小微企業(yè)線上融資存在的問題及對策

周清+龍永保

摘 要：線上融資平臺的迅速發(fā)展可以讓眾多小微企業(yè)更加便利地獲得資金支持，然而利用線上平臺融資的過程中往往存在交易規(guī)則不明晰、法律規(guī)范不健全、各方監(jiān)督不配合等方面的問題，這些問題都需要有關機構加強管理。

關鍵詞：小微企業(yè)；線上融資平臺；問題；對策

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，利用線上平臺的融資渠道也在不斷發(fā)展與創(chuàng)新。由于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款門檻高、成本高，民間借貸的不穩(wěn)定性，靈活的網(wǎng)絡借貸方式愈來愈多的被小微企業(yè)所接受。

一、 我國小微企業(yè)的線上融資渠道

1、 P2P網(wǎng)絡借貸平臺

現(xiàn)代社會，居民生活水平一直在上升，導致了對資金的需求量也變大，使得網(wǎng)絡借貸迎來了發(fā)展的黃金期，各種各樣的P2P貸款網(wǎng)站參與到了資金借貸過程中。如今國內規(guī)模較大的P2P貸款網(wǎng)站有安心貸、拍拍貸以及宜信等。

2、 基于電商平臺網(wǎng)絡借貸渠道

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，已經(jīng)有電商開始涉足小微企業(yè)的融資業(yè)務，很多的電商通過自身擁有的數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，來科學合理的分析客戶的詳細資料，使得借貸的風險大大的降低，能夠保證交易雙方的互利。自2012年年末開始，各大電商在金融領域的動作不斷，阿里巴巴、京東商城、蘇寧三大電商巨頭將目光瞄準小微企業(yè)融資這一廣闊的市場，自2012年年底起，許多電商都參與到了金融借貸領域中來，其中阿里金融最為引人注目。

二、小微企業(yè)線上融資存在的問題

1、 線上融資平臺存在大量法律和監(jiān)管空白

（1） 法律不健全

當前情況下我國出臺的有關企業(yè)融資借貸的法規(guī)主要是針對傳統(tǒng)金融市場，由于線上融資屬于新興融資模式，國家并沒有針對借貸雙方及平臺所享有的權利、必須履行的義務以及針對線上平臺怎樣結算利率作出詳盡的規(guī)定。尤其是怎樣有效規(guī)避線上平臺融資造成的違約風險這個重要方面，相關部門并沒有給出明確的意見。網(wǎng)絡借貸出現(xiàn)的時間還比較短，制定相關的法律法規(guī)還需要時間，當出現(xiàn)問題時只能從傳統(tǒng)借貸法律中尋求解決方法。

（2） 監(jiān)管缺失

在我國，由于線上融資平臺起步較晚且平臺數(shù)量種類復雜，當前基本還處于真空狀態(tài)，無論是人民銀行、銀監(jiān)會還是工商局、工信部都沒有明確的責任劃分對線上融資平臺和利用線上融資平臺的融資活動進行監(jiān)督管理，這就導致這一新興活動的管理處于混亂的狀態(tài)。第一、相關部門并沒有出臺相應的規(guī)定來對線上融資平臺的注冊條件、獲利途徑以及自身的權利義務等來進行規(guī)范。從事的業(yè)務出發(fā)，如果平臺提供金融中介服務的話就必須進行登記。從工信部提供的信息看拍拍網(wǎng)屬于非營利性網(wǎng)站，業(yè)務范圍是網(wǎng)絡信息服務，在這種情況下通信管理局就是它的主管單位，它并不需要在工商管理局登記注冊。不難看出對于線上融資平臺的監(jiān)管部門劃分不明確，其監(jiān)管大部分處于真空狀態(tài)。第二、針對線上平臺的實際操作過程，相關部門沒有全面有效地進行實時的監(jiān)督與檢查，一些線上平臺為了吸引投資者往往將自身利率提高到超過基準利率的水平。

2、 線上融資平臺存在一定程度上的技術風險

自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生以來包括黑客入侵及網(wǎng)絡漏洞等技術風險一直威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。首先犯罪人員越來越集中為技術一流智力較高的年輕群體，更為嚴重的是公司內部人員作案的趨勢不斷加強。其次犯罪方式及途徑越來越繁雜。最后犯罪過程越來越隱秘。網(wǎng)絡犯罪由于不受到時間及空間的限制再加上犯罪過程往往非常短暫、不易追蹤。

3、 線上融資平臺信用風險較大

（1） 線上信用評級信息不完善

傳統(tǒng)借貸過程中，借貸人通常需要向銀行等提供擔保，而在線上融資活動中，許多平臺為了吸引更多客戶，同時簡化貸款流程提高速率，通常只是簡單地依靠信用評級進行放貸過程。然而遺憾的是我國于2001年才初步建設了信用評級數(shù)據(jù)系統(tǒng)，時間還很短，信息采集并不完善，還存在很多問題，在實際借貸中利用信用評級數(shù)據(jù)庫不能獲得客戶完整的信用評級信息。

（2） 信用評級信息適用范圍有限

考慮到很多信用評級信息都事關企業(yè)核心機密，一旦被犯罪分子利用就會給企業(yè)造成重大損失，因此政府目前對這些信息還處于管制狀態(tài)只有得到政府允許的金融機構才能接觸到這些信息。因此線上借貸平臺并不能調用公民個人征信信息。由于大部分的網(wǎng)絡借貸公司都是民營性質其穩(wěn)定性不能和國有金融機構相提并論。但是降低信用信息接觸門檻就會增加信息安全風險。

