃不夠科學(xué)，造成短期擁有的財富未合理地分配到人生的各個階段。

（4）所有權(quán)風(fēng)險

由于稅收政策、債務(wù)糾紛等因素，造成財富依法被分割、即財富的所有權(quán)部分或全部喪失。

（二）理論基礎(chǔ)-風(fēng)險管理理論

風(fēng)險管理程序應(yīng)該分為以下幾步：風(fēng)險識別，風(fēng)險估測，風(fēng)險評價以及選擇風(fēng)險管理技術(shù)。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的第一步，對尚未發(fā)生的和客觀存在的客觀風(fēng)險，系統(tǒng)地進(jìn)行識別和分類;風(fēng)險估測是在風(fēng)險識別地基礎(chǔ)上，通過分析收集到的資料，估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度;風(fēng)險評價是對風(fēng)險發(fā)生的概率、損失程度，結(jié)合其他因素進(jìn)行全方面考慮，評估發(fā)生風(fēng)險的可能性及其危害程度。結(jié)合風(fēng)險評價結(jié)果和風(fēng)險管理目標(biāo)，選擇出最佳風(fēng)險管理技術(shù)是風(fēng)險管理中最重要的環(huán)節(jié)。

三、家庭財富管理風(fēng)險的調(diào)查及分析

（一）調(diào)查結(jié)果及分析

1.您偏向于用哪種方式理財：

問卷調(diào)查結(jié)果顯示，55.67%的人選擇自己制定投資計劃，占比最大，原因可能是大部分人對于理財機(jī)構(gòu)的認(rèn)知不夠明確;有29.37%的人選擇了借鑒專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，這對于我們合理的規(guī)劃自己的財富是有很大的幫助的。在占到5.95%選擇其他選項的人中，大部分人表示沒有理財規(guī)劃或者只是將錢存在銀行中。

2.您在家庭理財金融投資時更關(guān)注哪個因素：

分析問卷結(jié)果可以得出，在投資時關(guān)注風(fēng)險性的人占比最大，占到了46.84%，說明大部分人還是在意風(fēng)險的，也有27.14%的人注重投資的收益性，那么如何在保證收益的情況下將風(fēng)險降到最低就是我們需要關(guān)注和解決的問題。

3.近期您理財?shù)闹饕繕?biāo)：

分析可得：想要通過理財實現(xiàn)資產(chǎn)增值或者保值的人占比最大，也就是我們所說的獲得收益;還有30.14%人想要通過理財提高生活質(zhì)量，也是獲得收益的另外一種體現(xiàn);僅有6.58%的人計劃利用理財來儲備自己的退休金，實際上，通過理財帶來的收益為自己儲備一份退休金是很不錯的選擇。

通過以上分析可以得出，大部分人更傾向于自己制定投資計劃，在投資時也會關(guān)注風(fēng)險性，同時注重收益性。

（二）調(diào)查結(jié)論

分析了大量的數(shù)據(jù)并進(jìn)行了一定程度的實際訪談，可以發(fā)現(xiàn)人們在家庭財富規(guī)劃時存在以下問題：

1.信息獲取不足

一大部分人在日常生活中并不關(guān)注理財方面的知識，在理財過程中沒辦法很好的掌控局勢;有一部分人更是不接受家庭理財。作為老齡化嚴(yán)重的國家，多數(shù)人都是典型的風(fēng)險厭惡者，這部分人擔(dān)心辛苦工作得到的資金白白浪費(fèi)，自己的勞動結(jié)果損失，采取保守方法。很多人對于理財機(jī)構(gòu)不信任，選擇自己制定投資計劃，這么做的弊端是不能及時捕捉投資市場的微小變動，不能及時的撤出資產(chǎn)或者改變投資策略。

2.盲目跟風(fēng)

許多人在選擇理財產(chǎn)品時并沒有自己的想法，只是盲目的追隨其他人，這并不是個好做法，每個家庭的狀況都不一樣，別的家庭的理財方案可能并不適合自己的家庭。

部分家庭對理財方式認(rèn)知不全面，往往只知道單一的理財方式，即使知道幾個不同的理財方式，但是無法將不同的理財方式結(jié)合起來，導(dǎo)致理財?shù)慕Y(jié)局并沒有達(dá)到預(yù)期的收益。

3.投資風(fēng)險意識薄弱

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，線上渠道成為當(dāng)前理財產(chǎn)品銷售的主要方式。一般來說，線上理財產(chǎn)品的風(fēng)險要大于線下，因為在線上購買理財產(chǎn)品存在太多不確定性，沒有辦法真正的確定我們購買的產(chǎn)品、選擇的機(jī)構(gòu)是否真的正規(guī);同時還存在交易賬戶丟失或被盜帶來財產(chǎn)損失的可能。

四、家庭財富風(fēng)險管理的建議

綜上，無論我們是否進(jìn)行財富管理，風(fēng)險總是無處不在的，我們需要做出合理的措施來防范風(fēng)險。

（一）強(qiáng)化理財基礎(chǔ)知識學(xué)習(xí)

家庭金融知識水平不足是家庭財富管理不健康的癥結(jié)所在。從家庭自身來說，首先，應(yīng)自發(fā)主動的學(xué)習(xí)相關(guān)金融知識，增強(qiáng)自身的金融素質(zhì);其次，應(yīng)明確自身的投資需求，按照自身需求主動尋求適合的產(chǎn)品類型;最后，家庭應(yīng)積極借力專業(yè)權(quán)威的財富管理機(jī)構(gòu)，優(yōu)化家庭的財富管理，進(jìn)而達(dá)到家庭資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)。

只有自發(fā)地去了解理財?shù)南嚓P(guān)知識，才能夠在自己的投資過程中不會始終處于被動的狀態(tài)，自身對于理財知識的掌握可以幫助投資者在投資時清楚了解理財產(chǎn)品的每個細(xì)節(jié)，在投資時能夠更透徹的分析產(chǎn)品并選擇最適合自己的理財產(chǎn)品。

另外，投資者應(yīng)該主動關(guān)注投資市場的相關(guān)信息，投資也可以說是信息戰(zhàn)，誰掌握的信息多，在投資市場中就更能達(dá)到自己的理財目標(biāo)。

（二）制定合理的理財計劃

每個家庭的實際狀況不同，所以在投資之前要細(xì)致的分析自己的家庭狀況和理財需求，根據(jù)自身情況制定家庭理財規(guī)劃。

我們在購買理財產(chǎn)品的時候不能夠只購買單一的產(chǎn)品，組合投資既可以分散風(fēng)險，又便于適時調(diào)劑資金，是一般家庭較為適宜投資方式。比如，家庭投資時可以采用35%左右的的資金用于儲蓄，25%左右購買債券，25%左右購買股票、基金，15%左右的資金購買保險的方式。

（三）線上投資注意保護(hù)信息安全

近年來，選擇線上投資的人數(shù)直線上升，這也帶來了很大的風(fēng)險，這是我們需要關(guān)注的。

首先，在進(jìn)行線上投資之前要確認(rèn)相關(guān)理財公司有無從事理財業(yè)務(wù)的資質(zhì);同時，投資者要仔細(xì)查看產(chǎn)品的各方面信息，對于語焉不詳?shù)牡胤?，投資者應(yīng)要求平臺或理財公司及時提供詳細(xì)說明，確保了解項目情況及投資風(fēng)險之后再進(jìn)行投資。對于已經(jīng)購買理財產(chǎn)品的投資人，要密切關(guān)注項目收益情況，并要求理財公司按照合同約定及時報告項目情況，并根據(jù)變動情況及時止損。

投資者進(jìn)行線上理財投資時，應(yīng)多方了解理財項目信息，拒絕高利誘惑，同時應(yīng)當(dāng)仔細(xì)核實交易對方信息，注意保存證據(jù)，提高風(fēng)險意識。

（四）保持良好的投資心態(tài)

在投資的過程中，虧損是很常見的，我們在遇到虧損時需要放平自己的心態(tài)，將目光放長遠(yuǎn)，要能做到及時止損，采取合理的措施將損失降到最低。經(jīng)濟(jì)周期在投資過程中是很值得關(guān)注的，我們要學(xué)會在順周期里順勢而為，在逆周期來臨時提前準(zhǔn)備，防范風(fēng)險。

總的來說，對于大多數(shù)家庭，財富管理都是非常有必要的，適當(dāng)?shù)呢敻还芾砜梢詭椭覀儜?yīng)對各種潛在的風(fēng)險，而在財富管理過程中遇到的風(fēng)險就需要我們多關(guān)注和了解相關(guān)知識，適當(dāng)?shù)淖儞Q理財方式做出合理的改變來應(yīng)對了。

（作者單位：中華女子學(xué)院金融系）

基金項目：中華女子學(xué)院國家級大學(xué)生創(chuàng)新項目《新型冠狀病毒對家庭理財和消費(fèi)傾向?qū)嵶C研究-基于北京社區(qū)居民調(diào)查》（編號：202001040736F5）。