（3） 線上融資平臺的信用評級缺乏統(tǒng)一性和有效性

“信用標”及“擔保標”是當前我國網(wǎng)絡借貸平臺主要采用的信用額度標準?！靶庞脴恕鳖櫭剂x就是完全以借貸人的個人信用貸款；“擔保標”則采用網(wǎng)站會員擔保制度。為了進一步降低借貸風險，一些網(wǎng)站開始實施借貸人提供抵押的“抵押標”，然而這種方式所產生的壞賬風險并不一定是最低的。一些網(wǎng)站會要求借款人提供房屋、汽車等產權證明或者是工資收入等征信材料。還有一些借貸平臺需要借貸者的QQ或者是MSN等通訊資料進行信用評價材料。然而這種信貸評估材料很容易進行篡改造假，并且很多不能直接反應借貸者的信用狀況，因此非常不穩(wěn)定。此外由于網(wǎng)絡本身的不可靠性，很容易給心懷鬼胎的不法分子以可乘之機，欺騙以及違約情況的出現(xiàn)也就并不稀奇，這些問題都需要有關機構加強管理。

三、 網(wǎng)絡借貸應用于小微企業(yè)融資的建議

1、加強國家立法和監(jiān)督力度，營造良好發(fā)展環(huán)境

在制定法律法規(guī)的過程中要充分借鑒國外的成熟經(jīng)驗，結合我國的實際國情與發(fā)展狀況制定既能夠有效管控互聯(lián)網(wǎng)金融運行風險，又能鼓勵支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的規(guī)章制度。國家相關部門首先要對互聯(lián)網(wǎng)金融進行準確詳細的定位，從大體上把握我國網(wǎng)絡借貸的發(fā)展方向，制定科學合理的發(fā)展規(guī)劃。此外相關部門應該加強與金融部門的合作溝通，頒布具有可操作性、滿足我國網(wǎng)絡借貸需求的管理條例，積極鼓勵監(jiān)督網(wǎng)絡借貸平臺的運營發(fā)展，為其發(fā)展保駕護航。為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)定的發(fā)展，管理者應當密切關注我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動向，以客觀的角度健全管理體制，盡一切努力保障資金安全，規(guī)避金融風險，切實保護投資者的利益。要緊密把握市場動向，以變通的態(tài)度面對錯綜復雜的形勢變化。

利用網(wǎng)絡進行投資借貸必定會給借貸過程打上網(wǎng)絡的烙印，由于它基本不受時間與空間的限制，因此只有不斷加強監(jiān)管才能實現(xiàn)網(wǎng)絡借貸穩(wěn)定發(fā)展。網(wǎng)絡借貸在我國還屬于新生事物，國家也沒有制定它的主管單位，這就造成了對于網(wǎng)絡借貸的管理與約束基本處于真空的狀態(tài)。根據(jù)國外的現(xiàn)實經(jīng)驗，國家應首先明確監(jiān)管的責任主體，只有責任明確才能有效推進監(jiān)管工作的進行。在我國目前情況下由中國人民銀行負責網(wǎng)絡借貸平臺的審批準入，銀監(jiān)會進行日常監(jiān)管比較恰當。只有嚴格控制準入標準，完善日常運營規(guī)則，同時建立全方位的科學合理的監(jiān)管體系才能保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2、完善相關配套措施，防范網(wǎng)絡借貸技術風險

技術的創(chuàng)新與應用對于改善網(wǎng)絡安全環(huán)境都有著非常重要的意義，對于網(wǎng)絡申請的各個環(huán)節(jié)，信息安全都是不可忽視的重要事情?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要非常重視自身網(wǎng)絡平臺的安全性，要不斷運用新技術新手段來抵御網(wǎng)絡攻擊，填補安全漏洞，只有這樣才能使信息更加的安全可靠。此外要加強與國家網(wǎng)絡安全部門的合作，借助于政府的力量確保網(wǎng)絡運營的安全，營造良好的發(fā)展環(huán)境。

3、多管齊下，控制網(wǎng)絡借貸違約風險

網(wǎng)絡金融是小微企業(yè)融資的重要渠道，而然現(xiàn)實中由于征信系統(tǒng)不完善，許多小微企業(yè)都存在違約的風險。再加上投資者與借款者之間獲得信息的差異，小微企業(yè)很容易就出現(xiàn)“逆向選擇”以及“道德風險”等問題，這些都制約著網(wǎng)絡借貸的發(fā)展。在這種情況下加快推進企業(yè)及個人征信體制建設對于有效規(guī)避借貸風險就顯得尤為重要。

4、自身“內力”提升

小微企業(yè)解決融資問題難完善自我是關鍵，要改變企業(yè)自身的融資體制，在這當中完善企業(yè)的財務管理體制，使它更加適應現(xiàn)代社會的發(fā)展非常重要。其次需努力提升自我理財修養(yǎng)、穩(wěn)健理財以增強內外性融資能力。在信用是現(xiàn)代企業(yè)生存基石的條件下，加強自身信用對小微企業(yè)來說尤為的難，小微企業(yè)目前所面臨的融資難問題與自身信用狀況不良有著直接的聯(lián)系，由于無法提供可靠地信貸擔保，再加上自身不良的征信狀況，銀行不愿意向他們借貸資金，要想扭轉這一局面，小微企業(yè)必須想方設法改善自身征信面貌。在經(jīng)營管理方面，小微企業(yè)還需通過企業(yè)咨詢管理理念，不斷完善法人治理機構，提高企業(yè)自身管理水平。

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[3]楊慧慧.我國小微企業(yè)困境及對策研究[D].合肥：安徽大學，2013.

（作者單位：1湖南工學院，湖南 衡陽421002；2.衡陽市廣播電視大學，湖南 衡陽421001）